中國(guó)商飛公司市場(chǎng)預(yù)測(cè)年報(bào)（摘要）（2018-2037）

整個(gè)航空產(chǎn)業(yè)的繁榮由飛機(jī)制造商、航空公司、機(jī)場(chǎng)、空管部門(mén)以及民航監(jiān)管部門(mén)等的協(xié)同發(fā)展共同締造。中國(guó)商飛公司在第十二屆中國(guó)國(guó)際航空航天博覽會(huì)期間發(fā)布2018-2037年《中國(guó)商飛公司市場(chǎng)預(yù)測(cè)報(bào)告》（CMF），分享我們對(duì)未來(lái)二十年航空市場(chǎng)的前瞻看法和全球航空運(yùn)輸業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)分析?；趯?duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、票價(jià)水平、燃油價(jià)格、機(jī)隊(duì)增長(zhǎng)、替代需求、航空公司戰(zhàn)略規(guī)劃和航線(xiàn)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展的預(yù)期分析，我們預(yù)計(jì)未來(lái)二十年全球旅客周轉(zhuǎn)量年均增長(zhǎng)率可達(dá)4.7%，各座級(jí)噴氣客機(jī)的交付量將達(dá)到42707架。此報(bào)告客觀(guān)描述了全球及各地區(qū)航空運(yùn)輸市場(chǎng)的需求增長(zhǎng)，對(duì)目前全球發(fā)展最快的中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)行了深入的分析，以期為業(yè)內(nèi)同行提供研究支持和幫助。

我們認(rèn)為，未來(lái)二十年，全球航空旅客周轉(zhuǎn)量（RPKs）將以平均每年4.46%的速度遞增，這一預(yù)測(cè)主要基于全球經(jīng)濟(jì)到2037年保持年均2.9%的增長(zhǎng)率。新興經(jīng)濟(jì)體國(guó)家的航空需求增長(zhǎng)仍將高于全球平均水平。預(yù)計(jì)未來(lái)二十年，中國(guó)航空旅客周轉(zhuǎn)量將以平均每年6.5%的速度增長(zhǎng)。

到2037年，全球航空旅客周轉(zhuǎn)量將是現(xiàn)在的2.4倍，在需求持續(xù)增加的同時(shí)，飛機(jī)的平均座位數(shù)以及飛機(jī)效率也將逐步提高，全球機(jī)隊(duì)增長(zhǎng)率將低于旅客周轉(zhuǎn)量的增長(zhǎng)速度。到2037年，預(yù)計(jì)全球客機(jī)機(jī)隊(duì)規(guī)模將達(dá)到47，070架，是現(xiàn)有機(jī)隊(duì)（22，634架）的2.1倍。

未來(lái)二十年，現(xiàn)有機(jī)隊(duì)中將有約81%左右（18，266架）的飛機(jī)退出商業(yè)客運(yùn)服務(wù)，它們將被改裝成公務(wù)機(jī)、貨機(jī)和其他用途飛機(jī)，或者是永久退役，這部分客機(jī)將被新機(jī)替代。此外，全球機(jī)隊(duì)市場(chǎng)還將需要超過(guò)24，436架新增客機(jī)。因此，未來(lái)二十年，預(yù)計(jì)將有超過(guò)42，702架新機(jī)交付，價(jià)值近6萬(wàn)億美元（以2017年目錄價(jià)格為基礎(chǔ)），用于替代和支持機(jī)隊(duì)的發(fā)展，其中超過(guò)三分之二為單通道噴氣客機(jī)。中國(guó)的航空公司將接收其中的9，008架新機(jī)，市場(chǎng)價(jià)值約1.3萬(wàn)億美元（以2017年目錄價(jià)格為基礎(chǔ)）。到2037年，中國(guó)占全球客機(jī)機(jī)隊(duì)比例將從現(xiàn)在的16%增長(zhǎng)到21%。

全球客機(jī)需求量市場(chǎng)預(yù)測(cè)

2017年全球噴氣機(jī)隊(duì)共有客機(jī)22，634架，比2016年增長(zhǎng)4.5%。從在役機(jī)隊(duì)實(shí)際增長(zhǎng)架數(shù)來(lái)看，中國(guó)航空公司在役機(jī)隊(duì)增長(zhǎng)348架，數(shù)量居全球第一，其次為亞太和北美地區(qū)，分別增長(zhǎng) 179架和143架，俄羅斯和獨(dú)聯(lián)體航空公司在役機(jī)隊(duì)數(shù)量增加也達(dá)到了135架。

