以擴(kuò)大開放推動(dòng)我國(guó)銀行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展

連平 范林凱

近期我國(guó)銀行業(yè)擴(kuò)大開放步伐加快，引發(fā)各界熱議。有觀點(diǎn)基于拉美和東歐國(guó)家曾經(jīng)過(guò)快推進(jìn)金融自由化、銀行私有化和外資化而導(dǎo)致金融危機(jī)，擔(dān)憂我國(guó)銀行業(yè)擴(kuò)大開放可能帶來(lái)負(fù)面效應(yīng)。本文在回顧開放歷史、剖析擴(kuò)大開放利弊得失的基礎(chǔ)上，認(rèn)為擴(kuò)大開放有助于我國(guó)銀行業(yè)健康成長(zhǎng)，我國(guó)當(dāng)前不具備快速外資化的條件，不必過(guò)度擔(dān)憂所謂的負(fù)面效應(yīng)，對(duì)我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)抱有信心。

我國(guó)銀行業(yè)開放步伐逐步加大

改革開放后，我國(guó)改變了禁止外資涉足銀行業(yè)的態(tài)度，但仍較為謹(jǐn)慎，在部分領(lǐng)域逐步、小幅放開對(duì)外資的限制。一是以試點(diǎn)形式逐步允許外資銀行在部分地域經(jīng)營(yíng)。繼1981年首次允許外資銀行在深圳設(shè)立分行后，1985年國(guó)務(wù)院才頒布條例，允許外資在5個(gè)經(jīng)濟(jì)特區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，此后數(shù)年內(nèi)僅相繼開放了上海、大連、天津等8個(gè)沿海城市。直到1994年，國(guó)務(wù)院頒布《中華人民共和國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》，才允許外資銀行經(jīng)營(yíng)范圍擴(kuò)展至全國(guó)。二是謹(jǐn)慎試點(diǎn)外資銀行人民幣業(yè)務(wù)。開放初期，外資銀行并不允許經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)，直到1996年，中國(guó)人民銀行才開始允許外資銀行在上海、深圳等少數(shù)發(fā)達(dá)城市試點(diǎn)。三是對(duì)外資入股中資銀行持謹(jǐn)慎態(tài)度。期間僅通過(guò)報(bào)國(guó)務(wù)院個(gè)案審批的形式，允許亞洲開發(fā)銀行投資光大銀行、國(guó)際金融公司投資上海銀行，但持股比例都在5%以下。

加入世貿(mào)組織后，我國(guó)積極履行承諾，加快步伐放開了銀行業(yè)對(duì)外資的限制。一是大幅放開對(duì)外資銀行的經(jīng)營(yíng)范圍限制，允許外資銀行在全國(guó)范圍、對(duì)中國(guó)企業(yè)和中國(guó)居民經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)，取消外資銀行人民幣負(fù)債不得超外匯負(fù)債50%的限制、放寬其在華吸收外匯存款的比例限制，降低對(duì)外資行營(yíng)運(yùn)資金要求等。二是允許外資以戰(zhàn)略投資者身份入股中資銀行，并允許入股比例至20%。2004年8月匯豐銀行入股交通銀行，拉開了外資銀行入股大型國(guó)有中資銀行的序幕。之后幾年，中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行相繼不同程度地引入了外資。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2007年末，我國(guó)共有25家中資銀行引入33家境外機(jī)構(gòu)投資者，投資總額達(dá)212.5億美元。與此同時(shí)，外資銀行在我國(guó)發(fā)展迅速，截至2007年末，外資銀行在華資產(chǎn)總額達(dá)1.25萬(wàn)億元，較2001年末增長(zhǎng)約74倍。

