涉農(nóng)小微企業(yè)融資問(wèn)題研究

馬文閣 張建英

融資困難一直是小微企業(yè)的尷尬。涉農(nóng)小微企業(yè)和小微企業(yè)一樣，融資難的問(wèn)題也比較普遍。文章全面分析7涉農(nóng)小微企業(yè)的融資渠道，涉農(nóng)小微企業(yè)融資難問(wèn)題。

涉農(nóng)小微企業(yè) 融資困境 融資渠道

涉農(nóng)小微企業(yè)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康有效運(yùn)行和社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)，已成為支撐現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的新生力量。由于涉農(nóng)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)的不確定性、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差以及缺乏可抵押的擔(dān)保品等問(wèn)題。使得有資金需求的小微企業(yè)一直處于一個(gè)非常尷尬的境地。因此，改善涉農(nóng)企業(yè)融資環(huán)境對(duì)于促進(jìn)涉農(nóng)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展意義深刻。

涉農(nóng)小微企業(yè)融資渠道分析

融資一直是困擾小微企業(yè)發(fā)展的一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題，涉農(nóng)小微企業(yè)的資金來(lái)源主要靠原始資本及自我積累。經(jīng)調(diào)查90%以上的涉農(nóng)小微企業(yè)在初創(chuàng)期及成長(zhǎng)期基本上依賴內(nèi)源式融資渠道。當(dāng)涉農(nóng)小微企業(yè)資金緊張時(shí)，多數(shù)的企業(yè)寄希望于銀行貸款。但是銀行的經(jīng)營(yíng)方式多傾向于穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)策略，而涉農(nóng)小企業(yè)失敗率偏高，這違背了銀行追求資金安全性、流動(dòng)性、贏利性的基本要求，因此，面對(duì)涉農(nóng)小微企業(yè)的信用狀況，商業(yè)銀行對(duì)其放款慎之又慎，不愿冒險(xiǎn)給涉農(nóng)小企業(yè)發(fā)放貸款。與此同時(shí)由于涉農(nóng)小企業(yè)貸款需求頻繁和資金需求量偏少、借款期短，具有很強(qiáng)的時(shí)效性。這種資金需求特點(diǎn)也使一部分小微企業(yè)豐動(dòng)放棄了向貸款手續(xù)相對(duì)繁瑣的商業(yè)銀行借款；還有一部分小微企業(yè)因不了解商業(yè)銀行的貸款方式和程序也轉(zhuǎn)向了其他的民間融資渠道或者放棄了某些生產(chǎn)和投資計(jì)劃，隱藏了部分信貸需求。涉農(nóng)小微企業(yè)如何突破融資困境

（1）尋找適合涉農(nóng)小微企業(yè)發(fā)展的融資模式

涉農(nóng)小微企業(yè)由于其產(chǎn)生成長(zhǎng)的特殊性，大多數(shù)處于勞動(dòng)密集型的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，如紡織、食品、造紙、農(nóng)產(chǎn)品加工等，其特點(diǎn)足從業(yè)人員多，勞動(dòng)占用大，產(chǎn)品附加值低，資本密度小，技術(shù)含量不高。融資的高成本將多數(shù)勞動(dòng)密集型的涉農(nóng)小微企業(yè)排除在直接融資市場(chǎng)之外，間接融資成為獲取資金的主要手段。由于涉農(nóng)小微企業(yè)生命周期分為初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期，在不同階段應(yīng)有不同的融資方式組合。初創(chuàng)期，由于涉農(nóng)小微企業(yè)方向不穩(wěn)定，資金需求大而失敗率很高，難以吸引銀行信貸資金，因此應(yīng)選擇業(yè)豐自籌為主，銀行信貸為輔。在成長(zhǎng)期，涉農(nóng)小微企業(yè)規(guī)模有所擴(kuò)大，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)逐漸攀升，為了擴(kuò)大市場(chǎng)占有份額，進(jìn)一步開(kāi)發(fā)產(chǎn)品，需要有更多資金的支持，可以選擇以銀行貸款、商業(yè)信用為主籌集短期資金，以銀行信貸、融資租賃為主籌集長(zhǎng)期資金。到了成熟期，涉農(nóng)小微企業(yè)脫穎而出，卻面臨更嚴(yán)酷的競(jìng)爭(zhēng)，只有采取技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級(jí)等站穩(wěn)腳跟，成為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)中的龍頭企業(yè)，帶動(dòng)區(qū)域農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，涉農(nóng)小微企業(yè)可根據(jù)發(fā)展目標(biāo)，權(quán)衡資金成本，選擇內(nèi)源融資、間接融資、直接融資多元化模式。處于衰退期的涉農(nóng)小微企業(yè)將面臨來(lái)自內(nèi)部、外部雙重困境，資金嚴(yán)重缺乏，產(chǎn)品沒(méi)有市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力差，不進(jìn)則退，因此必須變革，可根據(jù)實(shí)際情況考慮改制、合并、聯(lián)營(yíng)或者申請(qǐng)破產(chǎn)。

