原油市場震蕩上漲 石化產(chǎn)業(yè)后程發(fā)力—石油藍皮書暨《中國石油產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告2018》北京發(fā)布會綜述

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2月1日，由中國石化經(jīng)濟技術研究院、中國國際石油化工聯(lián)合有限責任公司和中國社科院數(shù)量經(jīng)濟與技術經(jīng)濟研究所聯(lián)合舉辦的石油藍皮書暨《中國石油產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告2018》發(fā)布會在北京召開，吸引了來自政府部門、國內(nèi)油氣行業(yè)及咨詢單位等300余名代表參加。

本次發(fā)布會以石油為載體，通過對經(jīng)濟、油價、投資等分析，對近年來全球石油勘探、油價變化及上下游共同發(fā)展等相關話題進行了深入的探討，凝聚業(yè)界智慧，研判市場發(fā)展前景，探究行業(yè)變革思路，引領行業(yè)發(fā)展。中國石油化工集團公司黨組成員、副總經(jīng)理馬永生，國家能源局前副局長張玉清，中國社科院數(shù)量經(jīng)濟與技術經(jīng)濟研究所所長李平先后發(fā)表講話。中國石化經(jīng)濟技術研究院院長戴寶華、中國國際石油化工聯(lián)合有限責任公司市場戰(zhàn)略部副總經(jīng)理王佩，中國石化經(jīng)濟技術研究院產(chǎn)業(yè)發(fā)展所副所長羅佐縣和中國石化經(jīng)濟技術研究院副總工程師柯曉明分別就國內(nèi)外宏觀形勢、國際油價、上游勘探和全球煉油化工市場等發(fā)表了主旨演講。會議發(fā)言嘉賓主要觀點綜述如下。

1 中國經(jīng)濟轉變?yōu)楦哔|量增長，將引領國內(nèi)能源結構改革

1.1 中國經(jīng)濟將在新舊動能中得到轉換

中國石化經(jīng)濟技術研究院院長戴寶華認為，2017年中國經(jīng)濟穩(wěn)重向好，經(jīng)濟增長逐步轉變?yōu)楦哔|量的增長，新舊動能得到平穩(wěn)轉化，新技術、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式已成為中國經(jīng)濟增長的主要拉動因素，經(jīng)濟增長的質量和效益得到顯著提升，經(jīng)濟結構繼續(xù)發(fā)生變革，服務業(yè)對經(jīng)濟的貢獻達到了58.8%。預計2018年將呈現(xiàn)平穩(wěn)的發(fā)展態(tài)勢，GDP增長6.7%左右。未來中國經(jīng)濟進入新時代，社會主要矛盾轉化，從高速增長階段轉向高質量發(fā)展階段：生態(tài)文明、精準扶貧、風險控制、供給側改革、美好生活、消費升級、先進制造、科技創(chuàng)新、房地產(chǎn)長效機制、新治理周期帶來政令暢通等將給未來中國經(jīng)濟發(fā)展帶來新的活力。

1.2 國內(nèi)能源結構在變革中得到提升，清潔能源比例逐步提高

能源資源是人類生產(chǎn)活動得以進行和發(fā)展的動力，是國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的重要物質基礎。中國已構建了能源發(fā)展改革的基本制度框架和政策體系，能源行業(yè)正向“清潔低碳、安全高效”加速邁進，能源國際合作全方位拓展。2017年中國消費能源約45億噸標準煤，同比增長2.9%，增速較上年提高1.5個百分點；能源消費結構繼續(xù)改善，天然氣、水電、核電、風電等清潔能源消費占能源消費總量比重比2016年提高約1.5個百分點（至21.2%），煤炭所占比重下降約1.7個百分點（至60.3%）,石油消費占比在18.5%左右。

1.3 新能源將引領未來國內(nèi)能源發(fā)展

新時代開啟新征程，當前至2050年中國能源發(fā)展將劃分為三個階段，即能源結構優(yōu)化期、能源結構過渡期、能源體系定型期。

煤炭依然是國內(nèi)能源消費的主要形式，但隨著能源清潔化的不斷推進，煤炭在國內(nèi)能源消費結構中的地位將不斷下降。2014年發(fā)電用煤首次出現(xiàn)下降；2015年鋼鐵、建材等行業(yè)的煤炭消費達峰值；雖然2017年工業(yè)形勢回暖，煤炭消費小幅增加，但從未來發(fā)展看，煤炭消費下降仍是大趨勢。預計到2030年我國煤炭消費達28億噸標煤左右，與2020年相比或略有下降。2030年煤炭占一次能源消費比例將降至48%，較2020年下降10個百分點。2040–2050年中國煤炭消費總量與占比實現(xiàn)大幅度“雙降”，2050年占比為1/3左右。

