發(fā)達國家GDP行業(yè)占比變化的啟示

周瓊 韓軍偉

各國由于發(fā)展階段、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、國際分工地位不同，在國際貿(mào)易中的地位不斷變遷。貿(mào)易狀況對外匯儲備、匯率、經(jīng)濟增長都有很大的影響，持續(xù)的貿(mào)易逆差對任何國家來說都是嚴重的問題，各國政府都高度關(guān)注貿(mào)易狀況，貿(mào)易摩擦也始終不斷。

2017年，全球前五大經(jīng)濟體的貨物貿(mào)易情況，中、德、日為世界排名前三的順差國，美、英則是世界最大的兩個逆差國。第一個工業(yè)化國家英國曾在1816年至1930年的100多年里（僅9年為逆差）、美國則在1874年-1970年的近百年間基本保持貨物貿(mào)易順差（僅2年為逆差），但伴隨著制造業(yè)占比下降，成為逆差國。據(jù)貿(mào)發(fā)會議（UNCTAD）數(shù)據(jù)，從貨物貿(mào)易看，德國從1951年、中國從1994年到2017年歷年均為順差，日本從1981年到2017年，除2011年-2015年之外，歷年均為順差，而美國從1971年后除1975年外歷年均為逆差，英國從1948年到2017年歷年均為逆差；服務貿(mào)易則相反，1992年以來，中、德、日均為逆差，美、英均為順差。

美國發(fā)起和多國的貿(mào)易摩擦事件，雖有多重目的，減緩貿(mào)易失衡還是主要原因之一。貿(mào)易結(jié)構(gòu)是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和比較優(yōu)勢的體現(xiàn)。比較五國主要行業(yè)增加值占GDP的比重（下稱“占比”）及歷史變化，能觀察到共性的規(guī)律和不同的特點，對中國的未來發(fā)展路徑也可以提供啟示。

中國主要行業(yè)占比的變化

1952年-2017年，我國從一個農(nóng)業(yè)國變成一個工業(yè)化國家。第一產(chǎn)業(yè)占比從50.9%降至7.9%，第二產(chǎn)業(yè)占比從17.6%上升到40.5%，其中制造業(yè)占比自2004年開始穩(wěn)定在30%左有，目前為占比最高的門類，2017年為29.3%。第三產(chǎn)業(yè)（服務業(yè)，含15個門類）占比從28.7%上升至51.6%。

2017年，批發(fā)和零售業(yè)占比為9.4%，是僅次于制造業(yè)的第二大門類。批零業(yè)占比最高的是20世紀50年代，曾達12.4%，后來波動下降，1982年占比最低點為3.2%，近十年來波動中略有上升。金融業(yè)（含保險）占比從1980年的1.9%升到1989年的6.3%，然后下降，直到2012年才超過了1989年，2005年之后從4%攀升至2015年的最高點8.4%，主要原因在于四萬億計劃后非金融部門一直加杠桿，外匯儲備的持續(xù)增加也形成了基礎貨幣向廣義貨幣的傳導，而且2015年還有牛市使得證券業(yè)增加值擴張的因素。2016年和2017年，金融業(yè)占比連續(xù)兩年下降，2017年為7.95%。房地產(chǎn)業(yè)占比由1998年的4%提升到2017年的6.5%。信息傳輸、計算機服務和軟件業(yè)的占比，2017年占比3.3%，比開始有此行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)的2004年僅提高了0.7個百分點。

美國主要行業(yè)占比的變化

第一產(chǎn)業(yè)占比從1948年的8.6%下降，近十余年穩(wěn)定在1%左右。制造業(yè)的占比從1953年的28.3%下降到2016年的11.7%。1895年-2009年美國制造業(yè)總產(chǎn)值世界第一，2010年被我國超過。雖然早在2009年奧巴馬就提出了“制造業(yè)再回歸”的口號（2009年制造業(yè)占比為12.0%），但從制造業(yè)占比來看政策效果沒有顯現(xiàn)。