2008年全球金融危機(jī)后，歐美大型商業(yè)銀行陷入泥潭，開始收縮對(duì)華布局。中資商業(yè)銀行中所謂的外資戰(zhàn)略投資者紛紛撤資，2009年蘇格蘭皇家銀行撤資中國(guó)銀行，2013年高盛集團(tuán)撤資工商銀行、美國(guó)銀行撤資建設(shè)銀行，等等。外資銀行資產(chǎn)增速也大幅放緩。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2008～2016年在華外資銀行平均資產(chǎn)規(guī)模增速為10.3%，較2003～2007年平均增速下滑21.6個(gè)百分點(diǎn)。截至2016年末，外資銀行在我國(guó)資產(chǎn)規(guī)模增至2.93萬(wàn)億元，較2007年末增長(zhǎng)約100%，但其在我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的占比由最高時(shí)期（2007年末）的2.36%下降為2016年末的1.26%。

2017年，十九大明確提出要推動(dòng)形成全面開放新格局，第五次全國(guó)金融工作會(huì)議要求不斷擴(kuò)大金融對(duì)外開放。同年12月，銀監(jiān)會(huì)表示將積極穩(wěn)妥推進(jìn)銀行業(yè)對(duì)外開放：一是將放寬對(duì)除民營(yíng)銀行以外的中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資持股比例限制，實(shí)施內(nèi)外一致的股權(quán)投資比例規(guī)則；二是放寬外國(guó)銀行商業(yè)存在形式選擇范圍，促進(jìn)國(guó)內(nèi)金融體系多樣化發(fā)展；三是擴(kuò)大外資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)空間，取消外資銀行人民幣業(yè)務(wù)等待期，支持外國(guó)銀行分行從事金融市場(chǎng)等業(yè)務(wù)；四是優(yōu)化監(jiān)管規(guī)則，調(diào)整外國(guó)銀行分行營(yíng)運(yùn)資金管理要求和監(jiān)管考核方式。2018年4月，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)在博鰲論壇上宣布了進(jìn)一步擴(kuò)大金融業(yè)開放的具體措施和時(shí)間表，表示要大幅度擴(kuò)大外資銀行業(yè)務(wù)范圍。至此，我國(guó)銀行業(yè)擴(kuò)大開放掀開了新的篇章。

擴(kuò)大開放有助于提升我國(guó)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力

國(guó)際銀行業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷了三四百年的發(fā)展歷史。當(dāng)代國(guó)際一流商業(yè)銀行在服務(wù)意識(shí)、精細(xì)化經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)經(jīng)營(yíng)、信息系統(tǒng)建設(shè)、產(chǎn)品研發(fā)等方面具有較強(qiáng)優(yōu)勢(shì)。進(jìn)一步擴(kuò)大開放將有助于更好地發(fā)揮外資銀行的“鯰魚效應(yīng)”，通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制倒逼中資銀行快速提升管理水平和服務(wù)理念，降低向國(guó)際先進(jìn)銀行學(xué)習(xí)的信息成本，繼而有效推動(dòng)我國(guó)銀行業(yè)健康發(fā)展。

從加入世貿(mào)組織后我國(guó)銀行業(yè)的變化來(lái)看，中資銀行在競(jìng)爭(zhēng)中，一是積極向外資銀行學(xué)習(xí)，對(duì)普通客戶服務(wù)意識(shí)明顯提升、服務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，對(duì)客戶開展微笑服務(wù)、專業(yè)解答，在網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)提供茶水、雜志、雨傘等貼心服務(wù)，并為客戶提供一站式生活繳費(fèi)服務(wù)等；二是對(duì)高端客戶的貼身服務(wù)質(zhì)量也迅速提升，外資銀行帶來(lái)了百年服務(wù)精髓，特別是其對(duì)高端客戶的貼身服務(wù)，如個(gè)性化的理財(cái)、多樣化的投資組合，為中資銀行廣泛開展私人銀行業(yè)務(wù)提供了很好的示范；三是倒逼中資銀行加大改革和創(chuàng)新力度，學(xué)習(xí)外資銀行的先進(jìn)做法，不斷推動(dòng)自身體制和機(jī)制改革。

