商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品收益率及其影響因素研究

叢佳穎

本文從個(gè)人商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的定義及其理論依據(jù)入手進(jìn)行分析。通過(guò)教學(xué)模型分析，總結(jié)出商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品收益率一般與投入的初始額呈現(xiàn)正相關(guān)的形式，后期追加的投資金額一般與收益率呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)的形式。個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行情況以及受追捧熱度都對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的收益率造成一定的影響，商業(yè)銀行會(huì)根據(jù)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的熱度進(jìn)行調(diào)整，一旦理財(cái)產(chǎn)品達(dá)到供不應(yīng)求的局面，商業(yè)銀行會(huì)適當(dāng)?shù)恼{(diào)整收益率來(lái)保持一個(gè)整體的穩(wěn)定平衡狀態(tài)，拆分一定的金融項(xiàng)目來(lái)達(dá)到市場(chǎng)調(diào)節(jié)的作用。通過(guò)科學(xué)的預(yù)測(cè)與分析，及時(shí)的調(diào)整銀行與個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品收益之間的關(guān)系，綜合多種因素，開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，維持金融市場(chǎng)的穩(wěn)定與和諧。

商業(yè)銀行 個(gè)人理財(cái) 收益率

中國(guó)銀行協(xié)會(huì)在近期發(fā)布了關(guān)于銀行服務(wù)條例修改的規(guī)定，根據(jù)此項(xiàng)規(guī)定各大銀行紛紛修改理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模以及服務(wù)條例，總籌募金額以及籌募結(jié)束后的余額均比往年高。單從個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)上分析，伴隨經(jīng)濟(jì)全球化的局面，越來(lái)越多的人重視金融投資以及理財(cái)產(chǎn)品的引入，銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品種類豐富多樣，但是由于購(gòu)買者的從眾心理，大多會(huì)造成一枝獨(dú)秀的現(xiàn)象，導(dǎo)致市場(chǎng)上，真正發(fā)行的個(gè)人理財(cái)商品僅有幾種。銀行的從業(yè)人員并沒(méi)有根據(jù)投資者的投資取向以及實(shí)際能力進(jìn)行綜合分析，并引導(dǎo)投資人員選擇正確的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品。因此本文就商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品收益率的影響因素進(jìn)行分析，能夠?yàn)榻窈笸顿Y者以及商業(yè)銀行的從業(yè)人員進(jìn)行引導(dǎo)的過(guò)程中提供一定的依據(jù)。

我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)有的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品

