互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險分析及監(jiān)管建議

劉翠

互聯(lián)網(wǎng)金融是信息技術(shù)在傳統(tǒng)金融戶應(yīng)用的具體體現(xiàn)，但其與傳統(tǒng)的金融相比，就存在有很多隱性和明顯的風(fēng)險。為了更好地應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，本文通過對互聯(lián)網(wǎng)金融的概述，對互聯(lián)網(wǎng)金融進行了詳細的分析，且提出了相應(yīng)解決措施，以達到進一步實現(xiàn)提升中國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)營水平的目的，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險分析 監(jiān)管對策

引言

由于互聯(lián)網(wǎng)金融是一種較為先進的思維模式，其是建立在互聯(lián)網(wǎng)思想之上的金融模式。隨著信息技術(shù)的不斷升級，以及金融模式創(chuàng)新多元化發(fā)展等，因此推進了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的速度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融一樣，以金融為主體，兩者的區(qū)：別在于互聯(lián)網(wǎng)金融的核心為互聯(lián)網(wǎng)和相應(yīng)的創(chuàng)新技術(shù)在金融行業(yè)的應(yīng)用，通過這種應(yīng)用，將金融營銷模式、金融服務(wù)以及金融產(chǎn)品的路徑和內(nèi)在的流程進行一個重組。在此基礎(chǔ)上，分析互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險和監(jiān)管對策是具有很重要的現(xiàn)實意義。

互聯(lián)網(wǎng)的金融風(fēng)險

（1）風(fēng)險的基礎(chǔ)特征

從互聯(lián)網(wǎng)金融的功能和模式角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的基本特征可以概括為：第一，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險擴散的路徑是有很大的實時性與開放性的，這是因為互聯(lián)網(wǎng)本身的信息共享性、開放性以及多個節(jié)點性的影響。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險存有很大的破壞性與沖擊性，降低了風(fēng)險的準確預(yù)測難度以及可控性，以致互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險引起不可預(yù)測的損失。第三，風(fēng)險變化具有未知性與復(fù)雜性，互聯(lián)網(wǎng)金融在技術(shù)和模式上的創(chuàng)新速度超過了人們對互聯(lián)網(wǎng)金融認知和控制的速度。同時，信息的復(fù)雜性也會在一定程度上影響參與者對信息價值的判斷。

（2）正確認識互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵

盡管目前中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，但因其本身特征的影響，迄今我國尚未形成具體的相關(guān)領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險理論體系。一些研究學(xué)者認為，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險是指互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中，存有一定的不確定性、不可控性以及造成損失的可能性。此外，另一部分觀點認為，互聯(lián)網(wǎng)金融不可避免地存有信用風(fēng)險、傳統(tǒng)金融的道德風(fēng)險以及產(chǎn)品風(fēng)險，同時，由于追求其主要追求的是速度和創(chuàng)新，從而也就面臨著一定的網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險和技術(shù)缺陷等其他風(fēng)險。

分析互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險

（1）在操作中存有風(fēng)險

因不正確的內(nèi)部管理流程、系統(tǒng)缺陷、人員以及外部事件等而導(dǎo)致直接或間接損失的可能，就是在操作中存有的風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融（如眾籌、P2P、第三方支付等）之所以能夠迅速發(fā)展，主要是因為其低成本、跨時空以及快捷的特征。目前，通過互聯(lián)網(wǎng)金融打破了傳統(tǒng)金融的內(nèi)在思維以及服務(wù)模式的創(chuàng)新，為人們帶來了非常大的便利性，但我們必須要注意的是，互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展推動了金融業(yè)和服務(wù)創(chuàng)新的轉(zhuǎn)AJ的同時，將會不可避免地導(dǎo)致很多的操作風(fēng)險發(fā)生，從而對操作風(fēng)險的有效控制已成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的關(guān)鍵點。

（2）信息不對稱風(fēng)險

隨著信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷更新，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)存有一定的互聯(lián)網(wǎng)交易的虛擬性以及創(chuàng)新的復(fù)雜性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融算法的黑盒子會產(chǎn)生大量的數(shù)據(jù)和信息，相關(guān)的參與者在數(shù)據(jù)和信息處理方面的技術(shù)適應(yīng)性較差，導(dǎo)致他們沒有準備好面對大量的數(shù)據(jù)以及信息。在這種情況下，信息的不對稱就產(chǎn)生了，從而給互聯(lián)網(wǎng)金融方面帶來了一定的信息不對稱風(fēng)險。

（3）對法律法規(guī)體系的完善未到位

因中國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展稍滯后，發(fā)展時間較短，再加上相關(guān)法律法規(guī)部門對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)控的重視程度不夠。迄今為止，互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)尚不完善，存在諸多漏洞，難以為互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管提供必要的理論知識基礎(chǔ)和相應(yīng)的指導(dǎo)作用，極大地提高了監(jiān)管難度，大大降低了監(jiān)控工作的效率和實效。同時，由于互聯(lián)網(wǎng)的無界性和開放性，在很大程度上提升對互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險監(jiān)管的難度，造成中國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的監(jiān)管水平在目前相對較低。