從增速來(lái)看，歐洲和北美地區(qū)的成熟市場(chǎng)機(jī)隊(duì)基數(shù)大，增速較為穩(wěn)定，新興市場(chǎng)保持了較高的增速，中國(guó)航空公司在役機(jī)隊(duì)增長(zhǎng)幅度達(dá)11%，中東地區(qū)和亞太都達(dá)到5%。另外，俄羅斯和獨(dú)聯(lián)體繼續(xù)了2015-2016年的增長(zhǎng)趨勢(shì)，在役噴氣客機(jī)機(jī)隊(duì)總數(shù)2016-2017年增長(zhǎng)達(dá)14%，增長(zhǎng)率僅次于中國(guó)。拉美地區(qū)和非洲的機(jī)隊(duì)數(shù)量則較上年沒(méi)有太大變化。

未來(lái)二十年，中國(guó)商飛公司預(yù)計(jì)全球噴氣客機(jī)機(jī)隊(duì)年均增長(zhǎng)率為3.7%，可供座位數(shù)的年均增長(zhǎng)率為4.4%。根據(jù)全球航空公司在座位數(shù)策略方面普遍的趨勢(shì)，預(yù)計(jì)全球噴氣客機(jī)平均座位數(shù)將從目前的174座增至190座。到2037年底，全球客機(jī)數(shù)量預(yù)計(jì)為47，070架。未來(lái)二十年，全球?qū)⒂?2，702架新客機(jī)交付，16，778架客機(jī)（占目前現(xiàn)役客機(jī)機(jī)隊(duì)的74%）退役。

從占比來(lái)看，2037年單通道噴氣客機(jī)機(jī)隊(duì)占全球的比例依然最高，為68%；雙通道噴氣客機(jī)機(jī)隊(duì)占全球的比例將從目前的19%增長(zhǎng)到20%。而按可供座位數(shù)計(jì)算，到2037年，雙通道噴氣客機(jī)占全球的比例將達(dá)到34%，單通道噴氣客機(jī)占全球的比例將達(dá)到61%，渦扇支線(xiàn)客機(jī)則占5%。

亞太（含中國(guó)）是增長(zhǎng)最快的市場(chǎng)，其機(jī)隊(duì)占全球的比例將從目前的31%增長(zhǎng)到2036年的41%；其中，中國(guó)客機(jī)機(jī)隊(duì)的比例將由16%增長(zhǎng)到21%。隨著新興市場(chǎng)的發(fā)展，目前機(jī)隊(duì)規(guī)模最大的北美地區(qū)客機(jī)機(jī)隊(duì)占全球的比例將由28%下降至18%，歐洲客機(jī)機(jī)隊(duì)比例將由20%下降至19%。中東地區(qū)和非洲的機(jī)隊(duì)占比也將有所上升。

從交付情況來(lái)看，未來(lái)二十年，在現(xiàn)役機(jī)隊(duì)74%的替換需求和航空市場(chǎng)新增需求的推動(dòng)下，全球交付約42，702架?chē)姎饪蜋C(jī)，價(jià)值接近5.8萬(wàn)億美元（按2017年飛機(jī)目錄價(jià)格計(jì)算）。

其中，70%的客機(jī)為單通道噴氣客機(jī)，19%為雙通道噴氣客機(jī)，11%為渦扇支線(xiàn)客機(jī)，而根據(jù)飛機(jī)價(jià)值劃分，單通道噴氣客機(jī)占比52%，雙通道噴氣客機(jī)所占比例為44%。

未來(lái)二十年，亞太（含中國(guó)）將是新機(jī)交付的最大市場(chǎng)，新機(jī)交付量約為18，053架，占全球的42%，其中，中國(guó)的新機(jī)交付量約占全球的21%。歐洲和北美地區(qū)兩個(gè)成熟市場(chǎng)將分別接收7，995和9，045架新客機(jī)。拉美地區(qū)和中東地區(qū)也是值得關(guān)注的新機(jī)交付量較大的新興市場(chǎng)，分別有3，086和2，977架新客機(jī)的需求。

各類(lèi)機(jī)型需求預(yù)測(cè)

渦扇支線(xiàn)客機(jī)預(yù)測(cè)

目前渦扇支線(xiàn)客機(jī)占全球客機(jī)機(jī)隊(duì)比例為12%，預(yù)計(jì)到2037年這一比例基本保持不變。未來(lái)渦扇支線(xiàn)客機(jī)的市場(chǎng)需求集中在90座級(jí)。

未來(lái)二十年，約66%的現(xiàn)役渦扇支線(xiàn)客機(jī)將陸續(xù)退役，預(yù)計(jì)渦扇支線(xiàn)客機(jī)的交付量約為4，816架，其中77%（約3，686架）為90座級(jí)。大型渦扇支線(xiàn)客機(jī)和小型單通道噴氣客機(jī)之間的界限正在變得模糊，110座級(jí)的小型單通道噴氣客機(jī)與大型渦扇支線(xiàn)客機(jī)在許多市場(chǎng)上有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