房地產(chǎn)業(yè)占比從1975年的5.3%上升到2008年11.9%，2009年下降到11.5%，此后又逐年攀升，2016年達到12.1%的歷史新高。金融和保險業(yè)在20世紀40年代占比僅為2%多，80年代、90年代的利率市場化、金融自由化，伴隨金融保險業(yè)占比的上升，2001年達到最高點7.7%，2008年因金融危機降到6.2%，2016年恢復到7.5%。專業(yè)和商業(yè)服務，教育服務、衛(wèi)生保健和社會救助業(yè)兩大行業(yè)2016年占比均為8.4%。信息業(yè)占比6.1%，從過去十年看提升不算顯著（2006年為5.8%），從過去20年看比較顯著（1996年為3.9%）。

房地產(chǎn)業(yè)占比由1998年的4%提升到2017年的6.5%，圖/視覺中國

日本主要行業(yè)占比的變化

第一產(chǎn)業(yè)占比從1955年的19.9%降至2016年的1.15%，近十余年穩(wěn)定在1.1%左右。制造業(yè)占比整體處于降勢，但仍為各行業(yè)之首，近20年保持在20%左右。制造業(yè)增加值從1995年1.279萬億美元降到2015年的8924億美元。但競爭力仍然很強，在2015湯森路透全球企業(yè)創(chuàng)新排名TOP100中，以40家位居第一，超過有35家的美國。

1955年-2016年，房地產(chǎn)業(yè)占比整體呈升勢，2016年占比為11.36%，比1955年提高了5.81個百分點。20世紀90年代的房地產(chǎn)泡沫，使建筑業(yè)占比和房地產(chǎn)業(yè)占比均存1993年達到最高點（10.75%和12.25%），建筑業(yè)占比此后波動下降，2016年為5.52%，但房地產(chǎn)業(yè)占比基本保持穩(wěn)定。金融保險業(yè)占比波動，最低點是1960年的3.53%，最高點是1989年的6.36%，2016年為4.17%。分階段來看，1955年-1976年，日本尚未開始利率市場化，金融保險業(yè)占比在20年間僅提高了1個百分點；從1977年利率市場化開始，占比從1977年的4.88%上升到1989年的6.36%；1989年日本央行開始加息，房價大跌，銀行不良貸款大幅增長，占比此后波動下降。2016年，專業(yè)、科技活動，教育、人類健康和社會工作活動占比分別為7.35%和10.7%，信息和通信業(yè)占比4.98%，過去10年保持在5%左右，過去20年有明顯提高（1996年為3.61%）。

德國主要行業(yè)占比的變化

第一產(chǎn)業(yè)占比從1991年的1.2%下降到2016年的0.6%。德國頂住了“去工業(yè)化”浪潮，堅持高端與專業(yè)化發(fā)展，保持了制造強國地位，制造業(yè)占比近20年保持在22%左右，處于各行業(yè)之首，2016年為22.6%。

房地產(chǎn)業(yè)占比保持在10%左有，2016年占比為10 9%，比1993年僅提高了0.8個百分點。2016年，余融保險業(yè)占比為3.9%，較1991年還下降了0.6個百分點，為1991年以來僅次于2008年（為3.8%）的低點。金融保險業(yè)占比這26年在3.8%-5.5%間波動，2012年-2016年間還逐年下降。其主要原因是德圍政府執(zhí)著于財政自律和價格穩(wěn)定，德國企業(yè)專注于做精做優(yōu)，并不傾向于通過舉債迅速做大。2016年，專業(yè)、科學、技術(shù)及行政管理服務業(yè)，公共管理、國防、教育、衛(wèi)生及社會工作占比分別為11.2%和18.3%，信息和通信業(yè)占比4.90%，過去十年有一定提高（1991年為3.6%）。

英國主要行業(yè)占比的變化

第一產(chǎn)業(yè)占比2016年僅為0.6%，較1990年下降了0.83個百分點。自工業(yè)革命開始，制造業(yè)給英國帶來了長期的經(jīng)濟繁榮。從20世紀70年代開始，受國際價值鏈轉(zhuǎn)移和自身的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，制造業(yè)開始失去優(yōu)勢。制造業(yè)占比從1990年的19.02%下降到2010年的9.99%。近年來，英國開始提振制造業(yè)，在2013年推出《英國工業(yè)2050戰(zhàn)略》，制造業(yè)占比略有提高，2016年為10.13%。

