陶瓷企業(yè)的碳資產(chǎn)管理研究*

趙金蘭 王靈秀

(中國(guó)建材檢驗(yàn)認(rèn)證集團(tuán) 北京 100024)

前言

為落實(shí)國(guó)家“十二五”規(guī)劃綱要提出的“逐步建立碳排放權(quán)交易市場(chǎng)”的要求，國(guó)家發(fā)展改革委于2011年10月批準(zhǔn)北京、天津、上海、重慶、湖北、廣東及深圳7個(gè)省市開(kāi)展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)。2013年6月至2014年初，7個(gè)試點(diǎn)陸續(xù)啟動(dòng)。截至2016年12月，納入7個(gè)試點(diǎn)碳交易平臺(tái)的排放企業(yè)和單位共有約2 729家，分配的碳排放配額總量合計(jì)約12億t。2016年度，7個(gè)試點(diǎn)碳市場(chǎng)配額交易總量約4 290萬(wàn)t，達(dá)成交易額約7.8億元。碳交易試點(diǎn)的運(yùn)行，為全國(guó)碳市場(chǎng)的建立奠定了一個(gè)良好的基礎(chǔ)。

2015年9月，中美元首發(fā)表《中美氣候變化聯(lián)合聲明》，我國(guó)首次明確提出2017年啟動(dòng)全國(guó)碳排放權(quán)交易體系。作為企業(yè)，如果未雨綢繆，搶占先機(jī)，就能在碳市場(chǎng)下贏得環(huán)境和經(jīng)濟(jì)利益；反之，故步自封，被動(dòng)參與，便會(huì)降低社會(huì)認(rèn)可度、遭受經(jīng)濟(jì)損失，甚至慘遭淘汰。

1 碳資產(chǎn)和碳資產(chǎn)管理

在《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》及其《京都議定書(shū)》等國(guó)際公約和全球碳交易市場(chǎng)下，碳排放權(quán)成為一種特殊的無(wú)形的商品。廣義的碳資產(chǎn)，是指企業(yè)通過(guò)交易、技術(shù)創(chuàng)新或其他事項(xiàng)形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期能給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的與碳減排相關(guān)的資源，即與碳排放相關(guān)的能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)直接或間接利益的資源。狹義的碳資產(chǎn)是指強(qiáng)制碳排放權(quán)交易機(jī)制或者自愿碳排放權(quán)交易機(jī)制下，產(chǎn)生的可直接或間接影響組織溫室氣體排放的配額、減排信用額及相關(guān)活動(dòng)。

根據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布的《碳排放權(quán)交易管理暫行辦法》，全國(guó)碳市場(chǎng)下的可交易商品有2種，即配額和自愿減排核證量(CCER)。因此，企業(yè)碳資產(chǎn)管理，就是對(duì)企業(yè)獲得配額或開(kāi)發(fā)的CCER進(jìn)行主動(dòng)有效的使用，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益及社會(huì)聲譽(yù)的最大化。

表1 陶瓷企業(yè)碳排放源表

2 陶瓷企業(yè)的碳排放現(xiàn)狀

陶瓷企業(yè)是我國(guó)的傳統(tǒng)企業(yè)，具有高能耗高排放的特點(diǎn)。掌握陶瓷企業(yè)的溫室氣體排放現(xiàn)狀是十分必要的。根據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布的《中國(guó)陶瓷生產(chǎn)企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報(bào)告指南(試行)》，陶瓷生產(chǎn)企業(yè)以獨(dú)立法人或視同獨(dú)立法人為核算主體，僅核算CO2一種溫室氣體。筆者對(duì)某省17個(gè)陶瓷企業(yè)2013～2015年的碳排放量進(jìn)行核算，識(shí)別的CO2排放源如表1所示。

此次核算的企業(yè)產(chǎn)品均為建筑衛(wèi)生陶瓷。實(shí)際核算中，由于大多數(shù)企業(yè)未對(duì)原料的使用率及原料中碳酸鹽的質(zhì)量分?jǐn)?shù)做檢測(cè)，因此工業(yè)生產(chǎn)過(guò)程的排放量數(shù)據(jù)不可得。此次核算的企業(yè)中僅有一家企業(yè)的工業(yè)生產(chǎn)過(guò)程排放數(shù)據(jù)可得。核算結(jié)果如表2所示。

表2 各排放源排放量占比

3 陶瓷行業(yè)配額分配

全國(guó)碳排放權(quán)交易體系的配額分配方法，采用2種方法，即基準(zhǔn)法和歷史強(qiáng)度法相結(jié)合的方法?；鶞?zhǔn)法即規(guī)定一個(gè)行業(yè)標(biāo)桿值，是根據(jù)重點(diǎn)排放單位的實(shí)物產(chǎn)出量(活動(dòng)水平)、所屬行業(yè)排放基準(zhǔn)值和調(diào)整系數(shù)3個(gè)要素計(jì)算重點(diǎn)排放單位配額。歷史強(qiáng)度法即根據(jù)企業(yè)自身的歷史(2013～2015年)排放情況，是根據(jù)排放單位的實(shí)物產(chǎn)出量(活動(dòng)水平)、歷史強(qiáng)度值、歷史強(qiáng)度下降率和調(diào)整系數(shù)4個(gè)要素計(jì)算重點(diǎn)排放單位配額。

