提升金融服務(wù)水平，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

白玉

實(shí)體經(jīng)濟(jì)是一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，是真正能夠創(chuàng)造財(cái)富的經(jīng)濟(jì)形態(tài)，其良好發(fā)展是一個(gè)國家長治久安、人民安居樂業(yè)的重要保證。而實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融關(guān)系密切，兩者一榮俱榮一損俱損。為此大力發(fā)展金融，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的水平是十分重要的。文章從金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系分析著手，認(rèn)真探討了當(dāng)前我國金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的不足之處，如并針對(duì)這些不足之處提出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略。

自十八大召開以來，習(xí)近平總書記就在多個(gè)重要場合強(qiáng)調(diào)要大力發(fā)展實(shí)體實(shí)際。習(xí)近平總書記表示，實(shí)體經(jīng)濟(jì)是國家發(fā)展的基礎(chǔ)，我國要想以強(qiáng)者之姿立于世界之林就必須保證實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展強(qiáng)勁。雖然近年來我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為迅速，經(jīng)濟(jì)總量也已穩(wěn)居第二，但不可否認(rèn)的是，我國經(jīng)濟(jì)大而不強(qiáng)，特別是在自主創(chuàng)新上能力較弱。導(dǎo)致這一狀況的很大原因在于我國金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的水平相對(duì)較低，這在一定程度上制約著實(shí)體經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，進(jìn)而影響到我國經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展。因此，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的水平，促進(jìn)我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)盡快振興振興是當(dāng)前擺著我們面前的一項(xiàng)十分重要、十分緊迫的歷史使命。

一、金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系分析

（一）實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融的生存之本

實(shí)體經(jīng)濟(jì)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)，同時(shí)也是金融的生存之本。但是近些年，我國地方政府與主要的工業(yè)企業(yè)出現(xiàn)負(fù)債過高的問題，使得大量的融資金額主要用在還本付息上面，而沒有用在生產(chǎn)與投資上面。另一方面很多金融機(jī)構(gòu)將資金主要用于房地產(chǎn)及IT等行業(yè)，這就加大了經(jīng)濟(jì)泡沫與債務(wù)危機(jī)發(fā)生的概率。金融沒有實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為支撐，就如無源之水、無本之木，難于生存與發(fā)展。

（二）實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要金融大力支持

最近幾年，實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為緩慢，這主要是因?yàn)橘Y金不足，金融作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的供應(yīng)方未能充分滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)資金的使用需求。為此，金融應(yīng)該加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，同時(shí)采取一些寬松政策以普惠更多的實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)。如金融機(jī)構(gòu)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)的不良貸款率進(jìn)行適度的提升，已幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)更好地發(fā)展與轉(zhuǎn)型；金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該努力向上級(jí)機(jī)構(gòu)爭取更多的信貸資源，這樣既可以幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展又可以實(shí)現(xiàn)自身的發(fā)展；金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與保險(xiǎn)、小貸、、擔(dān)保、信托、融資租賃、創(chuàng)投等各方的交流合作，共同探索構(gòu)建起一個(gè)資源集成、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、優(yōu)勢互補(bǔ)的多元化投融資機(jī)制。

二、金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中存在的問題

（一）金融服務(wù)覆蓋不全面

我國很多實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)在發(fā)展過程中都面臨著融資難、融資貴的困境，導(dǎo)致這一狀況的根本原因在于金融系統(tǒng)與銀行結(jié)構(gòu)不合理，使得實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)的需求與金融資源供給存在錯(cuò)位。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，目前我國企業(yè)類型分布大致呈金字塔結(jié)構(gòu)，大型企業(yè)數(shù)量的占比僅為1%，而65%的金融資源是由國有控股及股份制商業(yè)銀行所掌控，呈倒金字塔結(jié)構(gòu)。金融系統(tǒng)層次化缺陷及金融資源配置錯(cuò)位，致使金融系統(tǒng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求間存在結(jié)構(gòu)性缺口?！绑w制內(nèi)”正規(guī)金融缺少服務(wù)于小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱領(lǐng)域的專營性機(jī)構(gòu)，現(xiàn)有非專營性金融組織基于“成本—收益”考量，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的分散性資金需求缺乏支持動(dòng)力，尤其在銀根緊縮時(shí)期更是將其排擠于正規(guī)金融之外。據(jù)測算，我國銀行對(duì)規(guī)?；蛳揞~以下企業(yè)的貸款覆蓋率不及5%，不僅明顯低于發(fā)達(dá)國家54%的水平，而且低于規(guī)模以上企業(yè)覆蓋率約25個(gè)百分點(diǎn)。

