大數(shù)據(jù)時(shí)代下互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)管理

劉力鈺

摘 要：以大數(shù)據(jù)為背景，研究國(guó)內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)優(yōu)勢(shì)與威脅，針對(duì)P2P、眾籌和第三方支付，分析互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新模式和互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)創(chuàng)新。淺析金融行業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。從國(guó)家和行業(yè)內(nèi)部提出風(fēng)險(xiǎn)管理策略，淺述互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)管理。

關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù)；互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)分析；風(fēng)險(xiǎn)管理；眾籌模式；線上貸款

1 前言

2011年麥肯錫公司對(duì)大數(shù)據(jù)給出了明確的定義，即大數(shù)據(jù)是指巨細(xì)超過常規(guī)的數(shù)據(jù)庫工具和獲得存儲(chǔ)管理和分析能力的數(shù)據(jù)集[1]。以大數(shù)據(jù)為手段，對(duì)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的數(shù)據(jù)和現(xiàn)象進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)其作用規(guī)律，并作出有效預(yù)測(cè)和防范措施。大數(shù)據(jù)這一技術(shù)手段的誕生，對(duì)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)社會(huì)和當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)產(chǎn)生巨大影響。

2 大數(shù)據(jù)時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，市場(chǎng)容量與規(guī)模逐步增大。2012年馬云提出了"大數(shù)據(jù)衍生金融"的戰(zhàn)略觀點(diǎn)。阿里信貸通過掌握在手中的客戶經(jīng)營(yíng)狀況大數(shù)據(jù)，了解眾多客戶的資金信譽(yù)信息，從而為更多的普通用戶提供低成本零抵押的小額貸款。2017年年初，阿里巴巴公布的數(shù)據(jù)中顯示其一年累計(jì)發(fā)放8000多億貸款，為超過500萬的小微企業(yè)提供了貸款服務(wù)，創(chuàng)造就業(yè)3000萬[2]。京東也通過大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，進(jìn)行一系列的數(shù)據(jù)結(jié)算、處理，通過一系列金融服務(wù)渠道，啟動(dòng)金融供應(yīng)鏈與產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同發(fā)展。美國(guó)的PayPal作為目前為止全球最大的支付業(yè)務(wù)供應(yīng)商，在2017年第一季度數(shù)據(jù)報(bào)告中公布，PayPal共擁有2億多活躍用戶，過去一年以來，每個(gè)常在用戶均進(jìn)行約32筆支付交易，增長(zhǎng)12個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)內(nèi)外很多互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)，通過大數(shù)據(jù)的高效，實(shí)現(xiàn)了自己產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和突破，大數(shù)據(jù)時(shí)代為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)提供了諸多優(yōu)勢(shì)，也面臨著諸多問題與挑戰(zhàn)。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展優(yōu)勢(shì)

大數(shù)據(jù)的高效分析，使得經(jīng)營(yíng)廠商可以擁有交易者間完整的交易信息記錄，且記錄的真實(shí)性會(huì)有所憑證和保障。通過大數(shù)據(jù)的高效分析，有效解決了信息不對(duì)稱和信用漏洞等問題，使得金融服務(wù)更加便捷高效安全可靠。大數(shù)據(jù)的誕生是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)技術(shù)的突破。高技術(shù)應(yīng)用降低客戶成本、廠商管理成本，實(shí)現(xiàn)信息快速搜集分析傳播化，逐漸積累規(guī)模優(yōu)勢(shì)。大數(shù)據(jù)時(shí)代使得互聯(lián)網(wǎng)金融所衍生的交易、數(shù)據(jù)越加透明，消費(fèi)者可通過網(wǎng)絡(luò)與數(shù)據(jù)查詢搜集交易信息，提高了消費(fèi)者與供給者間的信用，增加了網(wǎng)絡(luò)交易的安全保障，使得互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)更加豐富繁榮。

