Jon Stein
我們?cè)?010年創(chuàng)立Betterment。今天,它已經(jīng)是全球最大的獨(dú)立智能投顧公司,管理著數(shù)十萬(wàn)客戶(hù)和高達(dá)幾十億美元的資產(chǎn)。其他人終于逐漸開(kāi)始理解這樣的模式。我們?nèi)匀贿€有很長(zhǎng)的路要走,但是已經(jīng)做好不斷攀登的準(zhǔn)備。
我們幫你管理財(cái)富,而你可以去追求更美好的生活。我們告訴你該投資多少,幫助你取得更好的投資結(jié)果。
不過(guò),不是每個(gè)人一開(kāi)始就相信事情會(huì)這么簡(jiǎn)單。2010年5月,當(dāng)我們?cè)赥echCrunch上第一次亮相時(shí),Chris Sacca(硅谷的傳奇天使投資人)就曾經(jīng)質(zhì)疑Betterment的使用便捷是否是好事。他擔(dān)心我們的產(chǎn)品太過(guò)簡(jiǎn)單,認(rèn)為大家都會(huì)期待這個(gè)東西更復(fù)雜,這樣看起來(lái)更可信,可目前這個(gè)產(chǎn)品感覺(jué)像是一個(gè)玩具。
這是我們當(dāng)時(shí)所面對(duì)的質(zhì)疑,其實(shí)我們現(xiàn)在也面對(duì)著同樣的質(zhì)疑。當(dāng)提到投資,大家總覺(jué)得自己應(yīng)該什么都不懂,其實(shí),這只是因?yàn)檫@個(gè)領(lǐng)域的傳統(tǒng)玩家制造了這樣迷惑的氛圍。
另外,許多人認(rèn)為,事情就應(yīng)該像它們一直以來(lái)的那樣,傳統(tǒng)的方式因其優(yōu)點(diǎn)才會(huì)一直存在。畢竟,這是我們所熟悉的方式。
但是,事情不應(yīng)該是這樣的。我當(dāng)行為學(xué)教授的同事Irv Devore曾經(jīng)跟我說(shuō),存在并不表示合理。他在生物學(xué)的背景下給我解釋這件事情:僅僅因?yàn)槠骄鶃?lái)說(shuō),就定論男性在生理上比女性要更強(qiáng)壯,這是不對(duì)的。
我把這個(gè)哲理應(yīng)用在金融行業(yè)。僅僅因?yàn)榻鹑谙到y(tǒng)一開(kāi)始按照特定的方式設(shè)計(jì)出來(lái),并不意味著這就是對(duì)的系統(tǒng),它不一定就是最好的,只不過(guò)在歷史原因下,金融體系才發(fā)展成了今天的樣子。我們完全可以按照一個(gè)特定的目標(biāo),設(shè)計(jì)一個(gè)更好的系統(tǒng),比如Betterment的系統(tǒng)。
Betterment在TechCrunch的大會(huì)上發(fā)布時(shí)遇到的質(zhì)疑,其實(shí)是可以理解的,我們甚至早就預(yù)料到了。自從那之后,幾十萬(wàn)的客戶(hù)通過(guò)Betterment投資了幾十億美元,使得我們成為最大的獨(dú)立智能投顧。大家開(kāi)始理解這樣的模式,開(kāi)始理解存在并不等于合理。
創(chuàng)業(yè)初衷
我和很多創(chuàng)業(yè)者的初衷一樣——希望大家可以生活得更好。
這些年,我們的公司不斷地成長(zhǎng),這要?dú)w功于團(tuán)隊(duì)致力于分享我們的產(chǎn)品和使命。
我的祖父曾經(jīng)教育我說(shuō),對(duì)于那些已經(jīng)得到很多的人,社會(huì)的期許也就更大。我一直覺(jué)得自己很幸運(yùn),所以我一定要回饋社會(huì)。更重要的是,當(dāng)我研究快樂(lè)的時(shí)候發(fā)現(xiàn)那些自己并不主動(dòng)追求快樂(lè),但追求更高層次意義的人,更容易在他們的追求道路上感受到快樂(lè)。所以我希望能夠幫助其他人,在這條路上也找到快樂(lè)。
