中小企業(yè)財務風險分析與防范

孟斌 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學

一、中小企業(yè)財務風險概述

（一）財務風險的內(nèi)涵

財務風險實際上是企業(yè)在經(jīng)營活動中所面臨的經(jīng)濟上的風險，具體來說，在企業(yè)正常經(jīng)營的周期內(nèi)產(chǎn)生的預期與實際盈利差值。一般來講，企業(yè)內(nèi)部和外部的各種非確定性因素導致了無法預料的財物損失。自我國加入世貿(mào)組織之后，企業(yè)間的聯(lián)系越來越廣，許多財務上的問題也隨之而來，財務風險其實就是企業(yè)的經(jīng)營風險。企業(yè)在無法預料的情況下，會遇到突發(fā)情況或者外部資本環(huán)境的變化，這些因素會間接導致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，進而企業(yè)的利潤也隨之降低，最終企業(yè)所預期的利潤與實際利潤相差過大，從而對企業(yè)的長遠發(fā)展產(chǎn)生不利的影響。

（二）中小企業(yè)財務風險的表現(xiàn)形式

1.表現(xiàn)為企業(yè)凈資產(chǎn)或現(xiàn)金凈流量為負值

對財務危機進行靜態(tài)的分析，其具體表現(xiàn)主要是企業(yè)的負債金額遠超企業(yè)實際到賬的資產(chǎn)總額，換句話說，即企業(yè)凈資產(chǎn)收益為負值；對財務危機進行動態(tài)的分析，發(fā)現(xiàn)當企業(yè)的現(xiàn)金流入少于現(xiàn)金流出的數(shù)目，并且無法清空企業(yè)的負債，我們就能夠判定該企業(yè)面臨著財務風險。

2.表現(xiàn)為成本上升、利潤下滑

當企業(yè)一段時間資本凈收益為負值，無法償還短期債務、或者大量進行貸款籌資的情況，這就表明企業(yè)已經(jīng)開始出現(xiàn)風險危機。

而當企業(yè)滯銷了大量的貨物，產(chǎn)品總銷售額大幅度下降；亦或是企業(yè)所主推的項目在當?shù)氐貌坏秸闹С郑斐闪巳谫Y困難，缺乏龐大的消費市場；隨著物料的上漲，企業(yè)生產(chǎn)的成本也隨之上漲，企業(yè)的員工與領導紛紛離職，造成了企業(yè)的持續(xù)虧損，利潤持續(xù)下降，這也能證明企業(yè)出現(xiàn)了財務風險。

3.表現(xiàn)為實際財務成果與預期財務目標相偏離

企業(yè)的財務風險，通常指企業(yè)的財務盈利與預期目標在非確定性因素下而產(chǎn)生的差異的概率，一般由下面幾個不同類別：

在中小企業(yè)制定管理規(guī)劃是，過分的注重短時間內(nèi)企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生的效益而忽視了長期的效益，而在管理層制定目標時，往往把營業(yè)額與企業(yè)的利潤放在首位，但企業(yè)長期發(fā)展目標受到忽略，導致中小企業(yè)發(fā)展后勁不足。

投資計劃缺乏科學有效的指導。企業(yè)中的高管往往通過分散投資的方法來規(guī)避企業(yè)的財務風險，不同于大企業(yè)的是，這種方法雖然可以有效地降低風險，但也會面臨著一些新的管理與投資問題，給企業(yè)增加了更多的困難。

二、中小企業(yè)財務風險發(fā)展中的問題

（一）中小企業(yè)缺乏正確而科學的投資決策

由于中小企業(yè)缺乏優(yōu)秀的管理人才因而可能在投資決策上產(chǎn)生失誤，一般情況下，中小企業(yè)的投資重點在固定資產(chǎn)與新建項目上，因此在投資過程中需要注意以下幾點：在進行投資活動時，一般都是企業(yè)的管理層拍板決策，缺乏合理有效的科學管理機制，很容易造成公司的決策失誤；通常情況下企業(yè)要依靠短期貸款來彌補正常經(jīng)營下的資產(chǎn)運轉(zhuǎn)；在進行投資時，中小企業(yè)往往過分注重短期效益，進而忽視長期影響，沒有應對資本市場風云變幻的能力，很容易造成財務危機。