未來(lái)二十年，新交付的飛機(jī)平均座位數(shù)呈上升趨勢(shì)，到2037年，約96%的渦扇支線(xiàn)客機(jī)機(jī)隊(duì)將由70座級(jí)及以上的客機(jī)組成。未來(lái)二十年渦扇支線(xiàn)客機(jī)機(jī)隊(duì)的年均增長(zhǎng)率為3.7%，數(shù)量將達(dá)到5，734架，可供座位數(shù)年均增長(zhǎng)率約為4.8%，平均座位數(shù)將增至84座。

北美地區(qū)仍將是渦扇支線(xiàn)客機(jī)需求量最大的市場(chǎng)，占該類(lèi)別客機(jī)全球需求量的30%。中國(guó)將快速增長(zhǎng)，占未來(lái)交付量的20%，這一判斷主要是基于中國(guó)支線(xiàn)航空市場(chǎng)發(fā)展的潛力以及政府出臺(tái)的關(guān)于推動(dòng)支線(xiàn)客機(jī)運(yùn)輸市場(chǎng)的一系列政策支持。亞太也有極大的支線(xiàn)客機(jī)需求，未來(lái)二十年交付量將占15%，居全球第三位。其他地區(qū)中，拉美地區(qū)由于100座左右的大型支線(xiàn)客機(jī)需求旺盛，所占比例也達(dá)到12%。到2037年，亞太（含中國(guó)）占比將從10%大幅上升至29%，成為除北美地區(qū)外第二大渦扇支線(xiàn)客機(jī)市場(chǎng)。

單通道噴氣客機(jī)預(yù)測(cè)

未來(lái)二十年，市場(chǎng)需求量最大的依舊是單通道噴氣客機(jī)。預(yù)計(jì)到預(yù)測(cè)期末，現(xiàn)役機(jī)隊(duì)中約83%左右的單通道噴氣客機(jī)將被燃油效率更高的全新單通道噴氣客機(jī)替換。新興市場(chǎng)航空干線(xiàn)運(yùn)量的增長(zhǎng)以及全球低成本模式的發(fā)展是單通道噴氣客機(jī)增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力。

未來(lái)二十年，預(yù)計(jì)全球?qū)⒂谐^(guò)29，691架單通道噴氣客機(jī)交付運(yùn)營(yíng)，其中61%為160座級(jí)。單通道噴氣客機(jī)機(jī)隊(duì)的年均增長(zhǎng)率為3.6%，可供座位數(shù)的年均增長(zhǎng)率為4%，平均座位數(shù)將從160座增至170座。

未來(lái)二十年，中國(guó)商飛公司等新興單通道噴氣客機(jī)制造商所生產(chǎn)的新一代客機(jī)將陸續(xù)投入市場(chǎng)，在提高全球單通道噴氣客機(jī)的供給能力的同時(shí)，也將豐富產(chǎn)品的多樣性，包括座級(jí)，以及機(jī)載系統(tǒng)。

亞太（含中國(guó)）將是單通道噴氣客機(jī)的最大市場(chǎng)，占到新機(jī)交付量的41%，其中中國(guó)占20%。亞太（含中國(guó)）擁有較多經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的新興經(jīng)濟(jì)體，中國(guó)、印度和東南亞地區(qū)國(guó)內(nèi)、區(qū)域內(nèi)甚至許多區(qū)域間的航線(xiàn)都將是單通道噴氣客機(jī)的目標(biāo)市場(chǎng)。

歐洲和北美地區(qū)仍將是單通道噴氣客機(jī)的主要市場(chǎng)，分別占全球交付量的20%左右，這些成熟市場(chǎng)的老舊機(jī)型替換需求，以及低成本航空企業(yè)數(shù)量的增加和規(guī)模的擴(kuò)大將繼續(xù)推動(dòng)單通道噴氣客機(jī)的數(shù)量增長(zhǎng)。巴西、墨西哥等國(guó)航空市場(chǎng)的快速發(fā)展推動(dòng)了拉美地區(qū)單通道噴氣客機(jī)的增長(zhǎng)，在獨(dú)聯(lián)體國(guó)家和非洲市場(chǎng)，航空公司機(jī)隊(duì)的替代計(jì)劃在不斷推進(jìn)中。

雙通道噴氣客機(jī)預(yù)測(cè)

生產(chǎn)率的不斷提高和新一代雙通道噴氣客機(jī)的引入正在促使航空公司更新其遠(yuǎn)程大座級(jí)的客機(jī)機(jī)隊(duì)。高端市場(chǎng)正成為全球大型航空公司的命脈，替代老舊一代雙通道噴氣客機(jī)，使用技術(shù)更先進(jìn)、客艙更舒適、燃油更高效的新一代雙通道噴氣客機(jī)變得更為重要。

