中小企業(yè)融資問題研究

程帆

據(jù)國家工商局2018年3月的數(shù)據(jù)顯示，我國的個(gè)體工商戶、私營企業(yè)和中小企業(yè)的注冊(cè)量超過1900萬，占比高且呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，為我國的GDP、就業(yè)和國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)。然而融資難一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的障礙，本文以中小企業(yè)融資為研究對(duì)象，首先描述了中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀，然后從中小企業(yè)自身方面、銀行等金融機(jī)構(gòu)方面和政府等社會(huì)環(huán)境方面分析了中小企業(yè)融資難的原因，在此基礎(chǔ)上從這三個(gè)方面提出了解決問題的途徑，為中小企業(yè)融資提供建議。

中小企業(yè) 融資渠道 融資難

中小企業(yè)融資難的原因

（1）中小企業(yè)自身方面的原因

中小企業(yè)管理能力低下信譽(yù)低、融資渠道單一。中小企業(yè)管理能力不穩(wěn)定，財(cái)務(wù)信息不易獲取。在貸款以后，經(jīng)營遇到了困難，總是想盡一切辦法拖欠貸款，逃避債務(wù)，導(dǎo)致其公司形象越來越不深入人心，其信譽(yù)也越來越低，增加了企業(yè)貸款的難度，在遇到困難與風(fēng)險(xiǎn)或者遭受了打擊，中小企業(yè)由于自身資金的薄弱，不能像大公司那樣重新調(diào)整，再次恢復(fù)，大多數(shù)遭遇打擊，一蹶不振甚至遭受破產(chǎn)。財(cái)務(wù)信息不易獲取，金融機(jī)構(gòu)不能夠準(zhǔn)確獲取企業(yè)的信息，缺乏信任；另外，中小企業(yè)企業(yè)只局限于銀行貸款和通過自有資產(chǎn)融資的融資渠道，不去創(chuàng)新，不去嘗試更多的融資渠道，融資方式單一。

（2）銀行等金融機(jī)構(gòu)方面的原因

銀行機(jī)構(gòu)親大遠(yuǎn)小、缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的機(jī)構(gòu)。銀行嫌貧愛富，中小企業(yè)向銀行貸款的成本高，銀行之間缺乏競爭，銀行的一些授信指標(biāo)都是針對(duì)大企業(yè)的，對(duì)小企業(yè)在信用標(biāo)準(zhǔn)上有了歧視，如今的市場完全是貸方市場，銀行占據(jù)了貸款的主導(dǎo)地位；大多數(shù)的銀行等金融機(jī)構(gòu)都是為大公司服務(wù)，前幾年成立了民生銀行，民生銀行起初是為小企業(yè)服務(wù)的，可是由于其資金的不足、后期的管理不善以及沒有及時(shí)的引導(dǎo)，導(dǎo)致他們與其他的銀行已沒有什么區(qū)別，都是更愿意給大企業(yè)辦理貸款，越來越忽視小企業(yè)，逐漸遠(yuǎn)離了他成立的初衷。

（3）社會(huì)環(huán)境和政府等方面的原因

對(duì)中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系不健全、扶持力度不夠。一般中小企業(yè)管理能力低下，信譽(yù)較低，銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)其不信任，需要一些機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行信用擔(dān)保，然而我們國家缺乏信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，這也加劇了小企業(yè)貸款的難度；大企業(yè)在籌資道路上是一路綠燈，而小企業(yè)卻是困難重重，要想使小企業(yè)更好的發(fā)展也需要政府的政策照顧，由于對(duì)金融機(jī)構(gòu)缺乏指導(dǎo)，一些金融機(jī)構(gòu)都更加傾向于對(duì)大企業(yè)的業(yè)務(wù)，而都回避與小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù).譬如前幾年成立的城市商業(yè)銀行，起初成立的初衷是為了支持小企業(yè)的貸款，然而后期政府沒有及時(shí)引導(dǎo)，導(dǎo)致成立了一段后該銀行也和其他的銀行一樣“親大遠(yuǎn)小”。

中小企業(yè)融資難解決對(duì)策

根據(jù)對(duì)中小企業(yè)融資難問題原因的分析，本文提出了針對(duì)其融資難問題的解決途徑，分別從中小企業(yè)本身、銀行等金融機(jī)構(gòu)和政府等社會(huì)環(huán)境三方面提出解決建議。