通常情況下，由于公司規(guī)模與理念的限制，企業(yè)往往會缺乏一些市場下的信用觀念。財會信息沒有得到及時的整理、歸檔，往往只在公司內(nèi)部進行公式，而對外部則信息不透明。并且，中小企業(yè)的財務報表并沒有在規(guī)范標準下進行審核，這些做法往往導致了金融機構(gòu)對中小企業(yè)的不信任，在投資方面猶豫不決。

（二）內(nèi)部“造血功能”不足，融資能力有待提高

中小企業(yè)在起步階段主要都是依靠發(fā)起人資本注入，又由于設備落后、管理水平不高、缺乏科研能力、沒有專業(yè)人才等原因，利潤很難有較大提升。除此之外，由于企業(yè)的存貨與應收賬款周轉(zhuǎn)率不高，企業(yè)的周轉(zhuǎn)資金大部分都是由前者占用，這無疑會增加企業(yè)的財務上的風險和融資上的困難；現(xiàn)金負債比率和速動比率比較低，償還貸款的能力不強，一旦資本市場發(fā)生變化，中小企業(yè)就容易發(fā)生財務危機。

（三）經(jīng)營活動的過程中財務控制薄弱

一般情況下，大部分的中小企業(yè)對日常的財務狀況缺少有效的記錄，部分材料丟失、缺損，在企業(yè)需要參照財務信息時，就會失去重要的參考，從而對公司的決策形成誤判。

大部分的中小企業(yè)缺乏對資金的有效管理，導致大量資金無故流失，使得資金周轉(zhuǎn)停滯；而另一部分企業(yè)則錯誤的認為越多的資本會給企業(yè)帶來更多的利潤，其實這是個錯誤的觀念，一定程度上也會造成資金閑置，致使企業(yè)產(chǎn)生財務狀況。

對企業(yè)應收賬款缺乏有效的控制，一般的表現(xiàn)主要有：缺乏有效的催收措施，致使應收款項不能及時到賬或者形成資金周轉(zhuǎn)停滯，會利用財務上其他方面的資金對虧空進行彌補，一定程度下會造成大量存貨，甚至會超出企業(yè)營業(yè)額的兩倍以上。

三、財務風險問題產(chǎn)生的原因

在社會主義市場經(jīng)濟的大環(huán)境下，企業(yè)從中從事著生產(chǎn)經(jīng)營活動時必然會遭遇到一些財務上的風險。當然，這些風險只能通過有效的手段來進行預防，不能從根源上提出。因此說，找到造成財務風險的根源就顯得尤為重要，降低風險就意味著減少企業(yè)的損失，使得企業(yè)健康穩(wěn)健發(fā)展。一般來說，中小企業(yè)的財務風險主要有幾大類，大體分為內(nèi)部和外部風險，可以從企業(yè)自身以及資本環(huán)境兩個方面來說：

（一）中小企業(yè)缺乏健全的內(nèi)部財務監(jiān)控機制

一般來說，企業(yè)中除了要有財務體系還要有相關的監(jiān)督機制，這是保證企業(yè)健康發(fā)展的有力保障。因此，監(jiān)督體系在企業(yè)中的地位顯得尤為重要，我國的中小企業(yè)缺乏有效合理的財務監(jiān)督機制。

（二）外部環(huán)境因素

隨著資本市場不斷變換，中小企業(yè)的外部環(huán)境也隨著市場的不斷改變而變化，與之不同的是，中小企業(yè)的財務管理水平并沒有與之相應的提升，現(xiàn)有的管理水平無法對當前財務風險進行有效控制，企業(yè)外部的市場變化很容易對企業(yè)的財務活動造成影響。

