葉檀：你的養(yǎng)老誰做主？

導(dǎo)讀：養(yǎng)老金有多少？怎么養(yǎng)老？這關(guān)系到每個家庭。養(yǎng)老保險基金缺口數(shù)據(jù)不同，無論哪個數(shù)據(jù)都告訴我們，不可能僅僅靠養(yǎng)老金過上體面生活。唯一值得安慰的是，其他國家也好不到哪兒去。這是全球難題。

10月22日上午，國家人力資源社會和保障部黨組書記、部長尹蔚民表示，明年要實施劃撥國有資產(chǎn)充實社?；穑股绫；鹦钏卦絹碓酱?。

中國進入人口老齡化快速發(fā)展的時期。截至2016年年底，60歲以上的老年人口已經(jīng)突破了2.3億，占總?cè)丝诘谋戎匾呀?jīng)達16.7%，其65歲以上的老年人口已經(jīng)突破1.5億，占總?cè)丝诒戎匾呀?jīng)達到10.8%。

養(yǎng)老保險基金缺口數(shù)據(jù)不同，無論哪個數(shù)據(jù)都告訴我們，不可能僅僅依靠養(yǎng)老金過上體面生活。幾個月前，清華大學(xué)最新發(fā)布的報告顯示，養(yǎng)老保險基金已出現(xiàn)當(dāng)期的資金缺口，這意味著養(yǎng)老保險已經(jīng)進入三級風(fēng)險區(qū)（最高風(fēng)險評級是四級）。

去年末，中國社科院社會保險研究所所長鄭秉文提出，2015年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險個人賬戶累計記賬額（即“空賬”）達47144億元，而當(dāng)年城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險基金累計結(jié)余額只有35345億。今年6月，中國保監(jiān)會原副主席周延禮在一個論壇上說，預(yù)計未來5到10年，中國養(yǎng)老金缺口大約是8到10萬億（人民幣）的缺口。

這是個可怕的數(shù)字。唯一值得安慰的是，其他國家好不到哪兒去。這是全球難題。今年10月初，ZemHedge網(wǎng)站發(fā)表了一篇文章，援引世界經(jīng)濟論壇的數(shù)據(jù)，到2050年，全球八個主要國家——美國、英國、荷蘭、日本、澳大利亞、加拿大和中國、印度——養(yǎng)老金面臨400萬億美元的缺口。這只是確保未來退休人員收到相當(dāng)于工作收入70%的退休金所需要的資金。

我國2016全年基本養(yǎng)老保險基金收入37991億元，比上年增長18%；其中征繳收入27500億元，比上年增長16%。如果像尹蔚民所說，增加10%實現(xiàn)全覆蓋，一年增加收J(rèn)k3800億左右，這太樂觀，不是所有人都能繳納，估計一年也就多收1900億左右，還是入不敷出。全年基本養(yǎng)老保險基金支出34004億元，比上年增長21.8%。年末基本養(yǎng)老保險基金累計結(jié)存43965億元。

對于養(yǎng)老金，我們面臨兩種選擇：一，大家少拿養(yǎng)老金；二，拿通貨膨脹后的養(yǎng)老金。面對這一困局，也許有以下五種辦法：

第一個辦法，推遲退休年齡。

以下這些人，可能都攤上延遲退休了，可能在2022年正式實施。70，80，90后的人，都逃不掉的。

第二個辦法，減少養(yǎng)老金發(fā)放，這不太可能。

截止到今年，我國企業(yè)退休人員養(yǎng)老金已經(jīng)歷了13連漲，到2016年人均養(yǎng)老金水平達到2400元左右。

拿2000多塊錢的養(yǎng)老金，在二三線城市活著挺累，但政府壓力已經(jīng)很大，替代率從50%多到了60%多。跟房產(chǎn)一樣，暫時不動是最好的。

從2400元減少到2000元，基本沒有可能。從行為經(jīng)濟學(xué)上說，還不如實行通脹可行。

第三個辦法，全國統(tǒng)籌，有余的省份彌補不足的省份。

尹蔚民說，要盡快實現(xiàn)基本養(yǎng)老保險的全國統(tǒng)籌，明年就會邁出第一步，先實行基本養(yǎng)老金中央調(diào)劑制度，在不同地區(qū)之間均衡養(yǎng)老保險的負(fù)擔(dān)。

根據(jù)人社部社會保險事業(yè)管理中心發(fā)布的《中國社會保險發(fā)展年度報告2015》，2015年，黑、吉、遼、冀、陜、青6省份的城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老保險基金當(dāng)期收不抵支，而且收不抵支的省份根本解決不了缺口，只能靠全國統(tǒng)籌。

可這么一來，個人和地方繳納基本養(yǎng)老保險金的積極性就會下降?；攫B(yǎng)老這個詞真的很貼切，只夠吃點飯的基本養(yǎng)老。

第四個辦法，做大池子，劃撥國有資產(chǎn)充實社會保障基金，使社會保障基金這個蓄水池能夠越來越大。

第一步是國有股劃撥。2009年6月19日，財政部、國資委、證監(jiān)會、社?；饡谙掳l(fā)《境內(nèi)證券市場轉(zhuǎn)持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》。IP010%劃撥給社?；稹?/p>

按照全國社?；鹄硎聲崩硎麻L王忠民的說法，至今為止的16年間，大概有2500億到2600億的國有股份劃撥進來。同時，做國有資本經(jīng)營預(yù)算時，將盈利的一部分分配到社?；穑壳翱傤~共100多億。另外，目前國家正在討論和擬議將未上市國有企業(yè)股份部分劃撥至社保基金，預(yù)計劃撥總量將達幾萬億。這個量是夠大的。

第五個辦法，為了公眾利益，讓社保、養(yǎng)老基金在市場上“吃點小灶”。

10月10日，中國政府法制信息網(wǎng)發(fā)布關(guān)于修改《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的決定的公告，公告中對多條辦法進行了修訂。最主要的是，首次公開發(fā)行，應(yīng)當(dāng)安排不低于網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量40%優(yōu)先向通過公開募集方式設(shè)立的公募基金、社保基金和養(yǎng)老金配售。16年來，社?；鹫w年化回報率達到8.37%，這個真得感謝政策。

因此，要過上體面的退休生活，還得依靠個人儲蓄、投資、保險。如果個人有一筆積蓄，建議購買保險、信托，其他方式每年投資回報保證不低于通脹率，這樣就有了更多保障。

摘自葉檀財經(jīng)