（1）對(duì)中小企業(yè)內(nèi)部融資難的解決對(duì)策

提高信譽(yù)、拓寬融資渠道。提高公司資金的利用率，避免公司的財(cái)務(wù)出現(xiàn)混亂的局面，增強(qiáng)自己公司信息的透明度，與銀行等金融機(jī)構(gòu)多進(jìn)行溝通，把公司的發(fā)展?fàn)顩r以及今后的走向進(jìn)行充分的溝通。中小企業(yè)除了內(nèi)、外源融資外還可以采取更多其他的方式來進(jìn)行融資，比如上市融資渠道、貿(mào)易融資渠道、項(xiàng)目融資渠道和與融資對(duì)象確立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系等。在我國有很多公司通過這些渠道實(shí)現(xiàn)了自身的突破。金蝶軟件便是通過創(chuàng)業(yè)板上市，其效果非同凡響，比克電池也是借殼上市，成為我國鋰電池行業(yè)的巨頭。匯源集團(tuán)采取了貿(mào)易融資，當(dāng)時(shí)首先買下了瀕臨倒閉的一個(gè)縣辦水果罐頭廠，然后去補(bǔ)償貿(mào)易，從德國進(jìn)口設(shè)備，在國內(nèi)生產(chǎn)產(chǎn)品，并在一定時(shí)間內(nèi)將產(chǎn)品返銷給德國。香港的海底隧道采取BOT的投資方式，先投資再收費(fèi)來獲取投資回報(bào)，；青島啤酒和安海斯一布希公司采取了與融資對(duì)象確立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系來進(jìn)行融資，青島啤酒向安海斯一布希發(fā)放債券，然后轉(zhuǎn)成股權(quán)，安海斯一布希在青島啤酒的股權(quán)比例一路攀升，同時(shí)，安海斯一布希向青島啤酒提供資金、技術(shù)方面的支持，這樣的方式同時(shí)促進(jìn)了兩個(gè)公司的發(fā)展。

（2）銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資難的解決對(duì)策

加大對(duì)中小企業(yè)的資助、成立一些專門為中小企業(yè)服務(wù)的機(jī)構(gòu)。銀行可以采取供應(yīng)鏈融資，通過對(duì)一個(gè)供應(yīng)鏈中的一個(gè)品牌公司的資助來造福整個(gè)供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)，以這個(gè)品牌公司為出發(fā)點(diǎn)，一方面將資金有效的注入處于劣勢(shì)的與品牌公司配套的上下游中小企業(yè)，解決這些中小企業(yè)融資難的問題，另一方面將銀行的信用貫穿上下游中小企業(yè)的買賣行為中，提高中小企業(yè)的信用，幫助其與品牌公司建立合作關(guān)系，使整個(gè)供應(yīng)鏈持續(xù)健康發(fā)展。成立一些地方性金融機(jī)構(gòu)，比如城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等，這些地方性的金融機(jī)構(gòu)比較了解地方的企業(yè)，能夠更容易知道中小企業(yè)的內(nèi)部的信息，使中小企業(yè)更容易進(jìn)行融資。

（3）政府和社會(huì)對(duì)中小企業(yè)融資難的解決對(duì)策

完善信用擔(dān)保體系、加大對(duì)中小企業(yè)的扶植。信用擔(dān)保是中小企業(yè)融資過程中的一個(gè)很重要的過程，有了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的支持，銀行就會(huì)降低一部分的貸款風(fēng)險(xiǎn)，而小企業(yè)也會(huì)相對(duì)容易的獲得貸款，韓國有一個(gè)信用保證基金組織，除了信用保證也有一些風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，政府和企業(yè)一起來承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。大力發(fā)展融資租賃，融資租賃業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較小，對(duì)企業(yè)規(guī)模的要求也較少，能夠比較快速的形成現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力，提高市場競爭力，政府也應(yīng)該多為企業(yè)發(fā)放更多的基礎(chǔ)性基金，支持中小企業(yè)的發(fā)展，如今已有一些政策性基金開始在運(yùn)行，比如科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金、中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)基金和中小企業(yè)國際市場開拓基金。

結(jié)束語

中小企業(yè)在我國的發(fā)展中扮演了重要的角色，他的健康發(fā)展于政府、社會(huì)、人民都是有益的，相信經(jīng)過各個(gè)方面的努力以及學(xué)者的探究，一定能夠幫助中小企業(yè)快速健康發(fā)展！

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