上市銀行海外“謀利”

宋奕青

近期，A股26家上市銀行年報(bào)悉數(shù)亮相。數(shù)據(jù)顯示，2017年，26家上市銀行合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.88萬(wàn)億元，凈利潤(rùn)1.39萬(wàn)億元。其中，2017年度，凈利潤(rùn)最高的10家公司中，銀行股占據(jù)了8席。四大國(guó)有銀行包攬凈利潤(rùn)前四名。

海外市場(chǎng)盈利能力大增

銀行業(yè)的吸金能力一直令人為之側(cè)目，2017年，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行五大行合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9639.05億元，日均凈賺26.41億元。

特別需要關(guān)注的是，2017年上市銀行業(yè)績(jī)顯示，海外分支機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)同比增幅高于境內(nèi)，對(duì)集團(tuán)的利潤(rùn)貢獻(xiàn)率在逐年提高。以海外分支機(jī)構(gòu)最多的中行為例，2017年，中行海外分支機(jī)構(gòu)對(duì)集團(tuán)的利潤(rùn)貢獻(xiàn)率在26%左右。按照中行國(guó)際化發(fā)展的目標(biāo)，未來(lái)海外資產(chǎn)的比重要達(dá)到集團(tuán)總資產(chǎn)的40%以上，海外網(wǎng)點(diǎn)要覆蓋超過(guò)60個(gè)國(guó)家和地區(qū)。另外三家大行海外分支機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)和凈利潤(rùn)增速都保持雙位數(shù)增長(zhǎng)。

4月19日，中國(guó)工商銀行于香港的海外銀行業(yè)務(wù)旗艦——工銀亞洲稱(chēng)，2017年全年實(shí)現(xiàn)稅后凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)5%，并再創(chuàng)新高；年末總資產(chǎn)余額近9000億港元。

常年與上市銀行海外分支機(jī)構(gòu)打交道的摩根大通亞太區(qū)資金服務(wù)部金融機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售總監(jiān)鄒煉表示，中資銀行近一兩年的布局策略從1.0時(shí)代向2.0時(shí)代邁進(jìn)。

業(yè)務(wù)應(yīng)對(duì)之策

據(jù)了解，目前國(guó)有大行依然是上市銀行海外布局的主力軍。在海外機(jī)構(gòu)的設(shè)立形式上，子行、分行和代表處是海外分支機(jī)構(gòu)的常見(jiàn)形式，且大部分海外分支機(jī)構(gòu)都是通過(guò)總行出資自行設(shè)立，然而，也有部分機(jī)構(gòu)是通過(guò)中資銀行在海外兼并收購(gòu)當(dāng)?shù)劂y行，以此獲得網(wǎng)點(diǎn)的布局。例如，工行通過(guò)控股南非標(biāo)準(zhǔn)銀行，利用南非標(biāo)準(zhǔn)銀行在非洲境內(nèi)近20個(gè)國(guó)家的分支機(jī)構(gòu)和網(wǎng)點(diǎn)開(kāi)展業(yè)務(wù)。工行印尼銀行的前身，則是工行2007年收購(gòu)了90%股權(quán)的印尼Halim銀行。

與工行一樣，2016年9月，建行完成對(duì)印尼溫杜銀行60%股權(quán)的收購(gòu)，隨后經(jīng)中印兩國(guó)監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)，印尼溫杜銀行正式更名為中國(guó)建設(shè)銀行印度尼西亞股份有限公司。截至2016年末，建行印尼公司在印尼國(guó)內(nèi)15個(gè)省份擁有112家分支機(jī)構(gòu)。值得一提的是，建行印尼還是持有全牌照的印尼上市商業(yè)銀行。

有趣的是，經(jīng)歷了在海外多年的摸爬滾打后，中資銀行也開(kāi)始學(xué)會(huì)巧妙地借助當(dāng)?shù)乇O(jiān)管政策來(lái)優(yōu)化機(jī)構(gòu)布局。一位曾派駐歐洲的國(guó)有大行人士表示，中資銀行早期在歐洲布局網(wǎng)點(diǎn)時(shí)，倫敦、法蘭克福、巴黎等都是必去之地；但最近幾年，不少中資銀行吃透了歐盟監(jiān)管的“游戲規(guī)則”，紛紛去盧森堡設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，就是利用其所擁有的雙牌照優(yōu)勢(shì)，在當(dāng)?shù)赝瑫r(shí)設(shè)立分行和子行，以便更為便利、靈活地開(kāi)展業(yè)務(wù)。

“這其實(shí)是一套人馬兩個(gè)牌子的模式，分行可以享受到總行的信用等級(jí)，子行是在歐盟區(qū)注冊(cè)的，以子行為法人主體，在歐盟區(qū)其他國(guó)家設(shè)立分支行就更為方便。利用雙牌照的優(yōu)勢(shì)，就可以提升布局的有效性，并降低經(jīng)營(yíng)成本?！眹?guó)有大行人士說(shuō)。

