淺析P2P網絡借貸平臺風險及其預防

P2P網絡借貸是互聯(lián)網金融的新興形式，近幾年來P2P網絡借貸平臺數(shù)量急劇增加。投資融資雙方能夠通過互聯(lián)網線上平臺完成資金借貸，便捷、高效、快速的流程吸引了大量各類小額資金需求者的積極參與。P2P網絡借貸平臺彌補了傳統(tǒng)金融的缺陷，滿足了傳統(tǒng)金融邊緣化群體的各類需求，提升社會閑散資金的配置效率。然而P2P網絡借貸平臺在經營過程中存在一定的風險，如信用風險、法律風險、流動風險等，需要在經營過程中采取應對措施，對各類風險進行預防，以保證P2P網絡借貸可持續(xù)發(fā)展。

一、P2P網絡借貸平臺風險

（一）信用風險

信用風險是指網絡借貸雙方在完成交易后，其中一方沒有在合約規(guī)定的時期內履行或不完全履行合約中規(guī)定的義務，導致另一方產生經濟損失的風險。在P2P網絡借貸平臺中借貸者與網絡借貸平臺都是通過互聯(lián)網溝通交流，交易信息、支付結算等過程都是通過互聯(lián)網完成的。這種基于互聯(lián)網的交易流程會存在信用信息、身份信息不對稱的情況，從而導致一定的信用風險，影響網絡借貸平臺的正常經營。

（二）法律風險

當前P2P網絡借貸平臺運營模式依然處于初期發(fā)展階段，當前政府相關部門尚未出臺完善的法律制度來對其進行規(guī)定。因此，P2P網絡借貸平臺運營面臨著一定的法律風險。借貸利率不合理的“高利貸”風險。目前我國的P2P網絡借貸平臺均是以高出商業(yè)銀行的貸款利率來維持政策運營。然而我國法律明確規(guī)定，合法的借貸關系受到法律保護，但利率高出銀行同類貸款的4倍，法律對超出部分不予以保護。

（三）流動風險

P2P網絡借貸平臺是否能正常運營很大程度上是由P2P網絡借貸平臺的清償能力所決定的。然而當前我國部分P2P網絡借貸平臺的清償能力有限，主要是由流動性風險導致的。每個P2P網絡借貸平臺所規(guī)定的貸款期限都不相同，如果貸款期限較長則會導致資金回籠慢。如平臺短期內需要大量資金，則無法在短時間獲取資金，進而導致流動風險的產生。大部分的P2P網絡借貸平臺都較為脆弱，如出現(xiàn)大規(guī)模市場擠兌則無法正常運營。

二、P2P網絡借貸平臺風險預防

（一）信用風險的預防

P2P網絡借貸平臺信用風險的方法可以從以下幾個方面入手：第一，健全貸款審查監(jiān)督管理機制。貸款審查監(jiān)督管理機制可以在事前、事中與事后等環(huán)節(jié)中進行。事前，P2P網絡借貸平臺要建立可行的信息決策體系來對借貸人的詳細信息進行審查，以保證借貸人具備較強的還款能力；事中，重點開展業(yè)務組合管理，引導借貸人能夠清晰意識到自身的責任與義務，避免借貸人在選擇貸款項目時單純追求高收益而進行逆向選擇。同時，規(guī)范借貸合同的簽授過程，避免由于程序不規(guī)范導致的法律風險。事后定期對貸款項目進行跟蹤管理，教師了解貸款資金去向與使用情況。另外，可以根據(jù)P2P網絡借貸平臺的實際運行情況是定還款催收獎懲措施，如借貸人規(guī)定時間內還款可以予以一定利率優(yōu)惠等，反之則盡顯懲罰，并將借貸人的不良信息上傳至網絡。第二，利用大數(shù)據(jù)技術建設借貸人信用評級。P2P網絡借貸平臺可以充分利用大數(shù)據(jù)系統(tǒng)對借貸人的信息進行一定程度的挖掘，將借貸人的日常消費、收入情況、支付呼分布等進行統(tǒng)計，利用相關信息總結出借貸人的實際財務狀態(tài)與信用等級。在大數(shù)據(jù)支撐下P2P網絡借貸平臺則可以對借貸人的信用等進行更加準確的評價。

（二）法律風險的預防

P2P網絡借貸平臺為了維持正常合法經營，貸款利率都會明顯高于商業(yè)銀行，P2P網絡借貸平臺可以通過制定科學合理的理論定價機制來避免“高利貸”風險產生。一是可以采用利率競拍制度，貸款人以貸款利率競標的方式來確定利率，利率低者勝出，這一模式能夠有效降低貸款人的成本；二是固定理論制度，對信用等級不同的借款人采用不同的固定利率制度的，信用評級越高的貸款人貸款利率越低。

（三）流動風險的預防

P2P網絡借貸平臺運營過程中的流動風險的預防：一是落實第三方托管制度，與第三方支付機構進行合作，將平臺自由資金與投資者資金進行獨立管理，與自身賬戶進行分開管理。這一制度的建設能夠在一定程度上降低P2P網絡借貸平臺建立資金池、挪用資金的風險。二是建設第三方擔保與風險準備金并存制度。單一的第三方擔保制度會減少P2P網絡借貸平臺的利潤；單一的風險準備金出現(xiàn)大量違規(guī)借貸會出現(xiàn)斷裂時導致投資者虧損。而兩者并存制度能夠在有效控制風險的基礎上保證P2P網絡借貸平臺的經營利潤。如出現(xiàn)借貸資金違約或壞賬時，可以依次按照第三方擔保機構保證金、P2P平臺風險準備金、第三方擔保機構代償?shù)捻樞蜻M行賠付。

三、結束語

P2P網絡借貸是互聯(lián)網金融的重要構成部分，為我國互聯(lián)網金融行業(yè)發(fā)展做出了一定貢獻。雖然P2P網絡借貸平臺依然存在著一定的風險，但是相信伴隨著信用等級制度的健全、法律監(jiān)管制度的完善、流動資金監(jiān)管體制的成熟，P2P網絡借貸平臺作為創(chuàng)新金融的作用會體現(xiàn)的更加充分，從而帶來互聯(lián)網金融市場的變革以及金融服務方式的轉變，為我國市場經濟轉型做出貢獻。（作者單位為重慶工貿職業(yè)技術學院 ）

作者簡介：宋文成（1986.09.—），女，漢族，重慶墊江人，碩士，重慶工貿職業(yè)技術學院，財經貿易系 ，講師，研究方向：金融管理。