我國中小企業(yè)融資問題及解決對策研究

李偉　石其晗

在對我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)進行剖析后可以發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)在其中的占比日益突出。但是對于中小企業(yè)自身而言，融資問題是長期阻礙其發(fā)展的關(guān)鍵，并且不僅我國中小企業(yè)面對此問題，世界其它國家的中小企業(yè)也是一樣。與此同時，在部分發(fā)達國家之中，由于其金融體系建立時間比較悠久，所以在融資機制方面也較為完備，所以中小企業(yè)在這部分國家中的融資問題就顯得不那么突出。但是，我國由于經(jīng)濟體制的不健全，導致中小企業(yè)在我國融資時面臨的困難也更多，所以本文也將對中小企業(yè)面臨的實際問題進行分析，并以此來研究相應的解決對策。

一、前言

在《2017中國中小企業(yè)景氣指數(shù)研究報告》中明確表明，我國中小企業(yè)的綜合景氣平均指數(shù)較往年有所提高，但是大部分地區(qū)中小企業(yè)仍然面臨著嚴峻的資金與管理問題。其中，融資困難無疑成為限制中小企業(yè)快速發(fā)展的關(guān)鍵要素，并且我國相關(guān)職能部門以及金融專家也已經(jīng)對此表示深切關(guān)注，但是融資問題對于中小企業(yè)來講并不是一朝一夕便可解決的，仍然需要各部門以及專家的共同努力來對此問題予以有效解決，豐富融資渠道，努力探尋符合我國國情的政策，以此來幫助中小企業(yè)融資難問題的同時，推動其更快、更好的向前發(fā)展。

二、分析我國中小企業(yè)融資問題出現(xiàn)的原因

（一）金融機構(gòu)方面

1.1 中小企業(yè)從金融機構(gòu)融資需要較高的成本

作為金融機構(gòu)，不管是應對大企業(yè)的貸款融資，還是應對中小企業(yè)的貸款融資，均存在同一的流程，并且兩者在流程方面存在高度的一致性，只是在融資成本方面存在一定不同。與此同時，中小企業(yè)的貸款與大企業(yè)相比，前者的貸款規(guī)模明顯處于下風。所以也表明，即便是同樣的融資成本，中小企業(yè)融資規(guī)模也小于大企業(yè)。另外，從同期央行制定的基準利率上來看，中小企業(yè)的貸款融資成本將達到此利率的1.5倍左右，而其它融資機構(gòu)的成本也將遠高于此。

1.2金融機構(gòu)存在信貸歧視

對于與金融機構(gòu)而言，在最小的經(jīng)驗風險下獲得最高的經(jīng)濟收益無疑是其在運營方面所遵循的主要理念。因此，為了提高金融機構(gòu)的經(jīng)濟效益，信貸歧視也就因此出現(xiàn)。但是，對于中小企業(yè)來講，由于其規(guī)模有限，經(jīng)營風險大于其它大型企業(yè)，所以在信貸歧視政策的影響下，導致其融資將會面臨更大的難度，并且也難以得到金融機構(gòu)的有效支持。

（二）職能機構(gòu)

2.1 相關(guān)職能機構(gòu)缺乏對中小企業(yè)的有力支持

盡管我國改革開放已有40年，但是部分金融機構(gòu)中的官員在思想方面仍然較為保守，受制于計劃經(jīng)濟時代的思維，導致其缺乏對中小企業(yè)的關(guān)注，對中小企業(yè)在我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中的貢獻缺乏認知。此外，盡管我國已經(jīng)相繼頒布了許多經(jīng)濟政策來刺激中小企業(yè)的發(fā)展，但是在貫徹時仍然面臨較大的阻力，致使政策的落實情況存在一定的滯后，最終導致中小企業(yè)融資難的問題遲遲得不到妥善解決。

2.2我國信貸體系存在疏漏

由于我國信貸體系的建立時間不長，同時當中有關(guān)中小企業(yè)融資方面條款與內(nèi)容存在一定的疏漏，致使在一定程度上增加了中小企業(yè)的融資難度。

