煤炭企業(yè)如何運用金融服務(wù)體系應(yīng)對當(dāng)前新形勢

袁有文

文章分析了當(dāng)前的煤炭市場形勢，并提出煤炭金融面臨的風(fēng)險問題，進而提出煤炭企業(yè)如何運用金融服務(wù)體系應(yīng)對當(dāng)前形勢，促進煤炭企業(yè)更好地發(fā)展。

煤炭市場金融服務(wù)體系 風(fēng)險 運用

受市場經(jīng)濟的沖擊，以及煤炭進口和新型能源普及的影響，煤炭行業(yè)面臨著嚴重的產(chǎn)能過剩、價格下降、企業(yè)虧損等問題，嚴重影響煤炭企業(yè)的發(fā)展。新形勢下，如何正確面對金融問題，準確應(yīng)對市場經(jīng)濟，成為各個煤炭企業(yè)發(fā)展的難題。

當(dāng)前煤炭市場概述

首先是供需關(guān)系的現(xiàn)狀，煤炭作為我國主要的能源物質(zhì)，需求量一直很大，但因為宏觀經(jīng)濟發(fā)展速度的放緩，以及其他新能源的出現(xiàn)，使得國民經(jīng)濟發(fā)展對煤炭的需求增量有所降低，煤炭市場供需不平衡，供大于求的矛盾突出，這主要是因為四個原因：煤炭需求減少，產(chǎn)能過剩，煤炭的進口數(shù)量依然很大，還有就是煤炭市場競爭機制的不合理，存在惡性市場競爭等。其次是環(huán)保政策的影響，自十八大以來，國家越來越重視環(huán)保和生態(tài)環(huán)境建設(shè)，加大力度整治環(huán)境污染問題和企業(yè)，這在一定程度上影響了煤炭市場的發(fā)展和穩(wěn)定。最后是新能源的開發(fā)，比如水電、風(fēng)能、潮汐能等，雖然并不能取代煤炭的重要地位，但也占據(jù)了一部分能源市場，進一步壓縮了火電的需求，降低了煤炭能源的市場占比。

煤炭企業(yè)面臨的金融風(fēng)險分析

（1）行業(yè)狀況和經(jīng)營狀況方面

雖然煤炭依然是我國主要的能源物質(zhì)，但需求量在逐漸降低，特別是隨著太陽能、水電、風(fēng)電等新能源的出現(xiàn)之后，占據(jù)了很多原本屬于煤炭的能源市場份額，使得煤炭需求量降低，再加上煤炭市場逐漸飽和，煤炭價格持續(xù)走低，整個煤炭行業(yè)呈現(xiàn)一種低迷的狀態(tài)。另外加上很多企業(yè)還在大力進行煤礦開采，造成了大量的煤炭庫存被積壓起來，煤炭企業(yè)無法維持正常的經(jīng)營活動，將開采出來的煤炭變成資金，有的企業(yè)甚至出現(xiàn)虧損或破產(chǎn)狀況。

（2）銀行監(jiān)管方面

煤炭行業(yè)的發(fā)展，除了煤炭本身的開采企業(yè)之外，在煤炭的生產(chǎn)銷售過程中，還產(chǎn)生大量的關(guān)聯(lián)企業(yè)，他們之間存在著錯綜復(fù)雜的股權(quán)結(jié)構(gòu)，很多企業(yè)之間相互投資、相互控股，相互擔(dān)保，再加上關(guān)聯(lián)信息不透明等現(xiàn)象，導(dǎo)致出現(xiàn)企業(yè)資本虛增，監(jiān)控資金流向的難度增加等問題，使得銀行對煤炭和相關(guān)企業(yè)的具體交易信息無法準確追蹤和掌控，進而產(chǎn)生錯誤的判斷，影響銀行進行信貸業(yè)務(wù)，出現(xiàn)風(fēng)險。

（3）交易狀況方面

在過去幾年煤炭企業(yè)繁榮的黃金時段，很多企業(yè)都投資煤礦產(chǎn)業(yè)，但隨著市場經(jīng)濟環(huán)境的變化、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、供需不平衡等情況的出現(xiàn)，煤炭市場形勢不好，供大于求，煤炭交易變得困難，很容易引起煤炭企業(yè)的資金鏈斷裂，出現(xiàn)風(fēng)險。

煤炭企業(yè)如何運用金融服務(wù)體系應(yīng)對當(dāng)前新形勢

（1）加強財務(wù)管理意識

煤炭企業(yè)要想有效運用金融服務(wù)體系應(yīng)對當(dāng)前比較惡劣的煤炭市場形勢，就需要加強財務(wù)管理意識，重視對企業(yè)科學(xué)的財務(wù)管理工作開展。財務(wù)管理意識合理與否也是影響財務(wù)管理工作效率的關(guān)鍵因素。在傳統(tǒng)的煤炭企業(yè)財務(wù)管理中，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)一般是按照自己的主觀意識對財務(wù)管理進行干預(yù)，有的則是直接要求財務(wù)怎么做，沒有進行一定的考察，影響了財務(wù)管理工作的科學(xué)性。因此在新形勢下，煤炭企業(yè)需要提升財務(wù)管理意識，樹立正確的財務(wù)管理觀念，而且還要賦予財務(wù)管理人參與企業(yè)決策的權(quán)力。

