減稅潮涌動(dòng)

戴鄂

美國(guó)新一輪減稅，是特朗普兌現(xiàn)競(jìng)選總統(tǒng)時(shí)的承諾，意在通過減稅將海外制造業(yè)、跨國(guó)公司海外資本吸引回美國(guó)，提振美國(guó)本土經(jīng)濟(jì)，最終實(shí)現(xiàn)“使美國(guó)再次強(qiáng)大”的施政宣言。

從更大范圍來看，2008年全球金融危機(jī)后，主要經(jīng)濟(jì)體通過貨幣寬松政策來拯救經(jīng)濟(jì)，但隨著貨幣政策邊際效應(yīng)不斷下降，各國(guó)開始擴(kuò)張財(cái)政政策，并進(jìn)行結(jié)構(gòu)改革。加大財(cái)政投入與減稅已成為各經(jīng)濟(jì)體實(shí)現(xiàn)復(fù)蘇的主要手段。

潛在的沖擊

號(hào)稱30年來美國(guó)最大稅改對(duì)中國(guó)影響幾何？2017年12月9日，2017國(guó)企管理年會(huì)在北京召開，會(huì)后，記者就美國(guó)減稅計(jì)劃、我國(guó)相關(guān)方面稅制改革情況，向應(yīng)邀出席的中國(guó)國(guó)際稅收研究會(huì)副秘書長(zhǎng)靳東升進(jìn)行了專訪。

《國(guó)企管理》：有觀點(diǎn)認(rèn)為，新一輪美國(guó)減稅計(jì)劃執(zhí)行效果會(huì)打折扣，一個(gè)方面是因?yàn)閷⒚绹?guó)聯(lián)邦的公司所得稅降至20%，州地方政府也還要征收所得稅，最終名義稅率在26%左右，和中國(guó)25%的水平差不多。您的意見如何呢？

靳東升：美國(guó)減稅，有個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅兩個(gè)方面。企業(yè)所得稅，叫公司稅，減少企業(yè)所得稅也是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，對(duì)于生產(chǎn)領(lǐng)域以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展有利。個(gè)人所得稅改革，是需求側(cè)改革，有利于增加中產(chǎn)階級(jí)可支配收入。這樣，減稅從供給、需求兩個(gè)方面發(fā)揮作用。

確實(shí)對(duì)于企業(yè)來講，名義稅率和實(shí)際稅率有差別。名義稅35%，加上地方稅之后是39.5%，實(shí)際稅率也就24%多一點(diǎn)。名義稅率減到20%，如果有其他措施擴(kuò)大稅基的話，對(duì)于企業(yè)來講，減稅力度就沒有看上去那么大了，對(duì)于公司吸引力也就不是那么大了。同時(shí)，畢竟減少了名義稅率，一點(diǎn)作用沒有也不現(xiàn)實(shí)，這是我的看法。

個(gè)人所得稅改革，對(duì)于低收入和高收入兩頭都有利，因?yàn)榭鄢幕鶞?zhǔn)數(shù)翻番了。高收入檔稅率沒有變甚至降低，從高收入階層來看，有利于擴(kuò)大投資，這個(gè)階層增加的收入多是用于投資，不是用于消費(fèi)。從低收入階層來看，有利于擴(kuò)大消費(fèi)。個(gè)稅減少會(huì)發(fā)揮一定作用，也是受美國(guó)公眾所歡迎的。

降低稅率，提高免稅額的同時(shí)，減稅計(jì)劃又取消了一些減免稅措施，比如對(duì)于困難人群的照顧，實(shí)實(shí)在在來看，美國(guó)減稅計(jì)劃是一種結(jié)構(gòu)性調(diào)整。

有消息稱，減稅期間會(huì)減少聯(lián)邦政府1萬億美元財(cái)政收入，這占美國(guó)全部財(cái)政收入比重也不是很高，減稅幅度并不是像人們預(yù)期的那樣大。但是，對(duì)于政府財(cái)政收入影響很大，一下子少了很多收入，也是對(duì)于政府未來的考驗(yàn)。長(zhǎng)期來講，減稅對(duì)于美國(guó)財(cái)政、經(jīng)濟(jì)還是有利的。

《國(guó)企管理》：減稅對(duì)提振未來美國(guó)GDP增速有影響，有人說能提升0.4個(gè)百分點(diǎn)，有的說能提升1%，您怎么看減稅對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的刺激作用呢？