2.3 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展威脅

互聯(lián)網(wǎng)金融公司在操作規(guī)范性和風(fēng)險(xiǎn)管理方面并未與傳統(tǒng)金融行業(yè)一樣完善。仍存在較大的風(fēng)險(xiǎn)和管理漏洞。如，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司大量放貸不存儲(chǔ)，P2P借貸目前仍有“三無”漏洞。即使大數(shù)據(jù)時(shí)代會(huì)使一些信息更加透明化，但“灰色地帶”的監(jiān)管松懈仍是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的巨大威脅。互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏技術(shù)人才、技術(shù)創(chuàng)新、線下產(chǎn)業(yè)補(bǔ)充和信用擔(dān)保等，這是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展路上的重要阻礙。大數(shù)據(jù)在傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)也有應(yīng)用，傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)在試推出網(wǎng)上銀行、電子商務(wù)、網(wǎng)上融資等服務(wù)產(chǎn)品，加大與互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)并構(gòu)成巨大威脅。中國(guó)“數(shù)字論壇”發(fā)起人之一段永朝，在《南風(fēng)窗》記者采訪中指出，如今互聯(lián)網(wǎng)正在第四個(gè)周期--智能時(shí)代，日益普遍的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)，將以大數(shù)據(jù)為手段背景，使得互聯(lián)網(wǎng)金融從投資商、創(chuàng)立者到普通消費(fèi)百姓，都能以最便捷的方式從中獲益，進(jìn)行財(cái)富的藍(lán)圖構(gòu)建，這種促進(jìn)中仍存威脅與挑戰(zhàn)，不斷創(chuàng)新發(fā)展和認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)并規(guī)避，是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)在大數(shù)據(jù)智能時(shí)代的首要任務(wù)。

3 大數(shù)據(jù)時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)分析

3.1 互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融產(chǎn)業(yè)的融合，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融模式的創(chuàng)新發(fā)展而言，了解并滿足用戶需求、高效化信息服務(wù)與安全保證，是互聯(lián)網(wǎng)金融成長(zhǎng)的必由之路?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新模式目前主要包括眾籌、第三方支付、P2P網(wǎng)貸。不同的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新模式有所不同。

3.1.1 眾籌創(chuàng)新發(fā)展

眾籌在信息獲取方便、成本低、高效率、低門檻等方面的優(yōu)勢(shì)，幫助資金需求人進(jìn)行融資。眾籌模式為：基于捐贈(zèng)、基于獎(jiǎng)勵(lì)、基于貸款、股權(quán)眾籌。對(duì)于哪一種眾籌模式較為優(yōu)異，各經(jīng)濟(jì)學(xué)者們眾說紛紜，以眾籌為例，很多投資籌資都通過網(wǎng)絡(luò)線上展開，創(chuàng)造一個(gè)全新更有效率的市場(chǎng)。大數(shù)據(jù)推動(dòng)下的新融資模式，既影響創(chuàng)業(yè)者的初創(chuàng)起點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)資本與投資，也會(huì)對(duì)長(zhǎng)期短期資本市場(chǎng)等均會(huì)產(chǎn)生重要作用。眾籌的基本動(dòng)機(jī)是，人們基于情感和意愿幫助他人并獲取回報(bào)，所以眾籌要貼向客戶需要，要服務(wù)于大眾，切合當(dāng)下實(shí)際需求，提高誠(chéng)信度和加大自律性管理，是眾籌逐漸發(fā)展的必要前提。

3.1.2 第三方支付創(chuàng)新發(fā)展

2005年支付寶上線，開辟了中國(guó)網(wǎng)上支付的全新時(shí)代。以支付寶為首的第三方支付平臺(tái)，方便了人們的生活，也帶來了很多挑戰(zhàn)，隨著第三方支付平臺(tái)的不斷增多，違規(guī)現(xiàn)象叢生，惡意價(jià)格肆虐，所以第三方支付平臺(tái)應(yīng)該思考屬于自己的創(chuàng)新模式，加強(qiáng)自己的產(chǎn)品在交易支付等各方面安全保證[3]，提高自己第三方支平臺(tái)的服務(wù)水平，促進(jìn)行業(yè)良性發(fā)展，才能開拓更廣闊的市場(chǎng)規(guī)模獲得長(zhǎng)久收益。大數(shù)據(jù)時(shí)代第三方支付平臺(tái)要應(yīng)用廣泛的數(shù)據(jù)技術(shù)收集大量數(shù)據(jù)，分析海量交易信息；加強(qiáng)移動(dòng)支付模式的規(guī)劃和發(fā)展，移動(dòng)支付是未來第三方支付主流，要不斷修復(fù)和創(chuàng)新移動(dòng)支付的模式滿足客戶需要，切合生活發(fā)展；加強(qiáng)第三方支付平臺(tái)化發(fā)展，滿足海量市場(chǎng)的雙邊需求，匹配市場(chǎng)需求與供給，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新。

