嚴(yán)監(jiān)管下銀行理財(cái)何去何從

菜導(dǎo)

過去近4個(gè)月，五大行、股份行、城商行、農(nóng)商行（含農(nóng)合社）、外資行的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)關(guān)停326家：2018年1月關(guān)停22家，2017年12月關(guān)停164家，2017年11月關(guān)停90家，2017年10月關(guān)停50家。

雖然銀行在關(guān)停網(wǎng)點(diǎn)的同時(shí)也會(huì)新增網(wǎng)點(diǎn)，但是從新增網(wǎng)點(diǎn)的情況看來，更多只是覆蓋空白地區(qū)，而且新增數(shù)量也是一路減少。

以前，網(wǎng)點(diǎn)是銀行的門面，只見增不見減，效益再差也有分行、總行支撐?，F(xiàn)在，這條路行不通了，活不下去就直接關(guān)停。

以前“吃香喝辣”，輕易就能賺錢，現(xiàn)在賺錢不易，天天被監(jiān)管圍堵，只要違規(guī)，就會(huì)被罰得“傷痕累累”，銀行成了監(jiān)管的眼中釘。

四面楚歌的銀行

誰能想到，銀行也會(huì)有賺錢難、賺錢苦的日子。

近年來，銀行受到來自金融科技的沖擊，很多用戶都可以幾個(gè)月不去銀行辦理業(yè)務(wù)。這種情況下，眾多網(wǎng)點(diǎn)就顯得十分浪費(fèi)，而隨著土地、人力、維護(hù)、經(jīng)營成本的走高，導(dǎo)致支出不斷增加，但與此同時(shí)收入?yún)s在減少。

另外，由于余額寶等現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)并帶來沖擊，銀行還要面對(duì)存款“搬家”的窘境，已經(jīng)不能僅靠拉存款放貸過日子了。拉不到存款就只能想盡辦法賺錢，于是，有的銀行網(wǎng)點(diǎn)避開監(jiān)管，不惜鋌而走險(xiǎn)，以此繼續(xù)維持“吃香喝辣”的日子。

從2017年開始，銀行進(jìn)入史上最嚴(yán)監(jiān)管時(shí)代。理由很簡單，迫于美元收緊帶來的利差壓力，國內(nèi)也要跟著收緊，已經(jīng)沒有那么多空間可以讓銀行“胡作非為”。

于是，監(jiān)管“大刀”開始砍向表外業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)、通道業(yè)務(wù)等銀行最賺錢的業(yè)務(wù)。進(jìn)入2018年，這種形勢更甚。今年1月，關(guān)于銀行整治的文件就不下十幾份，每個(gè)星期都沒落下。特別是銀行理財(cái)方面，過去，銀行吸引不到存款時(shí)都是靠銀行理財(cái)來融資，而這里面的“貓膩”是最多的也是最復(fù)雜的?，F(xiàn)在，監(jiān)管正著重整治這方面的問題。過不了多久，史上最嚴(yán)的資管新規(guī)也將正式落地，雖然具體時(shí)間尚無定論，但始終是一把懸在銀行頭上的利劍，終究難逃一劫。

作為理財(cái)市場上最大規(guī)模的理財(cái)產(chǎn)品，30萬億元銀行理財(cái)面對(duì)的已經(jīng)不再是如何配置資產(chǎn)的問題，而是如何在新規(guī)落地時(shí)及時(shí)轉(zhuǎn)型。

很多標(biāo)準(zhǔn)底線不能觸碰，很多資產(chǎn)不能隨意投甚至不能投，很多過去的做法不再有效，還要打破剛兌，等于把銀行理財(cái)兜底的優(yōu)勢完全封殺。接下來，銀行理財(cái)能活下來解決溫飽問題就已經(jīng)很不錯(cuò)，像以前那樣大把賺錢的日子已一去不復(fù)返。

傷筋動(dòng)骨的罰單

對(duì)于銀行來說，最難受莫過于一個(gè)字——罰。

1月19日，監(jiān)管剛剛開出1張億元級(jí)罰單，浦發(fā)銀行成都分行為了掩蓋不良貸款，向空殼企業(yè)違規(guī)授信775億元，因此被罰4.62億元。

