小微企業(yè)信用風險分析之存貨分析法

存貨是企業(yè)的重要資產(chǎn)，同時也在企業(yè)的流動資產(chǎn)中占重大，是企業(yè)生產(chǎn)和銷售連續(xù)性的重要保障，對企業(yè)來說至關重要。存貨是銀行調(diào)查發(fā)放企業(yè)貸款的重要依據(jù)，銀行既可以做存貨質(zhì)押貸款，也可以作為信用貸款的重要支持。銀行對企業(yè)存貨風險識別是常規(guī)的也是重要的，本文分析幾種常見的存貨造假方式和存貨風險識別方式，有助于銀行企業(yè)貸款風險識別和防范。

存貨的重要性

存貨對企業(yè)連續(xù)生產(chǎn)和銷售的重要性 存貨是企業(yè)的重要資產(chǎn)，通常情況下存貨在企業(yè)的流動資產(chǎn)中占比重，存貨對企業(yè)現(xiàn)金流影響巨大，企業(yè)為了正常運轉(zhuǎn)的需要，必須備有一定數(shù)量和質(zhì)量的存貨，企業(yè)必須做好存貨的配比，保證企業(yè)運營活動高效，從而使企業(yè)資產(chǎn)運轉(zhuǎn)效率達到最佳。

存貨對企業(yè)貸款重要性 無論小微企業(yè)是否正在面臨現(xiàn)金流問題，擁有額外的現(xiàn)金儲備對小微企業(yè)的發(fā)展總是有利的，既可以幫助企業(yè)在意外情況下保障自己渡過難關，又可以使企業(yè)能夠應對短期或緊急情況下的現(xiàn)金流短缺，更是企業(yè)開拓市場、拓展業(yè)務的底氣。

首先，小微企業(yè)，特別是成長中的小微企業(yè)，可以通過存貨質(zhì)押貸款來彌補企業(yè)日常經(jīng)營的支出缺口，獲得流動資金支持，滿足小微企業(yè)營運資金的要求。

其次，門檻低、方式靈活，信譽好、口碑好有一定業(yè)務管理和業(yè)務基礎的小微企業(yè)，在獲取小額貸款時，可以采取信用無抵押方式獲??；如果信用方式滿足不了貸款需要時，可以用保證、存貨質(zhì)押的模式進行貸款，總之可以根據(jù)小微企業(yè)生產(chǎn)和發(fā)展需要進行貸款，并且成本都比較低。

最后，存貨的管理和利用也是銀行評估企業(yè)財務健康狀況的一個重要指標。?如果企業(yè)能夠有效管理存貨，保持適當?shù)膸齑嫠?，這可能增加銀行對企業(yè)貸款的信心，從而更容易獲得貸款。反之，如果企業(yè)存貨管理不善，導致存貨積壓或過期，這可能會增加銀行的信貸風險，進而影響小微企業(yè)貸款的發(fā)放。

存貨對企業(yè)內(nèi)部管理的重要性 加強存貨管理有利于小微企業(yè)提升資產(chǎn)運營效率。存貨管理在小微企業(yè)管理中占比較大，存貨更是流動資產(chǎn)的重要組成部分，抓好存貨管理，就是提升存貨的使用效率和使用質(zhì)量。

加強存貨管理有利于提升企業(yè)財務管理的水平，一般企業(yè)存貨（包括主要原材料和輔料）品種多、數(shù)量大，資金占比比例高，做好存貨的分類使用和管理，有助于企業(yè)財務進一步規(guī)范，財務的核算職能進一步加強，可以為企業(yè)提供更加精準有利的財務數(shù)據(jù)，做出經(jīng)營決策。

加強存貨管理有利于企業(yè)降低成本，提升產(chǎn)品競爭力。存貨管理的最終目的，降低成本、提升產(chǎn)品的競爭力，提高市場份額，提升利潤。小微企業(yè)的存貨數(shù)量和品種不斷增多，這時就必須采用科學的管理方法，做好存貨管理計劃，加強存貨管理，特別是現(xiàn)階段信息高度發(fā)達，利用先進的存貨管理系統(tǒng)和現(xiàn)代倉儲物流管理理念，降低存貨的成本，提升產(chǎn)品市場競爭力，增加小微企業(yè)的利潤。

銀行眼中的存貨

存貨是一種可抵押的動產(chǎn)，?為企業(yè)提供了一種新的貸款方式，?尤其是在解決中小企業(yè)貸款難的問題上發(fā)揮了重要作用。存貨在銀行現(xiàn)場檢查過程中核對資產(chǎn)、判斷其生產(chǎn)的連續(xù)性等方面提供直接現(xiàn)場證據(jù)。?

