現(xiàn)金貸新馬甲：“手機回租”

張燕 馬銘悅

繞過融資租賃監(jiān)管 ?變相收取“砍頭息” 年化利率可超1300%。

先把手機通過線上回收平臺估價，然后提交手機的相關信息作為“抵押”，從而獲得之前評估的相應款項。這種聽起來和手機回收十分類似的借貸方式，正在通過線上APP的模式悄然興起。

與一般的回收應用相比，這些應用的回收程序要更復雜一些，用戶不僅可以獲得手機相應的回收款項，還可以通過“租賃”的方式，把手機保留在自己手中。

業(yè)內人士認為，雖然這些APP通過強行引入租賃場景來規(guī)避現(xiàn)金貸新規(guī)，但在核心要件上與現(xiàn)金貸并無二致，是打著回租名義行現(xiàn)金貸之實。

假回收，真借款？

《中國經(jīng)濟周刊》記者下載安裝了多款打著“回租”名義的應用，如回租寶、多回租、好機匯等，發(fā)現(xiàn)這些標注著“手機回收”的應用介紹欄里，大部分都出現(xiàn)了“現(xiàn)金周轉”“快速放款”“手機變現(xiàn)”等字樣。

這些應用的使用方式基本相同。先是依據(jù)手機狀態(tài)給出不同的估價，與正常的手機回收軟件一致。不過，在選擇確認回收后，這些APP并不要求收到手機，而是會要求上傳通訊錄、身份證照片，甚至是手機賬戶的名稱及密碼。

在這些應用的介紹里，這“不同尋?！钡牟襟E被稱作是“抵押”，即用戶通過簽訂電子合同，暫時把手機的所有權和處分權移交給回收平臺，不過手機仍然在用戶手中。在完成了“回收”的步驟之后，用戶需要選擇租期來繼續(xù)使用已經(jīng)“回收”給平臺的手機，同時繳納相應的租金。租約到期后，用戶可以選擇繼續(xù)租用支付租金延長手機的使用時間。如果用戶選擇贖回自己的手機，即需要支付給平臺回租手機時等同的金額和租期產生的租金。

《中國經(jīng)濟周刊》記者測驗了包括iPhone X、華為P10、OPPO ?R15等幾款市面上的熱門手機，顯示回收價格大約在500～3000元，比一般的手機回收價格略低。在確認“回收”后，可選擇的租期大約在7至10天，租金利率顯示為0.05%/日。

“砍頭息”換方式重出江湖

網(wǎng)貸之家研究院院長于百程認為，部分現(xiàn)金貸平臺以手機回收或回租的方式從事類似現(xiàn)金貸業(yè)務，名義上是手機回收，實際上很少實際開展手機回收業(yè)務，而是以用戶撤銷合同并退回預付款雙倍返還本金、收取評估費等方式獲取收益。如果用戶違約，平臺會進行催收，甚至會鎖死手機。“開展售后回租需要融資租賃牌照，而開展手機回收則只需要在經(jīng)營范圍中有回收業(yè)務。但如果沒有真實回收業(yè)務，那顯然開展的就是現(xiàn)金貸類業(yè)務，需要受到相關部門的監(jiān)管?！?/p>

北京大成律師事務所律師肖颯告訴《中國經(jīng)濟周刊》記者，從業(yè)務模式上來看，前述“手機回租”業(yè)務屬于典型的監(jiān)管套利行為?！盎刈馄脚_以租賃為名，實際從事現(xiàn)金貸業(yè)務，其核心業(yè)務模式與現(xiàn)金貸并無差異，因此即使擁有租賃牌照，也只是為此類平臺的‘回租噱頭打掩護，并不能改變其從事非法現(xiàn)金貸業(yè)務的實質。”

在實際操作中，回租平臺所收取的費用除了租金外，還包括一筆200～500元不等的“評估費”或“服務費”。以“小豬白卡”APP為例，手機回收評估價格為1600元，選擇租期7天后，最終用戶需要支付322元服務費和5.6元租金。也就是說，用戶最終到手的錢只有1278元（1600元減322元服務費），7天后卻需要還給平臺1605.6元（1600 元加5.6元租金）。這種做法，與此前部分現(xiàn)金貸平臺以收取服務費為名義收取的“砍頭息”做法幾乎如出一轍。若如此計算下來，其年化利率達到1336%。此外，如果用戶7天后未能及時續(xù)約或繳納手機的贖回費用，還會收取一定比例的逾期費。這些費用大部分為50～100元/日。而且，用戶在選擇續(xù)約的情況下，還需再繳納一次服務費。有用戶即表示，自己抵押了一部評估價為2000元的手機，3周后僅服務費就繳納了約800元，為了贖回手機共花費3000余元。

在這些應用的評論區(qū)，有不少用戶對應用的吐槽和投訴。一些用戶說，因未能及時續(xù)約，“回租”平臺后方的“催款人員”將借款的事情群發(fā)到自己手機通訊錄里的每一個人;還有用戶稱，自己在上傳蘋果手機的ID和密碼后，因逾期未還款，手機被鎖直接變“磚頭”;更有甚者，有用戶表示，“回租”平臺將自己的照片P成裸照，發(fā)給通訊錄里的親友來威脅自己。

現(xiàn)金貸行業(yè)出現(xiàn)分化

去年12月1日，互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作領導小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風險專項整治工作領導小組辦公室下發(fā)了《關于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務的通知》（下稱“《通知》”）?！锻ㄖ废掳l(fā)后至今，野蠻生長的現(xiàn)金貸行業(yè)正在出現(xiàn)分化。一些平臺靠降息、砍業(yè)務退回監(jiān)管紅線以內，也有平臺直接關門、歇業(yè)、解散，甚至跑路，還有平臺做起線上消費商城及分期付款。2017年年底至今，大部分還在運營的現(xiàn)金貸平臺業(yè)績并不理想，在年化利率不得超過36%的紅線下，現(xiàn)金貸行業(yè)的暴利模式正在終結。

5月21日，在美上市的趣店公布了2018年第一季度的財報。財報顯示，第一季度趣店線上消費金融服務交易總額153億元（約24億美元），相較去年同期的167億元下降8.1%;第一季度趣店活躍消費金融用戶為410萬，相較去年同期的480萬下降了13.9%;放款筆數(shù)為1090萬筆，相較去年同期的1970萬下降44.6%。

《中國經(jīng)濟周刊》記者此前在有關現(xiàn)金貸的調查中發(fā)現(xiàn)，一旦利率限制在36%以下，原本周期短、金額高的放貸業(yè)務很難繼續(xù)維持下去。新規(guī)發(fā)布后，持牌機構和有意正規(guī)化的非持牌機構都在進行業(yè)務轉型，但仍有一些平臺被暴利吸引，想盡辦法進行套利。

在蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言看來，盡管這些平臺通過強行引入租賃場景來規(guī)避現(xiàn)金貸新規(guī)，但在利率、期限、風控模式、資金用途等核心要件上與現(xiàn)金貸并無二致，本質上也無場景依托?！斑@類業(yè)務打著回租的名義行現(xiàn)金貸之實，若不能納入到統(tǒng)一監(jiān)管體系，極容易引發(fā)放貸資質上的監(jiān)管套利問題，此類業(yè)務本身在貸款資質、資金來源、貸款投向、杠桿率、利率、催收等方面也容易產生各類風險隱患?！?/p>