基于第三方移動(dòng)支付平臺(tái)

楊純

摘 要：當(dāng)前第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模不斷擴(kuò)大，各家移動(dòng)支付平臺(tái)如雨后春筍搬齊頭迸發(fā)，而支付寶作為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，秉持著"快速，便捷，安全"的理念，創(chuàng)新平臺(tái)服務(wù)內(nèi)容，擴(kuò)展平臺(tái)合作對(duì)象，近年來雖然不斷修復(fù)平臺(tái)安全漏洞，但互聯(lián)網(wǎng)下的行業(yè)無一幸免于互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)，支付寶面臨著來自交易雙方，內(nèi)部平臺(tái)漏洞和外部競爭平臺(tái)的三重風(fēng)險(xiǎn)，仍須不斷尋找發(fā)展新思路，有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：第三方移動(dòng)支付；支付寶；沉淀資金；風(fēng)險(xiǎn)

一.平臺(tái)簡介

支付寶自2004年脫離淘寶，由阿里巴巴創(chuàng)始人馬云在浙江創(chuàng)建，全稱為浙江支付寶網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（以下簡稱支付寶）。支付寶宣布其用戶數(shù)于2009年7月6日突破1億大關(guān)。2013年，支付寶手機(jī)支付次數(shù)超過27.8億筆，總金額數(shù)超過9000億元，其中，移動(dòng)支付單日交易筆數(shù)峰值達(dá)到4518萬筆，移動(dòng)支付單日交易額峰值達(dá)到113億元人民幣，成為全球首屈一指的移動(dòng)支付公司。

“我們相信：企業(yè)社會(huì)責(zé)任應(yīng)內(nèi)生于企業(yè)的商業(yè)模式，惟其如此才能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展”——支付寶的公司文化以及“簡單，安全，快速”的發(fā)展理念，使得支付寶自創(chuàng)立以來不斷創(chuàng)新自身產(chǎn)品服務(wù)，不斷打破第三方移動(dòng)支付平臺(tái)交易額的記錄，支付寶已經(jīng)不僅僅是支付和金融理財(cái)工具，更是改革現(xiàn)代交易模式的先驅(qū)和承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的平臺(tái)。

二.發(fā)展現(xiàn)狀

（一）第三方移動(dòng)支付平臺(tái)交易支付市場份額

今年來第三方交易規(guī)模不斷上漲，2016年Q2以來，交易規(guī)模環(huán)比仍呈現(xiàn)較高增速，截止2017年Q2，中國第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模達(dá)到27.1萬億元，同比增長95.4%，環(huán)比增長19.5%。 在第三方移動(dòng)支付市場整體格局呈穩(wěn)定增長的態(tài)勢(shì)下，2017年Q2中國第三方交易份額顯示，支付寶市場份額占比54.5%，隨后緊跟的是市場份額為39.8%的財(cái)付通，其他多家支付平臺(tái)交易份額合計(jì)也僅有5.7%，第三方移動(dòng)支付平臺(tái)呈現(xiàn)雙龍頭局面，但自2005年以來，支付寶穩(wěn)居第三方移動(dòng)支付平臺(tái)霸主地位。

（二）支付寶自創(chuàng)立初發(fā)展歷程

1998年，我國一鳴神州科技有限公司創(chuàng)立國內(nèi)第一家第三方支付平臺(tái)——“易首信”，但由于當(dāng)時(shí)人們對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的質(zhì)疑，它的建立并沒有在中國掀起改革式的波動(dòng)，隨著電子商務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷勃起，支付平臺(tái)信用體系不斷完善，支付寶在良好的市場環(huán)境下從淘寶中獨(dú)立拆分出來，作為后起之秀逐漸融入消費(fèi)者的生活。

細(xì)分第三方支付平臺(tái)交易規(guī)模中不同的應(yīng)用場景，在支付購物的市場份額中支付寶占比74.5%，穩(wěn)居行業(yè)第一，在金融市場中，支付寶市場份額為63.8%，撐起線上線下購物與金融理財(cái)?shù)陌脒吿臁ＶЦ秾氃诖├鎭?，不停?chuàng)新自身的產(chǎn)品服務(wù)，除了最開始的購物消費(fèi)，后來包括理財(cái)基金，轉(zhuǎn)賬交易，手機(jī)打車，繳納水電費(fèi)云云，使得其積極用戶不斷增加，越來越離不開人們的生活。

