基于綠色金融推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的路徑探討

傅安泰

【摘 要】本文以綠色金融推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展作為主要研究課題，首先詳細(xì)分析了當(dāng)前綠色金融推動(dòng)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的問(wèn)題，而后提出了基于綠色金融推動(dòng)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的策略，以期為我國(guó)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展起到一定的促進(jìn)作用。

【關(guān)鍵詞】綠色金融；實(shí)體經(jīng)濟(jì)；金融體系

一、引言

當(dāng)前，全球處于資源利用過(guò)度、氣候變暖以及環(huán)境污染加劇的威脅中，因此，貫徹節(jié)能減排意識(shí)、發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)，以實(shí)現(xiàn)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)新已得到了各個(gè)國(guó)家的廣泛重視。在資源逐漸減少、環(huán)境日益惡劣的壓力下，中國(guó)提出了向綠色金融轉(zhuǎn)型的構(gòu)想。習(xí)近平總書(shū)記在十九大報(bào)告中強(qiáng)調(diào)，要大力發(fā)展綠色金融，堅(jiān)定推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)。將綠色金融發(fā)展作為推動(dòng)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新模式，對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展有著十分重要的意義。本文則基于此，詳細(xì)探討了綠色金融推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的問(wèn)題，并提出了基于綠色金融推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的策略，旨在助推我國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。

二、綠色金融推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的問(wèn)題

（一）綠色金融參與機(jī)構(gòu)單一

商業(yè)銀行屬于綠色金融的主要實(shí)施主體，但基于當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)綠色金融的實(shí)施現(xiàn)狀來(lái)看，銀行業(yè)的參與積極性較為低下。對(duì)于我國(guó)的綠色金融體系，僅僅將商業(yè)銀行包含在內(nèi)，體系層次過(guò)于單一，對(duì)于中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的組織和鼓勵(lì)較為缺乏，使之參與度低下。缺乏專業(yè)的中介機(jī)構(gòu)，無(wú)法為綠色金融項(xiàng)目提供多樣化的服務(wù)，使得綠色金融項(xiàng)目面臨著較大的交易風(fēng)險(xiǎn)，阻礙了綠色金融的發(fā)展。

（二）綠色金融產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新

當(dāng)前，我國(guó)綠色金融產(chǎn)品的類型還較為單一，缺乏創(chuàng)新。大部分綠色金融產(chǎn)品都是以大型節(jié)能減排項(xiàng)目以及環(huán)保企業(yè)為對(duì)象的，且對(duì)應(yīng)的融資產(chǎn)品忽視了融資對(duì)象的特征，僅僅對(duì)融資渠道進(jìn)行了重視。另外，綠色信貸中間業(yè)務(wù)以及環(huán)保金融產(chǎn)品還處于緩慢發(fā)展?fàn)顟B(tài)，合同能源管理未來(lái)收益權(quán)質(zhì)押依然不夠成熟，一些基礎(chǔ)產(chǎn)品也還處于設(shè)計(jì)的起步階段，加之缺少了解綠色金融產(chǎn)品的專業(yè)人士，使得綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新步伐較為遲緩。

（三）缺少綠色金融配套政策

國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)缺乏對(duì)綠色文化的認(rèn)知，其大多不重視現(xiàn)存的環(huán)境問(wèn)題，沒(méi)有意識(shí)到環(huán)境破壞的惡劣程度。而政府在此方面出臺(tái)的配套政策較少，沒(méi)有為金融機(jī)構(gòu)提供一定的財(cái)政補(bǔ)貼，使得金融機(jī)構(gòu)對(duì)于參與綠色金融項(xiàng)目缺乏動(dòng)力和積極性，缺乏激勵(lì)補(bǔ)償機(jī)制，使得社會(huì)資本難以真正投入到綠色產(chǎn)業(yè)中，降低了金融機(jī)構(gòu)的參與積極性。

（四）綠色金融體系有待健全

當(dāng)前，我國(guó)雖然已經(jīng)構(gòu)建綠色金融體系，但是各主體之間在效益上卻存在很大的差別。如綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品種類較少，所面對(duì)的市場(chǎng)還處于不穩(wěn)定的狀態(tài)，保險(xiǎn)缺乏深度和密度。另外，有些地方政府未深入推動(dòng)綠色發(fā)展基金的運(yùn)作，使得運(yùn)作效率較為低下。而綠色債券評(píng)估、咨詢以及環(huán)境效益評(píng)價(jià)等第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)的數(shù)量也存在缺失，缺乏專業(yè)性，在執(zhí)業(yè)過(guò)程中不夠公平、公正。除此之外，綠色投資主要為金融形式的資本，缺少企業(yè)以及社會(huì)公眾的參與，投資主體不夠豐富。

