金亞科技財(cái)務(wù)造假案例研究

朱立新

摘 要： 隨著資本市場的不斷發(fā)展，財(cái)務(wù)信息在資本投資中的重要性已經(jīng)開始得到了投資者的特別關(guān)注，但是上市公司財(cái)務(wù)舞弊事件的出現(xiàn)，已經(jīng)給證券市場經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定性帶來了嚴(yán)重的沖擊，本文以上市公司金亞科技為例，詳細(xì)介紹了案例背景，并對其造假的主要手段和原因進(jìn)行了系統(tǒng)剖析，最后提出了防范財(cái)務(wù)造假的一些相關(guān)措施。

關(guān)鍵詞： 上司公司；財(cái)務(wù)造假；防范措施

一、案例背景

金亞科技有限公司是經(jīng)四川省成都市工商行政管理局于1999年11月批準(zhǔn)成立的股份有限公司，經(jīng)過了整體改制。該公司擁有34620.30萬元的注冊資金，2009年10月，在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板成功上市。從公司經(jīng)營范圍來看，其主要進(jìn)行電子產(chǎn)品、通信設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)中斷設(shè)備等各種設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)，同時(shí)從事技術(shù)開發(fā)、實(shí)業(yè)投資和進(jìn)出口，屬于制造行業(yè)。

金亞科技上市后，金亞科技公司完成了較多公司的并購，由于整個(gè)行業(yè)市場環(huán)境在發(fā)生變化，金亞科技承受了巨大的發(fā)展壓力，開始出現(xiàn)盈利能力下降問題。2015年，從公司的前三季度財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告情況來看，公司已經(jīng)產(chǎn)生了9500萬元的虧損，很難實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。因異常收購事件公司控制人被立案調(diào)查，最終暴露出公司存在財(cái)務(wù)舞弊的問題，以至于公司面臨著退市的局面。從2015年開始，金亞科技就不斷進(jìn)行股票暫停上市風(fēng)險(xiǎn)的公告。

2018年3月1日，證監(jiān)會表示，經(jīng)查明，金亞科技及相關(guān)當(dāng)事人主要存在的違法事實(shí)包括，金亞科技2014年偽造財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，2014年年度報(bào)告虛增利潤總額約8049.55萬元，2014年年度報(bào)告虛增銀行存款約21791.18萬元，2014年年度報(bào)告虛列預(yù)付工程款3.1億元等。3月7日，金亞科技發(fā)布公告稱，公司及實(shí)際控制人周旭輝于3月6日收到證監(jiān)會《行政處罰決定書》及《市場禁入決定書》。證監(jiān)會對金亞科技給予警告，并處以 60 萬元的罰款；對實(shí)控人周旭輝采取終身證券市場禁入措施，對時(shí)任財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人張法德、丁勇和分別采取 10 年證券市場禁入措施，對董事羅進(jìn)、何苗分別采取 5 年證券市場禁入措施。

二、財(cái)務(wù)造假手段分析

經(jīng)證監(jiān)會查明，金亞科技的會計(jì)核算設(shè)置了006和003兩個(gè)賬套。003賬套核算的數(shù)據(jù)用于內(nèi)部管理，以真實(shí)發(fā)生的業(yè)務(wù)為依據(jù)進(jìn)行記賬。006賬套核算的數(shù)據(jù)用于對外披露，偽造的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)都記錄于006賬套。

（一）虛增利潤總額

金亞科技通過虛構(gòu)客戶、偽造合同、偽造銀行單據(jù)、偽造材料產(chǎn)品收發(fā)記錄、 隱瞞費(fèi)用支出等方式虛增利潤。經(jīng)核實(shí)，金亞科技 2014 年年度報(bào)告合并財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)虛增營業(yè)收入73，635，141.10元，虛增營業(yè)成本19，253，313.84元，少計(jì)銷售費(fèi)用3，685，014元，少計(jì)管理費(fèi)用1，320，835.10元，少計(jì)財(cái)務(wù)費(fèi)用 7，952，968.46 元，少計(jì)營業(yè)外收入19，050.00元，少記營業(yè)外支出13，173，937.58元，虛增利潤總額80，495，532.40元，占當(dāng)期披露的利潤總額的比例為335.14%，上述會計(jì)處理使金亞科技2014年年度報(bào)告利潤總額由虧損變?yōu)橛?/p>

