企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)控體系研究

張忠浩

摘 要：財(cái)務(wù)監(jiān)控不同于簡(jiǎn)單的企業(yè)外部財(cái)務(wù)監(jiān)督，也不是僅僅指企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)控制，是一個(gè)具有內(nèi)外結(jié)構(gòu)的一個(gè)完整的體系，是在監(jiān)督基礎(chǔ)之上的控制。全方位完善企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)控體系，要有重點(diǎn)的認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)監(jiān)控主體，以此來更加深入得認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)監(jiān)控體系，有重點(diǎn)得提高其效力，繼而提高企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)控效率。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)；管理；監(jiān)控體系

一、財(cái)務(wù)監(jiān)控內(nèi)涵

財(cái)務(wù)監(jiān)控是財(cái)務(wù)監(jiān)督和財(cái)務(wù)監(jiān)控的有機(jī)結(jié)合，指各層次財(cái)務(wù)監(jiān)控主體，利用財(cái)務(wù)相關(guān)信息和激勵(lì)與約束等一系列內(nèi)外部手段，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)施加影響和調(diào)節(jié)，以使企業(yè)在相關(guān)利益主體的約束下實(shí)現(xiàn)計(jì)劃財(cái)務(wù)目標(biāo)。

二、財(cái)務(wù)監(jiān)控特征

1、目的性

制定目標(biāo)的過程不是監(jiān)控活動(dòng)，但對(duì)財(cái)務(wù)監(jiān)控來說具有重大的意義，它直接影響到財(cái)務(wù)監(jiān)控存在的必要性。有效的財(cái)務(wù)監(jiān)控保證不同層次控制目標(biāo)的一致性、促進(jìn)科學(xué)決策和效率經(jīng)營(yíng)，最終實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最大化

2、動(dòng)態(tài)性

財(cái)務(wù)監(jiān)控的目的是保證落實(shí)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。在經(jīng)營(yíng)過程中，環(huán)境發(fā)生了變化，戰(zhàn)略或預(yù)算的某些方面可能已經(jīng)不再適合企業(yè)實(shí)際情況。這時(shí)，財(cái)務(wù)監(jiān)控要對(duì)這種變化做出適當(dāng)反應(yīng)。動(dòng)態(tài)性反映在監(jiān)控的各個(gè)方面，一是監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)隨環(huán)境和戰(zhàn)略的變化而變化，二是監(jiān)控方法需要不斷調(diào)整，三是業(yè)績(jī)?cè)u(píng)定和激勵(lì)方式也不能一成不變。

3、全程性

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)監(jiān)控滲透在企業(yè)管理的各個(gè)方面，貫穿于企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、投資、融資等全部活動(dòng)。事實(shí)表明，對(duì)哪項(xiàng)監(jiān)控內(nèi)容虎頭蛇尾其監(jiān)控效果都會(huì)幾近為零。企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)控需要實(shí)施事前、事中和事后的全程互動(dòng)。

4、系統(tǒng)性

企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)控是涉及事前預(yù)測(cè)規(guī)劃、事中監(jiān)督控制、事后歸納總結(jié)的全過程監(jiān)控，具有基礎(chǔ)性、專業(yè)性和經(jīng)常性的特點(diǎn)。

5、層次性

企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)控的總體目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值的最大化。而企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)控目標(biāo)本身是一個(gè)體系，具有一定的層次性，企業(yè)集團(tuán)的管理層次較多也會(huì)使企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)控的鏈條較長(zhǎng)，從而呈現(xiàn)較強(qiáng)的層次性。

三、財(cái)務(wù)監(jiān)控體系

1、外部財(cái)務(wù)監(jiān)控體系

（1）市場(chǎng)監(jiān)控

市場(chǎng)監(jiān)控主要是通過資本市場(chǎng)、經(jīng)理人市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)的財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制來實(shí)現(xiàn)的。第一，資本市場(chǎng)監(jiān)控。外部財(cái)務(wù)監(jiān)控的有效性，在很大程度上首先取決于資本市場(chǎng)的有效性。有效的資本市場(chǎng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)控的作用主要在于資本市場(chǎng)的定價(jià)功能。其次，經(jīng)理人市場(chǎng)。在經(jīng)理人市場(chǎng)上，競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)機(jī)制可以在一定程度上保證經(jīng)理人市場(chǎng)選擇的效率，是對(duì)經(jīng)理人員的無形監(jiān)督力量。第三，產(chǎn)品市場(chǎng)。產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)就被經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為是公司治理機(jī)制的重要組成部分，競(jìng)爭(zhēng)性的產(chǎn)品和要素市場(chǎng)作為一種“硬預(yù)算約束”和激勵(lì)機(jī)制，時(shí)時(shí)考驗(yàn)著企業(yè)的生存能力，并淘汰不合格企業(yè)，給經(jīng)理們?cè)斐闪藰O大的外在壓力。