3.1.3 P2P網(wǎng)貸創(chuàng)新發(fā)展

P2P網(wǎng)貸在每個(gè)人觸手可及的網(wǎng)絡(luò)上，完成了高效便捷的民間網(wǎng)絡(luò)借貸。P2P通過大數(shù)據(jù)分析找，到合適的投資人和借款人，可通過數(shù)據(jù)搜集用戶信息，分析信息安全等級(jí)以減少風(fēng)險(xiǎn)。P2P平臺(tái)若想提高自己的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，應(yīng)加大對(duì)大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)技術(shù)的開發(fā)和應(yīng)用，利用大數(shù)據(jù)的高效，使網(wǎng)絡(luò)借貸通過P2P平臺(tái)更加惠民便利，降低因高利率、高風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管弱等因素的阻礙。加強(qiáng)自身監(jiān)管力度，完善信息籌集分析，是P2P走向產(chǎn)業(yè)未來的第一步。

3.2 互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展

由智能科技創(chuàng)新和大數(shù)據(jù)所引發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)金融，更加深遠(yuǎn)的變革已經(jīng)來臨。以智能支付為例，從開始輸入密碼支付，逐漸智能化手機(jī)的指紋支付方式，已成為主流。支付方式也在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展短短幾年迅速變化?，F(xiàn)金支付，刷卡支付，從一張張紙幣到一張卡片。進(jìn)入到互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代后，掃碼支付成為每個(gè)人的日常。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷創(chuàng)新發(fā)展，未來人臉、生物識(shí)別支付方式，會(huì)成為日常生活中必不可少的一部分，隨著技術(shù)不斷發(fā)展，安全性與便捷性更會(huì)逐漸提高。以大數(shù)據(jù)為例的新技術(shù)應(yīng)用，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展有著深遠(yuǎn)的意義。但是，大數(shù)據(jù)新技術(shù)，在互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用中仍遇到很多問題，研究者和互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)，應(yīng)以改變?nèi)藗兊纳顬楹诵膭?dòng)力，這樣大數(shù)據(jù)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的推進(jìn)才能有所建樹。只有科學(xué)與安全的數(shù)據(jù)分析和技術(shù)創(chuàng)造，才能讓用戶隱私的數(shù)據(jù)不被泄露，使大眾接受并熟悉，保證互聯(lián)網(wǎng)金融更加方便。在新技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)金融融合的過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不能完全寄托技術(shù)與數(shù)據(jù)的力量，仍應(yīng)立足互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)本身，以金融行業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)和成熟的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)劃發(fā)展的藍(lán)圖，進(jìn)行深化改革和創(chuàng)新，這條融合數(shù)據(jù)技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展之路，才能走得更加穩(wěn)健。

3.3 互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)中大多以中小企業(yè)為主，會(huì)導(dǎo)致其初始資本金不足，抵御風(fēng)險(xiǎn)與償債能力較弱，與傳統(tǒng)金融業(yè)相比，缺乏政府信用做擔(dān)保等，處于劣勢(shì)地位。

監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)銀行業(yè)的監(jiān)管基于新巴塞爾協(xié)議，即最低資本要求、外部監(jiān)管和市場(chǎng)約束。這些約束并不適用于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管，使互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管有諸多漏洞。繼2014年里兩會(huì)后，國(guó)家提出了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)加強(qiáng)監(jiān)管的方案，因決策和行動(dòng)時(shí)滯的原因，監(jiān)管力度與方法仍未有效實(shí)行。

投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。眾籌會(huì)將通過互聯(lián)網(wǎng)金融中募集到的資金用于投資，投資存在風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)于資金提供者來說會(huì)有較大風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致資金回報(bào)率過低且籌集資金無法收回。

