新時(shí)期公司法人治理結(jié)構(gòu)的探索與實(shí)踐

郭慧凝

在現(xiàn)代企業(yè)制度中，最為重要的一個(gè)組織架構(gòu)就是公司治理結(jié)構(gòu)，這同時(shí)也是這個(gè)公司在管理工作當(dāng)中的關(guān)鍵和核心。目前而言，我國(guó)企業(yè)存在很多普遍的問題，主要包括：外部監(jiān)管薄弱，內(nèi)部人員控制公司的整體運(yùn)營(yíng)，代理人經(jīng)常性的侵害委托人的權(quán)益，對(duì)職業(yè)經(jīng)理人的相關(guān)約束和激勵(lì)十分缺乏。因而企業(yè)非常有必要把切入點(diǎn)放在公司整體治理結(jié)構(gòu)的本質(zhì)屬性上、本文以公司法人治理結(jié)構(gòu)的探索為研究課題，希望通過研究能對(duì)我國(guó)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)提供新思路。

一、引言

在我國(guó)目前的企業(yè)當(dāng)中，治理結(jié)構(gòu)是非常重要的一個(gè)因素，它的形成并不是一朝一夕的改變，而是在整個(gè)證券市場(chǎng)的發(fā)展過程中，以及伴隨著國(guó)家的改革進(jìn)程逐步發(fā)展起來的。這一方面，我國(guó)企業(yè)吸收了非常先進(jìn)的國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，但是由于我國(guó)特殊的國(guó)情，所以在整個(gè)改革過程中，往往具有我國(guó)的獨(dú)特痕跡。因此，在對(duì)我國(guó)公司法人治理結(jié)構(gòu)的探究過程中，必須注重本土化，結(jié)合我國(guó)的實(shí)際，才能做到實(shí)踐與理論并重。

二、公司治理結(jié)構(gòu)概述

公司治理結(jié)構(gòu)是指一種規(guī)范。即各個(gè)股東也就是財(cái)產(chǎn)所有者和高管董事會(huì)之間的權(quán)利義務(wù)的分配問題，以及相關(guān)的選聘、監(jiān)督等一系列問題的制度的框架。通俗來說，就是在公司內(nèi)部應(yīng)該如何將權(quán)利進(jìn)行劃分。一個(gè)公司的治理結(jié)構(gòu)越完善，對(duì)于公司各方面的利益分配問題的解決就越有效，另外，這還關(guān)乎到公司的運(yùn)轉(zhuǎn)效率問題，對(duì)于公司的競(jìng)爭(zhēng)力水平也有決定性的作用。

在我國(guó)，一個(gè)公司治理結(jié)構(gòu)通常就是“三權(quán)分立”的制度，也就是股東會(huì)負(fù)責(zé)決策權(quán)、董事會(huì)和執(zhí)行董事負(fù)責(zé)相關(guān)的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)、而監(jiān)事會(huì)則擁有監(jiān)督權(quán)。三大權(quán)力相互制衡，相互制約，從而使企業(yè)公司能夠順利的運(yùn)行。全體股東形成的決策機(jī)構(gòu)稱之為股東（大）會(huì)，它擁有公司的最高權(quán)力。另外，公司的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及總經(jīng)理都屬于公司的內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)，職能也有所分工，其中董事會(huì)主要負(fù)責(zé)履行公司的決策職能，監(jiān)事會(huì)的主要職能就是紀(jì)律監(jiān)督以及經(jīng)營(yíng)管理，總經(jīng)理一般屬于執(zhí)行機(jī)構(gòu)，并在實(shí)際工作中對(duì)股東（大）會(huì)負(fù)責(zé)，主要為了維護(hù)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。另外在股東大會(huì)閉會(huì)期間，董事會(huì)就是主要的辦事機(jī)構(gòu)。

三、公司法人治理結(jié)構(gòu)的發(fā)展過程

在整個(gè)公司治理結(jié)構(gòu)的發(fā)展過程中，我國(guó)企業(yè)總共經(jīng)歷了三個(gè)階段，分別為：放權(quán)讓利階段、承包經(jīng)營(yíng)責(zé)任制階段與公司制改造階段。

（一）放權(quán)讓利階段結(jié)束

第一個(gè)階段即放權(quán)讓利階段。在1978年改革開放初期，國(guó)有企業(yè)有著很多問題，其中一個(gè)重要方面就是經(jīng)營(yíng)自主權(quán)的嚴(yán)重缺乏，工人的生產(chǎn)積極性非常低，所以企業(yè)效率也十分低下。為了解決這個(gè)問題，一個(gè)重要的解決方案就是“以權(quán)利換效率”，這個(gè)改革的方法是把新增收益的部分支配權(quán)給予企業(yè)，通過這個(gè)方法，能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)者和經(jīng)營(yíng)者起到很大的激勵(lì)作用，從而提高收益水平，使資源的配置效率更高。