擴(kuò)大開放有助于深入推進(jìn)中資銀行“引資、引制和引智”。通過(guò)與境外金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)合作，有利于我國(guó)銀行業(yè)相關(guān)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域和業(yè)務(wù)領(lǐng)域獲得資金支持。自2004年匯豐銀行入股交通銀行、獲得交通銀行19.9%的股份后，一批外資銀行作為戰(zhàn)略投資者開始入股中資銀行。不僅積極參與國(guó)有大型商業(yè)銀行股份制改造，還布局入股股份制銀行和城市商業(yè)銀行，如花旗銀行入股廣發(fā)銀行、渣打銀行入股渤海銀行、法國(guó)巴黎銀行入股南京銀行等，這在一定程度上拓寬了中資銀行的資本補(bǔ)充渠道。

尤為重要的是，中資銀行在“引資”的同時(shí)實(shí)現(xiàn)了“引制”和“引智”。一是推動(dòng)中資銀行完善公司治理機(jī)制。如交通銀行在引入?yún)R豐銀行戰(zhàn)略投資后，通過(guò)由匯豐銀行提名董事和派駐高管等方式提升了交通銀行公司治理水平；南京銀行引法國(guó)巴黎銀行入股后，也接受法國(guó)巴黎銀行派駐高管。通過(guò)境外投資者參與中資銀行公司治理，有助于變革和改善中資銀行經(jīng)營(yíng)管理體制機(jī)制，最終將體現(xiàn)為公司治理結(jié)構(gòu)的完善、經(jīng)營(yíng)效率的改進(jìn)、資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力的提高。

二是提升中資銀行各類經(jīng)營(yíng)管理水平。如交通銀行與匯豐銀行簽署了業(yè)務(wù)合作戰(zhàn)略規(guī)劃和技術(shù)支持協(xié)議，通過(guò)匯豐專家派駐交行進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)指導(dǎo)、交通銀行派遣人員赴匯豐相關(guān)部門進(jìn)行實(shí)地學(xué)習(xí)、匯豐為交通銀行管理人員和業(yè)務(wù)骨干進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)培訓(xùn)等三種形式，由匯豐為交通銀行提供技術(shù)支持、傳輸最佳實(shí)踐管理經(jīng)驗(yàn)。一些中小銀行也借助國(guó)際先進(jìn)銀行的技術(shù)、工具及優(yōu)化的信貸流程，提升該行的風(fēng)險(xiǎn)管理、識(shí)別和控制水平。

三是為中資銀行輸送先進(jìn)業(yè)務(wù)拓展經(jīng)驗(yàn)。外資入股后，外資銀行有動(dòng)力為中資銀行提供品牌建設(shè)經(jīng)驗(yàn)、業(yè)務(wù)產(chǎn)品設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)資源，這將直接提升中資銀行的獲客能力。如交通銀行引入戰(zhàn)略投資者后，與匯豐銀行積極推動(dòng)聯(lián)名信用卡業(yè)務(wù)，并在各類公司業(yè)務(wù)拓展等方面建立了廣泛而緊密的合作關(guān)系，推動(dòng)相關(guān)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展；不少中小銀行在消費(fèi)信貸領(lǐng)域與外資行展開密切合作，取得了一定成效。