（2）政府監(jiān)控

政府監(jiān)控就是在以市場(chǎng)機(jī)制為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)體制下，以矯正改善市場(chǎng)機(jī)制內(nèi)在的問題為目的，政府干預(yù)和干涉經(jīng)濟(jì)主體的財(cái)務(wù)監(jiān)控行為，主要是指政府對(duì)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行宏觀調(diào)控而實(shí)施的鼓勵(lì)或限制的措施，通過政府投資、立法等手段來實(shí)現(xiàn)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，政府扮演著提高效率，穩(wěn)定運(yùn)行，維護(hù)公平，促進(jìn)發(fā)展，培育市場(chǎng)以及經(jīng)濟(jì)法治等行為角色，政府的權(quán)力特征為政府的干預(yù)提供了重要的條件。在實(shí)踐中，政府財(cái)務(wù)監(jiān)控，是在市場(chǎng)機(jī)制為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)體制下，矯正改善市場(chǎng)機(jī)制內(nèi)在的問題。

（3）中介機(jī)構(gòu)監(jiān)控

財(cái)務(wù)監(jiān)控的中介機(jī)構(gòu)主要是指資本市場(chǎng)的中介機(jī)構(gòu)，通過資本市場(chǎng)機(jī)制來完成對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)控，主要包括機(jī)構(gòu)投資者、注冊(cè)會(huì)計(jì)師和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的獨(dú)立審計(jì)師等第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)。一般而言，機(jī)構(gòu)投資者通過兩種形式來參與公司治理，實(shí)施財(cái)務(wù)監(jiān)控，一是通過公司治理的內(nèi)部機(jī)制來參與公司治理；二是通過公司控制權(quán)市場(chǎng)的爭(zhēng)奪來參與公司治理并購(gòu)措施。

會(huì)計(jì)師事務(wù)所的獨(dú)立審計(jì)師和注冊(cè)會(huì)計(jì)師，充當(dāng)了證券市場(chǎng)中的“經(jīng)濟(jì)警察”的角色，對(duì)公司披露的信息的真實(shí)性進(jìn)行核對(duì)。盡管中介機(jī)構(gòu)本意并不是為了監(jiān)督企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，但其功效如同投資者或企業(yè)所有者的眼睛，間接起到了對(duì)公司的監(jiān)控作用。

2、內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控體系

（1）投資者財(cái)務(wù)監(jiān)控

作為企業(yè)的資產(chǎn)所有者，股東利益與公司利益最為一致，公司清償債務(wù)后將取得公司的所有成果，公司股東無可置疑地成為監(jiān)控的主體。股東對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)控權(quán)具體可表現(xiàn)為：監(jiān)督企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)、確定企業(yè)的發(fā)展方向、重大投資項(xiàng)目的決策權(quán)、企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)管理者的任命權(quán)等。采用的手段主要有：建立健全董事會(huì)制度、利用外部審計(jì)對(duì)企業(yè)進(jìn)行控制與監(jiān)督。債權(quán)監(jiān)督和股權(quán)監(jiān)督是不可分離的，在某種意義上講，債權(quán)人也是投資者。債權(quán)人對(duì)公司的財(cái)務(wù)監(jiān)控包括事前，事中和事后。債權(quán)人作為上市公司利益群體中的一員，在上市公司發(fā)展中扮演著重要角色，一方面?zhèn)鶛?quán)人的立場(chǎng)和態(tài)度將對(duì)上市公司產(chǎn)生重大影響，同時(shí)上市公司自身發(fā)展也會(huì)對(duì)債權(quán)人產(chǎn)生重大影響。