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。大數(shù)據(jù)時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)數(shù)據(jù)的高效統(tǒng)計(jì)與重構(gòu)分析，會(huì)使因特網(wǎng)絡(luò)技術(shù)漏洞，數(shù)據(jù)計(jì)算分析不完善的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致客戶、個(gè)人隱私信息泄露，造成財(cái)產(chǎn)流失。

3.4 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析

國(guó)家監(jiān)管不足。近年來，我國(guó)法律體系出臺(tái)了一些關(guān)于監(jiān)督管理互聯(lián)網(wǎng)金融的法規(guī)制度，央行《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》、銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》等，但更具權(quán)威性、綜合性的法案仍未出臺(tái)，對(duì)法案的實(shí)施效率也處于低迷化。

網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)滯后?；ヂ?lián)網(wǎng)金融成長(zhǎng)依賴于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)創(chuàng)新。網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的高度完善，會(huì)使互聯(lián)網(wǎng)金融具有高度安全性和高效性。對(duì)于一些剛起步的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，其準(zhǔn)入門檻低，投入資金嚴(yán)重不足，會(huì)使信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平低，出現(xiàn)相應(yīng)的技術(shù)和安全風(fēng)險(xiǎn)。

4 大數(shù)據(jù)時(shí)代下互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理

4.1 互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理

網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)與線下服務(wù)結(jié)合。線上貸款互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，可以線上網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行資源數(shù)據(jù)的高效分析與規(guī)劃，線下企業(yè)在中小城市尋找并發(fā)展高信用客戶，降低互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)放貸的自身信用風(fēng)險(xiǎn)，減少企業(yè)成本，降低機(jī)構(gòu)本身的放貸及信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)，提高機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用能力，增強(qiáng)機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力。

擔(dān)保制度完善。選擇信用高、資歷久的擔(dān)保公司，也可建立第三方保證金制度，以免擔(dān)保公司代償不及。也可建立反擔(dān)保模式，再一次增加公司的安全保證。

技術(shù)人才及網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)完善?；ヂ?lián)網(wǎng)金融離不開日新月異的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，大量引進(jìn)網(wǎng)絡(luò)及金融技術(shù)人才，完善機(jī)構(gòu)內(nèi)部的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)水平，可以防止平臺(tái)出現(xiàn)技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)，提高機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別規(guī)避能力。

4.2 國(guó)家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理

提高市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系。國(guó)家對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的初入者，應(yīng)提高其關(guān)于初始資金和技術(shù)準(zhǔn)入門檻，出臺(tái)合理的信息審核規(guī)章制度，嚴(yán)格監(jiān)督相關(guān)審核部門的信息審核準(zhǔn)確度，采取行政手段加以規(guī)范。應(yīng)加快法制完善規(guī)劃進(jìn)程，出臺(tái)和實(shí)施有關(guān)法律法規(guī)，降低互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)，約束交易參與者的經(jīng)濟(jì)行為。從法律規(guī)范程度上升至道德規(guī)范，提升整個(gè)社會(huì)的信用水平。在法律行政加以約束的同時(shí)，適時(shí)放寬政策適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，不能因法律監(jiān)管約束，阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融大勢(shì)發(fā)展的機(jī)會(huì)。

培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)人才。互聯(lián)網(wǎng)金融通過大數(shù)據(jù)發(fā)展和鉆法律監(jiān)管不嚴(yán)的漏洞，要加強(qiáng)法律監(jiān)管約束，培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)人才，從技術(shù)領(lǐng)域進(jìn)行金融交易的監(jiān)控和規(guī)范，通過提高技術(shù)，減少因技術(shù)漏洞所帶來的對(duì)企業(yè)和群眾的損失。國(guó)家派相應(yīng)技術(shù)人員，對(duì)企業(yè)進(jìn)行定期檢查指導(dǎo)管理，降低互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。

5 結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融是大數(shù)據(jù)的載體，大數(shù)據(jù)也是互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)自我發(fā)展的手段。蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，利用大數(shù)據(jù)的高效便捷發(fā)現(xiàn)自己發(fā)展的阻礙，實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步創(chuàng)新和規(guī)模提升。國(guó)家和互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)及時(shí)對(duì)已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，提出相應(yīng)的政策和手段。

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