當(dāng)我意識(shí)到我在大學(xué)時(shí)學(xué)習(xí)的行為經(jīng)濟(jì)學(xué)和生物學(xué),可以在我理財(cái)?shù)臅r(shí)候幫我避免很多錯(cuò)誤,我就想到了創(chuàng)立Betterment。
雖然經(jīng)濟(jì)學(xué)可以在宏觀層面解釋這個(gè)世界,它卻不能夠完全解釋人類(lèi)的行為。在微觀層面,經(jīng)濟(jì)學(xué)假設(shè)人都是理性的,但事實(shí)并非如此,特別是涉及錢(qián)財(cái)時(shí)。人們經(jīng)常在市場(chǎng)崩盤(pán)時(shí)把錢(qián)贖回,這是因?yàn)槭艿椒抢硇缘尿?qū)使。
我曾經(jīng)通過(guò)7個(gè)不同的券商賬戶(hù)投資,有不斷跟蹤賬戶(hù)資金漲跌的不良習(xí)慣,試圖把握市場(chǎng)時(shí)機(jī),結(jié)果適得其反,不但浪費(fèi)了大量時(shí)間、稅和交易成本,卻沒(méi)有多賺到收益。
我希望能有一個(gè)服務(wù)告訴我該怎么投資,然后幫我去投資。后來(lái)我意識(shí)到,要想得到這樣的服務(wù),唯一的途徑就是自己創(chuàng)立一個(gè)這樣的企業(yè)。
有一段時(shí)間,我以為我憑一己之力能夠創(chuàng)立Betterment。令人難為情的是,我的第一個(gè)商業(yè)計(jì)劃沒(méi)有涉及任何其他人,只有我自己——我會(huì)寫(xiě)網(wǎng)站代碼、做市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、搞客戶(hù)服務(wù)、負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)……因?yàn)榈阶詈筮@些都會(huì)被自動(dòng)化。為了驗(yàn)證我的這個(gè)想法,我把這個(gè)想法告訴了每一個(gè)愿意當(dāng)我聽(tīng)眾的人。
這當(dāng)然包括我當(dāng)時(shí)的室友——Sean Owen,他畢業(yè)于哈佛計(jì)算機(jī)系,當(dāng)時(shí)在Google做軟件工程師,應(yīng)該說(shuō)是個(gè)出色得難以置信的工程師。我想如果我能夠讓Sean認(rèn)可自己的想法,那這八成是個(gè)好主意。我知道他肯定會(huì)對(duì)這個(gè)創(chuàng)業(yè)過(guò)程很有價(jià)值,但我并不知道自己會(huì)需要他多少幫助。
為了把這個(gè)網(wǎng)站建起來(lái),我必須得教自己寫(xiě)代碼。從零做起并不容易,但是有一個(gè)比世界上99%的工程師都懂得多的室友,就使得這件事變得容易多了。Sean給了我許多我如何開(kāi)始的建議,包括我該讀的書(shū)和需要的工具。我關(guān)注Betterment的前端,用Flash和Flex寫(xiě)程序,Sean幫忙做其他部分。他給網(wǎng)站設(shè)立好Apache和Tomcat服務(wù)器,幫我把MySQL數(shù)據(jù)庫(kù)做好,以及做了一個(gè)Java應(yīng)用程序來(lái)運(yùn)行網(wǎng)站后端的核心內(nèi)容。
與此同時(shí),我還需要了解監(jiān)管的情況,我們要想創(chuàng)造一個(gè)全新的投資方式,這是一個(gè)復(fù)雜但必不可少的部分。我正是在這個(gè)時(shí)候開(kāi)始和Eli Broverman接觸,他當(dāng)時(shí)是一名證券律師,現(xiàn)在他已經(jīng)是Betterment的總裁。謝天謝地,我當(dāng)時(shí)找了他,