三、基于綠色金融推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的策略

（一）擴(kuò)展綠色金融機(jī)構(gòu)范圍

商業(yè)銀行作為綠色金融推行的主體，缺乏一定的參與積極性，這對(duì)于綠色金融的深入推行造成了制約。對(duì)此，國(guó)家首先需構(gòu)建完善的綠色信息披露制度，使信息不對(duì)稱的情況得到緩解，并給予一定的鼓勵(lì)，提供相應(yīng)的優(yōu)惠政策，提高其參與積極性，動(dòng)員商業(yè)銀行及社會(huì)中介機(jī)構(gòu)積極參與到綠色金融之中。其次，需將政策性銀行的業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)展開(kāi)來(lái)。由于政策性銀行屬于國(guó)家宏觀調(diào)控的關(guān)鍵部門(mén)，所以，若以國(guó)家投資的形式在政策性銀行中進(jìn)行“綠色基金”的專門(mén)設(shè)立，并進(jìn)行資金的投入，將會(huì)對(duì)綠色金融的發(fā)展帶來(lái)極大的推動(dòng)作用。再者，還能夠建立專門(mén)的“綠色金融機(jī)構(gòu)”?？梢砸哉咝缘木G色銀行以及綠色擔(dān)保機(jī)構(gòu)為基礎(chǔ)，為有著廣闊前景、回報(bào)期長(zhǎng)的環(huán)保項(xiàng)目以及綠色公益性項(xiàng)目提供資金支持。在此過(guò)程中，綠色銀行需對(duì)碳金融、綠色信貸以及綠色證券等相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行全力支撐，探討高質(zhì)量的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，可以在省市一級(jí)或者是有著較大綠色投資需求的城市進(jìn)行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立。

（二）加強(qiáng)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新

金融機(jī)構(gòu)需以國(guó)外經(jīng)驗(yàn)為參考，把握好綠色金融當(dāng)前的良好發(fā)展局勢(shì)，不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，使綠色金融的服務(wù)與管理模式得以不斷的更新與完善。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，其需在互聯(lián)網(wǎng)的帶動(dòng)下逐漸實(shí)現(xiàn)“金融互聯(lián)網(wǎng)”化，對(duì)和銀行監(jiān)管相適應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式做出探索與構(gòu)建，加大綠色信貸及綠色理財(cái)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)力度，如：在證券市場(chǎng)進(jìn)行綠色債券或者是綠色股票的發(fā)行，為綠色企業(yè)得到直接融資提供幫助；在公共投資領(lǐng)域?qū)嵤┕劫Y本合作（ PPP），通過(guò)少量公共資金來(lái)對(duì)大的社會(huì)資本做出引導(dǎo)，以此來(lái)為城市低碳交通建設(shè)提供公共資金支持。對(duì)于資本市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，其為“綠色”企業(yè)的上市提供充足的支持，在證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的允許下為這類企業(yè)提供一定的政策優(yōu)惠，同時(shí)，還需加強(qiáng)綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，并開(kāi)發(fā)和碳排放量等相關(guān)的金融衍生產(chǎn)品，使得資金能夠更好的為綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供支撐。各金融機(jī)構(gòu)也需加強(qiáng)對(duì)綠色金融發(fā)展有益的服務(wù)創(chuàng)新，為綠色企業(yè)提供資產(chǎn)管理、融資理財(cái)以及財(cái)務(wù)顧問(wèn)等一系列金融服務(wù)。而對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，其則需開(kāi)發(fā)出和節(jié)能環(huán)保相關(guān)的新險(xiǎn)種，為綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供保險(xiǎn)服務(wù)，以此為環(huán)保建設(shè)奠定基礎(chǔ)。

