留學(xué)金規(guī)劃需嚴(yán)防縮水

孫英

大學(xué)畢業(yè)后，孩子們往往面臨兩個(gè)選擇：找工作或繼續(xù)深造。而在國(guó)外，一般都會(huì)鼓勵(lì)孩子先找一份工作，認(rèn)清自己真正喜愛(ài)的職業(yè)方向，再考慮邊工作邊讀書(shū)，繼續(xù)進(jìn)修碩士和博士。因此，國(guó)外家長(zhǎng)在規(guī)劃留學(xué)教育金時(shí)，時(shí)間覆蓋到孩子大學(xué)畢業(yè)，就已經(jīng)完成80%～90%了，并不一定要負(fù)擔(dān)孩子的深造教育金。

但在我國(guó)，如果期望孩子出國(guó)留學(xué)，則需要認(rèn)真規(guī)劃這筆教育金。本文重點(diǎn)探討如何合理規(guī)劃孩子的留學(xué)教育金。

謹(jǐn)防學(xué)費(fèi)縮水

如果家長(zhǎng)在孩子小的時(shí)候就有很強(qiáng)的賺錢(qián)能力，想提前籌備孩子的學(xué)費(fèi)，那么教育金的專(zhuān)戶(hù)專(zhuān)用是必需的。家庭需要累積一個(gè)教育金專(zhuān)戶(hù)，如果資金足夠充足，可以盡早開(kāi)始規(guī)劃和安排。

以美國(guó)為例，美國(guó)大學(xué)學(xué)費(fèi)每年有4%～5%的上浮，只有保證獲得相應(yīng)的年化投資回報(bào)率，資金才跟得上通脹的速度。所以，如何保證教育金不縮水，是當(dāng)下留學(xué)生家庭必須關(guān)心的問(wèn)題。

有的家庭看得比較長(zhǎng)遠(yuǎn)，在孩子出生時(shí)就為子女做留學(xué)規(guī)劃;也有的家庭在孩子長(zhǎng)大后，看到周?chē)笥讯技娂姲押⒆铀统鰢?guó)，自己家也具備這樣的條件，于是萌生了送孩子出國(guó)的想法。由此可見(jiàn)，每個(gè)家庭的子女留學(xué)規(guī)劃起點(diǎn)可能是不同的。

巧用基金投資組合

目前，選擇留學(xué)美國(guó)的學(xué)生占據(jù)出國(guó)留學(xué)群體的大多數(shù)。對(duì)于這部分人群來(lái)說(shuō)，如果當(dāng)下有能力，可以用美元來(lái)做教育金儲(chǔ)備，而不是一直持有人民幣，直到出國(guó)前再換成美元。原因是，雖然美元兌人民幣匯率一直處于漲跌交替的狀態(tài)，但這筆用于留學(xué)的資金最終需要的是美元。假設(shè)今年你的家庭收入較多，可以考慮積攢一筆教育金并把它兌換成美元，你要做的是打理這部分美元，讓它每年獲得4%～5%的收益。

對(duì)大多數(shù)家庭來(lái)說(shuō)，給孩子準(zhǔn)備教育金的最長(zhǎng)時(shí)間是18年。教育金的積累是一種剛需，除了因?yàn)槟承┰蛲七t，孩子到了上學(xué)年齡就必須去學(xué)校接受教育。簡(jiǎn)而言之，我們打理教育金的期限是固定的，預(yù)期收益率也是固定的，剩下的就是如何安排的問(wèn)題了。

從個(gè)人角度而言，建議選擇一個(gè)美元幣種的投資組合，并且將高風(fēng)險(xiǎn)、中風(fēng)險(xiǎn)、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)3種情況相互搭配。首先，高風(fēng)險(xiǎn)可能是股票或股票型基金，可作為“進(jìn)攻”的一部分;其次，還要有中間的穩(wěn)健層，股票和債券各占50%，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是追求中間數(shù);最后，底層要有定期存款，從抵御風(fēng)險(xiǎn)的角度而言，它是非常穩(wěn)健的。

那么，如果選擇這三類(lèi)產(chǎn)品，且要求是美元幣種，在中國(guó)當(dāng)下的市場(chǎng)上尋找，比較適合的是QDII基金。有人會(huì)考慮，美國(guó)市場(chǎng)在經(jīng)歷了2017年的漲勢(shì)之后可能會(huì)出現(xiàn)回調(diào)，歐洲經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，歐元表現(xiàn)強(qiáng)勁，該如何通過(guò)QDII參與到全球的投資中。