1月27日，監(jiān)管再祭出一張億元級(jí)罰單，郵儲(chǔ)武威票據(jù)案中涉案的12家銀行共計(jì)被罰2.95億元。

這次的案件與浦發(fā)造假案有本質(zhì)上的不同。浦發(fā)銀行成都分行造假是為了掩蓋不良貸款，但郵儲(chǔ)銀行武威分行票據(jù)案涉及的卻是非法套取挪用理財(cái)資金，把吉林蛟河農(nóng)商行購買理財(cái)資金的79億元，非法套取挪用了30億元。

問題嚴(yán)重性一眼就可以看出來，浦發(fā)銀行成都分行違規(guī)授信775億元罰款4.62億元，郵儲(chǔ)銀行武威分行30億元就罰了2.95億元。因?yàn)檫@次關(guān)系到的是銀行資金安全問題，用戶購買銀行理財(cái)?shù)腻X說挪用就挪用，如果虧了，這30億元該找誰去賠？按照郵儲(chǔ)銀行武威分行票據(jù)案中的做法，是不是說用戶放在銀行的存款，銀行也是說挪用就挪用，隨意拿去胡作非為？這只能說明這些年來，銀行的膽子是越來越大了。

以前出了問題也有總行扛著，處罰也是傷皮不傷骨，每天守著這么多錢難免耐不住寂寞，最終，銀行變成了“只要膽子大，天天寒暑假”的地方。

現(xiàn)在，風(fēng)向突然轉(zhuǎn)變，監(jiān)管一罰就傷筋動(dòng)骨，出手就是上億元級(jí)罰單。猶記廣發(fā)銀行120億元的蘿卜章大案，罰出了史上最大金額7.22億元，將近廣發(fā)銀行2016年95億元凈利潤的8%，相當(dāng)于1個(gè)月白干。

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)，2017年，銀監(jiān)會(huì)共做出行政處罰決定3452件，罰沒29.32億元，其中億元級(jí)罰單就有6張，處罰金額超過2016年的10倍。

苦日子才剛開始

屬于銀行的“好日子”已不復(fù)存在。前期的銀行整治只是遏制了增量的勢頭，但對(duì)于存量來說，這才只是開始。

2013年，銀行理財(cái)規(guī)模僅10萬億元，到2017年，已經(jīng)達(dá)到30萬億元。面對(duì)30萬億元的存量，最痛苦的問題是如何安全無恙地退出。

退出并不是說銀行理財(cái)就不要了，而是怎么把30萬億元規(guī)模帶上正途。

遏制增量用了1年的時(shí)間且未完美解決，那么，這些已經(jīng)存在的各種空轉(zhuǎn)、嵌套、期限錯(cuò)配的存量理財(cái)產(chǎn)品，需要花多長時(shí)間和多大代價(jià)來解決？

亂了這么多年，現(xiàn)在要來理順，對(duì)于存量而言談何容易，這不是幾百萬、幾千萬元的事情，而是30萬億元的巨款。一旦處理不好，30萬億元的規(guī)模將帶來多大的災(zāi)難，是難以想象的。

2018年，銀行的苦日子才剛剛開始。一來要為過去的錯(cuò)負(fù)責(zé)，不知道還要被罰沒多少錢；二來賺錢不易，不能像以前一樣胡作非為；三來還要反思自己的過錯(cuò)，解決已經(jīng)存在的問題。

這場風(fēng)暴，并不是每個(gè)人都可以熬過去。

投資者購買銀行理財(cái)產(chǎn)品，拿著4%的收益，企業(yè)最終借到錢的成本卻要18%，這里面到底有多少“貓膩”，想必不是很多人可以想象的。

所以，對(duì)于銀行理財(cái)，廣大投資者有兩點(diǎn)切記勿忘：

第一，對(duì)于銀行理財(cái)，一樣需要抱有敬畏之心。任何投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的，包括銀行理財(cái)。

第二，高收益背后匹配的必定是高風(fēng)險(xiǎn)。城商小行優(yōu)勢不如國有大行，雖然并非都有問題，但是風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。

總之，今年銀行乃至整個(gè)金融行業(yè)的日子都不平靜，別看年初這幾起大案好像很震撼，接下來大家可能會(huì)慢慢習(xí)慣。

希望監(jiān)管不只是管罰，更重要的是預(yù)防好風(fēng)險(xiǎn)，處理好風(fēng)險(xiǎn)，別扔下一堆爛攤子，不要發(fā)生處置風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

希望大家投資理財(cái)?shù)腻X都能平安落地，理財(cái)行業(yè)能越來越干凈。