存貨抵押貸款是一種貸款方式，?允許企業(yè)在第三方監(jiān)管的情況下，?將存貨（?如原材料、?半成品、?產(chǎn)成品等）?進行抵押，?從而獲得銀行信貸支持。?這種貸款方式的出現(xiàn)，?主要是為了解決中小企業(yè)面臨的信用額度不高、?沒有抵押物等問題。?通過存貨抵押貸款，?企業(yè)可以將原本投入在生產(chǎn)過程中的可折算資產(chǎn)，轉(zhuǎn)化為銀行授信，?為中小企業(yè)開辟新的貸款渠道。?通過有效地將中小企業(yè)的動產(chǎn)轉(zhuǎn)換為擔保品，?使得這些企業(yè)更容易獲得貸款，?從而促進企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟的穩(wěn)定增長，?增加金融機構(gòu)的貸款種類和降低貸款風險。

存貨是銀行現(xiàn)場檢查中判斷企業(yè)風險的重要依據(jù)。首先銀行對企業(yè)現(xiàn)場檢查時，對企業(yè)存貨的要求主要包括確保存貨的安全、?完整，?以及存貨管理的合理性，從而對企業(yè)貸款風險做一個直觀的判斷，對企業(yè)申請貸款和貸后管理極為重要。其次，銀行在進行企業(yè)現(xiàn)場檢查時，?對企業(yè)的存貨管理有明確的要求和標準，?以確保企業(yè)的存貨能夠滿足企業(yè)生產(chǎn)連續(xù)性要求，同時也符合銀行業(yè)務的需求，?具體要求包括存貨的安全性、?穩(wěn)定性和持續(xù)性，?從而保障銀行貸款業(yè)務的正常開展和風險得到有效控制。??

常見的存貨造假方式

虛增存貨 在企業(yè)報表中，通過虛增存貨，來增加企業(yè)流動資產(chǎn)，從而總資產(chǎn)得到增加，相應的來虛增所有者權(quán)益。利用存貨的地點多，企業(yè)為方便銷售，在多個地區(qū)設置多處倉庫，用來存放多余貨物，導致客戶經(jīng)歷無法準確盤點，完成核對工作。甚至，部分企業(yè)在多地養(yǎng)殖活物作為存貨，例如飼養(yǎng)牛羊豬，導致難以核對。

借存貨 企業(yè)將閑置的倉庫出租給另一企業(yè)，來存放原材料，如糧食、化肥、水泥、鋼材，同時把租賃倉庫存貨計入自己的企業(yè)存貨。企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小，借同行的原材料、產(chǎn)成品，在自己的倉庫存放幾天，應付銀行的現(xiàn)場檢查和盤點。

高估存貨 按照會計準則，存貨應當按照商品成本計價，而企業(yè)卻把商品按照銷售價格計入存貨價值。此外，企業(yè)把價格不透明的商品當存貨，例如古玩、字畫、寶石與工藝品。還有部分企業(yè)以次充好，例如賬上記錄的是精銅（9999），而實際中是粗銅；賬上記錄是煤，動力煤，實際是煤矸石；賬上記錄是95號汽油，實際上是92號汽油等。

無中生有 制造假的發(fā)票、租賃合同、支付租金憑證、產(chǎn)品入庫憑證，就在門口，窗戶口放一些，圍一圈，里面都是空的，還有糧食倉庫里面都是干草，煤下面都是煤矸石等等比較多，部分不良貸款是企業(yè)就沒有那么多資產(chǎn)、那么多銷售收入、經(jīng)營活動現(xiàn)金流。

煉成“火眼金睛”識別存貨風險

識別存貨風險核心就兩個字“認真”，認真負責的工作態(tài)度，是打破一切存貨造假的“核武器”和“火眼金睛”。

首先，初步判斷存貨是否有問題。一是看報表，企業(yè)報表的存貨金額是否超過存貨合理的占用額1.2倍。二是存貨周轉(zhuǎn)時間是否超過三個月。三是借款企業(yè)存貨持續(xù)增加，貸款持續(xù)增加。四是存貨占流動資產(chǎn)比例60%，如果有以上情況，初步判斷存貨有問題，需要進一步檢查分析。

其次，賬實核對。核對存貨數(shù)量，到企業(yè)倉庫實地查看存貨，和企業(yè)報表上進行核對，如采取體積法，分塊法等方法進行測算核對。根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模，結(jié)合產(chǎn)品的生產(chǎn)周期，倒算存貨數(shù)量，同時結(jié)合企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營特點，推算企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營需要的數(shù)量。

再次，賬賬核對。查看報表，核對企業(yè)存貨科目的總分賬、明細賬、進貨單、出貨單，看是否平衡一致。同時，查看企業(yè)采購原材料的合同，合同履行時間，合同約定付款時間和金額，結(jié)合企業(yè)對賬款，確認支付貨款。查看企業(yè)購買原材料的發(fā)票，運輸單，交叉驗證存貨的真實性。

最后，與同業(yè)進行對比。參照同行業(yè)的標準或者上市公司中同行業(yè)的標準進行對比，1.2倍以下為合理，1.5倍就應該懷疑存貨有貓膩。同時重點關注存貨是否已經(jīng)質(zhì)押，質(zhì)押情況。核定存貨同時和銀行流水，企業(yè)的上下游客戶進行交叉驗證。

查看存貨是客戶經(jīng)理調(diào)查企業(yè)客戶重要工作內(nèi)容，以上幾種方法的核心就是判斷企業(yè)的存貨的真假、存貨的數(shù)量、存貨的質(zhì)量，在具體使用過程中要配合其他方式一并進行，并結(jié)合企業(yè)的實際情況，運用交叉驗證方式辯證地看待問題。存貨是判斷企業(yè)生產(chǎn)連續(xù)性和綜合成本的重要因素，更是銀行的生命線。銀行的眾多資產(chǎn)中占比最大的是貸款，企業(yè)貸款是銀行的半壁江山，企業(yè)中存貨的數(shù)量和質(zhì)量，嚴重影響銀行貸款質(zhì)量，因此，對存貨的重視不能僅停留在口頭與賬面上，更應該實地核查，定期關注企業(yè)存貨，降低銀行信貸風險。

（作者單位：河南衛(wèi)輝農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司）