（二）承包經(jīng)營(yíng)責(zé)任制階段

對(duì)于第二個(gè)階段，即承包經(jīng)營(yíng)責(zé)任制的階段。這個(gè)階段的一個(gè)重要目的就是將國(guó)有資產(chǎn)的保值增值問題和放權(quán)讓利進(jìn)行統(tǒng)一，從而達(dá)到穩(wěn)定財(cái)政收入的效果，這一措施解決了當(dāng)時(shí)企業(yè)下許多的經(jīng)濟(jì)糾紛問題。國(guó)有企業(yè)改革從1987年開始對(duì)承包經(jīng)營(yíng)責(zé)任制度進(jìn)行試運(yùn)行，只有這樣才能讓企業(yè)經(jīng)營(yíng)者擁有更多地自主權(quán)。

但是，其缺陷又非常突出：由于承包者和政府兩者的委托代理契約的性質(zhì)是行政性的，主管部門決定對(duì)于承包制代理人的選擇，并沒有將其市場(chǎng)化，所以，在承包制度之下，政府部門的干預(yù)對(duì)于企業(yè)來說非常強(qiáng)；另外，由于承包合同一般都是短期的，并且合同一般都會(huì)和“年度利潤(rùn)”進(jìn)行掛鉤，所以這非常容易使承包者顧不上企業(yè)的長(zhǎng)久發(fā)展，而采取一系列的短期行為；對(duì)于承包制，它的一個(gè)最大缺點(diǎn)就是將法人的財(cái)產(chǎn)制度進(jìn)行了扭曲，在這個(gè)制度下，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)進(jìn)行了分離，這樣企業(yè)獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)制度就不會(huì)建立起來，更不會(huì)讓企業(yè)變成真正意義上的民事權(quán)利主體。

（三）公司制改造階段

第三個(gè)階段是公司制的改造階段。之前兩種方式只是對(duì)于經(jīng)營(yíng)權(quán)的相關(guān)調(diào)整，并沒有改革到實(shí)際的產(chǎn)權(quán)制度，所以對(duì)于國(guó)有企業(yè)的實(shí)際問題的改革意義并不大。所以，我國(guó)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，以及對(duì)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行改革成為影響至今的經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)折點(diǎn)。1984年，我國(guó)的城市國(guó)有企業(yè)股份制執(zhí)行逐漸開始。之后頒布的文件，《關(guān)于深化企業(yè)改革增強(qiáng)企業(yè)活力的若干規(guī)定》拉開了中國(guó)的國(guó)有企業(yè)股份制的試驗(yàn)工作的帷幕。并頒布了一系列的指引配套文件，主要包括《股份制企業(yè)試點(diǎn)辦法》。

對(duì)于國(guó)有企業(yè)的改革，這是我國(guó)資本市場(chǎng)的使命，這也是在建立開始時(shí)被賦予的一項(xiàng)使命。在當(dāng)年，因國(guó)有企業(yè)的改制而成為上市公司的企業(yè)占據(jù)了當(dāng)時(shí)市場(chǎng)絕大部分的比例，因此其治理結(jié)構(gòu)必然會(huì)有國(guó)有經(jīng)濟(jì)改革的影響。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展至今，對(duì)于我國(guó)企業(yè)來說，內(nèi)部人控制問題逐漸凸顯，這時(shí)必須引入良好規(guī)范的公司治理機(jī)制將問題予以解決。

四、我國(guó)公司法人治理結(jié)構(gòu)存在的不足

（一）董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性缺乏

在實(shí)際的管理工作中，董事會(huì)以及監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性相對(duì)缺乏。有時(shí)候董事成員和監(jiān)事成員的聯(lián)系往往非常密切，通常他們都屬于同一個(gè)單位，相互之前也比較熟悉，有時(shí)候還存在一定的職位聯(lián)系。這樣就會(huì)導(dǎo)致兩者之間的獨(dú)立性非常缺乏。監(jiān)事會(huì)在行使職權(quán)的時(shí)候，顧慮也會(huì)比較多。另外，在對(duì)監(jiān)事會(huì)進(jìn)行選任時(shí)，董事會(huì)起到的作用很大，這時(shí)候兩者之間的聯(lián)系就更為緊密，這也是另外一個(gè)重要的利益沖突。在我國(guó)通常情況下，上市公司的股東和職工的權(quán)利訴求往往不一致，一個(gè)注重公司的整體利益，另外一個(gè)則主要注重職工自身的利益。這樣必然導(dǎo)致了監(jiān)事會(huì)的職能難以充分的發(fā)揮。

