備戰(zhàn)高考必須把握的貨幣供應(yīng)量問(wèn)題

廣東 肖永東

2017年7月第六次印刷的《經(jīng)濟(jì)生活》新教材（以下簡(jiǎn)稱新教材）知識(shí)上的最大變動(dòng)是關(guān)于紙幣的修改。這一修改無(wú)疑會(huì)對(duì)高考命題產(chǎn)生重大影響，不能不引起我們的重視?；谝酝挠嘘P(guān)紙幣知識(shí)的高考命題觀察，個(gè)人覺(jué)得以下幾個(gè)方面的知識(shí)不能不引起備考復(fù)習(xí)的高度重視，并且，作為教師，必須自己頭腦十分清醒，方能使學(xué)生昭昭。

一、“貨幣”換掉“紙幣”

我們知道，之前的教材這樣表述：“紙幣發(fā)行量必須以流通中所需要的貨幣量為限度。如果紙幣的發(fā)行量超過(guò)這個(gè)限度，就會(huì)引起物價(jià)上漲，影響人民的生活和社會(huì)的經(jīng)濟(jì)秩序?！爆F(xiàn)在修改為：“貨幣的供應(yīng)量必須以流通中所需要的貨幣量為限度。如果貨幣供應(yīng)量超過(guò)了這個(gè)限度，就會(huì)引起物價(jià)上漲，影響人民的生活和社會(huì)的經(jīng)濟(jì)秩序?！北容^改動(dòng)前后的表述，人們多注意到的是“發(fā)行量”改為“供應(yīng)量”，卻忽略了“紙幣”改為“貨幣”。不要小看這一字之改，據(jù)此高考命題大有文章可做。

1.必須明確現(xiàn)在的紙幣就是貨幣，執(zhí)行貨幣的一切職能。按照馬克思的《資本論》，紙幣是相對(duì)于金銀貨幣而言的，是產(chǎn)生于貨幣流通過(guò)程中的貨幣符號(hào)。與金銀貨幣相比較，紙幣既沒(méi)有價(jià)值，也沒(méi)有使用價(jià)值，只能代替貨幣執(zhí)行流通手段職能。所謂通貨膨脹產(chǎn)生的根源就在于其沒(méi)有價(jià)值和使用價(jià)值，因而不能像金銀貨幣具有自動(dòng)退出或進(jìn)入市場(chǎng)的功能而只能在市場(chǎng)中流通。正因?yàn)榇?，以往的教材才這樣寫(xiě)道：“紙幣的發(fā)行量必須以流通中所需要的貨幣量為限度。如果紙幣發(fā)行量超過(guò)這個(gè)限度，就會(huì)引起物價(jià)上漲……”。之所以使用的是“紙幣的發(fā)行量”這一概念，就是基于紙幣沒(méi)有自動(dòng)退出流通領(lǐng)域的功能。

但是，馬克思的上述論述，是建立在金銀作為貨幣流通，紙幣還不是貨幣，而是貨幣符號(hào)的前提下。但現(xiàn)在的實(shí)際情況是上述前提已經(jīng)不存在了?，F(xiàn)實(shí)的情況是：二次世界大戰(zhàn)之后，隨著整個(gè)世界商品經(jīng)濟(jì)的巨大發(fā)展和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，布雷頓森林貨幣體系解體，紙幣與黃金脫鉤，金本位制也隨之成為歷史。紙幣不僅如教材所說(shuō)“成了世界各國(guó)普遍使用的貨幣”，并且以美元為代表的強(qiáng)勢(shì)紙幣實(shí)際上成為國(guó)際間普遍使用的世界貨幣。在此情況下，金銀作為貨幣事實(shí)上已經(jīng)退出流通領(lǐng)域，回歸到普通商品的地位，與其他商品一樣用紙幣來(lái)交換。社會(huì)事實(shí)上是用紙幣來(lái)衡量包括金銀在內(nèi)的一切商品的價(jià)值。從國(guó)際社會(huì)看，作為國(guó)家儲(chǔ)備，也由單純的黃金儲(chǔ)備變?yōu)橐悦涝獮橹鞯耐鈪R儲(chǔ)備，并且外匯儲(chǔ)備是更重要的儲(chǔ)備。從國(guó)內(nèi)來(lái)看，市場(chǎng)主體對(duì)財(cái)富的儲(chǔ)存也主要是對(duì)本國(guó)貨幣的儲(chǔ)存。由此可知，現(xiàn)在的紙幣實(shí)際執(zhí)行著馬克思所說(shuō)的貨幣的全部職能。

