對(duì)實(shí)施“穿透式監(jiān)管”的思考

曾小強(qiáng)

（中國(guó)人民銀行白銀市中心支行，甘肅 白銀 730900）

一、當(dāng)前金融監(jiān)管存在的問(wèn)題

（一）部分領(lǐng)域存在監(jiān)管“縫隙”

我國(guó)現(xiàn)階段實(shí)行的是金融分業(yè)監(jiān)管體制，更多注重機(jī)構(gòu)監(jiān)管，容易造成單一監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管面過(guò)窄現(xiàn)象。同時(shí)，在地市級(jí)及以下區(qū)域，監(jiān)管重心主要側(cè)重于銀行體系。2018年《國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案》雖然調(diào)整組建了中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，地市級(jí)監(jiān)管范圍擴(kuò)大至了保險(xiǎn)業(yè)，但證券監(jiān)管尚未有效覆蓋。另外，按照職責(zé)分工，地方其他類(lèi)金融活動(dòng)、準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)等應(yīng)由金融辦或機(jī)構(gòu)批設(shè)部門(mén)監(jiān)管，而實(shí)際操作中地方政府相關(guān)部門(mén)重牌照管理、輕行為監(jiān)管，監(jiān)管職責(zé)未有效發(fā)揮，因此導(dǎo)致存在監(jiān)管“縫隙”、監(jiān)管“真空”，一些機(jī)構(gòu)或金融活動(dòng)游離于監(jiān)管之外。

(二）金融統(tǒng)計(jì)信息共享困難

現(xiàn)有金融業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)信息加工普遍采用逐級(jí)采集匯總、分級(jí)產(chǎn)生數(shù)據(jù)的工作機(jī)制，基于數(shù)據(jù)可獲得性、數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化、統(tǒng)計(jì)信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定等因素考慮，普遍未設(shè)立與交易對(duì)手金融行為、金融活動(dòng)相關(guān)的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，數(shù)據(jù)的通用性、開(kāi)放性、后期可加工能力不足。另外，銀、證、保等各部門(mén)對(duì)自身生產(chǎn)的信息數(shù)據(jù)也往往以信息敏感、數(shù)據(jù)保密等為借口，影響信息交流共享的及時(shí)性、全面性，信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題仍然存在。

（三）金融產(chǎn)品信息披露不充分

由于現(xiàn)階段我國(guó)金融投資者、消費(fèi)者的整體金融素養(yǎng)水平還偏低，不能有效識(shí)別交叉性金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性，另外一些金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展業(yè)務(wù)時(shí)注重宣傳產(chǎn)品高回報(bào)率，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)提示不充分，也沒(méi)有開(kāi)展投資者風(fēng)險(xiǎn)承受水平測(cè)試，使得投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)普遍不高。簽訂風(fēng)險(xiǎn)提示書(shū)時(shí)，不能客觀的解答客戶(hù)疑問(wèn)，總是以“監(jiān)管部門(mén)規(guī)定”、“這只是一個(gè)形式”等應(yīng)付解釋?zhuān)鹑跈C(jī)構(gòu)基層銷(xiāo)售人員及金融消費(fèi)者事實(shí)上不清楚其產(chǎn)品的運(yùn)作模式、資金去向、收益方式。在信息披露上，金融機(jī)構(gòu)在產(chǎn)品運(yùn)行期內(nèi)也未就產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)情況、收益率、存在問(wèn)題等情況與客戶(hù)進(jìn)行及時(shí)有效的溝通交流。

二、實(shí)施“穿透式監(jiān)管”的方法或手段

（一）明確“三個(gè)結(jié)合”的監(jiān)管思路

樹(shù)立“穿透式監(jiān)管”理念，針對(duì)當(dāng)前金融業(yè)務(wù)跨界現(xiàn)象層出不窮，不同類(lèi)型機(jī)構(gòu)間交叉業(yè)務(wù)存在監(jiān)管盲點(diǎn)，機(jī)構(gòu)監(jiān)管理念下面臨監(jiān)管真空、監(jiān)管套利，影子銀行業(yè)務(wù)與金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)相互交織等問(wèn)題，建議明確機(jī)構(gòu)監(jiān)管、功能監(jiān)管與行為監(jiān)管相結(jié)合，宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管相結(jié)合，系統(tǒng)性監(jiān)管與區(qū)域性監(jiān)管相結(jié)合的“三結(jié)合”監(jiān)管思路，制定相應(yīng)的金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制和工作程序，進(jìn)一步強(qiáng)化信息共享，有效解決監(jiān)管歸屬劃分不明、監(jiān)管利益互相沖突等問(wèn)題，合理界定中央與地方的金融監(jiān)管職責(zé)和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任，發(fā)揮好協(xié)同監(jiān)管的積極作用。