靳東升：我的判斷是效果有限。影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的因素很多，不只是稅收一個(gè)因素。減稅在美國(guó)來講，是針對(duì)所得稅的減少，對(duì)于純收入的減稅。純收入是在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)完成以后，收入扣除成本后的這一部分收益。對(duì)于純收入減稅，這對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響是間接的，不像流轉(zhuǎn)稅直接影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，所以我更傾向于0.4%這個(gè)數(shù)據(jù)，更加靠譜一些。提振1%也可能會(huì)實(shí)現(xiàn)，這就不僅僅是因?yàn)闇p稅，也有配套政策的影響，比如貨幣政策等共同作用。

《國(guó)企管理》：美國(guó)減稅后，投資環(huán)境會(huì)改善，美國(guó)資本回流以及中國(guó)企業(yè)家或更傾向于把工廠建到美國(guó)去——對(duì)于這種擔(dān)憂，您的觀點(diǎn)如何？

靳東升：我的判斷是這種影響肯定會(huì)有的，增加企業(yè)家到美國(guó)辦廠的信心，畢竟名義稅負(fù)降低了。而實(shí)際上到美國(guó)辦廠并不是那么簡(jiǎn)單，因?yàn)槊绹?guó)稅收體系還是很復(fù)雜，減稅并沒有消除美國(guó)稅制的復(fù)雜性，而且每個(gè)州有不同法律和規(guī)定，這是要面臨的一個(gè)障礙，此外還要考慮其他方面政策影響，以及美國(guó)較高的勞動(dòng)力成本。減稅會(huì)增強(qiáng)企業(yè)到美國(guó)辦廠的信心，發(fā)揮多大效果，也不是立竿見影的。

《國(guó)企管理》：我國(guó)供給側(cè)改革，減稅降費(fèi)也是給企業(yè)減負(fù)，在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中，目前我國(guó)投資環(huán)境對(duì)比優(yōu)勢(shì)有哪些？

靳東升：一個(gè)國(guó)家吸引外資，主要看兩個(gè)方面，一個(gè)是消費(fèi)力，市場(chǎng)，一個(gè)就是低成本。我們國(guó)家是有優(yōu)勢(shì)的，這么龐大的市場(chǎng)對(duì)于任何一個(gè)國(guó)家的資本都有吸引力。同時(shí)，盡管現(xiàn)在我國(guó)企業(yè)生產(chǎn)成本上升，但還是有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

其實(shí)，國(guó)家還采取了一系列措施，比如放、管、服，比如優(yōu)化投資環(huán)境等。隨著稅制改革的深入，我國(guó)稅制更加簡(jiǎn)化，辦企業(yè)投資的負(fù)擔(dān)也會(huì)進(jìn)一步減輕。美國(guó)減稅對(duì)于我國(guó)的影響，效果不會(huì)那么顯著。我國(guó)有一些拳頭產(chǎn)品，在國(guó)際市場(chǎng)上也有競(jìng)爭(zhēng)力，所以說我們還是有信心。

《國(guó)企管理》：請(qǐng)簡(jiǎn)要介紹我國(guó)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的稅制改革情況。

靳東升：全國(guó)人大對(duì)外宣布，到2020年要實(shí)現(xiàn)稅收法定。大部分稅種都要經(jīng)過全國(guó)人大的立法，2020年以前有8個(gè)稅收要立法，現(xiàn)在有5個(gè)向社會(huì)征求意見的稅收法律。稅收法律的完善和健全，增強(qiáng)稅收的透明度和穩(wěn)定性，對(duì)于企業(yè)營(yíng)商環(huán)境都是有利的。影響較大的是增值稅，2020年或可能立法。與企業(yè)直接相關(guān)的增值稅、企業(yè)所得稅都通過全國(guó)人大立法的話，就建立了一個(gè)穩(wěn)定、合理、規(guī)范的稅收制度。還有些稅收的保障制度正在建立健全，比如對(duì)于環(huán)境污染的征稅，地方稅制的健全。所以，一方面我國(guó)法治在完善，另一方面我國(guó)稅制在健全，還有通過稅制改革、立法與國(guó)際稅收接軌，與發(fā)達(dá)國(guó)家稅收的差異性將越來越少，共同性將越來越多，就增強(qiáng)了我國(guó)稅收的透明度，這些都是我國(guó)稅制很大的進(jìn)步。此外，降低關(guān)稅是我國(guó)走向開放的更加重要舉措，關(guān)稅水平會(huì)進(jìn)一步降低。