按照上述論述，高考命題中關(guān)于貨幣職能的考試，順理成章地就可能出現(xiàn)紙幣（貨幣）執(zhí)行流通手段以外的職能。這是我們必須在復(fù)習(xí)中對(duì)學(xué)生講清楚的問(wèn)題。事實(shí)上，2012年已經(jīng)有過(guò)這樣高考試題。當(dāng)時(shí)課標(biāo)卷12題中明確認(rèn)為紙幣能夠執(zhí)行價(jià)值尺度職能，只是這在當(dāng)時(shí)曾經(jīng)引起中學(xué)教師的普遍質(zhì)疑，后面的四年也就再?zèng)]有出現(xiàn)類似的試題。但按照新修改的教材，將原來(lái)的“紙幣”修改為“貨幣”，也就表示現(xiàn)在的紙幣就是貨幣，自然也行使貨幣的一切職能，類似的命題出現(xiàn)就不足為奇了。

這里有一個(gè)知識(shí)點(diǎn)必須強(qiáng)調(diào)：紙幣雖然已經(jīng)成為真正的貨幣，能夠執(zhí)行貨幣的價(jià)值尺度等所有職能，但這并沒(méi)有改變紙幣既沒(méi)有價(jià)值，也沒(méi)有使用價(jià)值的實(shí)質(zhì)。這里所說(shuō)的“兩個(gè)沒(méi)有”，是就其與金銀貨幣的自然屬性相比較而言的，就社會(huì)屬性而言，單位紙幣總是代表一定量的價(jià)值。這個(gè)代表一定量的價(jià)值從根本上說(shuō)是由國(guó)家權(quán)力賦予的，并且以國(guó)家權(quán)力強(qiáng)制社會(huì)承認(rèn)的，也即教材所說(shuō)的，“當(dāng)今，紙幣是由國(guó)家（或某些地區(qū)）發(fā)行并強(qiáng)制使用的?！敝劣趩挝患垘糯淼膬r(jià)值多少，則是由國(guó)家向市場(chǎng)供應(yīng)的貨幣量與市場(chǎng)上需要交換的商品價(jià)值量決定的（容后討論）。

2.紙幣（貨幣）代表的價(jià)值是決定商品價(jià)格的重要因素。新教材指出：如果貨幣供應(yīng)量超過(guò)了流通中所需要的貨幣量限度，就會(huì)引起物價(jià)上漲，這個(gè)表述告訴我們一個(gè)基本事實(shí)，那就是，單位貨幣所代表的價(jià)值量（以下簡(jiǎn)稱貨幣實(shí)際值）是決定商品價(jià)格的重要因素。道理何在呢？

新教材12頁(yè)這樣寫(xiě)道：“價(jià)值是價(jià)格的基礎(chǔ)，價(jià)格是價(jià)值的貨幣表現(xiàn)。”“在其他條件不變的情況下，商品的價(jià)值量越大，價(jià)格越高；商品的價(jià)值量越小，價(jià)格越低。”對(duì)教材的這一段敘述。很多師生只記住了商品的價(jià)值量決定價(jià)格，但卻忽略了“在其他條件不變的情況下”這個(gè)前提。恰巧這個(gè)前提中最重要的就是貨幣的價(jià)值，當(dāng)紙幣成為真正的貨幣之后，就是貨幣的實(shí)際值。

新教材第5頁(yè)明確寫(xiě)道：“貨幣產(chǎn)生以后，一切商品的價(jià)值都由貨幣來(lái)表現(xiàn)，商品價(jià)值的大小就表現(xiàn)為貨幣的多少。”“通過(guò)一定數(shù)量的貨幣表現(xiàn)出來(lái)的商品價(jià)值，叫做價(jià)格?！卑凑战滩倪@里的論述，我們應(yīng)該推理出決定價(jià)格大小有兩個(gè)價(jià)值因素：第一，單位商品的價(jià)值量；第二，單位貨幣的價(jià)值量。將價(jià)格、商品價(jià)值量、貨幣價(jià)值量三者的關(guān)系寫(xiě)成公式就是：價(jià)格=單位商品的價(jià)值量/單位貨幣的價(jià)值量。這就是價(jià)值決定價(jià)格的基本內(nèi)容。

應(yīng)當(dāng)指出的是，金銀貨幣的價(jià)值量就是生產(chǎn)金銀的社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間決定的價(jià)值量，當(dāng)紙幣成為貨幣之后，由于紙幣沒(méi)有價(jià)值，單位紙幣能夠代表的價(jià)值量因種種原因與其面值并不一致，所以上述公式應(yīng)該變?yōu)椋簝r(jià)格=單位商品價(jià)值量/紙幣的實(shí)際值。