（2）董事會(huì)監(jiān)控

董事會(huì)作為公司的法人代表，全權(quán)負(fù)責(zé)公司的經(jīng)營(yíng)，具體委托經(jīng)理人員負(fù)責(zé)日常經(jīng)營(yíng)管理事務(wù)，負(fù)有對(duì)經(jīng)理人員進(jìn)行監(jiān)督的責(zé)任和確定經(jīng)理人員激勵(lì)的權(quán)利，最終對(duì)全體股東負(fù)責(zé)。在公司經(jīng)營(yíng)者掌握了較大的權(quán)力，股東大會(huì)的權(quán)力趨于淡化的情況下，強(qiáng)化董事會(huì)的各種監(jiān)督職能尤其顯得重要。董事會(huì)作為監(jiān)督和控制經(jīng)理層行為的主要機(jī)構(gòu)，與其下設(shè)的審計(jì)委員會(huì)一起進(jìn)行以財(cái)務(wù)監(jiān)控為中心的管理者監(jiān)控。

（3）監(jiān)事會(huì)監(jiān)控

監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)向全體股東負(fù)責(zé)，以財(cái)務(wù)監(jiān)督為核心，同時(shí)對(duì)公司董事、經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員的盡職情況進(jìn)行監(jiān)督，保護(hù)公司資產(chǎn)安全，降低公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)公司及股東的合法權(quán)益。要擁有高效的財(cái)務(wù)監(jiān)控體系，就必須強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的各種監(jiān)督職能，使監(jiān)事會(huì)真正有效地起到監(jiān)督作用，作為出資者監(jiān)督權(quán)的主體，監(jiān)事會(huì)應(yīng)具有完全的獨(dú)立性，以實(shí)施公正有力的監(jiān)督。

（4）企業(yè)管理層級(jí)財(cái)務(wù)監(jiān)控

在公司內(nèi)部，存在高層經(jīng)理——中層經(jīng)理——基層經(jīng)理這樣的財(cái)務(wù)監(jiān)控鏈條。高級(jí)經(jīng)理人是公司經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)的預(yù)算和計(jì)劃的執(zhí)行人和具體計(jì)劃實(shí)施的領(lǐng)導(dǎo)人。這一層級(jí)的財(cái)務(wù)監(jiān)控側(cè)重點(diǎn)在于上下級(jí)監(jiān)控的協(xié)調(diào)和不同利益人的利益權(quán)衡，因而是承上啟下的關(guān)鍵監(jiān)控環(huán)節(jié)。中層經(jīng)理人的適時(shí)財(cái)務(wù)監(jiān)控中層經(jīng)理人是公司經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)預(yù)算和計(jì)劃的執(zhí)行人，這一層級(jí)的財(cái)務(wù)監(jiān)控的內(nèi)容更加具體化，一般都與具體業(yè)務(wù)部門的業(yè)務(wù)管理控制結(jié)合在一起。中層經(jīng)理人實(shí)時(shí)監(jiān)控用的財(cái)務(wù)信息比較明細(xì)，這些明細(xì)的實(shí)時(shí)財(cái)務(wù)信息是上幾層級(jí)實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)控的基本信息?；鶎拥臉I(yè)務(wù)主要涉及結(jié)構(gòu)性與可重復(fù)性活動(dòng)，這些業(yè)務(wù)活動(dòng)的業(yè)績(jī)可按事先確定的控制目標(biāo)或預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)來度量，也可用于分析評(píng)價(jià)現(xiàn)行經(jīng)營(yíng)預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)和政策，并相應(yīng)對(duì)這些標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行必要的改進(jìn)，以促進(jìn)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的目標(biāo)順利完成。層層管理，層層監(jiān)控，企業(yè)管理層的財(cái)務(wù)監(jiān)控是企業(yè)治理層級(jí)和外部財(cái)務(wù)監(jiān)控體系的基礎(chǔ)，是財(cái)務(wù)信息的發(fā)源地，是財(cái)務(wù)監(jiān)控的根本環(huán)節(jié)。

3、內(nèi)外財(cái)務(wù)監(jiān)控體系的關(guān)系

外部財(cái)務(wù)監(jiān)控體系是內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控實(shí)施的先決條件，內(nèi)部監(jiān)控都是在外部監(jiān)控主體的約束下進(jìn)行的具體監(jiān)控；而內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控體系又是外部財(cái)務(wù)監(jiān)控體系的基礎(chǔ)，企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控的成果可以用財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)來衡量和評(píng)價(jià)，外部財(cái)務(wù)監(jiān)控體系再根據(jù)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)來實(shí)施對(duì)企業(yè)的再監(jiān)控，并通過對(duì)經(jīng)營(yíng)管理層的監(jiān)控達(dá)到對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的監(jiān)控，二者相互聯(lián)系，相互依賴，構(gòu)成的具有遞進(jìn)性和交互性的綜合系統(tǒng)。

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