前景介紹

近些年，伴隨經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，金融市場(chǎng)逐步的受到追捧，理財(cái)業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)，收益率逐年增高，但由于近期市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)，商業(yè)銀行發(fā)行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品在一定程度上開(kāi)始出現(xiàn)衰退的現(xiàn)象，主要的因素與發(fā)行主體、投資貨幣種類、個(gè)人投資起始金額、委托追加金額等有關(guān)。目前市場(chǎng)上大部分的商業(yè)銀行都可以發(fā)行關(guān)于個(gè)人理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品，但是有一部分銀行由于資歷尚淺，實(shí)力仍不壯大，因此在發(fā)行產(chǎn)品的過(guò)程中有可能會(huì)造成制度的缺失，銀行的自身綜合能力、管理能力以及管理?xiàng)l例都會(huì)對(duì)于發(fā)行的個(gè)人理財(cái)商業(yè)產(chǎn)品的收益率造成一定的影響。不同的商業(yè)銀行在宣傳不同規(guī)模的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，花費(fèi)的銷售額分析呈現(xiàn)一定的誤差。針對(duì)發(fā)行的主體不同做出分析，國(guó)有商業(yè)銀行的綜合實(shí)力強(qiáng)大，利于發(fā)售一些收益率高的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)力強(qiáng)，信用高，才能夠?qū)τ趥€(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的收益率做出一定的保障，因此個(gè)人在選擇投資時(shí)，可以選擇一些市場(chǎng)上較為理性的投資項(xiàng)目。銀行近期出臺(tái)的投資項(xiàng)目多樣，大多以貨幣儲(chǔ)蓄收藏為主，因此能夠選擇好收藏以及投資的貨幣種類尤為重要，我國(guó)投資的品種和方向呈現(xiàn)多元化的狀態(tài)，人民幣理財(cái)仍占主導(dǎo)地位。中國(guó)加入世貿(mào)組織之后，伴隨經(jīng)濟(jì)全球化的推動(dòng)，各國(guó)的貨幣投資也爭(zhēng)相出現(xiàn)，因此在未來(lái)的一段時(shí)間內(nèi)，投資者可能會(huì)更多的關(guān)注非人民幣發(fā)行的個(gè)人理財(cái)投資項(xiàng)目，其中以美元為主導(dǎo)的外幣會(huì)成為更多投資者青睞的投資項(xiàng)目。商業(yè)銀行的委托期限是指投資者在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品之后一直到轉(zhuǎn)出理財(cái)產(chǎn)品或者售出轉(zhuǎn)讓理財(cái)產(chǎn)品這段時(shí)間，理財(cái)產(chǎn)品的收益率一般與委托期限呈現(xiàn)正相關(guān)的態(tài)勢(shì)，委托期限越長(zhǎng)理財(cái)產(chǎn)品的收益率越高，因此很多人選擇定期理財(cái)產(chǎn)品項(xiàng)目會(huì)收益更多的效益，但是缺點(diǎn)就是投資的金額不能隨意的挪動(dòng)，要根據(jù)一段時(shí)間內(nèi)的限制對(duì)于所投入的金額進(jìn)行系統(tǒng)的調(diào)度，在委托期限結(jié)束之后可以選擇繼續(xù)委托也可以選擇取出挪用。委托起始金額一般是指首次投入到理財(cái)產(chǎn)品的融資金額，委托起始金額一般與收益率呈現(xiàn)正相關(guān)的態(tài)勢(shì)，不同的理財(cái)產(chǎn)品面向的主體不同，但是委托起始金額一般設(shè)置的較高會(huì)有較高的收益率，因此在進(jìn)行投資之前將所有的流動(dòng)資金共同投入一個(gè)項(xiàng)目收益會(huì)較高，在后期追加個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的過(guò)程中追加金額與最后的收益率呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)的態(tài)勢(shì)，商業(yè)銀行的基本理財(cái)產(chǎn)品分為兩類保守型和非保守型，保守型的收益率一般比非保守型要較低一些，但是金融投資的風(fēng)險(xiǎn)較小，適合傳統(tǒng)型投資人；對(duì)于一些非保守的投資是通過(guò)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)以及選擇來(lái)獲取收益，一般風(fēng)險(xiǎn)較大，適合專業(yè)的融資型和投資型人才。風(fēng)險(xiǎn)與收益一般也呈現(xiàn)正相關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)越大往往收益越高但是失敗的幾率也越大。因此再建議投資者進(jìn)行項(xiàng)目以及個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的選擇之前，應(yīng)當(dāng)先對(duì)投資者的投資心理以及投資模式進(jìn)行一定的了解，要根據(jù)投資者的實(shí)際情況來(lái)選擇適合他的投資項(xiàng)目。

我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)有的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的影響因素分析

商業(yè)銀行現(xiàn)有的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的影響因素有很多，接下來(lái)逐步進(jìn)行分析。首要的影響因素為委托期限的長(zhǎng)短，委托期限與個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的收益率呈現(xiàn)正相關(guān)的態(tài)勢(shì)，定期理財(cái)產(chǎn)品的更換以及非盲目從眾心理能夠?yàn)槭找媛实奶岣咦龀鲆欢ǖ呢暙I(xiàn)，不要將雞蛋放在同一個(gè)籃子里，因此在選擇投資項(xiàng)目的過(guò)程中可以根據(jù)參考項(xiàng)目類型做出相應(yīng)的選擇，盡量在較大規(guī)模的國(guó)有商業(yè)銀行購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)較高的投資項(xiàng)目，這樣能夠得到一定的資源保障。要根據(jù)市場(chǎng)的變化堅(jiān)持的修訂和改正措施，適當(dāng)?shù)恼{(diào)整委托期限，委托期限過(guò)長(zhǎng)則會(huì)導(dǎo)致相應(yīng)的金融投資金額不能隨意的進(jìn)行挪動(dòng)，違約的風(fēng)險(xiǎn)增大會(huì)造成違約額度的升高，因此就委托期限一個(gè)方面進(jìn)行分析，選擇短期違約期限的產(chǎn)品更利于高收益。