到2020年，比較健全的稅收法制體系是可以建立起來的。

降本是主流

特朗普稅改計(jì)劃，看似意料之外引起轟動(dòng)，實(shí)則情理之中意圖明確。2008年金融危機(jī)后，很多國(guó)家加入減稅隊(duì)伍，以降低成本，增強(qiáng)本國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

2017年11月16日，美國(guó)眾議院通過特朗普稅改方案，12月2日，美國(guó)參議院通過參院版本法案。目前，參、眾兩院正在進(jìn)行調(diào)解，若最終版本兩院通過，將遞交總統(tǒng)特朗普簽署。

按照已公布的兩院減稅版本，美國(guó)企業(yè)所得稅率將從35%降至20%，個(gè)人所得稅率總體上降低并分檔次進(jìn)行調(diào)整；跨國(guó)公司海外收入征稅由“屬地制”轉(zhuǎn)向“屬人制”，鼓勵(lì)資本回流，抑制資本流出；房產(chǎn)稅、遺產(chǎn)稅方面等也進(jìn)行了減負(fù)調(diào)整。從美國(guó)企業(yè)與居民的角度來看，特朗普與聯(lián)邦政府要發(fā)“大紅包”，而從歷史上來看，歷任美國(guó)總統(tǒng)多有通過減稅獲得更多支持的慣例。

美國(guó)有先例

從肯尼迪時(shí)代起，減稅開始成為歷屆政府取得人心的常規(guī)手段。共和黨總統(tǒng)上任后減稅，成為一種現(xiàn)象，半年到一年內(nèi)推出大規(guī)模減稅政策也是常有的事?？夏岬蠄?zhí)政期間，個(gè)稅從20%-91%下降到14%-70%，企業(yè)稅從52%下降到48%。里根擔(dān)任總統(tǒng)時(shí)，個(gè)稅從11%-50%降到15%-28%，企業(yè)稅從15%-46%降到15%-34%。而克林頓執(zhí)政略有不同，他將個(gè)稅最高稅率調(diào)到39%，將企業(yè)稅從34%提高到36%，之后通過的《減稅法案》，開創(chuàng)了可返還稅收抵免的先河。隨后，小布什將個(gè)人邊際稅率從39.6%再次調(diào)低，降到33%。奧巴馬時(shí)期也推出了綜合性減稅計(jì)劃。

特朗普減稅，常常被拿來與里根減稅相提并論。里根減稅，因?yàn)樗J(rèn)為美國(guó)在“二戰(zhàn)”后的絕對(duì)實(shí)力受到挑戰(zhàn)而相對(duì)下降，所以進(jìn)行有史以來幅度最大的稅收減免調(diào)整。類似的情況，發(fā)生在2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，美國(guó)受到創(chuàng)傷，世界“單極化”正在被“多極化”取代，新興經(jīng)濟(jì)體崛起使得發(fā)展中國(guó)家更被看好。特朗普強(qiáng)調(diào)“美國(guó)優(yōu)先”，也是認(rèn)為美國(guó)的國(guó)際絕對(duì)影響力和競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)下降后作出的回應(yīng)。特朗普稅改是美國(guó)一系列收縮政策的一部分。

美國(guó)收縮政策表現(xiàn)在，一是降低在國(guó)際政治等事務(wù)上干預(yù)程度，降低國(guó)際公共服務(wù)和產(chǎn)品的提供，比如美國(guó)宣布退出“巴黎協(xié)定”；二是加大國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易保護(hù)力度，比如美國(guó)號(hào)稱要增加貿(mào)易關(guān)稅，進(jìn)行“雙反”等調(diào)查。減稅是特朗普重商主義的表現(xiàn)，減少政府對(duì)企業(yè)和居民的干涉，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)投資的吸引力，增加居民消費(fèi)能力。

降低稅率，制造更好、更有吸引力的營(yíng)商環(huán)境，資本或更加青睞美國(guó)。有分析稱，未來十年流入美國(guó)企業(yè)部門的資本或增加5萬億美元，這樣到2027年，美國(guó)年均實(shí)際GDP將增加5000億美元左右，約為該年GDP總量的1.7%。而高盛認(rèn)為，共和黨減稅措施將推動(dòng)2018年、2019年美國(guó)經(jīng)濟(jì)增速提升約0.3%。