由此分析，新教材將“紙幣的發(fā)行量”改為：“貨幣的供應(yīng)量”后，極有可能出現(xiàn)貨幣實(shí)際值決定價(jià)格的試題。事實(shí)上在2008年高考時(shí)已經(jīng)有過(guò)類似的試題了。這應(yīng)該引起我們的注意。

二、“發(fā)行量”改為“供應(yīng)量”

1.正確理解貨幣供應(yīng)量。貨幣發(fā)行量是指一個(gè)國(guó)家發(fā)行的貨幣總數(shù)，通常包括所有的流通與非流通貨幣。其中的非流通貨幣對(duì)市場(chǎng)上的物價(jià)基本沒(méi)有影響，而流通貨幣也即現(xiàn)金發(fā)行量是指一定時(shí)期內(nèi)發(fā)行的現(xiàn)金數(shù)量，這一部分既包括單位庫(kù)存現(xiàn)金和居民手持現(xiàn)金，也包括單位和居民儲(chǔ)藏在銀行中暫時(shí)不用的存款。顯然，以貨幣發(fā)行量的多少?zèng)Q定通貨膨脹是不合適的。

貨幣供應(yīng)量是指一國(guó)在某一時(shí)點(diǎn)上為社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)服務(wù)的貨幣存量，它由包括中央銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)供應(yīng)的存款貨幣和現(xiàn)金貨幣兩部分構(gòu)成。 根據(jù)宏觀監(jiān)測(cè)和宏觀調(diào)控的需要，各國(guó)央行普遍按照流動(dòng)性的大小將貨幣供應(yīng)量劃分為三個(gè)不同的層次：流通中現(xiàn)金（M0）、狹義貨幣供應(yīng)量（M1）和廣義貨幣供應(yīng)量（M2）。

流通中現(xiàn)金（M0），指單位庫(kù)存現(xiàn)金和居民手持現(xiàn)金之和，其中“單位”指銀行體系以外的企業(yè)、機(jī)關(guān)、團(tuán)體、部隊(duì)、學(xué)校等單位。

狹義貨幣供應(yīng)量（M1），指M0加上單位在銀行的可開(kāi)支票進(jìn)行支付的活期存款。

廣義貨幣供應(yīng)量（M2）,指M1加上單位在銀行的定期存款和城鄉(xiāng)居民個(gè)人在銀行的各項(xiàng)儲(chǔ)蓄存款以及證券公司的客戶保證金。

三者相比較，市場(chǎng)上直接購(gòu)買(mǎi)商品的實(shí)際只是M0，所以M0通常稱之為市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量。目前我國(guó)貨幣流通量統(tǒng)計(jì)實(shí)際就是針對(duì)流通中的現(xiàn)金量，即M0進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。結(jié)合新教材49頁(yè)對(duì)商業(yè)銀行作用的表述，在對(duì)學(xué)生的經(jīng)濟(jì)常識(shí)教學(xué)中，貨幣的供應(yīng)量就應(yīng)該理解為M0這個(gè)層次，即市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量，又叫貨幣流通量。

按照上面的理解，貨幣供應(yīng)量計(jì)算公式為：

該公式中，現(xiàn)金投入與回籠分別指銀行將現(xiàn)金從業(yè)務(wù)庫(kù)投放到市場(chǎng)上（包括發(fā)放貸款和存款取現(xiàn)）和現(xiàn)金從市場(chǎng)回到銀行業(yè)務(wù)庫(kù)的數(shù)量（包括吸納存款和收回貸款）。這個(gè)公式雖然不見(jiàn)于教材，但卻是學(xué)生應(yīng)該理解的，所以很可能成為拉開(kāi)學(xué)生差距的命題內(nèi)容。

2.流通中所需要的貨幣量與貨幣的供應(yīng)量。流通中的貨幣需要量計(jì)算公式如下：

這個(gè)公式表明了貨幣需求量變動(dòng)的基本規(guī)律。從這個(gè)公式可以看出，貨幣需求量取決于商品價(jià)格、流通的商品數(shù)量和貨幣流通速度三個(gè)因素。一定時(shí)期內(nèi)流通中所需貨幣量，與該時(shí)期商品價(jià)格總額成正比，與該時(shí)期同一單位貨幣流通速度成反比。但必須注意的是，這個(gè)公式是以單位貨幣所代表的價(jià)值量不變?yōu)榍疤岬模▍⒁?jiàn)新教材第7頁(yè)的專家點(diǎn)評(píng)）。