（二）探索利用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)開(kāi)展智能監(jiān)管

運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行線索發(fā)現(xiàn)、跟蹤、監(jiān)測(cè)預(yù)警，運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)多層嵌套、杠桿不清、套利頻繁等潛在金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別與監(jiān)管。實(shí)現(xiàn)智能化數(shù)據(jù)監(jiān)管，首先要解決銀行、電信、公共事業(yè)單位和政府相關(guān)部門(mén)間的信息共享問(wèn)題，打破信息壟斷。其次要解決信息處理平臺(tái)問(wèn)題，建立一個(gè)第三方大數(shù)據(jù)處理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)大數(shù)據(jù)信息統(tǒng)一進(jìn)行收集、整理，并進(jìn)行信用評(píng)分、發(fā)布評(píng)分結(jié)果。再者要解決大數(shù)據(jù)處理能力問(wèn)題，依托搜索引擎、云計(jì)算、數(shù)據(jù)挖掘等新一代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，建立可靠安全的大數(shù)據(jù)監(jiān)管處理模型，精準(zhǔn)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的抽取、集成、分析、解釋等處理任務(wù)。

三、實(shí)施“穿透式監(jiān)管”的政策建議

（一）建立非現(xiàn)金交易統(tǒng)計(jì)分析機(jī)制

人民銀行根據(jù)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)編碼進(jìn)行擴(kuò)充和完善，建立全金融機(jī)構(gòu)編碼系統(tǒng)，范圍包括銀行、證券、保險(xiǎn)及各類(lèi)新型金融交易機(jī)構(gòu)，通過(guò)資金用途、交易類(lèi)別等劃分機(jī)構(gòu)類(lèi)別，建立包括機(jī)構(gòu)代碼、當(dāng)前交易機(jī)構(gòu)、資金來(lái)源、資金去向、資金用途等內(nèi)容的規(guī)范性機(jī)構(gòu)交易標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，建立包含交易機(jī)構(gòu)雙方對(duì)應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)編碼、交易名稱(chēng)、交易金額、交易數(shù)量、交易性質(zhì)和其他交易信息的標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)接口格式，統(tǒng)一數(shù)據(jù)上報(bào)格式。當(dāng)交易雙方發(fā)生交易時(shí)，交易系統(tǒng)實(shí)時(shí)向人民銀行非現(xiàn)金交易統(tǒng)計(jì)監(jiān)管系統(tǒng)提交交易信息，監(jiān)管系統(tǒng)根據(jù)交易雙方各自提交的信息對(duì)數(shù)據(jù)自動(dòng)進(jìn)行分析比對(duì)，通過(guò)交易雙方信息是否一致來(lái)判斷交易是真實(shí)還是虛假，進(jìn)而掌握資金的全流程運(yùn)轉(zhuǎn)情況，使資金流向透明化、可控化。

（二）建立交易數(shù)據(jù)反饋查詢(xún)機(jī)制

人民銀行非現(xiàn)金交易監(jiān)管系統(tǒng)完成對(duì)交易雙方提交的交易數(shù)據(jù)真實(shí)性核對(duì)后，為不同服務(wù)對(duì)象提供數(shù)據(jù)反饋和查詢(xún)服務(wù)。一是與銀行、保險(xiǎn)、證券、工商等不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)機(jī)建立常態(tài)化的數(shù)據(jù)反饋機(jī)制，根據(jù)監(jiān)管需求提供有關(guān)數(shù)據(jù)，便于監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施有效監(jiān)管，及時(shí)掌握資金的使用情況。二是為客戶(hù)開(kāi)通數(shù)據(jù)查詢(xún)功能，投資者可在一定權(quán)限范圍內(nèi)查詢(xún)自己的交易及資金情況，及時(shí)掌握資金去向，為保障資金安全提供依據(jù)。同時(shí)，也可探索利用人民銀行支付系統(tǒng)、賬戶(hù)管理系統(tǒng)、大額可疑交易監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，對(duì)跨行業(yè)、跨市場(chǎng)的資金進(jìn)行規(guī)模和流向的監(jiān)測(cè)分析，實(shí)現(xiàn)對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的全流程監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)在線監(jiān)測(cè)。

（三）建立金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估預(yù)警機(jī)制

各金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)建立完善事前預(yù)警、事中管控、事后監(jiān)控“三位一體”的風(fēng)險(xiǎn)信息預(yù)警防控體系，對(duì)金融機(jī)構(gòu)特別是金融集團(tuán)的關(guān)聯(lián)方之間的資金往來(lái)進(jìn)行穿透核查評(píng)估，在識(shí)別出苗頭性、傾向性異常線索時(shí)，及時(shí)向相關(guān)機(jī)構(gòu)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)提示，以防止金融機(jī)構(gòu)與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行違規(guī)交易，切實(shí)防止風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大蔓延，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的早發(fā)現(xiàn)、早預(yù)警、早處置。

（四）建立金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)

以法律形式明確相關(guān)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)報(bào)送義務(wù)，將銀行、證券、保險(xiǎn)相關(guān)數(shù)據(jù)及非法集資、影子銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的交易信息全部納入金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)平臺(tái)，按照數(shù)據(jù)報(bào)送機(jī)構(gòu)級(jí)次和屬地管理原則，分級(jí)次反映上傳數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)涉及數(shù)據(jù)指標(biāo)限時(shí)的錄入和自動(dòng)審核，設(shè)置數(shù)據(jù)警戒域值并實(shí)時(shí)進(jìn)行重點(diǎn)提示，監(jiān)管部門(mén)結(jié)合重點(diǎn)提示對(duì)涉及機(jī)構(gòu)或數(shù)據(jù)源進(jìn)行跟蹤監(jiān)測(cè)。