2016年服務業(yè)占比高達79.23%，較1990年提高12.07個百分點。其中，金融和保險業(yè)占比為6.6%，比最高點2009年的9.35%下降了2.42個百分點，為金融危機后的最低點。房地產(chǎn)業(yè)占比自1990年以來整體不斷提高，到2016年為13.89%，較1990年提高了7.43個百分點，成為占比最高的門類。郵政、交通、住宿和餐飲業(yè)，研究和支持活動，政府、健康和教育等行業(yè)，2016年GDP占比分別為18.4%、7.69%和17.73%。

規(guī)律和建議

經(jīng)濟學家克拉克1940年就發(fā)現(xiàn)隨著經(jīng)濟發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)第一、二產(chǎn)業(yè)占比下降，第三產(chǎn)業(yè)占比上升的規(guī)律，五國均符合這一規(guī)律。但五國各行業(yè)門類占比的趨勢和現(xiàn)狀還是頗有差異，反映了所處階段和發(fā)展特點的不同。中美關(guān)注的進出口領(lǐng)域的不同也反映了雙方產(chǎn)業(yè)競爭力的差異。美德日英的情況能夠為我國主要行業(yè)的發(fā)展方向提供一些參考思路。

一是加大農(nóng)業(yè)扶持力度，鞏固農(nóng)業(yè)的基礎地位。我國是農(nóng)業(yè)大國，2016年農(nóng)業(yè)占比為8.86%，遠高于美國（1%）、日本（1.15%）、德國（0.6%）和英國（0.6%），但還不是農(nóng)業(yè)強國，與農(nóng)業(yè)發(fā)達國家相比，在資源稟賦、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式、勞動力素質(zhì)與職業(yè)化程度、農(nóng)業(yè)科技和機械水平等方面存在較大差距，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率低。2016年，我國農(nóng)業(yè)就業(yè)人員占全部就業(yè)人員的28%，美國僅為1.4%，而農(nóng)業(yè)品出口金額，我國為730億美元，美國達1350億美元。發(fā)達國家對農(nóng)業(yè)—直都采取了有力的扶持政策。未來的農(nóng)業(yè)將從勞動密集走向更加資本、智力密集的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)。十九大報告中明確提出實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，要推進農(nóng)業(yè)的規(guī)模化經(jīng)營，培育新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，引導更多資金、技術(shù)、人才流入農(nóng)村和農(nóng)業(yè)，鞏固農(nóng)業(yè)的基礎地位。我國還將有大量的農(nóng)村勞動力從農(nóng)村中轉(zhuǎn)移，需做好農(nóng)地、戶籍等相關(guān)制度改革安排。

二是堅持質(zhì)量為先，強化制造業(yè)的支柱地位。2016年，中、德、日、美、英第二產(chǎn)業(yè)占比分別為39.8%、30.5%、29.5%、18.9%、20.2%，我國已經(jīng)是世界第一制造大國，制造業(yè)在推動經(jīng)濟增長、增加外匯儲備方面發(fā)揮了巨大的作用。近20年我國制造業(yè)占比穩(wěn)定在30%，分別較德國和日本的穩(wěn)定水平高8個和10個百分點，而美國制造業(yè)占比2016年僅為11.7%。20世紀80年代，制造業(yè)被美國認定為“夕陽產(chǎn)業(yè)”，發(fā)展重點轉(zhuǎn)向第三產(chǎn)業(yè)，占據(jù)金融、生產(chǎn)服務業(yè)等產(chǎn)業(yè)鏈上游，制造業(yè)成本不具優(yōu)勢也使得生產(chǎn)轉(zhuǎn)向海外，但由此帶來對就業(yè)、經(jīng)濟穩(wěn)定性的不利影響，使得從奧巴馬到特朗普都以“制造業(yè)再回歸”為目標，英國情況類似。德、日則始終重視穩(wěn)定制造業(yè)的支柱地位，其經(jīng)驗值得我國借鑒。我國制造業(yè)的主要問題是中低端制造業(yè)的產(chǎn)能過剩和比較優(yōu)勢下降、尚不掌握一些重要核心技術(shù)。新一輪產(chǎn)業(yè)變革為制造業(yè)質(zhì)量升級提供了機遇，未來我國需要化解過剩產(chǎn)能，堅持質(zhì)量為先和創(chuàng)新發(fā)展，建立有利于制造業(yè)發(fā)展的長效機制，加強技術(shù)人才培養(yǎng)，提高產(chǎn)品質(zhì)量，在重點領(lǐng)域創(chuàng)新發(fā)展。