（二）虛增銀行存款

2014年末，金亞科技中國工商銀行成都高新西部園區(qū)支行賬戶銀行日記賬余額為 219，301，259.06 元，實(shí)際銀行賬戶余額為1，389，423.51元，該賬戶虛增銀行存款217，911，835.55元，占當(dāng)期披露的資產(chǎn)總額的比例為16.46%。

（三）虛列預(yù)付工程款

2014年，金亞科技的子公司成都金亞智能技術(shù)有限公司建設(shè)項(xiàng)目，由四川宏山建設(shè)工程有限公司施工，建設(shè)面積385，133平方米，每平方米造價(jià)約2，000 元，按40%的預(yù)付比例估算需要預(yù)付工程款3.1億元。為此金亞科技制作了假的建設(shè)工程合同，填制了虛假銀行付款單據(jù)3.1億元，減少銀行存款3.1億元，同時(shí)增加3.1億元預(yù)付工程款。

三、財(cái)務(wù)造假成因分析

（一）不平衡的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

金亞科技內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的不平衡主要表現(xiàn)在三個(gè)方面，首先，在最近的五年當(dāng)中，周旭輝始終是金亞科技當(dāng)中掌握最多股權(quán)、擁有實(shí)際控制權(quán)的股東，其絕對的控制地位也滋生了“一股獨(dú)大”的情況。相比于周旭輝，其他股東占據(jù)的比例幾乎可以忽略不計(jì)，因此不平衡的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)也難以起到有效監(jiān)管公司經(jīng)營管理的效用；其次，2015年金亞科技年度報(bào)告顯示，絕大多數(shù)公司董事都存在“身兼多職”的情況，其即是董事也是財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、總經(jīng)理或兼任其他職務(wù)，而此舉也使得董事會難以充分發(fā)揮其對高管進(jìn)行約束控制，以有效保障股東合法利益不受損害的作用；最后，金亞科技一共有三名監(jiān)事，其中兩名均為公司的內(nèi)部職員，本身受到公司高管的直接領(lǐng)導(dǎo)，因此使得董事與高管近乎完全重合。而由于需要受到高管直接領(lǐng)導(dǎo)，兩名監(jiān)事在對高管進(jìn)行控制方面的作用幾乎成為虛設(shè)。鑒于金亞科技公司本身不具備完善的監(jiān)督管理制度和平衡的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，董事會與監(jiān)事會各自為政，因此也為公司的經(jīng)營管理以及日后發(fā)展埋下了眾多隱患。

（二）保留上市公司資格的需要

當(dāng)前我國的證券市場中競爭日益“白熱化”，許多盈利公司期望能過獲取增發(fā)的資格，用以快速擴(kuò)張資本獲得大量資金支持。但事實(shí)上我國對增發(fā)、配股以及公司上市要求十分嚴(yán)苛，這也使得許多不具有增發(fā)或上市資格的公司通過對財(cái)務(wù)業(yè)績“動手腳”，進(jìn)而獲取增發(fā)資格，使得經(jīng)常發(fā)生披露虛假信息等情況。而根據(jù)相關(guān)規(guī)定，創(chuàng)業(yè)板公司如果連續(xù)三年，其盈利與凈利潤在將非經(jīng)常性損益扣除之后，處于虧損狀態(tài)，則其不具有增發(fā)資格、配股資格以及公司上市的資格。而根據(jù)規(guī)定原本已經(jīng)喪失增發(fā)資格的金亞科技，為了能夠?qū)崿F(xiàn)快速擴(kuò)張資本的目的選擇“鋌而走險(xiǎn)”，通過財(cái)務(wù)造假的方式以粉飾其虧損狀態(tài)，用以獲取增發(fā)資格。

另外，按照證券市場當(dāng)中最新的創(chuàng)業(yè)板退市制度凡是連續(xù)虧損三年的上市企業(yè)需要被強(qiáng)制退市。金亞科技再2013年開始處于嚴(yán)重虧損狀態(tài)，下圖1展示的就是2012年至2015年金亞科技公司的凈利潤情況?？梢园l(fā)現(xiàn)公司于2013處于嚴(yán)重虧損狀態(tài)，公司整體情況不容樂觀。如果接下來兩年持續(xù)虧損，從理論上來說金亞科技公司應(yīng)當(dāng)被強(qiáng)制退市。因此包括金亞科技公司在內(nèi)的眾多創(chuàng)業(yè)板上市公司，為了能夠一直保持上市狀態(tài)，往往會選擇財(cái)務(wù)造假或是財(cái)務(wù)舞弊等方式營造出一片和諧的發(fā)展情勢，而這也是金亞科技公司選擇披露虛假信息，進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的一大重要原因。

