中國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際排名變化及其原因

張璇

摘 要 根據(jù)《The Banker》發(fā)布的2017全球1000家銀行的排名情況，本文選取了前100強(qiáng)中的中國(guó)商業(yè)銀行，對(duì)這17家銀行的本期排名及相對(duì)上年的排名變化進(jìn)行分析。中國(guó)商業(yè)銀行的一級(jí)資本規(guī)模較大，但是盈利能力比較弱，所以銀行要加強(qiáng)盈利能力，嚴(yán)格把控風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞 一級(jí)資本 資產(chǎn)收益率（ROA） 凈資產(chǎn)收益率（ROE）

中圖分類號(hào)：F832.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

1中國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際排名

《The Banker》即《銀行家》雜志，自1926年以來(lái)一直提供全球的金融情報(bào)，是發(fā)布年度世界前1000家大型銀行排名的權(quán)威雜志。根據(jù)《The Banker》雜志公布的2017年全球銀行排名，取排名中的1000家銀行的前100強(qiáng)，17家中國(guó)商業(yè)銀行榜上有名。該排名的依據(jù)是各個(gè)銀行的一級(jí)資本。

從排名上看，中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行和中國(guó)交通銀行，分別占據(jù)了第一、第二、第四、第六和第十一的地位。緊隨其后的是招商銀行，中信銀行，浦發(fā)銀行，興業(yè)銀行和民生銀行。中國(guó)儲(chǔ)蓄銀行排名第31位，之后是光大銀行，平安銀行，華夏銀行，北京銀行，上海銀行和廣發(fā)銀行。從是否上市的角度，這17家上榜銀行中，只有一家銀行不是上市銀行：廣發(fā)銀行。而郵儲(chǔ)銀行于2016年9月28日在香港聯(lián)交所主板成功上市。這兩家銀行披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)會(huì)較少，且從某個(gè)角度來(lái)說，這兩家銀行的競(jìng)爭(zhēng)力較弱。非上市銀行的籌資能力更弱，則一級(jí)資本會(huì)較少，可以部分解釋廣發(fā)銀行在2016年和2017年的排名中，均排在最后；而郵儲(chǔ)銀行于2016年上市，有利于增加一級(jí)資本，2017年的排名上升了8位。

從中國(guó)商業(yè)銀行的排名變化來(lái)看，工商銀行、建設(shè)銀行和中國(guó)銀行的排名均保持不變。有11家銀行的排名是上升的，上升最多的是華夏銀行，上升了12位；名次下降的銀行只有3家，分別是農(nóng)業(yè)銀行、光大銀行和廣發(fā)銀行，而廣發(fā)銀行下降的名次最多，下降了7位。2016年和2017年進(jìn)入100強(qiáng)榜單的銀行都是這17家銀行，表現(xiàn)較為穩(wěn)定。

2排名變化的原因分析

2.1一級(jí)資本的變化

由于排名的標(biāo)準(zhǔn)是一級(jí)資本，銀行2015年底到2016年底的一級(jí)資本變化率會(huì)影響到排名的變動(dòng)。不過，變化率要從相對(duì)的角度來(lái)看，即如果該銀行的一級(jí)資本基數(shù)本來(lái)就較大，且增長(zhǎng)率超過上一年排名中的相鄰銀行，其排名才有可能上升。

17家全球前100強(qiáng)的銀行都實(shí)現(xiàn)了一級(jí)資本的增長(zhǎng)，即一級(jí)資本變化率都為正數(shù)，但是增長(zhǎng)幅度差別很明顯。排名在前五位的“工農(nóng)中建交”銀行的一級(jí)資本數(shù)值保持穩(wěn)定，變化率不超過5%，唯一例外是交通銀行，一級(jí)資本增長(zhǎng)了9.95%，使該銀行排名上升了2位。華夏銀行的一級(jí)資本增長(zhǎng)率最高，超過了25%，該銀行也有最大的排位上升幅度；與之形成鮮明對(duì)比的是廣發(fā)銀行，一級(jí)資本增長(zhǎng)率只有1.05%，盡管略高于中國(guó)銀行的0.57%，但其基數(shù)與中國(guó)銀行相差懸殊，所以廣發(fā)銀行的排名下降了7位。

從相關(guān)政策層面來(lái)看，2014年4月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充一級(jí)資本的指導(dǎo)意見》，為商業(yè)銀行在自身利潤(rùn)留存、發(fā)行普通股和少量次級(jí)債券之外拓寬了融資渠道，有利于商業(yè)銀行進(jìn)一步夯實(shí)資本基礎(chǔ)，降低風(fēng)險(xiǎn)。這17家商業(yè)銀行都是規(guī)模較大的商業(yè)銀行，除了廣發(fā)銀行之外都能通過發(fā)行股票籌集資金，而允許發(fā)行優(yōu)先股之后，可以更好地緩解資本補(bǔ)充的壓力，滿足商業(yè)銀行補(bǔ)足一級(jí)資本的需求。2016年交通銀行、民生銀行和中信銀行等銀行披露了優(yōu)先股融資的進(jìn)展；這三家銀行的國(guó)際排名也都上升了。

2.2 ROA和ROE

ROA和ROE分別是總資產(chǎn)利潤(rùn)率和凈資產(chǎn)利潤(rùn)率，即每一單位的總資產(chǎn)或凈資產(chǎn)能帶來(lái)的凈利潤(rùn)，主要衡量銀行的盈利能力，反映出銀行的成長(zhǎng)空間和發(fā)展前景。