與此同時(shí)，美國(guó)智庫TPC報(bào)告顯示，綜合考慮總需求、勞動(dòng)力供應(yīng)、儲(chǔ)蓄和投資等因素后，減稅從長(zhǎng)期來看對(duì)于美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響有限，美國(guó)不少經(jīng)濟(jì)學(xué)家甚至認(rèn)為減稅有可能引發(fā)更加嚴(yán)重的通貨膨脹。

多國(guó)已加入

企業(yè)稅“減稅”使得美國(guó)將從經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）中企業(yè)稅最高的國(guó)家變成最低的國(guó)家之一。一批國(guó)家也正在醞釀自身的減稅計(jì)劃。

2017年12月5日，日本媒體稱，日本政府計(jì)劃2018年將企業(yè)所得稅下調(diào)到29.74%，但是近期歐美減稅幅度加大，特別是美國(guó)通過30多年來最大稅改方案，使得跟進(jìn)減稅以保持企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力成為不可回避的手段。其實(shí)早在2014年，日本就開始實(shí)施減稅計(jì)劃，旨在用5年時(shí)間把企業(yè)法人稅從35.64%（東京都）降至25%左右。

2016年11月，英國(guó)公布下調(diào)企業(yè)所得稅率計(jì)劃，把企業(yè)稅率定在主要經(jīng)濟(jì)體中的最低水平，從20%調(diào)至15%以下。英國(guó)首相特雷莎·梅表示英國(guó)財(cái)政部將研究加快步伐削減企業(yè)稅，旨在敦促企業(yè)與政府合作，以保證民眾能夠更公平地分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展的好處。英國(guó)首相發(fā)言人表示，至2020年將企業(yè)稅下調(diào)至17%。

2017年2月，印度宣布減稅，1950萬人將受益，占納稅人比例高達(dá)52.7%。商品與服務(wù)稅法是印度幾十年來最大規(guī)模的稅改方案。2017年7月，法國(guó)宣布2018年法國(guó)強(qiáng)制性征稅金額將減少約70億歐元，其中60億歐元擬以企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力與就業(yè)凈納稅額減稅優(yōu)惠方式給予企業(yè)。此外，德國(guó)也提出一定幅度削減稅收的政策。

2017年9月，OECD發(fā)布年度稅收政策回顧報(bào)告顯示：持續(xù)削減企業(yè)稅使得OECD 35國(guó)平均企業(yè)稅率已下降到2016年24.7%。而此輪美國(guó)減稅計(jì)劃將企業(yè)所得稅率降到20%，比上述平均數(shù)值更低。

削減個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅會(huì)大幅增加美國(guó)政府的財(cái)政赤字。美國(guó)稅收政策中心估計(jì)，稅改將令美國(guó)聯(lián)邦收入在2017-2027年減少2.4-2.5萬億美元，在2027-2037年減少3.4萬億美元。美國(guó)官方消息稱，眾議院稅改計(jì)劃或?qū)?dǎo)致聯(lián)邦赤字未來10年增加1.7萬億美元，參議院稅改方案未來10年將使聯(lián)邦赤字增加逾1.4萬億美元。對(duì)于債臺(tái)高筑的美國(guó)政府來說，通過減稅措施刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，短期內(nèi)會(huì)惡化償債來源，加上美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期，債務(wù)融資成本或進(jìn)一步提升，聯(lián)邦政府償債能力受到考驗(yàn)。

中國(guó)先布局

在國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)之初，中國(guó)就提早布局一攬子結(jié)構(gòu)性減稅方案。我國(guó)的布局調(diào)整并不是被動(dòng)應(yīng)對(duì)的，而是提前主動(dòng)作為。以營(yíng)改增為例，自2012年到現(xiàn)在，營(yíng)改增累計(jì)減輕企業(yè)稅負(fù)超過1.7萬億元。

同時(shí)，支持小微企業(yè)稅收優(yōu)惠政策擴(kuò)圍、減半征收企業(yè)所得稅小型微利企業(yè)年應(yīng)納稅所得額上限大幅提升等稅收優(yōu)惠也在為企業(yè)減負(fù)。2013年以來，中央設(shè)立的行政事業(yè)性收費(fèi)由185項(xiàng)減少至51項(xiàng)，其中涉企收費(fèi)由106項(xiàng)減少至33項(xiàng)。中央層面降費(fèi)，每年可減輕社會(huì)負(fù)擔(dān)超過3200億元；省級(jí)層面降費(fèi)，每年可減輕社會(huì)負(fù)擔(dān)超過470億元。持續(xù)優(yōu)化的營(yíng)商環(huán)境，將對(duì)資本投資產(chǎn)生更大的吸引力。