目前，主管部門(mén)還未發(fā)布陶瓷企業(yè)的配額分配方法。陶瓷制品種類(lèi)繁多，包括日用陶瓷、藝術(shù)陳設(shè)陶瓷、建筑衛(wèi)生陶瓷、化學(xué)化工陶瓷、電瓷、功能陶瓷等。從上述分析可知，各企業(yè)單位產(chǎn)品的排放量差別很大，很難確定一個(gè)或幾個(gè)合理的值作為行業(yè)碳排放基準(zhǔn)，因此，在全國(guó)碳市場(chǎng)下，陶瓷企業(yè)的配額分配方法應(yīng)該是采用歷史強(qiáng)度法，也就是說(shuō)陶瓷企業(yè)的碳資產(chǎn)管理將是一場(chǎng)自己與自己的賽跑，起點(diǎn)就是企業(yè)自身2013～2015年的實(shí)際排放水平。

4 陶瓷企業(yè)碳資產(chǎn)管理

由以上分析可知，陶瓷企業(yè)的碳資產(chǎn)有其重要的價(jià)值，迫切需要科學(xué)的管理，筆者提出以下碳資產(chǎn)管理建議：

4.1 成立碳資產(chǎn)管理小組

碳資產(chǎn)具有價(jià)值性、投資性、質(zhì)押性和金融資產(chǎn)性，需要專(zhuān)業(yè)人員進(jìn)行科學(xué)的管理，即可實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值，否則，就可能會(huì)成為碳負(fù)債。建議成立由公司領(lǐng)導(dǎo)層為組長(zhǎng)的碳資產(chǎn)管理小組，組員至少包括1名碳市場(chǎng)觀察人員、1名生產(chǎn)技術(shù)人員、1名財(cái)務(wù)人員。

1)組長(zhǎng)，由公司領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任，對(duì)碳資產(chǎn)管理中的重大行動(dòng)做決策；

2)碳市場(chǎng)觀察人員，具有碳市場(chǎng)相關(guān)的基礎(chǔ)知識(shí)，收集政策和市場(chǎng)交易信息；

3)生產(chǎn)技術(shù)人員，定期核算企業(yè)的實(shí)際碳排放量；

4)財(cái)務(wù)人員，清楚企業(yè)的碳資產(chǎn)數(shù)量，如配額量、CCER減排量等，并按組長(zhǎng)的要求進(jìn)行碳交易操作。

4.2 積極開(kāi)展碳核算

碳核算是進(jìn)行一切碳資產(chǎn)相關(guān)活動(dòng)的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。碳資產(chǎn)管理是科學(xué)的體系，其前提必須具有可測(cè)量、可報(bào)告、可核查的數(shù)據(jù)。企業(yè)要實(shí)施碳資產(chǎn)管理，首先必須清楚自身的碳排放情況。陶瓷企業(yè)應(yīng)根據(jù)《中國(guó)陶瓷生產(chǎn)企業(yè)溫室氣體排放核算方法與報(bào)告指南(試行)》積極開(kāi)展自查，至少每季度進(jìn)行一次碳排放核算，并與獲得的配額做比較，以便于及時(shí)地調(diào)整生產(chǎn)和管理策略。

4.3 實(shí)施碳減排措施

企業(yè)通過(guò)碳核算分析出生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)產(chǎn)生的碳排放，進(jìn)而識(shí)別出哪些環(huán)節(jié)可以實(shí)施減排措施。陶瓷企業(yè)的主要排放源包括化石燃料燃燒排放和凈購(gòu)入生產(chǎn)用電蘊(yùn)含的排放，而根據(jù)以上分析，化石燃料燃燒排放占比平均達(dá)到了77.39%，因此減少化石燃料消耗的生產(chǎn)環(huán)節(jié)的碳排放成為重中之重。引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備，改用低排放燃料是陶瓷企業(yè)減排的有效辦法。比如采用清潔的氣體燃料，隧道窯能耗為1.00～1.34 kg標(biāo)煤/kg產(chǎn)品，而國(guó)外窯爐能耗僅為0.42～0.85 kg標(biāo)煤/kg產(chǎn)品。企業(yè)可以根據(jù)自身情況，在納入碳資產(chǎn)價(jià)值的前提下，做成本效益分析，實(shí)施有效的碳減排措施。

4.4 積極參與碳交易 最大限度使用CCER抵消

納入控制排放的陶瓷企業(yè)，首先具有按時(shí)履約的義務(wù)。如果企業(yè)獲得的配額量小于本年度的實(shí)際排放量，則需要從市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)配額或是CCER，以便按時(shí)履約。如果企業(yè)獲得的配額量大于本年度的實(shí)際排放量，則可以出售富余的配額。