2.2.1銀行業(yè)整體盈利能力

目前，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)資本監(jiān)管要求日益嚴(yán)格，銀行利潤(rùn)增速下滑。2006年底和2010年中期，銀行業(yè)的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率達(dá)到峰值，接近150%，而2008年9月30號(hào)，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率觸底，跌至負(fù)的40%。從2010年開始，行業(yè)的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率較為低迷，緩慢下降至接近零的水平。這說明，整個(gè)銀行業(yè)的發(fā)展進(jìn)入了瓶頸期，上升的潛力不大。因此，在《The Banker》發(fā)布的全球銀行排名中，前100家銀行只有17家中國(guó)銀行，且很難再有新的銀行躋身前100強(qiáng)的行列。2015年至2017年，銀行業(yè)的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率基本等于零，銀行利潤(rùn)難有起色。

盡管凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)率接近零，但是毛利率卻呈現(xiàn)出上升的趨勢(shì)。毛利率最低時(shí)點(diǎn)是2008年9月30號(hào)，為8%。從2012年3月底開始，毛利率一直是增加的，于2017年6月底達(dá)到峰值，即28%，但很快又下降了，較高的毛利率無(wú)法長(zhǎng)期保持。

對(duì)比來(lái)說，銀行業(yè)的毛利潤(rùn)時(shí)而有正的增長(zhǎng)率，但凈利潤(rùn)基本是不增長(zhǎng)的，說明從毛利潤(rùn)到凈利潤(rùn)的過程中，扣除的成本費(fèi)用也在增加，而凈利潤(rùn)是最終的一個(gè)指標(biāo)，ROA和ROE都是以凈利潤(rùn)為準(zhǔn)的。

2.2.2銀行業(yè)盈利能力的個(gè)體分析

從17家中國(guó)商業(yè)銀行的具體情況來(lái)看，各個(gè)銀行的ROA和ROE指標(biāo)存在較大差異，一級(jí)資本多的銀行不一定盈利能力強(qiáng)。

橫向比較時(shí)，這17家銀行的總資產(chǎn)收益率均在0.5%到1.5%的范圍內(nèi)，數(shù)值較小。而最高的是中國(guó)工商銀行，其次是建設(shè)銀行，招商銀行的排名在第三位。ROA最低的是郵儲(chǔ)銀行和廣發(fā)銀行，郵儲(chǔ)銀行和廣發(fā)銀行的一級(jí)資本相對(duì)較少，但是ROA還是不高，說明盈利能力較弱。

在凈資產(chǎn)收益率的排名中，招商銀行領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)比較明顯。浦發(fā)銀行的ROE也超過了建設(shè)銀行和工商銀行，興業(yè)銀行和華夏分別排在第五位和第六位。郵儲(chǔ)銀行和廣發(fā)銀行的ROA較低，ROE也呈現(xiàn)出相同的劣勢(shì)，排在了最后。

ROA和ROE較高的銀行一般有積極的排名變化。綜合ROA和ROE的排名，招商銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行和華夏銀行的盈利能力在這17家銀行中相對(duì)較高，而在一級(jí)資本的排名變化中，也是招商銀行和興業(yè)銀行上升了4位，工商銀行和建設(shè)銀行保持不變，浦發(fā)銀行和華夏銀行分別上升了2位和12位，這些銀行發(fā)展勢(shì)頭較好。

根據(jù)Wind資訊金融終端提供的上市商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)，即除去了港郵儲(chǔ)銀行和廣發(fā)銀行，當(dāng)縱向比較時(shí)，工商銀行的本期總資產(chǎn)凈利率是最高的，其次是建設(shè)銀行和招商銀行。而所有這15家銀行的ROA增長(zhǎng)率均為負(fù)數(shù)，也與上文提到的銀行業(yè)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率接近零或零以下的現(xiàn)象相對(duì)應(yīng)，但招商銀行的負(fù)增長(zhǎng)絕對(duì)值最小，本期與上年同期的指標(biāo)值差距最小，說明該銀行的利潤(rùn)相對(duì)基本保持穩(wěn)定。

從本期的凈資產(chǎn)收益率來(lái)看，招商銀行是最高的，其次是興業(yè)銀行；而去年同期，浦發(fā)銀行和興業(yè)銀行的凈資產(chǎn)收益率很高。與ROA類似，這些銀行的ROE變動(dòng)率都是負(fù)數(shù)，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)滯后于凈資產(chǎn)增長(zhǎng)速度，而招商銀行的ROE只是略微地降低，能基本保持平穩(wěn)。

綜合ROA和ROE的分析，招商銀行的盈利能力在所有17家銀行中是相對(duì)較強(qiáng)的。招商銀行的一級(jí)資本排名只上升了4位，其原因可能是它的一級(jí)資本基數(shù)已經(jīng)很大，難以達(dá)到國(guó)有控股的商業(yè)銀行一級(jí)資本水平；該銀行的升值潛力是較大的。

3總結(jié)

從盈利能力來(lái)看，招商銀行的表現(xiàn)最為突出。目前，整個(gè)銀行業(yè)的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率在零和負(fù)數(shù)之間徘徊，招商銀行的ROE在進(jìn)入世界100強(qiáng)（一級(jí)資本）的15家A股上市銀行中是最高的。招商銀行在資產(chǎn)管理、負(fù)債管理上起步早，經(jīng)營(yíng)方略和管理制度在業(yè)內(nèi)很有競(jìng)爭(zhēng)力。

盡管這17家中國(guó)商業(yè)銀行的一級(jí)資本排名進(jìn)入了世界前100強(qiáng)，但是這些銀行的ROA和ROE在世界的排名都在200之外，說明中國(guó)的銀行要想進(jìn)一步增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，不能只追求擴(kuò)大資本的規(guī)模，也必須在降低金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)提高盈利能力。