（三）強(qiáng)化綠色金融政策支持

首先，國(guó)家需要加快“綠色信貸”扶持政策的制定與實(shí)施，擴(kuò)大“綠色信貸”規(guī)模，以差別信貸政策來(lái)提高商業(yè)銀行開(kāi)展“綠色金融”業(yè)務(wù)的積極性。其次，健全綠色金融法律法規(guī)，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)排放問(wèn)題做出明確的規(guī)定和約束，明確稅費(fèi)的征收方法以及制定企業(yè)節(jié)能減排的詳細(xì)規(guī)定，制定明確的獎(jiǎng)懲規(guī)則，對(duì)表現(xiàn)良好的企業(yè)以及制造污染的企業(yè)進(jìn)行分別管理。構(gòu)建完善的綠色金融財(cái)政稅收激勵(lì)機(jī)制，以稅收優(yōu)惠以及財(cái)政補(bǔ)貼等手段，來(lái)對(duì)綠色金融參與主體進(jìn)行激勵(lì)，協(xié)調(diào)其之間的利益關(guān)系。再者，建立有效的信息共享機(jī)制，環(huán)保部門(mén)需對(duì)和企業(yè)相關(guān)的環(huán)境信息做出及時(shí)的披露，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)也需向環(huán)保部門(mén)及時(shí)提供報(bào)告，對(duì)于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，其則定期對(duì)企業(yè)環(huán)保信息進(jìn)行錄入和更新，形成一個(gè)完善的征信系統(tǒng)，健全信息共享機(jī)制，實(shí)現(xiàn)信息的多層次化。在此基礎(chǔ)上大力發(fā)展新型能源和清潔能源，提高環(huán)境整治監(jiān)管力度，加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)，對(duì)生態(tài)環(huán)境和產(chǎn)業(yè)空間布局做出全面優(yōu)化。最后，借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)。當(dāng)前，發(fā)達(dá)國(guó)家的綠色金融發(fā)展已較為成熟，因此，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)可以與國(guó)際金融公司（IFC）、世界銀行（WB）、亞洲開(kāi)發(fā)銀行（ADB）等國(guó)際金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行充分的合作交流，學(xué)習(xí)國(guó)外綠色金融發(fā)展的成熟經(jīng)驗(yàn)，引進(jìn)國(guó)外相關(guān)先進(jìn)技術(shù)。

（四）建立健全綠色金融體系

我國(guó)需構(gòu)建一個(gè)系統(tǒng)、有效的綠色金融體系，基于有限的財(cái)政資金來(lái)引導(dǎo)幾倍甚至十幾倍的社會(huì)資本朝綠色產(chǎn)業(yè)中進(jìn)行投入。對(duì)此，首先要優(yōu)化綠色信貸投放。需對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行積極引導(dǎo)，使之加強(qiáng)綠色信貸投放的力度，不斷調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，使信貸規(guī)模得到有效擴(kuò)展。引導(dǎo)財(cái)政節(jié)能環(huán)保自直接補(bǔ)貼逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)榫G色貼息信貸模式，提高資金利用率。加強(qiáng)商業(yè)金融和綠色銀行之間的金融合作，健全風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，使其放心投放資金。

其次要推動(dòng)直接綠色融資的發(fā)展。需對(duì)“審核類”綠色債券審核的程序進(jìn)行不斷的優(yōu)化，深入探討債券相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于綠色債券發(fā)債的相關(guān)條件需給予一定的寬松政策，讓發(fā)債主體能夠更為豐富，從而推動(dòng)債券市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展。需加快各省市綠色產(chǎn)業(yè)基金的設(shè)立，為綠色信貸貼息，同時(shí)，以種子基金的形式為其他社會(huì)資本提供支持。設(shè)立專門(mén)的綠色擔(dān)?；?，和綠色擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間互聯(lián)互融。構(gòu)建綠色企業(yè)上市保薦機(jī)制、監(jiān)督以及退市機(jī)制，對(duì)綠色股票指數(shù)進(jìn)行全面的開(kāi)發(fā)與利用，從而為綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展引入更多的資金支持。

最后為推動(dòng)綠色金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展。綠色金融中介機(jī)構(gòu)如節(jié)能環(huán)保等第三方技術(shù)類服務(wù)機(jī)構(gòu)的快速發(fā)展，可以為綠色投資提供更好的監(jiān)督約束作用。在此過(guò)程中，需構(gòu)建專門(mén)的行業(yè)協(xié)會(huì)，加強(qiáng)行業(yè)自律，促進(jìn)其相互交流、相互監(jiān)督，使執(zhí)業(yè)更為規(guī)范，效率更高，并不斷完善綠色投資者體系，使之更為多元。

四、結(jié)論

本文通過(guò)詳細(xì)分析當(dāng)前綠色金融推動(dòng)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的問(wèn)題，提出了基于綠色金融推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的策略，主要從擴(kuò)展綠色金融機(jī)構(gòu)范圍、加強(qiáng)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新、強(qiáng)化綠色金融政策支持以及建立健全綠色金融體系這四點(diǎn)著手，旨在促進(jìn)我國(guó)健康綠色產(chǎn)業(yè)的新發(fā)展。

（中材集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司，北京100036）

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