（三）中小企業(yè)自身因素

3.1中小企業(yè)內(nèi)部體制有待完善

通常來講，大企業(yè)不僅規(guī)模大，業(yè)務多，同時其各個職能部門的分工也較為清晰，管理結(jié)構(gòu)更為合理。同時，在大企業(yè)當中，其中的財務體系與標準也較為完備，財務信息更加透明，所以大企業(yè)的財務信息更具真實性與可靠性，并且大企業(yè)中的股東有權(quán)監(jiān)督財務工作的開展，所以，在此背景下，債權(quán)人對大企業(yè)的信任也將因此提升，從而使得大企業(yè)的貸款融資變得更為簡單。反之，對于中小企業(yè)來講，由于其規(guī)模小，業(yè)務量有限，運營情況較不明朗，并且發(fā)展決策是由老板一人決定，所以使得外部債權(quán)人對中小企業(yè)的實際運營質(zhì)量充滿了疑問與不信任。此外，中小企業(yè)的財務體系不完備，財務監(jiān)督工作無法有效的開展，所以金融融資機構(gòu)難免會對中小企業(yè)的實際資金情況充滿疑問和懷疑，導致中小企業(yè)融資的難度大幅度提高。

3.2中小企業(yè)盈利風險更為顯著

中小企業(yè)的規(guī)模有限，并且現(xiàn)金流較為緊張，所以也因此增大了中小企業(yè)的運營風險。此外，中小企業(yè)為了可以快速的得到融資，必須要保證其具備可以長遠發(fā)展的盈利鏈，但是隨著近幾年市場競爭壓力的加大，使得中小企業(yè)的生存受到影響，致使其融資方面的難度較以往有所提高。

3.3中小企業(yè)抵押式融資擔保乏力

中小企業(yè)可用于抵押式融資擔保的固定資產(chǎn)極為有限，所以金融機構(gòu)為了安全方面的考慮，對其進行貸款的規(guī)模也相對于大企業(yè)要少的多，并且融資難度也更大。此外，我國擔保體系仍然存在較多的疏漏，例如，中小企業(yè)在申請銀行貸款時，需要中小企業(yè)提供的抵押擔保形式也不盡相同，但是對于中小企業(yè)來講，其規(guī)模本來就有限，所以抵押物也就越少，加之擔保體系的不完善，導致中小企業(yè)的融資貸款申請存在較高的失敗率。

三、徹底解決中小企業(yè)融資問題的對策

（一）加快中小企業(yè)治理機構(gòu)的有效建立

眾所周知，銀行融資貸款的難易程度與中小企業(yè)是否具備完整的治理結(jié)構(gòu)有著直接聯(lián)系。其中，在整個融資活動中，中小企業(yè)無疑是當中的主體，而完善并科學的建立公司管理制度體系，優(yōu)化并無死角的建立中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，無疑將會有效的提升中小企業(yè)自身的融資能力。與此同時，完善中小企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，可以提升企業(yè)內(nèi)部信息傳輸?shù)募皶r性與準確性，對保證中小企業(yè)財務信息的真實性方面有著重要作用。為了降低中小企業(yè)自身的融資難度，增加金融機構(gòu)對其的信任程度，中小企業(yè)務必要對企業(yè)管理體系的建立予以關(guān)注，并想方設法的提升中小企業(yè)的管理質(zhì)量，充分的將員工積極工作態(tài)度的激發(fā)出來，確保中小企業(yè)當中核心發(fā)展目標的實現(xiàn)。另外，中小企業(yè)也要不斷的優(yōu)化其自身管理模式、銷售模式，使其更好的服務于中小企業(yè)發(fā)展，不僅可以大幅度的提高中小企業(yè)的實力，同時也為其今后融資工作的順利開展奠定寶貴的實力基礎。

（二）全面性的完善融資體系

為了降低中小企業(yè)的融資難度，需要政府職能部門不間斷的對融資體系加以完善，具體做法為：（1）中央政府與地方財政要對現(xiàn)行經(jīng)濟運轉(zhuǎn)方式加以積極的調(diào)整與改變，明確彼此的關(guān)系和責任，有助于提升財政的健康程度，使其獲得良性發(fā)展的有力條件。（2）各級地方財政部門要想方設法拓展中小企業(yè)的融資渠道，并通過建立融資交易平臺來使融資資源得到集中，不僅融資渠道可以得到豐富，并且相關(guān)的監(jiān)管也可有效的落實到位。（3）建立并完善中小企業(yè)的融資服務體系，并且作為財政監(jiān)管部門，其也要制定出更多惠及中小企業(yè)融資方面的政策，并明確各類金融機構(gòu)，例如，銀行、小額貸款公司等在中小企業(yè)融資過程中的作用，對進一步擴展中小企業(yè)金融服務機構(gòu)體系有著重要作用。（4）鼓勵中小企業(yè)在經(jīng)營過程中多多進行融資，例如，在中小企業(yè)采購設備過程中，可通過租賃等形式來完成設備的使用，而不是通過直接購買的形式來對設備進行投資，從而保證有更多的流動資金用到經(jīng)營活動當中。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融