（三）中小企業(yè)財務人員素質(zhì)較低,沒有樹立起應有的風險意識

一般來說，中小企業(yè)的財務管理人員普遍能力較弱，大多沒有接受正規(guī)的財務培訓，對資本環(huán)境下出現(xiàn)的一些新問題認識能力不強，沒有正確對待財務風險給企業(yè)帶來的危害，從這個角度上來說，財會人員的疏忽很容易會對企業(yè)產(chǎn)生影響。由于起步較晚，沒有比較合理的財務機構(gòu)，因此企業(yè)內(nèi)部財務管理混亂，出現(xiàn)了管理人員濫用資金、資金的無故流失，會造成企業(yè)安全性與清晰性的缺失。

四、促進中小企業(yè)財務風險發(fā)展的對策

（一）及時察覺財務危機發(fā)出的訊息、建立健全財務預警分析體系

在一般的市場經(jīng)濟的環(huán)境下，財務風險由于市場的靈活性與可變性而必然存在，只能通過合力有力的手段進行干預而無法從根源上規(guī)避風險，而企業(yè)的風險管理的目的從本質(zhì)上來說就是對風險的準確判斷和預測，對風險的類型、大小進行精確地研究以找出適用于解決企業(yè)自身財務風險的方法。因此，主要的控制策略有以下幾種：

1.要及時準確的判斷分析風險來臨時的前兆，企業(yè)的管理者與財會的相關人員要迅速注意到那些會大致財務危機的征兆和訊息，以防止之后導致的企業(yè)財務狀況的不斷惡化，要將那些不良影響扼殺在萌芽之中。

2.要增強針對企業(yè)內(nèi)部的風險管理，針對企業(yè)內(nèi)部的資金流動、資金周轉(zhuǎn)方式以及金融機構(gòu)的收支情況做統(tǒng)一的管理。

（二）加強制度建設、警惕財務杠桿效應引發(fā)的負面影響、更新管理觀念

中小企業(yè)要加強制度建設，建立和完善自身的財務管理制度。具體來自以下幾個方面：

1.設立專門對財務進行管理的機構(gòu)，規(guī)范會計行為

負責公司現(xiàn)金，固定資產(chǎn)和工資會計，預算執(zhí)行等工作管理，付款審查工作;確立采購、審計、報銷等財務管理制度，使財務管理更系統(tǒng)化，規(guī)范化; 企業(yè)應不斷完善財務管理方案。企業(yè)的重大財務和經(jīng)營活動都應按照科學進程進行。

2.中小企業(yè)應不斷更新財務管理的理念

中小企業(yè)要確立好標準的會計體系，促使傳統(tǒng)企業(yè)由第三方代理到主動管理的轉(zhuǎn)型，通過這種方法可以合理的規(guī)避財務風險，對原始財務數(shù)據(jù)進行有效的整理分析。

（三）不斷分析研究財務管理的宏觀環(huán)境，把握其變化趨勢及規(guī)律

由于資本市場的不確定性，中小企業(yè)若要盡可能防范和規(guī)避風險，就必須要深入的了解資本市場的規(guī)律，并且對公司的財務管理情況進行分析與研究，根據(jù)市場的變化及時作出有效的調(diào)整，從而減少企業(yè)所面臨的風險和財產(chǎn)損失。

結(jié)論：根據(jù)本文的論述及研究，我國中小企業(yè)的發(fā)展還存在著很大的問題，尤其是企業(yè)的財會管理上，相關體制機制還沒有建立起來，管理計劃混亂、目標缺乏前瞻性、控制能力不強、缺乏與金融機構(gòu)的互信，并且在我國加入世貿(mào)組織之后，許多外來公司涌入中國，這就要求我國的中小企業(yè)需要更強大的適應能力與改變能力以適應資本市場的變化。對于我國中小企業(yè)來說，首要考慮的問題就是如何建立健全企業(yè)內(nèi)部的財務體系與相配套的監(jiān)督體系，形成一個良性的金融循環(huán)，要將現(xiàn)有的目標與長期的目標結(jié)合起來，從公司的長遠發(fā)展來考慮。