目前國內(nèi)仍處于工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進程中，汽車保有量繼續(xù)增長，生活水平提高，交通用油需求旺盛。在交通運輸領域，燃油經(jīng)濟性的提高及替代燃料變革，未來交通燃料需求增速先放緩、后降低?；ぴ闲枨蟪掷m(xù)增長。預計，2025–2030年中國石油峰值將達6.8～7億噸。

低碳經(jīng)濟、大氣污染治理、霧霾防治、政策導向導致我國對清潔能源的需求不斷提高，我國天然氣消費將持續(xù)增長。預計，2020年和2030年中國天然氣需求分別達到3600億立方米和6800億立方米左右。培育天然氣能源主體地位的政策導向，及價格改革、基礎設施的完善將為天然氣消費創(chuàng)造有利條件。

非化石能源進入到快速發(fā)展時期，我國提出到2030年之前二氧化碳排放量達到峰值并盡量提前。發(fā)展非化石能源成為重要應對舉措。預計到2020年非化石能源占能源消費總量比例達到15%，2030年達到20%。屆時我國非化石能源消費將分別達到9億噸和12億噸標煤。中長期內(nèi)非化石能源將持續(xù)增長，但2030年前仍是化石能源的重要補充。

未來能源的發(fā)展要重點關注煤炭清潔高效可持續(xù)利用、頁巖氣、可燃冰、干熱巖等新型能源的發(fā)展。

2 2018年國際油價將迎來再平衡，油價重心將持續(xù)上移

2.1 經(jīng)濟向好和去庫存是2017年下半年原油價格大幅上漲的主要因素

中國國際石油化工聯(lián)合有限責任公司市場戰(zhàn)略部副總經(jīng)理王佩認為，全球經(jīng)濟好轉拉動了對原油的需求，同時OPEC限產(chǎn)執(zhí)行力導致原油庫存開始減少，這一因素直接導致2017年下半年國際原油價格出現(xiàn)了明顯回升，2017年Brent均價為54.74美元/桶，較上年增長了21.3%，WTI均價為50.85美元/桶，較上年增長了17.0%。受到沙特原油收緊的影響，Dubai油價上漲明顯，直接導致沙特官方油價和現(xiàn)貨貼水全面上漲。此外國際市場中輕重質價差大幅收窄至1.13美元/桶，較2016年縮小了1.29美元/桶。

2.2 2018年國際原油供應仍處于再平衡中，油價重心將上移

2018年世界經(jīng)濟將持續(xù)向好，受此影響石油需求將整體向好，除日本外，主要經(jīng)濟體石油需求保持增長，中國、美國和印度等主要需求國將新增需求90萬桶/天，前幾年需求低迷的西歐地區(qū)需求也將增長15萬桶/天。OPEC減產(chǎn)效益將延長到2018年底，使得OPEC原油產(chǎn)量維持在3200萬桶/左右。2017年大美灣主要產(chǎn)油國美國、加拿大和巴西原油產(chǎn)量同比增長71萬桶/日，成為全球供應增長的主要力量。預計，2018年，這三個國家原油產(chǎn)量增幅將進一步擴大，同比合計增長120萬桶/日。

截至2017年11月底，OECD商業(yè)石油庫存降至29.1億桶，比年初下降1.6億桶，創(chuàng)兩年多來的最低水平，但仍比5年均值高1.2億桶。2018年以來，OECD國家尤其美國原油庫存呈現(xiàn)加速下降態(tài)勢，美國庫欣地區(qū)原油庫存已低于5年均值。全球石油市場仍處于再平衡中。

2017年，我國原油進口總量攀升至4.2億噸（843萬桶/日），首次超過美國的3.95億噸（790萬桶/日），成為全球最大的原油進口國。預計2018年國內(nèi)原油進口將達到920萬桶/日，進一步拉大同美國的進口量。