2003—2004年期間,我和Eli在一個(gè)每周舉行的打撲克聚會(huì)上認(rèn)識(shí),Eli贏了我太多錢(qián),最后我不得不放棄游戲,但是我們?nèi)匀槐3种笥殃P(guān)系。當(dāng)時(shí)正巧他也正想著自己創(chuàng)業(yè)。2007年,我在讀商學(xué)院的時(shí)候,我們?cè)诟鐐惐葋喆髮W(xué)附近的Amsterdam大道一家多美尼加餐館吃午飯,并且做了一個(gè)大概的工作計(jì)劃,就這樣,我們一起開(kāi)始創(chuàng)業(yè)了。
我們被動(dòng)的、基于目標(biāo)的、自動(dòng)化的投資哲學(xué)簡(jiǎn)單清晰,這是我通過(guò)本科學(xué)習(xí)、金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、商學(xué)院的課堂上,以及CFA學(xué)習(xí)中總結(jié)出來(lái)的。我們有一位天才工程師負(fù)責(zé)建網(wǎng)站,還有一位了解監(jiān)管的創(chuàng)業(yè)律師,我的妻子Polina Khentov當(dāng)時(shí)是一名設(shè)計(jì)師,她幫忙設(shè)計(jì)樣本。
我們每周在我的公寓見(jiàn)面,匯報(bào)工作進(jìn)展。我們已經(jīng)完全了解了注冊(cè)SEC投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的程序,但還需要一個(gè)券商的身份,有了這個(gè),我們就能夠避免很多管理客戶(hù)資產(chǎn)時(shí)候的困難,而且可以通過(guò)技術(shù)來(lái)解決很多問(wèn)題。
我和Sean還有Eli見(jiàn)了幾個(gè)投資人,還跟很多潛在的合伙人一起溝通。當(dāng)時(shí)的行業(yè)是一個(gè)不透明,靠關(guān)系發(fā)展的暴利行業(yè),而且還試圖阻止后起之秀獨(dú)占鰲頭。如何建立券商身份這件事并沒(méi)有買(mǎi)本書(shū)學(xué)一學(xué)這么簡(jiǎn)單。我們幾乎和所有認(rèn)識(shí)的懂得清算和托管的人都聊了聊。后來(lái)我們認(rèn)識(shí)了Ryan O'Sullivan。Ryan曾多次創(chuàng)業(yè),了解Betterment的想法,并且手上有券商的資源,他可以幫我們把業(yè)務(wù)建立起來(lái)。因?yàn)榭春帽澈蟮氖袌?chǎng)機(jī)會(huì),所以Ryan很快也加入我們。2008年8月,我同Sean、Eli和Ryan一起簽署了一個(gè)Betterment公司創(chuàng)始人協(xié)議。Sean是首席技術(shù)官,Eli是首席運(yùn)營(yíng)官,Ryan是總裁,我是首席執(zhí)行官。
幫助我們走上正軌之后,Ryan又開(kāi)始了其他商業(yè)探險(xiǎn),他在2010—2016年初期,一直在Betterment的董事會(huì)上。我們雄心勃勃地計(jì)劃要在1年后就發(fā)布新產(chǎn)品,但后來(lái)事實(shí)證明,設(shè)立券商業(yè)務(wù)需要2年的時(shí)間,這涉及Betterment核心交易和托管技術(shù)、運(yùn)作的實(shí)施構(gòu)建,以及還需要從金融業(yè)監(jiān)管局申請(qǐng)批準(zhǔn)。