3.1 加強對互聯(lián)網(wǎng)金融方面的認識

加強中小企業(yè)管理者對互聯(lián)網(wǎng)金融的認識，并且有關(guān)學者認為可從廣義和狹義為出發(fā)點來對互聯(lián)網(wǎng)金融予以定義，例如，就前者來說，在互聯(lián)網(wǎng)金融體系當中，所有的金融交易運作均可利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來得以實現(xiàn)，即金融互聯(lián)網(wǎng)等同于換聯(lián)網(wǎng)金融；而對于后者來說，所謂互聯(lián)網(wǎng)金融，便是對互聯(lián)網(wǎng)公司參與金融業(yè)務活動所下達的定義。

3.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的自身優(yōu)勢

對于互聯(lián)網(wǎng)金融來講，其由于借助互聯(lián)網(wǎng)本身的信息傳輸優(yōu)勢，所以其在信息流通性方面有著極強的優(yōu)勢，并且與傳統(tǒng)金融機構(gòu)相比，信息的流動與獲取速度也更加快捷，信息的流動渠道也更為順暢。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融對于貸款難度也更低，審核周期也比傳統(tǒng)金融機構(gòu)要短很多，所以通過借助換聯(lián)網(wǎng)金融平臺，相關(guān)借貸行為的開展可以變得更加簡單、快速，從而也使得互聯(lián)網(wǎng)金融得以在現(xiàn)階段得到快速的發(fā)展。

3.3擴展融資途徑

在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺中，P2P網(wǎng)絡融資是其中新涌現(xiàn)的借貸模式。其中，貸款需求在由貸款人發(fā)起之后，借貸方隨后相應貸款人的貸款需求，平臺再收取完相關(guān)中介費用后，整個借貸流程便可以結(jié)束。除了P2P網(wǎng)絡融資外，眾籌融資作為新興的融資模式，其發(fā)展時間還較為短暫，并且所謂眾籌融資，指的是通過公眾或者團體的集資來向需要貸款的企業(yè)或個人來進行相應的財務幫助。

3.4 互聯(lián)網(wǎng)金融在應用中的注意事項

在對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進行應用時，由于互聯(lián)網(wǎng)當中存在較高的網(wǎng)絡風險，所以提升互聯(lián)網(wǎng)金融風險防范能力是極其關(guān)鍵的。所以，對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來講，其除了自身要完善網(wǎng)絡安全建設外，職能機構(gòu)也要加強對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的監(jiān)督，并注意對金融業(yè)務交易手續(xù)是否完備予以監(jiān)管。此外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融尚屬于新興事物，所以在法律、法規(guī)方面仍存在一定疏漏，所以為了保證互聯(lián)網(wǎng)金融可以得到健康有序的發(fā)展，完善其法律監(jiān)管是非常重要的。最后，鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融關(guān)聯(lián)的利益方較多，所以保護各個利益方的權(quán)益是尤為重要的。目前，對于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的開展，我國相關(guān)職能部門已經(jīng)開始出手來對其中適用的法律、法規(guī)等進行制定，但是法律、法規(guī)的制定需要一定時間，在此期間各方要對互聯(lián)網(wǎng)金融的使用方面需要提高謹慎程度，以免出現(xiàn)自身權(quán)益因此受到損害的情況

（四）加快中小型金融機構(gòu)的發(fā)展

政府職能部門除了要大力發(fā)展官方金融機構(gòu)外，還應對中小型金融機構(gòu)的發(fā)展予以關(guān)注。對于中小型金融機構(gòu)來講，其為了得到快速發(fā)展，除了加強其自身金融管理水平外，還要借助政府出臺的相應幫扶政策，并且在利于中小型金融機構(gòu)發(fā)展的政策幫助下，中小型機構(gòu)便可借助市場化利率來獲得更多的資金支持，從而有助于提升其資金供給與回流的能力，其對于解決中小企業(yè)融資難問題也可有著重要的幫助作用。現(xiàn)階段，中小型金融機構(gòu)的發(fā)展仍處于起步階段，各項配套政策正在逐步落實，相信其可在很短的時間內(nèi)便可進入高速發(fā)展階段。

四、結(jié)束語

由此可見，為了解決中小企業(yè)融資問題，降低其融資難度，職能部門需要切實分析中小企業(yè)在融資過程中所面臨的問題，并對問題細致分析，從中找出幫助中小企業(yè)加快融資速度，降低融資風險的有效對策，對加快中小企業(yè)發(fā)展以及推動我國整體經(jīng)濟結(jié)構(gòu)建設方面有著重要作用。（作者單位為遼寧對外經(jīng)貿(mào)學院國際經(jīng)貿(mào)學院）