另外，根據(jù)試點(diǎn)地區(qū)的運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)看，碳市場(chǎng)上的配額價(jià)格遠(yuǎn)高于CCER價(jià)格，企業(yè)可以根據(jù)主管部門(mén)的要求，最大限度地使用CCER抵消配額。比如，根據(jù)北京環(huán)境交易所發(fā)布的《北京碳市場(chǎng)年度報(bào)告2016》，北京碳市場(chǎng)2016年配額公開(kāi)交易均價(jià)為48.87元/t，CCER線上成交均價(jià)為15.17元/t。因此，企業(yè)使用一定量的CCER抵消配額，可以從中獲得一定的收益。CCER是來(lái)自中國(guó)自愿減排項(xiàng)目的核證減排量，就7個(gè)碳交易試點(diǎn)的運(yùn)行看，各地對(duì)CCER的使用比例、項(xiàng)目類(lèi)型及地域、CCER產(chǎn)生時(shí)間都做出了苛刻的要求。

表3 7試點(diǎn)的碳市場(chǎng)抵消比例要求

*注：數(shù)據(jù)來(lái)源于各試點(diǎn)省市的抵消規(guī)則。

陶瓷企業(yè)的年度碳排放量在幾萬(wàn)噸至二三十萬(wàn)噸之間，假設(shè)一個(gè)年排放量為10萬(wàn)t的陶瓷企業(yè)，允許其抵扣10%，按配額價(jià)格40元/t、CCER價(jià)格15元/t估算，可以為企業(yè)獲得25萬(wàn)元的收益。

4.5 利用碳金融工具實(shí)現(xiàn)保值增值

陶瓷企業(yè)碳資產(chǎn)的管理，除了及時(shí)完成履約、達(dá)到政府管控目標(biāo)之外，還有其保值與增值的特點(diǎn)。在我國(guó)通常以碳資產(chǎn)來(lái)作為企業(yè)的擔(dān)保與增信手段以便于企業(yè)融資，具體包括碳資產(chǎn)托管、碳資產(chǎn)信托、碳資產(chǎn)拆借、碳資產(chǎn)抵押與質(zhì)押貸款、碳債券、碳資產(chǎn)出售回購(gòu)等方面。

自碳交易試點(diǎn)運(yùn)行以來(lái)， 各類(lèi)碳金融業(yè)務(wù)逐漸展露。2014年5月，中廣核風(fēng)電發(fā)行、浦發(fā)銀行和國(guó)開(kāi)行承銷(xiāo)了國(guó)內(nèi)第一單碳債券用于風(fēng)電站建設(shè)，發(fā)行金額10億元。12月，中信證券股份有限公司與北京華遠(yuǎn)意通熱力科技股份有限公司簽署了國(guó)內(nèi)首筆碳排放配額回購(gòu)融資協(xié)議。碳質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，2014年12月，上海寶碳新能源環(huán)保科技有限公司通過(guò)上海環(huán)境能源交易所辦理CCER質(zhì)押登記，以數(shù)十萬(wàn)噸CCER從上海銀行獲得500萬(wàn)元貸款；2015年，深圳市富能新能源科技有限公司以碳排放配額做質(zhì)押，南粵銀行深圳分行對(duì)其批復(fù)了5 000萬(wàn)人民幣的貸款額度；2017年8月25日，中國(guó)進(jìn)出口銀行湖北省分行與湖北宜化集團(tuán)有限責(zé)任公司在武漢簽訂了高達(dá)1億元人民幣的碳排放權(quán)質(zhì)押貸款。碳資產(chǎn)托管頗受投資公司的青睞，成功案例有，2015年1月，超越東創(chuàng)碳資產(chǎn)管理(深圳)有限公司與深圳市芭田生態(tài)工程股份有限公司在深圳市碳排放權(quán)交易市場(chǎng)簽訂托管服務(wù)協(xié)議；2016年5月，優(yōu)能聯(lián)合碳資產(chǎn)管理(北京)有限公司和湖北新冶鋼有限公司簽訂了碳資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)協(xié)議；2017年4月，廣州微碳投資有限公司與福建省三鋼(集團(tuán))有限責(zé)任公司簽訂配額托管協(xié)議；2017年5月，中碳未來(lái)(北京)資產(chǎn)管理有限公司與福建三安鋼鐵有限公司簽訂配額托管協(xié)議等。

1 孟早明.中國(guó)碳交易操作實(shí)務(wù).北京:化學(xué)工業(yè)出版社, 2017

2 吳宏杰.碳資產(chǎn)管理.北京:北京聯(lián)合出版社,2015

3 張曉艷,等.碳交易試點(diǎn)省市控排企業(yè)碳資產(chǎn)管理研究.財(cái)經(jīng)分析,2016(2):57～61

4 曾令可,等.廣東省陶瓷行業(yè)的能耗現(xiàn)狀及節(jié)能措施.佛山陶瓷,2006(2):1～4

5 段雅超,等.碳資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施.中國(guó)人口資源與環(huán)境,2017,27(5增刊),327～330