實(shí)際上，我們不可能做到一次性安排持續(xù)多年的配置組合，因?yàn)闊o(wú)論哪個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)都處在波動(dòng)中。因此，我們通常根據(jù)當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)環(huán)境建立起組合，每半年或一年考量這個(gè)組合的表現(xiàn)，再根據(jù)彼時(shí)的環(huán)境，決定是否進(jìn)行調(diào)整。目前，市場(chǎng)上共有QDII基金200多只，覆蓋全球眾多國(guó)家和地區(qū)，基本可以滿(mǎn)足海外的投資需求。

接下來(lái)需要防范的問(wèn)題是不要在高漲時(shí)做所謂的止盈，或在下跌時(shí)做止損。這兩個(gè)動(dòng)作都是讓你離開(kāi)市場(chǎng)，而不是繼續(xù)留在市場(chǎng)中，也就無(wú)從談?wù)撻L(zhǎng)期收益。事實(shí)上，沒(méi)有人能預(yù)測(cè)市場(chǎng)的高點(diǎn)和低點(diǎn)，你要做的就是待在市場(chǎng)中，不被過(guò)高的上漲和過(guò)低的下跌甩出去，通過(guò)5～10年的長(zhǎng)期投資，實(shí)現(xiàn)你的理財(cái)目標(biāo)。比如，你可以用18年的時(shí)間完成孩子教育金的累積，或者用20～30年的時(shí)間，完成自己的養(yǎng)老目標(biāo)。

市場(chǎng)起起落落，我們不可能一直持有一只基金。過(guò)去10年，中國(guó)基金市場(chǎng)共有12只基金翻了10倍，但很少有人真正拿到這個(gè)收益。大多數(shù)曾經(jīng)持有過(guò)這12只基金中的某一只，但這些人中的大部分又在漲幅較好、拿到收益時(shí)選擇離開(kāi)，并沒(méi)有一路笑到最后。

筆者認(rèn)為，如果持有單只基金，它的漲幅或跌幅很可能使我們無(wú)法堅(jiān)持長(zhǎng)期投資。而持有一個(gè)組合，獲取市場(chǎng)的平均收益，這也許是最佳的選擇。與此同時(shí)，我們還要抵御市場(chǎng)下跌的風(fēng)險(xiǎn)。在這個(gè)舒適區(qū)內(nèi)，跟隨市場(chǎng)，不落后于市場(chǎng)?？赡?0年過(guò)后，你就會(huì)看到驚喜。這個(gè)道理在國(guó)外已經(jīng)被反復(fù)證明，在國(guó)內(nèi)也開(kāi)始得到驗(yàn)證。

合理運(yùn)用保險(xiǎn)教育年金

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)教育年金可以理解為類(lèi)似儲(chǔ)蓄的工具。它保證錢(qián)放在里面不會(huì)減少，但并不能像激進(jìn)的投資工具一樣實(shí)現(xiàn)大幅增值。

保險(xiǎn)公司也會(huì)將收到的保費(fèi)投入到資產(chǎn)中，因?yàn)橹挥匈Y產(chǎn)才能帶來(lái)回報(bào)。其投資標(biāo)的可能是基金、國(guó)債、銀行間市場(chǎng)的產(chǎn)品等。其優(yōu)勢(shì)在于，這些資金能夠進(jìn)入大眾投資者無(wú)法進(jìn)入的市場(chǎng)。當(dāng)然，如果我們選擇投資基金，也可以進(jìn)入這些市場(chǎng)，其路線相對(duì)更直接，但無(wú)法保證本金不會(huì)受到損失。

綜上，在規(guī)劃子女留學(xué)教育金時(shí)，有一定的方法可尋。一方面，可以通過(guò)保險(xiǎn)教育年金的方式儲(chǔ)備教育金，把它當(dāng)作比定期存款收益更高的一種儲(chǔ)蓄方式。但切忌預(yù)期過(guò)高，不要期待能夠因此獲取大幅收益，而是把它當(dāng)作一個(gè)長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄。另一方面，通過(guò)資產(chǎn)配置的方式儲(chǔ)備教育金。最重要的是跟住市場(chǎng)，然后設(shè)立一個(gè)小目標(biāo)，比如4%～5%的預(yù)期年化回報(bào)率，并根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好合理地配置資產(chǎn)。