三.發(fā)展模式

（一）運(yùn)營模式

當(dāng)前支付寶作為聯(lián)系交易雙方的中介，實(shí)現(xiàn)了交易場所從線下到線上的轉(zhuǎn)變，其運(yùn)營模式如下：

1）買方獨(dú)立選購商品

2）買賣雙方達(dá)成共同交易意向，買方在支付寶平臺(tái)選擇支付方式，輸入密碼進(jìn)行結(jié)算，由支付寶代為保管錢款

3）支付寶收到款項(xiàng)后，通知賣家在規(guī)定時(shí)間內(nèi)發(fā)貨，買方收到貨物并再次輸入密碼確認(rèn)收貨

4）支付寶將貨款轉(zhuǎn)至商家賬戶，交易完成

（二）盈利模式

1.沉淀資金的利息收入

根據(jù)央行《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》規(guī)定，存留在支付寶內(nèi)的大量沉淀資金不可以被支付寶挪用于其他經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)或證券的投資，電子現(xiàn)金只能存入銀行代為管理。因此支付寶憑借其廣泛的積極用戶與巨大的資金數(shù)額，與銀行形成對(duì)接模式，將用戶存在支付寶的錢款存至銀行，所以雖然支付寶并不向用戶收取支付或轉(zhuǎn)賬費(fèi)用，但它從銀行收取的利息費(fèi)用也是一筆不可小覷的收入。眾所周知，支付寶最初是從淘寶中獨(dú)立拆分出來，發(fā)展至今，淘寶仍是他所合作的最大購物平臺(tái)，而這些年淘寶的交易額逐年增長，使得支付寶的沉淀資金數(shù)額也不斷增加。下圖為2013年—2017年淘寶雙11購物交易額：

數(shù)據(jù)來源：艾瑞咨詢

2.平臺(tái)的廣告收入

淘寶網(wǎng)，美團(tuán)網(wǎng)等若需在支付寶平臺(tái)較為顯眼的位置鋪蓋自己的優(yōu)惠活動(dòng)，要向支付寶平臺(tái)支付一筆不菲的廣告費(fèi)用。

3.服務(wù)費(fèi)用

根據(jù)監(jiān)管部門的規(guī)定，支付寶需要根據(jù)用戶信息的完善，設(shè)定每年體現(xiàn)和轉(zhuǎn)賬的免費(fèi)額度，超過該額度，用戶需向支付寶支付0.1%的手續(xù)費(fèi)；支付寶作為交易的中轉(zhuǎn)站，向淘寶商家收取一定的服務(wù)傭金。

四.信用風(fēng)險(xiǎn)分析

信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指借款人、證券發(fā)行人或交易對(duì)方因種種原因，不愿或無力履行合同條件而構(gòu)成違約，致使銀行、投資者或交易對(duì)方遭受損失的可能性。 支付寶作為交易雙方的中介平臺(tái)，自創(chuàng)立以來一直不斷創(chuàng)新，以降低網(wǎng)上支付風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)，不斷提高平臺(tái)安全性，但在互聯(lián)網(wǎng)漏洞和安全事故頻發(fā)的現(xiàn)狀下，支付寶所面臨的各種信用風(fēng)險(xiǎn)仍不能完全避免。

（一）買方違約風(fēng)險(xiǎn)

買方在暫時(shí)無法付款或沒有交易意愿下，不付款或付款后選擇退款服務(wù)會(huì)增加賣家的運(yùn)輸費(fèi)用，賣家充當(dāng)買家的情況也時(shí)有發(fā)生，不論是有意而為之或隨心之舉，雖然不一定會(huì)造成賣家與平臺(tái)的財(cái)產(chǎn)損失，但一定程度上會(huì)增加第三方支付平臺(tái)的運(yùn)營成本，并損害平臺(tái)信譽(yù)。

（二）賣方違約風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)下網(wǎng)上交易發(fā)展的風(fēng)生水起，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)者沉浸于網(wǎng)上消費(fèi)的方便快捷與物美價(jià)廉，且市場參與者很小程度上受到市場誠信機(jī)制的嚴(yán)格看管，沒有形成一套完整嚴(yán)厲的約束市場消費(fèi)者與賣家誠信交易的體系，因此部分不良商家就會(huì)利用此消費(fèi)心理創(chuàng)建“空心店鋪”，在買方支付完交易款項(xiàng)后，不發(fā)貨也不退款，造成買方財(cái)產(chǎn)損失；

“刷單交易”日漸頻繁，淘寶商家為提高店鋪銷量與好評(píng)度，雇傭大量水軍購買產(chǎn)品并給予好評(píng)，事后微信返款還支付傭金，商家產(chǎn)品虛假銷售的假象誤導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)者產(chǎn)生過度信賴，從而買到劣質(zhì)商品；

賣方隱藏商品不良信息，將假冒偽劣產(chǎn)品以次充好的賣給消費(fèi)者，損害消費(fèi)者正當(dāng)權(quán)益，從中牟取暴利。

（三）支付寶平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)

1.沉淀資金使用風(fēng)險(xiǎn)