2009年1月,Anthony Schrauth加入我們,成為Betterment的首席產(chǎn)品官。他是我之前在第一曼哈頓咨詢(xún)公司的前同事,在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和為金融機(jī)構(gòu)搭建網(wǎng)銀方面,有著豐富的經(jīng)驗(yàn)。他對(duì)于構(gòu)建一個(gè)性能更好、更加以客戶(hù)為核心、相比大銀行平臺(tái)上限制更少的產(chǎn)品非常有興趣。2009年,Sean決定調(diào)到倫敦(他到倫敦以后,很快成為機(jī)器學(xué)習(xí)領(lǐng)域的領(lǐng)軍人,在Cloudera擔(dān)任大數(shù)據(jù)董事)。不久之后,我們認(rèn)識(shí)了Kiran Keshav,他在哥倫比亞大學(xué)負(fù)責(zé)計(jì)算生物中心,他通過(guò)哥大的風(fēng)險(xiǎn)投資圈了解到了Betterment,他接替Sean成為我們的CTO。
TechCrunch大會(huì)上的產(chǎn)品發(fā)布
2010年5月26日,我們終于第一次在TechCrunch的大會(huì)上亮相。這次亮相對(duì)我們來(lái)說(shuō)太重要了,而競(jìng)爭(zhēng)卻讓人感覺(jué)不公。我們借助自己的力量,放棄了薪水,而其他500多家公司則融了700多萬(wàn)美元資金。我們的未來(lái)都取決于能否給大家留下深刻的印象,我們必須表現(xiàn)出色。
TechCrunch的大會(huì)在美林以前的辦公大樓舉行, 在會(huì)場(chǎng)的后側(cè),穿過(guò)一個(gè)沒(méi)有窗戶(hù)的屋子,有一間面積更小、同樣沒(méi)有窗戶(hù)的屋子,我在那走來(lái)走去,成百上千遍地練習(xí)著我的演講,那是我有生以來(lái)最緊張但也最精彩的一天。我和公司的首席產(chǎn)品官Anthony Schrauth在TechCrunch大會(huì)上發(fā)言,2010年5月的演講大獲成功,我們贏得了大會(huì)最大的獎(jiǎng)勵(lì)。很快,400位勇敢的客戶(hù)用自己的資金表達(dá)了對(duì)我們信任。
2011年11月,我們的團(tuán)隊(duì)?wèi)c祝Betterment的第一萬(wàn)名客戶(hù)的加入。現(xiàn)在,我們的客戶(hù)數(shù)已經(jīng)超過(guò)了17.5萬(wàn)人,管理資金超過(guò)50億美元。我們根據(jù)每個(gè)人的財(cái)務(wù)狀況,提出投資建議,告訴投資者每個(gè)月投資多少,應(yīng)該承受多少風(fēng)險(xiǎn),該用什么樣的投資賬戶(hù)。
然后,我們把資金投資到全球分散化、低成本的ETF產(chǎn)品中,這些ETF產(chǎn)品都是我們的投資團(tuán)隊(duì)基于一系列標(biāo)準(zhǔn)精心挑選出來(lái)的,我們還提供一些其他服務(wù),來(lái)幫助投資者提高投資回報(bào),實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)投資組合,并利用投資虧損節(jié)稅。這些對(duì)于個(gè)人投資者來(lái)說(shuō),往往太過(guò)煩瑣和耗費(fèi)時(shí)間。
一路走來(lái),在TechCrunch上實(shí)現(xiàn)了轉(zhuǎn)折,但今天也同樣是我們的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。我們已經(jīng)在金融世界里有了良好的前進(jìn)勢(shì)頭,大家已經(jīng)開(kāi)始意識(shí)到這是金融未來(lái)的走向,也意識(shí)到存在不意味著合理。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始紛紛效仿我們,而那位曾經(jīng)質(zhì)疑我們的投資人士可能也開(kāi)始重新思考他的觀點(diǎn)。未來(lái),我們需要繼續(xù)提高服務(wù)質(zhì)量,讓客戶(hù)能夠真正地把Betterment作為他們的金融事務(wù)核心。