“一帶一路”為金融業(yè)發(fā)展帶來哪些機遇

文 /戴 璐

“一帶一路”建設為人民幣國際化提供了哪些重要機遇？全面開放新格局中的“全面”體現(xiàn)在哪里？我國資產管理行業(yè)如何加快轉型、回歸本位？近日，中國金融四十人論壇（即CF40，中國最具影響力的金融智庫）在山東省青島市舉辦了第二屆金家?guī)X財富管理論壇，近百位來自金融監(jiān)管部門、資產管理機構、金融科技公司、高校和研究機構的專家學者及高管出席論壇。中國人民銀行副行長殷勇、國務院發(fā)展研究中心副主任隆國強、中國銀監(jiān)會國際部主任范文仲等嘉賓發(fā)表了主題演講，共同探討新時代全面開放新格局下人民幣國際化、“一帶一路”建設以及資產管理新趨勢等熱點話題。

人民幣國際化空間巨大

“一種貨幣的國際地位，從根本上來說還是由這個國家在全球經(jīng)濟當中的地位和影響力所決定的，因此說，人民幣國際化還有很大的發(fā)展空間?！敝袊嗣胥y行副行長殷勇介紹說，中國GDP目前占全球GDP的15%以上，進出口總額全球占比約11%以上，凈國際投資頭寸在全球也超過了11%，可以說，中國目前在全球經(jīng)濟、貿易和投資中已經(jīng)占有了很重要的份額。但在國際清算總量當中，人民幣使用量大概只有1.8%左右，在全球外匯交易總量中大約占2%左右，在全球外匯儲備占比也才剛剛超過1%。人民幣在國際體系中的使用程度和中國經(jīng)濟的國際地位相比還有比較大的差距。

另一方面，市場也存在著擴大人民幣國際使用的巨大需求。中國目前是全球最大的貿易國，但人民幣在中國跨境貿易結算中的占比只有1/4左右。從進一步減少匯率風險、匯兌成本和提高融資可靠性的角度來說，市場都有繼續(xù)擴大人民幣國際使用的需求。從全球投資組合、優(yōu)化全球投資配置的角度來看，市場對人民幣資產也有巨大需求。

“我們看到，‘一帶一路’建設為人民幣國際化提供了重要的戰(zhàn)略機遇。”殷勇表示，“一帶一路”倡議沿線涉及64個國家和地區(qū)（不包括中國大陸和港澳臺地區(qū)），人口占全球的43%左右，有很大的經(jīng)濟體量和發(fā)展前景。在這個區(qū)域中，人民幣的實際收付金額占中國和這些區(qū)域貿易總量的比例目前只有14%，低于總體25%的水平，繼續(xù)發(fā)展空間非常大。同時“一帶一路”建設對中國有大量的資金需求和商品、服務進口需求，如果我們能夠擴大人民幣的使用，人民幣就可以通過資本輸出的形式輸出，反過來又可以用于購買中國的商品和服務，形成回流機制。

殷勇同時指出，人民幣國際化是一個長期戰(zhàn)略，需要政府、企業(yè)和社會力量多方參與，多措并舉。

全面開放新格局，“全面”體現(xiàn)在哪兒

十九大報告指出推動形成全面開放新格局?！叭骈_放新格局中‘全面’體現(xiàn)在哪兒？我個人理解，首先是開放的對象要更加全面。”國務院發(fā)展研究中心副主任隆國強介紹說，中國20世紀70年代末的開放，首先是對發(fā)達國家、西方市場開放?，F(xiàn)在全球的發(fā)展格局發(fā)生了重大變化，發(fā)展中國家、新興經(jīng)濟體在全球的貿易投資中的比重大幅度上升，為適應這種新變化，中國需要加大對發(fā)展中國家開放力度，這也是“一帶一路”倡議提出的一個非常重要的背景。

第二是開放的空間布局要更加全面，更加均衡。中國的開放是一個從沿海、沿邊、沿江、省會城市向內陸推進的漸進式開放過程，從目前來看各地區(qū)之間政策落差越來越小，但是因為起步不一樣，各地的開放理念、管理能力、投資環(huán)境不一樣，客觀上存在著較大的地區(qū)差距。全面開放的新格局要求沿海率先開放的地方進一步提供開放的經(jīng)驗，同時要加大內陸地區(qū)的開放力度，形成地區(qū)之間相互協(xié)同、相互配合開放的新格局。

第三是開放的內容要更加全面。過去，制造業(yè)的開放相對來說力度比較大，服務業(yè)的開放相對滯后，所以這輪開放要把服務業(yè)作為引進來的一個重要的領域。我們一方面需要在服務領域里面深化改革，同時也要擴大服務業(yè)開放。

“所以說全面開放的新格局是需要貿易投資并重、引進來和走出去并重的，特別要強調實體經(jīng)濟的開放和在全球治理規(guī)則方面的開放要有所作為?！甭鴱娬f。

中國銀監(jiān)會國際部主任范文仲介紹說，在過去的幾年里，銀行業(yè)服務“一帶一路”進展非常顯著。截至去年底，已有10家中資銀行在26個“一帶一路”國家設立了68個一級機構；過去三年里，中資銀行業(yè)機構共參與“一帶一路”建設相關項目近2700個，累計授信近4000億美金，發(fā)放貸款超過2000億美元，相關貸款余額約2000億美元。

金融開放要有風險意識，“數(shù)據(jù)資產”悄然登場

資金融通是“一帶一路”建設的血脈和重要支撐?！耙粠б宦贰毖鼐€基礎設施建設的巨大資金需求以及活躍的跨境并購活動，為我國資產管理行業(yè)提供了重要契機，但也對資產管理機構開展跨境業(yè)務的能力提出了挑戰(zhàn)。

“衡量金融服務‘一帶一路’的成果不能光統(tǒng)計金融機構投出去了多少錢，提供了多少融資，還要看這些項目的實際社會效益和潛在風險。要在‘一帶一路’沿線發(fā)展綠色金融和普惠金融，如何做好風險管理是大挑戰(zhàn)?！狈段闹俦硎?，伴隨著銀行業(yè)對外開放邁出的新步伐，一些新的銀行業(yè)對外開放規(guī)則正在研究探索中。

“資產管理發(fā)展的大環(huán)境已經(jīng)發(fā)生根本性巨變?！敝袊顿Y有限責任公司副總經(jīng)理劉珺表示，現(xiàn)代新經(jīng)濟存在很大的不確定性，歷史的鏡鑒作用不斷消弭、減弱，而科技的顛覆性作用在不斷強化。資產管理業(yè)務的轉型要堅持“價值理性”，體現(xiàn)金融中介的職能，另外要堅持“工具理性”，打破剛兌。

中航信托副總裁范華認為，數(shù)據(jù)資產將成為新時代財富管理的重要內容。重新定義財富標的，有效管理數(shù)據(jù)資產，為數(shù)據(jù)資產管理賦能，是新時代財富管理新的使命。

中國如何走到世界經(jīng)濟文化舞臺中心？如何真正實現(xiàn)民族偉大復興？“這是構建全面開放新格局的終極目標。新一輪信息革命為中國帶來了重大的產業(yè)革命機遇期，青島是國家沿海重要中心城市，也是全國唯一的以財富管理為主題的金融綜合改革試驗區(qū)，在‘一帶一路’建設方面具有天然獨特的優(yōu)勢?！鼻鄭u市嶗山區(qū)區(qū)委書記江敦濤在致辭中表示，愿意搭建更多平臺，在構建“一帶一路”綠色金融市場體系和新時代全面開放新格局中有擔當有作為。