金融擴(kuò)大開放是一個(gè)雙向過(guò)程，不僅包括外資引進(jìn)來(lái)，也包括中資銀行走出去。外資入股則為中資銀行走出去提供了便利。如2008年廈門銀行成功引進(jìn)富邦銀行（香港）有限公司作為戰(zhàn)略股東后，迅速借助其富邦銀行母公司臺(tái)灣富邦金控的資源，成立了國(guó)內(nèi)銀行業(yè)首個(gè)“臺(tái)商業(yè)務(wù)部”，并針對(duì)臺(tái)商客戶需求，推出了“兩岸通”人民幣/美元速匯業(yè)務(wù)等特色產(chǎn)品。再如，交通銀行與其戰(zhàn)略投資者匯豐銀行合作，為中資企業(yè)提供海外工程承包、境外融資、全球現(xiàn)金管理、大宗商品貿(mào)易、外幣銀團(tuán)貸款等一系列服務(wù)，還開展了包括跨境人民幣業(yè)務(wù)、海外保函、信用證、外幣清算、外匯財(cái)資交易、快匯業(yè)務(wù)、貿(mào)易融資、海外分行資金業(yè)務(wù)等在內(nèi)的合作。銀行業(yè)擴(kuò)大開放在境給內(nèi)市場(chǎng)帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的同時(shí)，也會(huì)帶來(lái)國(guó)際先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念和方法，從而有助于促進(jìn)中資銀行產(chǎn)品創(chuàng)新、經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制能力的提升，更好地參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

擴(kuò)大開放后我國(guó)銀行業(yè)仍將穩(wěn)健發(fā)展

經(jīng)數(shù)十年的發(fā)展，中國(guó)銀行業(yè)綜合實(shí)力已得到較大提升。從資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看，2016年我國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)已達(dá)33萬(wàn)億美元，超越歐盟的31萬(wàn)億美元，成為全球第一。同期美國(guó)銀行業(yè)為16萬(wàn)億美元，日本銀行業(yè)僅為7萬(wàn)億美元。從《銀行家》雜志主要考慮一級(jí)資本實(shí)力和盈利能力的全球銀行排名來(lái)看，2017年世界前1000家大銀行中，中國(guó)上榜銀行達(dá)到126家，較13年前上榜銀行增加了110家，四大國(guó)有銀行排名穩(wěn)居前十。而歐美傳統(tǒng)老牌商業(yè)銀行排序卻逐步后移，如匯豐控股、三菱UFJ金融集團(tuán)、美國(guó)銀行、花旗集團(tuán)排名都有著不同程度的下降。我國(guó)上榜銀行資產(chǎn)總計(jì)25.3萬(wàn)億美元，稅前利潤(rùn)共計(jì)2930億美元，與其他國(guó)家相比均有較大優(yōu)勢(shì)，且這種優(yōu)勢(shì)仍在進(jìn)一步擴(kuò)大。上榜銀行的一級(jí)資本總額在2016年即已超過(guò)美國(guó)，以1.19萬(wàn)億美元的規(guī)模成為世界銀行業(yè)的新龍頭。

經(jīng)營(yíng)實(shí)力來(lái)自于規(guī)模與質(zhì)量的結(jié)合。迄今為止，發(fā)達(dá)國(guó)家的先進(jìn)商業(yè)銀行仍有質(zhì)量上的優(yōu)勢(shì)，但卻已沒(méi)有了規(guī)模上的優(yōu)勢(shì)。而要實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)和企業(yè)的控制，僅有質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)是無(wú)法實(shí)現(xiàn)的，反而規(guī)模優(yōu)勢(shì)顯得更為重要。歷史上沒(méi)有先例同時(shí)也難以想象，不依靠雄厚的資本實(shí)力就能獲得一家銀行的控制權(quán)。不排除未來(lái)會(huì)有一些中小商業(yè)銀行會(huì)被外資控股，但鑒于中資商業(yè)銀行雄厚的資本實(shí)力，外資銀行以其較弱的資本實(shí)力要實(shí)現(xiàn)對(duì)整個(gè)中國(guó)銀行業(yè)或是國(guó)有大型銀行的控制，基本是不可能的。