除了大力豐富產(chǎn)品線外，不少“出海”的中資銀行也會(huì)充分發(fā)揮各自傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)強(qiáng)項(xiàng)，實(shí)現(xiàn)錯(cuò)位經(jīng)營(yíng)。例如做外匯業(yè)務(wù)起家的中行至今仍保持著跨境人民幣結(jié)算量第一的同業(yè)地位，貿(mào)易融資也是強(qiáng)項(xiàng)；工商銀行依托兼并收購(gòu)的戰(zhàn)略及強(qiáng)大的國(guó)內(nèi)客戶(hù)群體，快速建構(gòu)境外機(jī)構(gòu)布點(diǎn)并開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；建行的海外分支機(jī)構(gòu)則繼續(xù)大力發(fā)揮在基建融資方面的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，無(wú)論是造價(jià)工程領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)人才儲(chǔ)備，還是相關(guān)金融產(chǎn)品的多樣性及資金的支持力度都有鮮明特點(diǎn)；招行在海外則依托華人群體，繼續(xù)發(fā)揮在個(gè)人財(cái)富管理方面的優(yōu)勢(shì)，成為在美7家中資銀行中，首個(gè)獲得私人銀行牌照的銀行。

跨境放貸世界第八

券商分析人士認(rèn)為，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)包括跨界競(jìng)爭(zhēng)、跨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)進(jìn)一步激烈，傳統(tǒng)銀行在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、盈利模式、增長(zhǎng)方式等方面將面臨許多新挑戰(zhàn)。

據(jù)了解，我國(guó)銀行境外業(yè)務(wù)規(guī)模已經(jīng)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。來(lái)自國(guó)際金融協(xié)會(huì)（IIF）的數(shù)據(jù)顯示，自2010年以來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)跨境放貸規(guī)模增長(zhǎng)了500%，遠(yuǎn)超過(guò)同期美國(guó)、日本同業(yè)的增速。到2017年規(guī)模已達(dá)到了6300億美元，而同期的美國(guó)同業(yè)規(guī)模增速為13%，日本為35%，歐洲為5%。至此，在跨境放貸方面，中國(guó)銀行業(yè)已達(dá)世界第八大規(guī)模。

事實(shí)上，在過(guò)去數(shù)年間，伴隨著“一帶一路”倡議和國(guó)內(nèi)企業(yè)“走出去”，國(guó)有大行的業(yè)務(wù)不斷向外拓伸，所提供的資金支持已達(dá)數(shù)千億美元。來(lái)自原銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，有10家上市銀行在26個(gè)“一帶一路”沿線國(guó)家設(shè)立68家一級(jí)機(jī)構(gòu)，其中包括18家子行、40家分行和10家代表處。從機(jī)構(gòu)類(lèi)型看，3家政策性銀行和5家大型商業(yè)銀行仍是海外布局的主力軍。在融資規(guī)模方面，過(guò)去三年，中資銀行業(yè)機(jī)構(gòu)共參與“一帶一路”建設(shè)相關(guān)項(xiàng)目近2700個(gè)，累計(jì)授信近4000億美元，發(fā)放貸款超過(guò)2000億美元，相關(guān)貸款余額約2000億美元。

作為支撐的是，國(guó)有大行海外“織網(wǎng)”速度的不斷加快。例如，中國(guó)銀行在“一帶一路”沿線23個(gè)國(guó)家設(shè)有機(jī)構(gòu)，是中資銀行中最多的。截至2017年末，中國(guó)銀行共跟進(jìn)“一帶一路”重大項(xiàng)目逾500個(gè)。2015—2017年期間，對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家提供約1000億美元的授信支持。2017年末，中國(guó)銀行共擁有545家海外分支機(jī)構(gòu)，橫跨全球六大洲53個(gè)國(guó)家和地區(qū)，比上年新增3個(gè)國(guó)家。年末海外商業(yè)銀行客戶(hù)存款、貸款總額分別折合4267.6億美元、3512.89億美元。2017年，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額84.68億美元，對(duì)集團(tuán)利潤(rùn)的貢獻(xiàn)度為25.61%，經(jīng)營(yíng)規(guī)模、盈利能力和海外業(yè)務(wù)占比繼續(xù)保持國(guó)內(nèi)領(lǐng)先。

工行2017年末已在45個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了419家機(jī)構(gòu)，通過(guò)參股標(biāo)準(zhǔn)銀行集團(tuán)間接覆蓋非洲20個(gè)國(guó)家，與143個(gè)國(guó)家和地區(qū)的1545家境外銀行建立了代理行關(guān)系。2017年末，工行境外機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)3585.97億美元，比上年末增加521.47億美元，增長(zhǎng)17%，占集團(tuán)總資產(chǎn)的9%，提高0.2個(gè)百分點(diǎn)。

除了國(guó)有大行，招商銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行等也在加大海外業(yè)務(wù)的布局。