（2）推進(jìn)涉農(nóng)小微企業(yè)信用擔(dān)保體系的建立

對(duì)涉農(nóng)小微企業(yè)而言，融資難是制約其發(fā)展的大問(wèn)題，而融資難也與涉農(nóng)小微企業(yè)自身存在的問(wèn)題直接相關(guān)，因?yàn)橥顿Y者通過(guò)建立靈活的信用擔(dān)保體系來(lái)提高涉農(nóng)小微企業(yè)的信用度，減少銀行的風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司又可以通過(guò)收取擔(dān)保費(fèi)盈利。這樣一種安排能使參與的三方都受益。將涉農(nóng)小微企業(yè)的擔(dān)保體系、征信體系和投資體系盡快在全國(guó)范圍內(nèi)建立起來(lái)，實(shí)質(zhì)上是通過(guò)塑造外部環(huán)境來(lái)解決涉農(nóng)小微企業(yè)的融資難題。在支持涉農(nóng)小微企業(yè)方面，可以考慮政府出資建立各種擔(dān)保公司。例如，北京市政府和七八個(gè)區(qū)縣政府在涉農(nóng)產(chǎn)品上有都搞了擔(dān)保公司和擔(dān)?；?，2006年8月湖南首家政府主導(dǎo)涉農(nóng)擔(dān)保公司——農(nóng)欣融資擔(dān)保公司成立，均表現(xiàn)出積極作用。

（3）加強(qiáng)政府支持涉農(nóng)小微企業(yè)發(fā)展的力度

政府應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合國(guó)情對(duì)涉農(nóng)小微企業(yè)實(shí)施保護(hù)。行政組織管理機(jī)構(gòu)方面，應(yīng)組建具有綜合協(xié)調(diào)能力的國(guó)家小微企業(yè)管理局，在省一級(jí)政府沒(méi)置相應(yīng)的小微企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，自上而下建立小微企業(yè)行政組織管理系統(tǒng)，對(duì)涉農(nóng)小微企業(yè)進(jìn)行行業(yè)管理、綜合管理和統(tǒng)一管理。融資方面保護(hù)，具體包括建立小微型金融機(jī)構(gòu)體系，完善涉農(nóng)小微企業(yè)融資支持的輔助系統(tǒng)，建立多層次開(kāi)放性的資本市場(chǎng)體系，鼓勵(lì)涉農(nóng)小微企業(yè)海外募殷融資，完善和發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)。技術(shù)創(chuàng)新保護(hù)上，包括制定相關(guān)法律法規(guī)，鼓勵(lì)和扶持技術(shù)創(chuàng)新；培育和健全技術(shù)市場(chǎng)，建立技術(shù)市場(chǎng)的準(zhǔn)人機(jī)制和技術(shù)評(píng)估、項(xiàng)目評(píng)審體系，規(guī)范市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)；加大資金援助，積極拓展融資渠道，擴(kuò)大技術(shù)創(chuàng)新的資金來(lái)源，制定科技扶持計(jì)劃，重點(diǎn)扶持農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)，尤其是研究生物工程技術(shù)的涉農(nóng)企業(yè)，制定稅收優(yōu)惠政策，實(shí)行特別補(bǔ)助政策，建立以知識(shí)為基礎(chǔ)的外部聯(lián)系和科技共享機(jī)制等。法律上，具體包括制定《涉農(nóng)小微企業(yè)法》，為涉農(nóng)小微企業(yè)順利融資和健康發(fā)展創(chuàng)沒(méi)基本的法律制度，制定扶持涉農(nóng)小微企業(yè)的專業(yè)性、區(qū)域性、行業(yè)性法律，促進(jìn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化；完善和制定社會(huì)中介服務(wù)的法律，擴(kuò)大為涉農(nóng)小微企業(yè)服務(wù)的范圍；制定鼓勵(lì)和扶持涉農(nóng)小微企業(yè)技術(shù)改良與創(chuàng)新的法律制度。

（4）加強(qiáng)涉農(nóng)小微企業(yè)自身的建設(shè)步伐

涉農(nóng)小微企業(yè)申請(qǐng)貸款經(jīng)常遭到銀行拒絕，從銀行拒貸的原因來(lái)看，企業(yè)自身財(cái)務(wù)指標(biāo)不達(dá)標(biāo)成為首要原因。其次，缺乏擔(dān)保及信用評(píng)級(jí)不夠也是銀行拒絕發(fā)放貸款的原因，此外，影響涉農(nóng)小微企業(yè)獲得銀行貸款的其他原因還有企業(yè)貸款用途存疑、企業(yè)資本金不足、企業(yè)所在行業(yè)為宏觀調(diào)控的限制行業(yè)等，這些都是涉農(nóng)小微企業(yè)自身所存在的問(wèn)題，因此，要解決融資難問(wèn)題，必須加強(qiáng)涉農(nóng)小微企業(yè)自身建設(shè)。

結(jié)束語(yǔ)

隨著互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等信息技術(shù)的切入與應(yīng)用，農(nóng)村正在成為各大金融科技企業(yè)加速搶占的一塊藍(lán)海，“農(nóng)村金融+互聯(lián)網(wǎng)”將給未來(lái)各方帶來(lái)更多潛在的發(fā)展機(jī)會(huì)。在融資難問(wèn)題的現(xiàn)狀下，突破融資難瓶頸為小微企業(yè)融人更多資金流。

[1]崔建偉.小微企業(yè)融資問(wèn)題研究[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2013

[2]王信，曹延貴.我國(guó)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展特征及政策效果研究[D]成都：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2014（4）