盡管外資持股商業(yè)銀行比例上限被放開，但目前我國(guó)銀行絕大部分仍為國(guó)有控股，外資大幅增持必須要首先以國(guó)有大股東放棄其控股權(quán)為前提。以五大國(guó)有銀行為例，截至2018年3月末，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)工商銀行股東中財(cái)政部、社?；稹R金和證金合計(jì)持股比例分別為84.48%、72.68%，中國(guó)銀行股東中社保基金、匯金和證金合計(jì)持股比例為70.56%，國(guó)有持股均占絕對(duì)主導(dǎo)地位。即使股權(quán)已相對(duì)多元化的交通銀行，財(cái)政部、社?；鸷妥C金合計(jì)持股比例也達(dá)44.47%，超外資匯豐銀行約25個(gè)百分點(diǎn)。全國(guó)性的商業(yè)銀行和區(qū)域經(jīng)營(yíng)的城市商業(yè)銀行通常國(guó)有股都占有較高的比重。外資大幅增持商業(yè)銀行也需得到監(jiān)管許可。2018年出臺(tái)的《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》規(guī)定，“投資人及其關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人單獨(dú)或合并擬首次持有或累計(jì)增持商業(yè)銀行股份總額百分之五以上的，應(yīng)當(dāng)事先報(bào)銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。對(duì)通過(guò)境內(nèi)外證券市場(chǎng)擬持有商業(yè)銀行股份總額百分之五以上的行政許可批復(fù)有效期為6個(gè)月。審批的具體要求和程序按照銀監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定執(zhí)行”，同時(shí)要求“同一投資人及其關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人作為主要股東入股商業(yè)銀行的數(shù)量不得超過(guò)2家，或控制商業(yè)銀行的數(shù)量不得超過(guò)1家”。商業(yè)銀行關(guān)乎一國(guó)經(jīng)濟(jì)命脈，是金融業(yè)內(nèi)最為重要、最為核心的主體，長(zhǎng)期來(lái)看國(guó)家不會(huì)輕易放棄大型國(guó)有商業(yè)銀行的控股權(quán)，同時(shí)也會(huì)保持對(duì)整個(gè)銀行業(yè)的控制力。

事實(shí)上，外資銀行在我國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)并不明顯。從我國(guó)加入世貿(mào)組織、擴(kuò)大銀行業(yè)對(duì)外開放的約15年歷程來(lái)看，本次擴(kuò)大開放并非中國(guó)第一次放開對(duì)外資銀行的限制，目前外資銀行面臨的經(jīng)營(yíng)限制事實(shí)上已經(jīng)較少。在業(yè)務(wù)范圍方面，外資銀行目前除在債券業(yè)務(wù)方面仍受限制外，其他業(yè)務(wù)牌照已基本與中資銀行一致。在分支機(jī)構(gòu)設(shè)置方面，2014年即已放開外資行在一個(gè)城市一次僅能申設(shè)1家支行的規(guī)定和支行營(yíng)運(yùn)資金最低限額。然而，數(shù)據(jù)顯示，2014年至今外資銀行ROA持續(xù)大幅低于中資銀行，市場(chǎng)份額大幅下降。反而是中資銀行在開放過(guò)程中快速發(fā)展，增速遠(yuǎn)超外資行，各類業(yè)務(wù)的拓展能力和風(fēng)控能力均得到了大幅提升。盡管上述現(xiàn)象可以部分歸結(jié)于2008年金融危機(jī)后發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)主動(dòng)的戰(zhàn)略性收縮，但其背后仍存在一系列深層原因。其中包括，外資行風(fēng)控體系并不一定很適應(yīng)中國(guó)國(guó)情，中國(guó)數(shù)據(jù)質(zhì)量、信息的豐富度也尚未達(dá)到發(fā)達(dá)國(guó)家水平，外資銀行先進(jìn)風(fēng)控模型和體系可能并不切合中國(guó)的實(shí)際，其復(fù)雜的審批程序也可能限制了業(yè)務(wù)效率；外資銀行的網(wǎng)點(diǎn)布局遠(yuǎn)不及中資商業(yè)銀行，限制了其獲客、展業(yè)的能力。考慮到目前各類中資銀行在全國(guó)各地的競(jìng)爭(zhēng)已較為激烈，外資銀行大規(guī)模拓展網(wǎng)點(diǎn)已失去最佳時(shí)機(jī)。上述深層次問(wèn)題并非一朝一夕能夠解決。因此，未來(lái)在進(jìn)一步開放的條件下，外資銀行仍難以構(gòu)建足夠的競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)中資銀行造成大范圍沖擊。