（二）實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資困難

近些年，大量的金融資源都向房地產(chǎn)行業(yè)及高新技術(shù)行業(yè)聚集。有觀點(diǎn)認(rèn)為，目前我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域存在融資難、融資貴等問題，在很大程度上與此有關(guān)。以中小企業(yè)融資為例，按官方統(tǒng)計(jì)，目前我國中小企業(yè)數(shù)量為4000萬家，占企業(yè)總數(shù)的99%，而大型企業(yè)僅占1%。而大型企業(yè)一直以來都是銀行等大型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金放貸的主要受益者，占據(jù)了大量的金融資源，使得很多的中小企業(yè)自創(chuàng)辦以來都為曾獲得銀行等大型金融機(jī)構(gòu)的信貸支持。但是這些中小企業(yè)為了避免因資金鏈斷裂導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，在無法獲得“體制內(nèi)”的資金支持時(shí)，就不得不想目光轉(zhuǎn)向“體制外”的高成本融資。通過筆者江蘇、廣東、杭州、溫州等地區(qū)的調(diào)查顯示：小微企業(yè)以及“三農(nóng)”等實(shí)體經(jīng)濟(jì)因?yàn)槿谫Y難、融資貴等問題的資源發(fā)展得十分緩慢，這在很大程度上影響著實(shí)體經(jīng)濟(jì)的整體水平的提升與可持續(xù)發(fā)展。

（三）對(duì)民間資本的監(jiān)督與引導(dǎo)不充分

一直以來，我國在金融監(jiān)與宏觀調(diào)控上都將主要精力放于信貸規(guī)模、投向及利率層面上，對(duì)民間資本的監(jiān)督與引導(dǎo)沒有給予應(yīng)有的重視，這就使得在民間資本的監(jiān)管上存在監(jiān)管真空或者多頭監(jiān)管等問題。其中，小額貸款公司是由當(dāng)?shù)厮谡M(jìn)行監(jiān)管，大型融資擔(dān)保公司是由國家銀監(jiān)會(huì)及其下屬機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，典當(dāng)行及拍賣行是由當(dāng)?shù)厮诠ど叹诌M(jìn)行監(jiān)管，還有一些民間資本處于自由發(fā)展?fàn)顟B(tài)，沒有部門進(jìn)行有效監(jiān)管。這種多頭監(jiān)管或真空監(jiān)管的情況，使得民間金融組織出現(xiàn)較多的問題，如民間金融組織在運(yùn)作過程種經(jīng)常出現(xiàn)失范行為、民間金融組織有意將資金“脫實(shí)就虛”處理以及設(shè)置較高的放貸率。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，民間借貸利率階段性高位時(shí)全國民間借貸年綜合利率約為大型銀行對(duì)小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱領(lǐng)域信貸綜合年利率的3倍甚至更高。顯見，缺乏有效引導(dǎo)和監(jiān)管的民間昂貴資金，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱領(lǐng)域融資的高成本發(fā)揮了本不該有的推波助瀾作用。

（四）實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱領(lǐng)域融資缺乏針對(duì)性配套制度

因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱與層次化金融組織的缺失使得小微企業(yè)及“三農(nóng)”等實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱領(lǐng)域難以開展行之有效的融資活動(dòng)。根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)的研讀可以發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)及“三農(nóng)”等融資主體由于多種因素，如發(fā)展規(guī)模小、缺乏抵押品、經(jīng)營機(jī)制不夠先進(jìn)科學(xué)、資信等級(jí)較為低等等，在進(jìn)行資金貸款是需要一個(gè)健全的、完善的法律法規(guī)、融資擔(dān)保等為其行為進(jìn)行保障，然而我國恰恰在這一方面做得不夠到位，沒有構(gòu)建起一個(gè)良好的制度。

三、金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)存在問題的應(yīng)對(duì)策略

（一）放松貨幣撬動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

當(dāng)前我國信貸風(fēng)險(xiǎn)非常集中，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信供貸矛盾異常突出，急需信貸資金支持的農(nóng)業(yè)、工業(yè)、交通通信業(yè)、商業(yè)服務(wù)業(yè)、建筑業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)等物質(zhì)生產(chǎn)和服務(wù)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要改造升級(jí)和科技創(chuàng)新，資金無法得到應(yīng)有的滿足和支持，寬松的貨幣政策對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)沒有落到實(shí)處，金融資源配置極不合理。國家可以放松貨幣政策，強(qiáng)力支持金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新，撬動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。一方面在貨幣政策總體保持一個(gè)穩(wěn)中趨緊的政策走向，對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營適當(dāng)施加政策壓力，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)加快經(jīng)營轉(zhuǎn)型，規(guī)范傾向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的資金流向，改變資金使用過程中的“泡沫”，改變過去金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部空轉(zhuǎn)的“怪圈”。二是通過倒逼機(jī)制，促使金融機(jī)構(gòu)加快存量信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，給予金融機(jī)構(gòu)貨幣政策，信貸支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)多少，國家就按一定上比例補(bǔ)貼多少。這樣，精細(xì)、科學(xué)地統(tǒng)籌安排對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸額度，徹底改變過去的信貸結(jié)構(gòu)，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。過去，金融機(jī)構(gòu)基本上都依靠抵押擔(dān)保進(jìn)行信貸，信用保守、方式單一，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)極端無利。如何加強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度，如何積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步創(chuàng)新信貸經(jīng)營方式，如何大力發(fā)展信貸保險(xiǎn)，如何創(chuàng)設(shè)新的信用風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，如何進(jìn)行信貸盡職免責(zé)機(jī)制，如何發(fā)揮基層信貸人員的主動(dòng)性與創(chuàng)造性，就需要進(jìn)一步研究。當(dāng)然更要引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)推出對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)，將實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展優(yōu)勢，與金融傳統(tǒng)信貸與金融產(chǎn)品重新組合與安排，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)從被動(dòng)放款提供者向主動(dòng)放資推進(jìn)者轉(zhuǎn)變。