（二）董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)的制衡性缺乏

管理權(quán)和所有權(quán)兩者相互分離是我們現(xiàn)代公司經(jīng)營(yíng)的基本特征之一。而在強(qiáng)大的資本和專業(yè)的管理職能不斷推動(dòng)著公司制企業(yè)的快速發(fā)展，許多公司的治理基礎(chǔ)缺乏效率。其內(nèi)容主要包括代理人違背和侵犯委托人利益，即現(xiàn)代社會(huì)中常見的“內(nèi)部人控制”問題。這也是董事長(zhǎng)與總經(jīng)理的職責(zé)合二為一從而導(dǎo)致的情況。從公司治理結(jié)構(gòu)方面來講，股東大會(huì)全權(quán)授權(quán)董事會(huì)來對(duì)公司的整體經(jīng)營(yíng)管理工作負(fù)責(zé)，但如果董事長(zhǎng)兼任總經(jīng)理的工作，也就是通常情況下自己對(duì)自己進(jìn)行監(jiān)督的行為，會(huì)對(duì)董事會(huì)對(duì)經(jīng)理的監(jiān)督機(jī)制造成極大的損害。

五、建立全新的公司法人治理模式

（一）強(qiáng)化董事會(huì)組成及運(yùn)作效力

首先以董事會(huì)的構(gòu)成方面進(jìn)行思考，其所實(shí)施的原則是結(jié)合起公司內(nèi)外部成員。而在實(shí)踐中具有經(jīng)營(yíng)能力的人不一定均為上市公司股東，假使由于其成員一定要來源于公司內(nèi)部，而拒絕公司外部成員而拒之門外，那么這對(duì)于上市公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展是極為不利的。。

其次，應(yīng)當(dāng)完善董事任職考核機(jī)制的構(gòu)建。公司高層應(yīng)該將有利于董事會(huì)以及董事運(yùn)轉(zhuǎn)權(quán)限劃分得以明確，同時(shí)對(duì)經(jīng)理的權(quán)限進(jìn)行弱化，并且提升董事權(quán)力，將經(jīng)理權(quán)力交給董事實(shí)施，使得董事會(huì)成為名副其實(shí)的經(jīng)營(yíng)機(jī)關(guān)。對(duì)于各國(guó)早期的公司法來講，其通常規(guī)定在股東中進(jìn)行董事的選舉，因?yàn)槠渚哂泄蓶|身份，那么其一定會(huì)對(duì)公司恪守職責(zé)，此設(shè)計(jì)將經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)合二為一，可以達(dá)到公司經(jīng)濟(jì)效益的最大化原則。

（二）健全任命機(jī)制以及資格認(rèn)定制度

一般而言，監(jiān)事會(huì)要想發(fā)揮其作用，必須要保證其獨(dú)立性。特別是在我國(guó)的公司中存在控股股份一般都是國(guó)家股或國(guó)有法人股的情況時(shí)下，不受制于董事會(huì)和經(jīng)理的監(jiān)事會(huì)在保護(hù)國(guó)有資產(chǎn)的安全和盈利方面具有至關(guān)重要的作用。所以，在制定監(jiān)事會(huì)制度時(shí)就應(yīng)該提出：監(jiān)事的提名應(yīng)避免董事會(huì)或經(jīng)理直接任免。把職工監(jiān)事的提名和選舉工作劃分給職工代表大會(huì)，另一方面的股東監(jiān)事的提名，也同樣要取決于持有一定股權(quán)的股東或一定人數(shù)的股東的集合體。此外，監(jiān)事會(huì)也應(yīng)積極落實(shí)保護(hù)中小股東權(quán)利責(zé)任的劃分，而在投票方式選擇上可以選取累計(jì)投票制度。

六、結(jié)束語(yǔ)

政府在公司法人治理結(jié)構(gòu)中存在的權(quán)力有所改變，因而通過將政企相分離的方式，逐步實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的政企分割。在建立有效可行的國(guó)有資產(chǎn)管理、監(jiān)督和運(yùn)營(yíng)體系的基礎(chǔ)上，現(xiàn)實(shí)所有者權(quán)利的相分離，是提高了我國(guó)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，有利于中國(guó)企業(yè)結(jié)構(gòu)規(guī)范化的措施。（作者單位為山西煤炭進(jìn)出口集團(tuán)有限公司）