（三）審計(jì)質(zhì)量低，監(jiān)管體系不健全

擔(dān)任金亞科技的主審事務(wù)所是綜合評價(jià)名列百強(qiáng)排行榜前五的立信會計(jì)師事務(wù)所，然而立信會計(jì)師事務(wù)所不僅沒有履行應(yīng)有的職責(zé)，而且在豐厚利潤的誘惑下，在財(cái)務(wù)造假過程中甚至起到支持作用，這極大的損害了廣大投資者的利益，這種嚴(yán)重的失職行為也極大的損害了自身的聲譽(yù)。第一，立信會計(jì)事務(wù)對金亞公司所執(zhí)行的風(fēng)險(xiǎn)評估程序不存在實(shí)際性意義，立信會計(jì)師事務(wù)所在明知道金亞公司存在審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的情況下，受利益支配接受業(yè)務(wù)委托，并與金亞公司一同造假；第二，立信會計(jì)事務(wù)所在接受業(yè)務(wù)委托后，并未按照國家注冊會計(jì)師業(yè)務(wù)執(zhí)行有關(guān)規(guī)定以及準(zhǔn)則對金亞公司實(shí)行相關(guān)審計(jì)程序。在歷年中的審計(jì)底稿中可明確得知，立信會計(jì)師事務(wù)所在執(zhí)行預(yù)付賬款函證以及銀行函證時(shí)，其審計(jì)報(bào)告中并未對金亞公司虛構(gòu)貨幣資金、虛構(gòu)采購數(shù)據(jù)以及預(yù)付賬款等問題進(jìn)行披露。

四、防范財(cái)務(wù)造假的措施

（一）完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

金亞科技案例內(nèi)部結(jié)構(gòu)出現(xiàn)舞弊的原因是，公司控制人周旭輝獨(dú)自控股、單人管理，企業(yè)內(nèi)部并未建立完善的管理機(jī)制。

公司要建立法人治理的機(jī)構(gòu)，確保企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者按照法律履行自己的責(zé)任，落實(shí)管理，以約束員工與領(lǐng)導(dǎo)者的行為，此外，也要建立董事制度，包括外部、獨(dú)立董事，董事會成員中這兩類董事的數(shù)量是整體人數(shù)的一半，以保證決策的科學(xué)性，作出獨(dú)立的判斷。同時(shí)，企業(yè)也要把所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分開，治理人員與經(jīng)理人員分屬于兩個(gè)管理層，重新構(gòu)成企業(yè)內(nèi)部的管理體系。設(shè)立董事會后，也要設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會，由董事長負(fù)責(zé)召集其他人，委員會的職責(zé)不屬于管理層，審核企業(yè)作出的重大決策，以及企業(yè)經(jīng)營存在的風(fēng)險(xiǎn)，給出評估報(bào)告。并且，企業(yè)也要明確委員會的職能，設(shè)立職能部門，管理公司日常運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)，做好風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防工作，發(fā)現(xiàn)徇私舞弊的風(fēng)險(xiǎn)跡象，向風(fēng)險(xiǎn)管理委員會提交。

除此之外，企業(yè)也可以設(shè)立審計(jì)委員會，對審計(jì)部門的工作進(jìn)行指導(dǎo)，并根據(jù)企業(yè)現(xiàn)有的審計(jì)情況，加大對評價(jià)體系的研究力度，制定風(fēng)險(xiǎn)管理評價(jià)體系，規(guī)范評價(jià)的工作規(guī)范，做出審計(jì)報(bào)告。企業(yè)日常的經(jīng)營活動必須接受審計(jì)部門的監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)勢。