三是完善制度建設，實現(xiàn)房地產(chǎn)業(yè)服務性轉(zhuǎn)型。我國房地產(chǎn)業(yè)增加值占比由1952年的2.1%提高至2016年的6.5%，目前低于英（13.89%）、美（11.7%）、日（11.36%）、德（10.9%）。我國建筑業(yè)占比（6.7%）高于這四國（英、日、德、美為6.19%、5.52%、4.8%、4.3%）。我國房地產(chǎn)業(yè)占比和人們的直觀感受不符。盛松成、宋紅衛(wèi)（2018年）認為由于統(tǒng)計內(nèi)容和方法的不同，中國房地產(chǎn)業(yè)對GDP的貢獻率被低估，測算為12%左右。由于房地產(chǎn)居住和投資的雙重屬性，房價受到居住、投資需求和貨幣信貸等眾多因素影響，容易形成資產(chǎn)價格泡沫，甚至帶來經(jīng)濟危機。我國房價上升過快帶來了一系列問題，但由于房地產(chǎn)業(yè)對各行業(yè)的關(guān)聯(lián)度高、帶動力強，經(jīng)常成為經(jīng)濟波動的“熨平機”，為了服從穩(wěn)增長、擴內(nèi)需的需要，控房價的政策難以堅持。日本在20世紀90年代初之前房價上漲較快，泡沫破裂后經(jīng)歷了20多年的下降，美、英在次貸危機前房價持續(xù)上升，此后下降，2012年前后恢復性上升。德國房價指數(shù)從1980年到2008年的近30年間基本是波動下行，2008年達到最低點，是控制房價最為成功的國家之一，此后由于低利率環(huán)境以及成為價格洼地，房價開始上升，但四國房地產(chǎn)業(yè)占比均總體在波動中呈上升趨勢，在房價高漲時占比有所上升、房價下跌時占比有所下降，波動幅度遠小于房價。德國房地產(chǎn)市場運行穩(wěn)定，主要得益于穩(wěn)定的貨幣環(huán)境、福利性服務行業(yè)的定位、多元化的住房供給體系和政府控制房價的有效措施，包括對交易和持有房產(chǎn)均征收較高稅率、較高的按揭首付率要求、對租金的嚴格限制等。我國房地產(chǎn)業(yè)可借鑒德國經(jīng)驗，堅守“住”的定位，從供給方面加快建立多主體供給、多渠道保障、租購并舉的住房制度，在貨幣信貸方而要予以控制，并通過房地產(chǎn)稅調(diào)節(jié)存量市場。

四是深化金融改革，以多層次資本市場建設促進金融業(yè)健康發(fā)展。中國金融業(yè)占比2016年達8.35%，分別比美、英、德、日高0.85個、1.75個、4.45個和4.18個百分點。美國金融和保險業(yè)占比緩慢提升，因危機下降而后恢復上升，德、日近20年基本保持穩(wěn)定，德國占比最低。中國此指標快速提高的原因，一是宏觀杠桿率快速上升，實體經(jīng)濟嚴重依賴信貸擴張，二是金融體系結(jié)構(gòu)以銀行為主。行業(yè)增加值主要反映銀證保等金融機構(gòu)的稅利情況，非金融機構(gòu)投資者的利得并不反映在其中，因此英美這種市場主導型的金融體系此指標會相對較低。2008年到2016年，中國非金融部門杠桿率（非金融企業(yè)、居民和政府債務占GDP的比例）從141.3%上升到255.3%，是五國中上升最多的，同期德國從184.5%下降到181.3%，是五國中唯一下降的。中國非金融企業(yè)杠桿率2016年末高達166.3%，德國僅為53.1%（美國72.3%，英國83.3%，日本101.2%）。德國非金融部門杠桿率近年的下降和低利率環(huán)境使得其金融業(yè)占比下滑。而資本市場發(fā)達的美國，金融危機后。在宏觀杠桿率基本穩(wěn)定的情況下，金融和保險業(yè)占比依然有所提高。日本近十多年在低利率的環(huán)境下，杠桿率雖還在提高，金融業(yè)占比反而下降。我國股市規(guī)模為全球第二，股票市值占GDP比重低于美、英、日，僅高于德國，債市規(guī)模為全球第三，債市規(guī)模占GDP比重則為五國中最低，雖有一定發(fā)展空間，但也不能快速擴張。需要按照十九大要求，深化金融體制改革，促進多層次資本市場健康發(fā)展，堅持去杠桿，才能防范化解前一階段快速加杠桿和金融市場亂象中積累的金融風險，更好地支持實體經(jīng)濟。