一般而言，如果一個(gè)國(guó)家希望本國(guó)的貨幣穩(wěn)定，即單位貨幣所代表的價(jià)值量基本不變，那么，貨幣的供應(yīng)量就應(yīng)該與流通中所需要的貨幣量相一致。參照上述公式，如果要保持物價(jià)和幣值穩(wěn)定，貨幣的供應(yīng)量公式就應(yīng)該是：

在社會(huì)實(shí)際中，如果經(jīng)濟(jì)處于增長(zhǎng)之中，貨幣的供應(yīng)量小于流通中所需要的貨幣量，就會(huì)引起通貨緊縮，表現(xiàn)為物價(jià)普遍下跌，阻礙經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，此時(shí)適當(dāng)增加貨幣流通量可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。需要指出的是，在社會(huì)現(xiàn)實(shí)中，價(jià)格信息的傳遞具有滯后性，且需要一定成本，所以國(guó)家提供的貨幣供應(yīng)量一般比理論上計(jì)算出的量更多。但如果貨幣供應(yīng)量過(guò)多，則會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹，物價(jià)上漲。

3.物價(jià)水平的計(jì)算。將上面的貨幣供應(yīng)量公式變通可以得到計(jì)算一定時(shí)期內(nèi)物價(jià)水平的公式：

從這里看到，一個(gè)國(guó)家一定時(shí)期內(nèi)的物價(jià)水平取決于該國(guó)的貨幣供應(yīng)量、貨幣流通速度和待流通商品數(shù)量，其數(shù)量關(guān)系是：物價(jià)水平與該時(shí)期內(nèi)貨幣供應(yīng)量成正比，與該時(shí)期貨幣流通速度成正比，與該時(shí)期待流通商品數(shù)量成反比。

在上述三個(gè)因素中，貨幣流通速度是由市場(chǎng)的活躍度決定的，國(guó)家對(duì)此無(wú)能為力，所以，國(guó)家調(diào)控物價(jià)的基本方法就只能是發(fā)展生產(chǎn)，增加待流通商品數(shù)量和控制貨幣供應(yīng)量?jī)蓚€(gè)方面。前者就是通常所說(shuō)的“發(fā)展生產(chǎn)，保障供給”，后者就是中央銀行的貨幣調(diào)控政策。應(yīng)該指出的是，發(fā)展生產(chǎn)需要一個(gè)較長(zhǎng)過(guò)程，因而最直接的最有效的調(diào)控物價(jià)手段就是央行的貨幣政策。故此，高考命題的重點(diǎn)在于國(guó)家貨幣政策對(duì)物價(jià)水平的影響，包括定性判別與定量計(jì)算兩個(gè)方面。

4.單位貨幣實(shí)際值的計(jì)算。這里所說(shuō)的貨幣升貶值理論上是指單位貨幣代表的價(jià)值增加或減少，表現(xiàn)為市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)力上升和下降。如原來(lái)1元可以購(gòu)買(mǎi)2單位商品，現(xiàn)在可以購(gòu)買(mǎi)3單位的商品，這就是貨幣升值，如果只能購(gòu)買(mǎi)1單位商品，這就是貨幣貶值（注意與匯率漲跌落的貨幣升貶值相區(qū)別）。

與貨幣貶值相對(duì)應(yīng)是通貨膨脹，即經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中物價(jià)總水平持續(xù)上漲的現(xiàn)象。貨幣貶值是本質(zhì)，通貨膨脹是現(xiàn)象。如上面所舉的例證，本質(zhì)是貨幣貶值50%，現(xiàn)象上表現(xiàn)為物價(jià)是原來(lái)的2倍。

對(duì)貨幣升貶值后所代表的實(shí)際價(jià)值（購(gòu)買(mǎi)力）的計(jì)算，可以采用兩種比較快捷的方法。（1）從物價(jià)總水平的漲跌中計(jì)算。忽略其他因素，物價(jià)總水平與單位貨幣的實(shí)際值成反比。如物價(jià)總水平是原來(lái)的125%，則1單位貨幣的實(shí)際值是0.80單位。（2）從貨幣供應(yīng)量與流通所需要的貨幣量比較計(jì)算。辦法是用流通中所需要的貨幣量除以貨幣供應(yīng)量。如流通中所需要的貨幣量是2 000單位，貨幣的供應(yīng)量是2 500單位，則1單位貨幣代表的實(shí)際值為0.80單位。