（2）實現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)對實體企業(yè)的服務(wù)支撐

煤炭企業(yè)需要從戰(zhàn)略上布局和發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)，促進企業(yè)的產(chǎn)融結(jié)合，將金融產(chǎn)業(yè)打造成企業(yè)的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)之一，這樣可以在金融方面為煤炭企業(yè)的發(fā)展提供及時的服務(wù)，比如財務(wù)公司、保險經(jīng)紀公司、融資擔(dān)保公司等，這些金融企業(yè)的模式可以促進煤炭企業(yè)的資金管理、創(chuàng)新融資方法、降低企業(yè)運營成本等。另外，煤炭企業(yè)還可以創(chuàng)新融資品種和融資方式，比如現(xiàn)代時興的線上小額貸款，雖然每家小額貸款公司能貸的資金有限，但可以多申請幾家，這也是融資的一種方式。還可以有其他的典當(dāng)融資、產(chǎn)權(quán)交易等。

（3）規(guī)范企業(yè)融資行為

企業(yè)融資行為的規(guī)范性，也是影響煤炭企業(yè)出現(xiàn)金融風(fēng)險的因素之一。新形勢下，煤炭企業(yè)需要規(guī)范企業(yè)融資行為，保證按照法律法規(guī)規(guī)定進行，才可盡量避免融資風(fēng)險的出現(xiàn)。一是，做實企業(yè)經(jīng)營，提高企業(yè)的核心競爭力，加強企業(yè)經(jīng)營管理，為進行融資奠定基礎(chǔ)，比如可借助留存收益彌補現(xiàn)金流的不足；改善報表環(huán)境，降低企業(yè)負債率；增加企業(yè)聲譽，提高企業(yè)的信用評級。二是，傳遞企業(yè)的真實信息，提高企業(yè)的可信度，按照證監(jiān)會等組織的要求，正確且真實的披露企業(yè)的完整信息，作為企業(yè)融資的正能量，方便金融機構(gòu)鑒定企業(yè)的正確能力，加深資本市場對企業(yè)的正確認識，幫助投資者作出全面準確的投資決策，這樣還會降低煤炭企業(yè)的融資成本，豐富融資渠道。

（4）創(chuàng)新煤炭期權(quán)市場

一方面是創(chuàng)新場內(nèi)煤炭期權(quán)市場，補足煤炭期權(quán)存在的技術(shù)性缺陷，做好煤炭產(chǎn)品的標準化判定，比如煤種、品質(zhì)等，這是制定期權(quán)的基礎(chǔ)和前提。因此煤炭企業(yè)需要仔細思考技術(shù)指標，按照現(xiàn)貸市場的特征，制定出科學(xué)合理的期權(quán)合約。另一方面是創(chuàng)新場外煤炭期權(quán)市場，因為網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和信息平臺的推動，再加上國家推行的各種政策的實行，煤炭現(xiàn)貸市場十分興盛，其生產(chǎn)和消費之間可以建立長期的合作，這樣就阻止了煤炭價格的大幅度變動。但因為煤炭市場化速度的加快，中長期的市場合約已經(jīng)逐漸跟不上日益變化的市場趨勢，因此需要推動場外煤炭期權(quán)市場的建立，依靠期權(quán)市場與投資機構(gòu)對沖，以降低金融風(fēng)險。

（5）健全風(fēng)險防范體系

煤炭企業(yè)需要健全風(fēng)險防范體系，從整體上斟酌和管理所有風(fēng)險，并結(jié)合保險、金融、內(nèi)部控制等手段，優(yōu)化風(fēng)險的風(fēng)險；同時還要認清煤炭市場發(fā)展趨勢，結(jié)合企業(yè)的發(fā)展特點，準確識別面臨的風(fēng)險類別，設(shè)定準確的風(fēng)險管理目標，評估風(fēng)險的等級，進而制定針對性的風(fēng)險管理制度，落實風(fēng)險防范工作的實施。

結(jié)語

雖然我國煤炭行業(yè)的發(fā)展取得了很顯著的成績，但國際金融市場的千變?nèi)f化，給煤炭企業(yè)發(fā)展帶來較多的風(fēng)險，需要煤炭企業(yè)借助金融服務(wù)體系，正確應(yīng)對這一市場的變化，規(guī)避風(fēng)險的發(fā)生，促進企業(yè)的發(fā)展。

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