五是深化融合創(chuàng)新發(fā)展，發(fā)揮信息通信業(yè)支撐引領(lǐng)作用。從信息通信業(yè)占比來看，英、美占比最高（6.11%、6.10%），其次為日本（4.98%）和德國（4.9%），近年來我國信息通信業(yè)雖高速發(fā)展，但占比僅為2.9%。由于網(wǎng)絡三定律，信息通信業(yè)效率不斷提升、成本不斷降低，本身對GDP的直接拉動作用有限，而是通過與實體經(jīng)濟融合，提升實體經(jīng)濟、生活消費的質(zhì)效?；ヂ?lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能和實體經(jīng)濟融合創(chuàng)新發(fā)展，是信息通信業(yè)促進經(jīng)濟增長的主要方式。

六是加快服務業(yè)發(fā)展，推動經(jīng)濟走向更高形態(tài)。2016年，美、英、日、德、中服務業(yè)增加值占比分別約為80%、79%、70%、69%和52%。剔除金融業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)后，美、英、德、日其他服務業(yè)增加值占比分別約為60%、59%、54%和54%，我國僅為37%。我國需要加快發(fā)展現(xiàn)代服務業(yè)，補上短板，發(fā)揮其對經(jīng)濟增長的推動作用和就業(yè)的吸納作用。

從英美的發(fā)展歷史看，作為全球的領(lǐng)導者，都從最初的制造業(yè)大國變?yōu)榉諛I(yè)大國、全球金融中心，從貨物貿(mào)易順差國變成逆差國，服務貿(mào)易則保持順差，這既有經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律的作用也有政策選擇的影響。一個重要原因是其貨幣是最主要的國際貨幣，其他國家需要通過對其貿(mào)易順差才能積累對其貨幣的儲備（即“特里芬難題”）。德、日在20世紀50年代、60年代，中國在90年代后，成為新的制造業(yè)大國、出口大國，在一定程度上是得益于美國龐大的市場。美國一是由于掌握技術(shù)創(chuàng)新、金融市場的主導權(quán)，向價值鏈高端遷移，二是曾經(jīng)提倡自由貿(mào)易，希望各國融入美國主導的世界經(jīng)濟秩序，所以在開始對此有一定的容忍，但從70年代后貿(mào)易逆差嚴重，也和主要的順差國日本、德國有曠日持久的摩擦斗爭。和中國的貿(mào)易摩擦也可能將持續(xù)較長時期。

開放國內(nèi)市場、帶動其他國家的共同繁榮也是大國的一種義務和擔當。英美的進口給全球帶來的好處是創(chuàng)造了市場需求，對本國帶來的好處是居民享受了更廉價的商品、降低了通脹壓力，問題是加快了本國制造業(yè)的外流和失業(yè)率的上升。英國央行前行長默文·金認為“發(fā)達經(jīng)濟體犧牲了本國制造業(yè)的就業(yè)崗位，換來了價格低廉的消費品。”德國采取了從職業(yè)教育到稅收等一系列有利于制造業(yè)發(fā)展的措施，并有意識地抑制德國馬克的國際化和升值，歐洲的一體化也使得德國的出口更占優(yōu)勢。目前我國GDP總量已達美國的65%，很難再大規(guī)模依賴出口拉動經(jīng)濟。近期我國用對外開放、擴大進口的重大行動化解貿(mào)易摩擦、彰顯大國責任擔當。我國要堅持強化制造業(yè)的支柱地位，但也面臨產(chǎn)能如何消化的問題。未來我國還需要繼續(xù)降低對出口的依賴、更多依靠內(nèi)需，通過轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長動力，特別是以開放促改革，維持經(jīng)濟的持續(xù)增長。