（二）強(qiáng)化審計(jì)機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理

審計(jì)機(jī)構(gòu)在預(yù)防和揭示上市公司財(cái)務(wù)舞弊方面起著舉足輕重的作用，應(yīng)運(yùn)用政府行政強(qiáng)制力，實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管，規(guī)范審計(jì)行業(yè)秩序，為行業(yè)健康發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。注冊會計(jì)師行業(yè)協(xié)會通過完善監(jiān)督服務(wù)、協(xié)調(diào)管理職能，增強(qiáng)自律管理體制的創(chuàng)建，推動審計(jì)行業(yè)又好又快地發(fā)展。在以執(zhí)業(yè)會員為中心構(gòu)建行業(yè)自律監(jiān)管體系中，要強(qiáng)化技術(shù)支撐、法律幫助、后續(xù)培訓(xùn)和執(zhí)業(yè)環(huán)境改善，增強(qiáng)執(zhí)業(yè)會員的誠信意識、職業(yè)品德的培養(yǎng)及職業(yè)質(zhì)量的監(jiān)控。注冊會計(jì)師執(zhí)行鑒證業(yè)務(wù)時(shí)，必須恪守形式與實(shí)質(zhì)上的獨(dú)立。應(yīng)由審計(jì)委員會和監(jiān)事會共同委托審計(jì)中介機(jī)構(gòu)實(shí)施審計(jì)業(yè)務(wù)，定期實(shí)施審計(jì)輪換制度，嚴(yán)禁審計(jì)機(jī)構(gòu)從事審計(jì)與咨詢連體業(yè)務(wù)。為確保審計(jì)證據(jù)充分適當(dāng)。審計(jì)結(jié)論清晰明確，應(yīng)制定科學(xué)合理的激勵(lì)機(jī)制。提高對注冊會計(jì)師執(zhí)業(yè)的監(jiān)督檢查，確保其嚴(yán)格按照審計(jì)準(zhǔn)則的要求執(zhí)業(yè)。積極推動合伙制會計(jì)師事務(wù)所建設(shè)。合伙人須為執(zhí)業(yè)過程中的非法行為付出昂貴代價(jià)，并且承擔(dān)無限賠償責(zé)任。只有加大對執(zhí)業(yè)人員的懲戒力度，全方位實(shí)施監(jiān)督管理。才能督促審計(jì)人員擺正自己在市場中的位置，有效發(fā)揮審計(jì)機(jī)構(gòu)對上市公司財(cái)務(wù)舞弊的監(jiān)督作用。

（三）加大懲罰力度

企業(yè)作為理性的市場參與者，其所有經(jīng)營行為和交易行為都要符合成本小于收益的原則，都要以企業(yè)的自身利益最大化為實(shí)施決策的依據(jù)。從契約的角度分析，企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊是一種對投資者的違約行為，而企業(yè)是否實(shí)施違規(guī)行為，其違約成本是否足夠低是關(guān)鍵因素。當(dāng)財(cái)務(wù)舞弊的預(yù)期成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于舞弊的預(yù)期收益時(shí)，企業(yè)就會產(chǎn)生舞弊的想法。因此，需要強(qiáng)化舞弊責(zé)任追究制度，加大懲罰力度，增加企業(yè)舞弊的成本，從而降低企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊發(fā)生的概率。目前，舞弊者沒有得到與其舞弊行為產(chǎn)生的危害相匹配的嚴(yán)厲處罰，才導(dǎo)致上市公司財(cái)務(wù)舞弊的屢禁不止。改革現(xiàn)行民事賠償制度，最主要和最直接的方式是以“財(cái)務(wù)舞弊成本大于財(cái)務(wù)舞弊收益”為原則，制定懲罰性的，而不是補(bǔ)償性的賠償金額，通過巨額罰款的威懾把財(cái)務(wù)舞弊扼殺在萌芽之中。同時(shí)也可以通過這種方式擴(kuò)大賠償范圍，使中小投資者的損失得到有效的補(bǔ)償。所以，要加強(qiáng)對財(cái)務(wù)舞弊者的懲罰力度。

另外，不僅要對上市公司及其責(zé)任人實(shí)施處罰，而且對于中介機(jī)構(gòu)，會計(jì)事務(wù)所、保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所及其相關(guān)人員也要進(jìn)行嚴(yán)厲的處罰，消除他們僥幸的心理，加大處罰力度，吊銷相關(guān)營業(yè)執(zhí)照、職業(yè)資格證書，對于情節(jié)嚴(yán)重的，加強(qiáng)刑事責(zé)任追究。同時(shí)完善對受損投資者的補(bǔ)償和保障機(jī)制，提高財(cái)務(wù)舞弊成本，真正起到對財(cái)務(wù)舞弊企業(yè)和財(cái)務(wù)舞弊人員及涉嫌人員的威懾和警示作用。

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