未來(lái)二十年，預(yù)計(jì)全球?qū)⒂袛?shù)量達(dá)8，195架、總價(jià)值約2.6萬(wàn)億美元的雙通道噴氣客機(jī)交付運(yùn)營(yíng)。其中，約73%的雙通道噴氣客機(jī)為250座級(jí)，包括200-300座的客機(jī)，該座級(jí)客機(jī)具有很強(qiáng)的運(yùn)營(yíng)靈活性和廣泛的航線(xiàn)適應(yīng)性。雙通道噴氣客機(jī)數(shù)量的年均增長(zhǎng)率為4.1%，平均座位數(shù)將從298座增至311座。未來(lái)二十年，預(yù)計(jì)將有超過(guò)59%的現(xiàn)有機(jī)隊(duì)將被替換。

大多數(shù)的雙通道噴氣客機(jī)將用于遠(yuǎn)程航線(xiàn)運(yùn)營(yíng)，重量和燃油效率改進(jìn)對(duì)運(yùn)營(yíng)成本的影響比短途運(yùn)營(yíng)更為明顯。新一代雙通道噴氣客機(jī)采用了大量新材料以減少全機(jī)重量和維修成本，全新技術(shù)的發(fā)動(dòng)機(jī)能降低成本，更加環(huán)保，并擁有更大的商載航程能力。

高密集客流量的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和地區(qū)內(nèi)市場(chǎng)（特別是在亞太）將是這些雙通道噴氣客機(jī)的目標(biāo)市場(chǎng)。未來(lái)二十年，預(yù)計(jì)亞太（含中國(guó)）的航空公司將占全球雙通道噴氣客機(jī)交付量的52%，歐洲、中東地區(qū)和北美地區(qū)也將有大量對(duì)該類(lèi)型客機(jī)的需求。

中國(guó)市場(chǎng)預(yù)測(cè)

近十年來(lái)，中國(guó)運(yùn)輸行業(yè)持續(xù)高速增長(zhǎng)，特別是航空運(yùn)輸，占交通運(yùn)輸業(yè)比重越來(lái)越大；旅客周轉(zhuǎn)量年均增長(zhǎng)率為12.7%，遠(yuǎn)高于其他交通運(yùn)輸方式。

為適應(yīng)航空運(yùn)輸業(yè)的快速增長(zhǎng)，中國(guó)客機(jī)機(jī)隊(duì)規(guī)模（包含港澳臺(tái)地區(qū)）不斷擴(kuò)大。截至2017年底，中國(guó)客機(jī)機(jī)隊(duì)規(guī)模達(dá)到3，522架（包含港澳臺(tái)地區(qū)），其中，渦扇支線(xiàn)客機(jī)47架，單通道噴氣客機(jī)2，852架，雙通道噴氣客機(jī)623架。過(guò)去十年，中國(guó)客機(jī)機(jī)隊(duì)一直保持增長(zhǎng)趨勢(shì)。近四年，出于多種因素的考慮，航空公司更傾向于選擇大座級(jí)的支線(xiàn)客機(jī)，50座級(jí)的支線(xiàn)客機(jī)大量退役，轉(zhuǎn)由90座級(jí)渦扇支線(xiàn)客機(jī)填補(bǔ)市場(chǎng)需求。

未來(lái)二十年，預(yù)計(jì)中國(guó)的GDP年均增長(zhǎng)率為4.9%，機(jī)隊(duì)年均增長(zhǎng)率為5.3%，旅客周轉(zhuǎn)量年均增長(zhǎng)率為6.5%，預(yù)計(jì)中國(guó)將交付9，008架客機(jī)。至2037年，中國(guó)的旅客周轉(zhuǎn)量將達(dá)到3.9萬(wàn)億公里，占全球的21%。

到2037年，中國(guó)機(jī)隊(duì)規(guī)模將達(dá)到9，965架，其中單通道噴氣客機(jī)6，656架，雙通道噴氣客機(jī)2，343架，噴氣支線(xiàn)客機(jī)966架。

未來(lái)二十年，中國(guó)將預(yù)計(jì)交付9，008架客機(jī)，其中單通道噴氣客機(jī)占66%，共計(jì)5，964架，其中以160座級(jí)的單通道客機(jī)為主，達(dá)4，284架；雙通道噴氣客機(jī)占23%，共計(jì)2，102架，其中以250座級(jí)客機(jī)占比最高，達(dá)1，421架；噴氣支線(xiàn)客機(jī)占11%，共計(jì)942架，其中以90座級(jí)客機(jī)為主。