上世紀(jì)末、本世紀(jì)初，拉美、東歐國(guó)家相繼推動(dòng)金融自由化，銀行部門迅速被外資占領(lǐng)。當(dāng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)比較優(yōu)勢(shì)喪失或金融市場(chǎng)出現(xiàn)不利波動(dòng)時(shí)，隨即外資大量出逃并引發(fā)金融危機(jī)。如阿根廷在金融自由化中，銀行大規(guī)模私有化和外資化，近70%的商業(yè)銀行總資產(chǎn)為外資所控制，東南亞金融危機(jī)后，阿根廷經(jīng)濟(jì)不景氣，外資銀行大規(guī)模出逃資金，引發(fā)了金融巨幅動(dòng)蕩。應(yīng)該看到，與發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)相比，東歐、拉美銀行業(yè)總體量要小得多，發(fā)達(dá)國(guó)家銀行資本有實(shí)力在不影響自身經(jīng)營(yíng)的情況下控股本地銀行。此類國(guó)家銀行業(yè)外資化主要發(fā)生在本國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)惡化、需要重組兼并等方式消化不良資產(chǎn)、改良銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的階段，可以說(shuō)是外資“乘虛而入”。而在我國(guó)，無(wú)論從體量亦或是國(guó)家控制能力來(lái)看，均不可同日而語(yǔ)。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)情況已得到大幅改善，被外資“乘虛而入”的可能性極低。加入世貿(mào)組織前后，中國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)情況不佳，2003年末不良率高達(dá)17.9%，關(guān)于銀行“技術(shù)性破產(chǎn)”的評(píng)論不絕于耳。在監(jiān)管部門和銀行業(yè)共同努力下，加入世貿(mào)組織后我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控能力逐步提升，即使在金融風(fēng)險(xiǎn)凸顯的2013～2017年，銀行業(yè)不良率仍保持在2%以下的國(guó)際較好水平，相比各類影子銀行風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)明顯要好得多。

近年來(lái)，銀行監(jiān)管部門持續(xù)引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)國(guó)情，在內(nèi)部控制、資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、損失準(zhǔn)備金、風(fēng)險(xiǎn)集中、關(guān)聯(lián)交易以及資產(chǎn)流動(dòng)性等方面，加強(qiáng)了對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的審慎監(jiān)管，并積極推動(dòng)巴塞爾新資本協(xié)議在我國(guó)的應(yīng)用。監(jiān)管制度建設(shè)持續(xù)強(qiáng)化，銀行業(yè)監(jiān)管方式方法得到持續(xù)改進(jìn)，市場(chǎng)準(zhǔn)入、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、現(xiàn)場(chǎng)檢查、市場(chǎng)退出與風(fēng)險(xiǎn)處置等方面的監(jiān)管方式方法已與國(guó)際接軌，并結(jié)合中國(guó)實(shí)際做出了完善。近期，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)成立，未來(lái)銀行業(yè)監(jiān)管仍將保持穩(wěn)健。在監(jiān)管水平已與國(guó)際接軌、監(jiān)管態(tài)度從嚴(yán)從緊的背景下，未來(lái)我國(guó)銀行業(yè)仍將保持穩(wěn)健增長(zhǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。審慎的行業(yè)監(jiān)管是我國(guó)商業(yè)銀行在擴(kuò)大開放環(huán)境下有效提升經(jīng)營(yíng)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平的基本保障。

（作者單位：交通銀行，連平系該行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家）