關(guān)于不同口徑下工程利潤分析的探討

古曉

工程項目由于建造金額大、建設(shè)周期長、質(zhì)保期長等原因，區(qū)別于一般的貨物商品銷售，有其獨特的施工計價、財務(wù)分析和收付款方式，最終落腳點在于為企業(yè)創(chuàng)造價值、實現(xiàn)利潤。利潤的體現(xiàn)形式多種多樣，有以實物形式存在的如貨幣資金，有以債權(quán)形式存在的如應(yīng)收賬款。結(jié)合長期在施工一線的實踐，現(xiàn)對不同口徑下工程利潤分析進行探討。

一、工程利潤的三種分析方式

1、計價口徑分析

計價分析是使用已計價金額減去已發(fā)生成本費用進行利潤分析的方法。工程項目常根據(jù)施工合同約定，對已完工程量進行定期計價、定期結(jié)算、定期撥付（如按月）。由于計價在實際工程量發(fā)生之后進行，與現(xiàn)場實際投入成本之間存在一定的延后性，并且在已完工程量中存在諸多不確定計量部分，如因業(yè)主原因不予計量、延后計量，如存在工程量增減變更項目、發(fā)生合同約定索賠項目、未來存在的不可抗力利潤折損等，該部分造成利潤增減變動不能在期間計價利潤中進行實時反映，造成了與實際利潤間存在差異。

2、現(xiàn)金流口徑分析

現(xiàn)金流分析是將收款減去付款視同“現(xiàn)金流利潤”的方法。收款體現(xiàn)為收預(yù)付款、計價款、質(zhì)保金等，付款體現(xiàn)為支付人工、材料、機械、管理費等。從施工單位發(fā)起計價申請，經(jīng)現(xiàn)場監(jiān)理、設(shè)計方、業(yè)主代表、業(yè)主等多方簽認審批后，建設(shè)單位進行撥款，資金進入項目循環(huán)使用，直至質(zhì)保金收回終止，構(gòu)成整體資金閉環(huán)，累計結(jié)余資金為項目實現(xiàn)利潤。在資金流轉(zhuǎn)過程中，多種因素引起現(xiàn)金流利潤不能真實反映實際利潤，如前期資金投入大，現(xiàn)金流利潤往往較大但實際利潤小。后期現(xiàn)金流利潤與實際利潤逐漸靠近，收回質(zhì)保金并結(jié)清債權(quán)債務(wù)后現(xiàn)金流利潤與實際利潤一致。

3、財務(wù)利潤口徑分析

財務(wù)利潤分析是按照完工進度確認營業(yè)收入、分析利潤的方法。常用的是成本完工百分比法，即按已發(fā)生成本占預(yù)計總成本比例作為完工百分比，乘以預(yù)計總收入計算已實現(xiàn)營業(yè)收入，扣減已發(fā)生成本費用后得到財務(wù)利潤。其中預(yù)計總收入常以簽訂的合同額作為參考，預(yù)計總成本以項目總成本測算值作為參考。隨著項目實施，實際成本逐漸與預(yù)計總成本靠近，完工百分比逐漸增加。在項目竣工結(jié)算并完成各項債權(quán)債務(wù)確權(quán)后，完工程度100%并不再發(fā)生成本費用，將營業(yè)收入調(diào)整至與結(jié)算價格相等，此時賬面利潤與實際利潤一致。

二、各種分析方式差異原因

1、計價分析與財務(wù)利潤分析

比較該兩種方式，在收入端存在較大差異，支出端相同。

在收入端，計價分析往往以批復(fù)的驗工計價單為準，暫估或不考慮已申報未批復(fù)部分、待申報部分，完工百分比分析則充分考慮所有已發(fā)生成本費用相對應(yīng)的營業(yè)收入（含已申報未批復(fù)部分、待申報部分相應(yīng)成本），從而引起兩種口徑下計算的利潤不一致。

2、計價分析與現(xiàn)金流分析

比較該兩種方式，在收入端、支出端均存在較大差異。

在收入端，計價分析方式下，以批復(fù)的驗工計價單金額，暫估或不考慮已申報未批復(fù)部分、待申報部分作為項目收入，基本與實際完成產(chǎn)值相符。現(xiàn)金流分析下，以收款作為過程收入，可能因收到預(yù)付款、計價款延期撥付、質(zhì)保期等引起過程收入與實際產(chǎn)值偏移較大。

在支出端，計價模式以實際發(fā)生的成本費用為準，與實際相符。以現(xiàn)金支出作為成本支出，有諸多因素引起支出的提前或延后，如購置固定資產(chǎn)一次支付、分期折舊，某些一次支付需分期攤銷費用，將引起當(dāng)期支出增加；如因延期支付外欠款而減少當(dāng)期現(xiàn)金支出。以累計實現(xiàn)現(xiàn)金凈流量反映項目利潤，雖存在一定的過程偏移，但正的凈現(xiàn)金流對項目運轉(zhuǎn)極為重要，是財務(wù)狀況健康與否的重要衡量指標，“清收清欠”“現(xiàn)金為王”已作為項目管理的重中之重。

3、現(xiàn)金流分析與完工百分比分析

兩者間差異見（1）、（2）分析。

三、工程利潤分析的探討

在項目實施期間，計價結(jié)算利潤、現(xiàn)金流利潤、財務(wù)賬面利潤三者因分析原理不同引起金額不一致屬正?，F(xiàn)象，三個指標間可相互驗證，如存在巨大差異則應(yīng)分析其原因。如計價結(jié)算利潤與財務(wù)賬面利潤存在巨大差異，是否存在大量應(yīng)計未計工程款，是否存在合同潛虧，是否需計提減值準備；計價利潤與現(xiàn)金利潤存在巨大差異，是否由于收款不及時造成、是否存在壞賬風(fēng)險等。

項目竣工驗收后進入結(jié)算期、質(zhì)保期。在建設(shè)單位完成結(jié)算后，以結(jié)算價格為最終造價，扣除已發(fā)生成本費用，即為實現(xiàn)的計價利潤。同時，將營業(yè)收入調(diào)整至與結(jié)算價格一致，扣除已發(fā)生成本費用，即為財務(wù)賬面利潤。在收到結(jié)算尾款、質(zhì)保金并結(jié)清外欠款后，累計結(jié)余資金為現(xiàn)金流利潤。

筆者認為，通常來講在過程結(jié)算中計價利潤、現(xiàn)金流利潤和財務(wù)利潤三者間互有高低，并逐步靠近；在終期結(jié)算時，計價利潤早于財務(wù)賬面利潤實現(xiàn)，賬面利潤早于現(xiàn)金流利潤實現(xiàn)。三種模式下的利潤金額最終達成一致。