支付寶日常交易活動(dòng)中形成大量在途資金，雖有政策規(guī)定第三方平臺(tái)對(duì)電子現(xiàn)金沒有使用權(quán)，但并沒有嚴(yán)格的監(jiān)督機(jī)構(gòu)監(jiān)察支付寶對(duì)這一筆巨額存款的運(yùn)用，若支付寶挪用資金，用于投資債券或其他非合理合法的途徑，對(duì)于支付寶的用戶來說是無法承受的損失。2017年淘寶雙11的一日成交額就達(dá)到1682億元，而在這段期間，由于各家上鋪成交量巨大，發(fā)貨速度也會(huì)減緩，導(dǎo)致買家支付貨款到確認(rèn)收貨的周期被拉長，款項(xiàng)留存在支付寶的時(shí)間也就變長，這筆龐大的沉淀資金無疑是筆巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

2.技術(shù)安全存在隱患

支付寶以互聯(lián)網(wǎng)為載體進(jìn)行移動(dòng)端支付交易，自然深陷在各種潛在網(wǎng)絡(luò)隱患之中，例如利用支付寶的安全漏洞，將詐騙網(wǎng)站偽裝成中獎(jiǎng)信息，利用消費(fèi)者的貪婪心理盜竊消費(fèi)者銀行卡等信息。

（四）第三方支付平臺(tái)的競爭風(fēng)險(xiǎn)

前面介紹過當(dāng)前第三方移動(dòng)交易平臺(tái)的發(fā)展現(xiàn)狀，隨著互聯(lián)網(wǎng)交易的不斷擴(kuò)展，第三方交易平臺(tái)不斷被開發(fā)出來推向市場，雖然支付寶的市場份額占比最多，穩(wěn)居第三方移動(dòng)支付平臺(tái)的霸主地位，但僅次于它的財(cái)付通緊跟不舍，還有多家新進(jìn)入市場的第三方支付平臺(tái)，面臨眾多的競爭者與替代者，支付寶雖然不斷創(chuàng)新其服務(wù)產(chǎn)品，但仍然會(huì)有業(yè)務(wù)上的沖擊。

五.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

1.健全交易雙方信用監(jiān)督體系

自第三方移動(dòng)支付市場不斷活躍壯大以來，國家雖已出臺(tái)眾多關(guān)于平臺(tái)運(yùn)營準(zhǔn)則以及電子虛擬貨幣的所有權(quán)和使用權(quán)的相關(guān)規(guī)定，但由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展，意圖不軌者運(yùn)用自身掌握的電腦技術(shù)，徘徊在法律與道德約束的邊緣，對(duì)交易參與者造成信用威脅，破壞市場競爭有序性和交易雙方的公平性，法律規(guī)范雖不能做到絕對(duì)防范危害市場公平交易，但國家有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)出臺(tái)更加嚴(yán)苛的政策規(guī)范交易雙方保持公平合法的交易模式。

2.加強(qiáng)監(jiān)管支付寶對(duì)沉淀資金的使用與運(yùn)營

央行不斷頒布對(duì)支付寶虛擬賬戶余額的監(jiān)管政策，但終是做不到緊抓實(shí)干，貼身調(diào)研，因此一旦支付寶挪用用戶留存在支付寶里的沉淀資金，用于其平臺(tái)自身的運(yùn)營發(fā)展，牟取額外盈利，監(jiān)管會(huì)并不能在第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)并制止支付寶這一非合法行為，而支付寶挪用用戶中轉(zhuǎn)資金可能帶來的后果是若在同一期間，用戶需要轉(zhuǎn)出的資金量過大，平臺(tái)會(huì)無法滿足用戶需求，違背自己服務(wù)理念，損害自身信譽(yù)。

3.規(guī)范行業(yè)準(zhǔn)入機(jī)制

由于第三方移動(dòng)支付平臺(tái)發(fā)展的風(fēng)生水起且行業(yè)門檻較低，越來越多的企業(yè)推出自己的移動(dòng)支付平臺(tái)，如財(cái)付通，拉卡拉，百度錢包，快錢，平安付等。其中財(cái)付通是對(duì)支付寶行業(yè)霸主的地位最大的威脅，而其他各個(gè)小眾的支付平臺(tái)，也會(huì)分占第三方移動(dòng)支付平臺(tái)的市場份額。因此，支付寶若想一直穩(wěn)居行業(yè)首席地位，需要不斷創(chuàng)新自身的服務(wù)內(nèi)容，擁有比財(cái)付通更方便，快捷，安全的產(chǎn)品。

4.完善平臺(tái)安全防護(hù)網(wǎng)

寄生在互聯(lián)網(wǎng)下的行業(yè)，總會(huì)受到互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)的影響，網(wǎng)絡(luò)上存在的釣魚和黑客風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)支付寶的用戶財(cái)產(chǎn)和信息安全造成極大的威脅，支付寶仍需不斷修復(fù)平臺(tái)漏洞，致力于打造更加安全的移動(dòng)交易平臺(tái)。

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