（二）發(fā)展動(dòng)產(chǎn)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

通過動(dòng)產(chǎn)金融擴(kuò)大融資抵押、質(zhì)押的范圍和內(nèi)容，有效地緩解實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)抵押、質(zhì)押不足的問題，發(fā)展動(dòng)產(chǎn)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。明確抵押品權(quán)屬關(guān)系、建立動(dòng)產(chǎn)權(quán)屬統(tǒng)一登記制度，鼓勵(lì)和支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)將應(yīng)收款、貨單、庫存、設(shè)備等動(dòng)產(chǎn)作為抵押、質(zhì)押，大力開展實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)動(dòng)產(chǎn)統(tǒng)一登記制度，拓展銀行對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)的抵押、質(zhì)押范圍，并以此融資。不斷緩解實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)融資問題。當(dāng)然，金融機(jī)構(gòu)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)動(dòng)產(chǎn)物權(quán)信息應(yīng)統(tǒng)一的登記在糸統(tǒng)中，金融機(jī)構(gòu)可以全面了解抵押、質(zhì)押品流轉(zhuǎn)情況，在發(fā)生抵押品權(quán)屬糾紛時(shí)，金融機(jī)構(gòu)也可以利用登記信息，有效地進(jìn)行資產(chǎn)保全，防范信用風(fēng)險(xiǎn)。

（三）創(chuàng)新金融平臺(tái)促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

打造實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融平臺(tái)，有效解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域貸款難題，不斷推出新的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，并積極探索實(shí)際的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。對(duì)實(shí)體的中小企業(yè)和“三農(nóng)”等重點(diǎn)領(lǐng)域，可以采國內(nèi)信用證、聯(lián)保貸款、訂單貸款、小額信用貸款、應(yīng)收賬款抵押貸款等金融創(chuàng)新產(chǎn)品，滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)重難點(diǎn)領(lǐng)域的融資需求。完善金融服務(wù)方式，包括創(chuàng)新營銷服務(wù)方式和拓寬金融服務(wù)渠道，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)積極探索實(shí)施以“網(wǎng)格化服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)化營銷和網(wǎng)點(diǎn)式經(jīng)營戰(zhàn)略，創(chuàng)新營銷服務(wù)方式，建立分級(jí)營銷服務(wù)機(jī)制，實(shí)行全面營銷，不斷提升金融服務(wù)輻射能力和受益面。在拓寬金融服務(wù)渠道方面，則主要通過加快電子結(jié)算渠道建設(shè)、抓好網(wǎng)上銀行和支付寶卡通業(yè)務(wù)拓展工作、拓展金融服務(wù)功能等方式進(jìn)行。不斷探索新的金融產(chǎn)品，聯(lián)合農(nóng)業(yè)部門積極策劃推出農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)貸款、免保應(yīng)急貸、農(nóng)房抵押貸款，促進(jìn)小型實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（四）優(yōu)化金融資源配置促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

充足的資金儲(chǔ)備是保證實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)，為此要對(duì)金融資源進(jìn)行優(yōu)化配置，使更多的金融資源能夠向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)入。如果金融機(jī)構(gòu)只注重將資金投向高收益領(lǐng)域而對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域采取漠視態(tài)度，那么實(shí)體型企業(yè)在經(jīng)營過程將會(huì)困難重重，這對(duì)我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也是災(zāi)難級(jí)的。所以，國家政府部門應(yīng)該構(gòu)建與完善相關(guān)的規(guī)章制度，為以前一度“迷失的貨幣”指明正確的方向，促使金融資金的流向能夠得以調(diào)整，使之流入到“干旱”的實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中，進(jìn)而大大提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的水平。要想將金融資源盤活，使之成為促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵因素，首先應(yīng)該的解決的問題是降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)在銀行或其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資的準(zhǔn)入門檻，其次應(yīng)該增加實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)在銀行或其他融資金融機(jī)構(gòu)的融資渠道，最后還應(yīng)該對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)的利潤空間進(jìn)行深化拓展，只有保證金融資本流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)是有利可圖的，金融機(jī)構(gòu)才愿意對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行真誠的、高水平的服務(wù)。（作者單位為濟(jì)南市財(cái)政局）