（4）信息安全和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)存有風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險本質(zhì)上，是互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新、技術(shù)以及和金融風(fēng)險的組成帶來的一系列風(fēng)險。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融相對是較為復(fù)雜和特殊的。首先，出現(xiàn)的系統(tǒng)升級和運行不穩(wěn)定、網(wǎng)絡(luò)故障、中斷等損失，都是其網(wǎng)絡(luò)技術(shù)特性所帶來的。其次，信息安全風(fēng)險是指因內(nèi)部人員泄露以及系統(tǒng)故障等導(dǎo)致財務(wù)數(shù)據(jù)信息泄露或客戶信息被盜用，造成了對用戶個人權(quán)益和機構(gòu)利益的影響。

強化互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險監(jiān)管措施

（1）加強市場準入監(jiān)管

加強互聯(lián)網(wǎng)金融市場準入監(jiān)管，就是要嚴格規(guī)范金融機構(gòu)的設(shè)立審批，加強源頭監(jiān)管。如上所述，很多互聯(lián)網(wǎng)金融公司都有資金潛逃或非法挪用資金的情況出現(xiàn)，導(dǎo)致資金鏈斷裂，最終導(dǎo)致破產(chǎn)。其原因就是由于缺乏市場準入管制，使很多非規(guī)范的民間借貸企業(yè)通過一定的包裝，從而轉(zhuǎn)變進入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，并非法吸收投資者資金。眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)是傳統(tǒng)金融的擴張與發(fā)展。如P2P網(wǎng)絡(luò)貸款是傳統(tǒng)信貸服務(wù)的補充，第三方支付是銀行支付業(yè)務(wù)的延伸，歸根結(jié)底傳統(tǒng)的金融和互聯(lián)網(wǎng)金融是‘脈相承的，因此傳統(tǒng)金融行業(yè)監(jiān)管當局也應(yīng)將互聯(lián)網(wǎng)金融納入監(jiān)管，嚴格設(shè)置審批機構(gòu)，強化市場的準入監(jiān)管，杜絕非規(guī)范的企業(yè)隨意的進入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)造成一定的破壞。

（2）嘗試金融和互聯(lián)網(wǎng)交叉監(jiān)管。

因互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)和金融兩個領(lǐng)域發(fā)展起來的新興產(chǎn)業(yè)，因此存在明顯的跨界特征，傳統(tǒng)的單獨監(jiān)管模式已經(jīng)無法達到監(jiān)管要求。在新形勢下，我們可以通過交叉監(jiān)管模式大膽嘗試跨界監(jiān)管，達到實現(xiàn)金融和互聯(lián)網(wǎng)的交叉監(jiān)管的目的。同時，我們也可以對傳統(tǒng)行業(yè)進行模仿，嘗試實施建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，強化行業(yè)的自律性，從而營造良好的市場環(huán)境。

（3）對互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)信息加強監(jiān)管力度

如果想從根本上解決提高互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)測的水平，那么就必須結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)的特點加強對互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)信息的監(jiān)管力度，以及還要對現(xiàn)有的司法數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)交易數(shù)據(jù)以及工商信息數(shù)據(jù)等相關(guān)數(shù)據(jù)進行資源整合，建立起完整且具有指導(dǎo)意義的互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)庫，并要明確共享數(shù)據(jù)庫的權(quán)限等級。此外，建立了指標維度和全面的大數(shù)據(jù)計算分析模型等，可以有效的獲取更多有價值的互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)信息，為有效的監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險提供了重要的指導(dǎo)信息和參考。

（4）對相關(guān)法律法規(guī)進行完善

監(jiān)管的最終目標是為互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展，創(chuàng)造出更為有利的環(huán)境。因此，完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管控的法律法規(guī)，是加強金融創(chuàng)新過程監(jiān)管的根本措施。首先，有關(guān)部門需要從法律角度采取有效措施，盡可能加快互聯(lián)網(wǎng)金融立法進程，逐步完善互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)法律法規(guī)。同時，必須通過立法來創(chuàng)新發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的未來。此外，有必要進一步明確監(jiān)督主體，在此基礎(chǔ)上完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，加強各有關(guān)部門在風(fēng)險監(jiān)管過程中的協(xié)調(diào)配合。同時，建立信用信息系統(tǒng)，創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險預(yù)警機制，針對民間征信和政府征信的進行平衡協(xié)調(diào)，利用先進的信息技術(shù)，建立健全的信用體系。

結(jié)論

本文概述了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的概念和基本特征，分析了當前中國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險，并提出了相應(yīng)的措施，即加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的準入、強化對互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)的監(jiān)管力度以及完善相關(guān)的法律法規(guī)。針對網(wǎng)絡(luò)技術(shù)存在的風(fēng)險、法律法規(guī)體系的不完善、信息安全方面存在的風(fēng)險等問題，制定相應(yīng)的解決措施，對互聯(lián)網(wǎng)金融中存在的風(fēng)險盡可能的進行了規(guī)避。

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