其次的因素為委托起始金額以及委托遞加金額的多少，委托金額地方單位是指相應(yīng)的委托者根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)狀況進(jìn)行金融交易的追加額，對(duì)于委托的遞增額度可以是成倍增長(zhǎng)的，不斷地反映投資主體根據(jù)現(xiàn)階段的市場(chǎng)現(xiàn)有個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品波動(dòng)情況進(jìn)行分析，針對(duì)違約的起始金額設(shè)定進(jìn)行分析，一般建議為選擇較高的起始金額。

除此之外，在保守型項(xiàng)目與非保守型項(xiàng)目之間的分析比例也會(huì)造成一定的影響，根據(jù)投資人一直以來(lái)選擇的投資模式進(jìn)行分析，首先要針對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的項(xiàng)目進(jìn)行分析和選擇，要確定個(gè)人理財(cái)項(xiàng)目的特點(diǎn)進(jìn)行投資，在選擇商業(yè)銀行投資項(xiàng)目時(shí)如果非投資專家可以選擇保守型投資，再有一定經(jīng)驗(yàn)的情況下再選擇非保守型投資，在風(fēng)險(xiǎn)與收益等額增長(zhǎng)的情況下可以保證低風(fēng)險(xiǎn)低收入來(lái)達(dá)到金融投資的穩(wěn)定效果。

結(jié)合現(xiàn)階段的投資市場(chǎng)波動(dòng)狀況，結(jié)合投資者的投資策略能夠有針對(duì)性的對(duì)于投資項(xiàng)目進(jìn)行解釋和分析。在通過(guò)構(gòu)建回歸化模型分析的過(guò)程中，對(duì)于多重共線性進(jìn)行檢測(cè)，結(jié)果顯示多元回歸化模型的誤差值較小，符合相對(duì)的結(jié)論。在對(duì)于實(shí)際的金融問(wèn)題處理的過(guò)程中可能會(huì)出現(xiàn)誤差對(duì)結(jié)果的影響，采用相應(yīng)實(shí)驗(yàn)分析方差對(duì)于實(shí)驗(yàn)結(jié)果的實(shí)際影響，一旦方差結(jié)果太大，則是出現(xiàn)誤差，要通過(guò)對(duì)于原模型的修正，進(jìn)一步進(jìn)行檢驗(yàn)，根據(jù)對(duì)于回歸化模型的分析，一般會(huì)出現(xiàn)的數(shù)據(jù)結(jié)果是，貨幣種類的選擇在一定程度上也能夠反應(yīng)實(shí)際的收益率，伴隨我國(guó)利率市場(chǎng)化的逐步推進(jìn)，可以通過(guò)對(duì)于利率差異進(jìn)行分析，可以根據(jù)市場(chǎng)提供的利率化差異針對(duì)定位客戶進(jìn)行項(xiàng)目的相對(duì)建議。

總結(jié)語(yǔ)

個(gè)人理財(cái)?shù)耐顿Y期限，投資金額以及初始和追加的速遞金融金額都與商業(yè)銀行發(fā)行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品收益具有一定的關(guān)系。理財(cái)產(chǎn)品的收益額是否與發(fā)行的商業(yè)銀行綜合實(shí)力具有一定的關(guān)系還有待研究，可以根據(jù)商業(yè)銀行主力推廣的幾款商業(yè)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行嘗試，逐步擁有經(jīng)驗(yàn)之后可以根據(jù)自己的需求在市場(chǎng)上選擇適合自己的商業(yè)產(chǎn)品。在選擇的過(guò)程中一定要注重收益率與風(fēng)險(xiǎn)的共同調(diào)控，又在保證本金的情況下盡量的提高收益率，逐步得達(dá)到維持市場(chǎng)平衡，和諧和穩(wěn)定的局面。

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