預計2018年Brent油價多數(shù)時間波動區(qū)間50～70美元/桶，均價略高于60美元/桶。

3 油氣勘探迎來新的發(fā)展時期

3.1 削減投資成為石油行業(yè)應對低迷油價的最主要手段

中國石化經(jīng)濟技術研究院產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究所副所長羅佐縣認為，在近10年來國際油價出現(xiàn)了兩次“斷崖式下跌”。從市場表現(xiàn)看，石油公司主要通過削減投資來應對。2008年全球油氣勘探投資總額大約在700億美元，到2010年降至640億美元。之后隨著油價的上揚，油氣勘探投資重新出現(xiàn)增長，2014年增長至950億美元。油價再次下跌之后，油氣勘探投資再一次大幅下降，2016年投資總額400億美元。投資的下降使得全球油氣勘探成功率明顯下降。2008年和2013年兩個價格高點年全球井深超過6000米的新增勘探井分別達到80口和60口，到2016年數(shù)量降至10口左右。2010–2013年全球油氣勘探成功率在35%～45%之間，2014年之后則降至30%～35%。在油氣勘探重點領域轉向深層、深水大趨勢下，勘探深井數(shù)量下降成為油氣勘探成功率下降的重要原因之一。隨著勘探投資的壓縮，在保持產(chǎn)量相對穩(wěn)定的情況下，石油公司的儲量替代率指標出現(xiàn)不同程度下降。2005–2014年全球主要跨國石油公司平均儲量替代率為122%，2014年之后降至80%?？鐕凸局邪？松梨?、BP、殼牌儲量替代率下降，道達爾在儲量替代率大幅下跌之后通過追加勘探投資重新實現(xiàn)增長，雪佛龍發(fā)展較為穩(wěn)定，通過儲量復算實現(xiàn)儲量替代率指標增長。

3.2 國內(nèi)勘探投資也出現(xiàn)較大程度下降，石油年新增探明儲量首次低于10億噸

國內(nèi)油氣勘探投資大幅減少，2015年全國油氣勘探投資600.1億元，同比下降19.2%，2016年降至527.5億元，同比下降12.1%。上游投資下降，勘探投資削減，但勘探投資占比提升，新增石油探明儲量下降。2016年全國新增探明地質儲量9.14億噸，同比下降18.3%，為近十年來首次低于10億噸。石油企業(yè)主動關閉低效益井，削減開發(fā)投資。2016年全國油氣開發(fā)投資為1333億元，與2013年投入高峰相比，下降53.6%。2016年全國完鉆開發(fā)井同比下降23.5%，開發(fā)鉆井總進尺減少25%。

3.3 2018年油氣勘探行業(yè)出現(xiàn)了轉機

1）油價回升有助于全球上游油氣投資保持平穩(wěn)增長

美國頁巖油氣產(chǎn)量在特朗普能源新政系列措施下保持增長。新近通過的減稅法案將對能源生產(chǎn)企業(yè)減負，有利于刺激投資。2016年的上游投資在3800億美元，2017年4080億美元，預計2018年上游投資繼續(xù)增長，規(guī)模在4200億美元以上。

2）風險勘探力度加大，勘探投資占勘探開發(fā)總投資比例將有所上升

深層、深水油氣勘探力度加大，石油公司的風險勘探意識會有所增強。低油價下石油公司的儲量基礎均被不同程度削弱，隨著油價回暖，石油公司需要加強勘探投資以保證儲采比、儲量替代率得到改善?？紤]到油價上漲的空間有限，在兼顧追求發(fā)現(xiàn)和控制風險雙重目標之下，石油公司油氣勘探戰(zhàn)略會發(fā)生重大調(diào)整，特別是在深層、深水勘探方面，跨界合作與聯(lián)合勘探運營模式會有所加強。

3）美國頁巖油氣產(chǎn)量保持增長，二疊盆地成為美國頁巖油產(chǎn)量增長引領者

在油價回升、減稅法案獲批準、技術進步以及能源出口政策等多種因素影響推動下，美國頁巖油氣產(chǎn)量將保持平穩(wěn)增長。2017年以來，美國頁巖油氣產(chǎn)量已經(jīng)表現(xiàn)出持續(xù)增長勢頭。2018年二疊盆地、巴肯、伊格爾福特將“領銜”美國頁巖油氣產(chǎn)量增長。

4）中國油氣將按照既定發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃穩(wěn)步推進

勘探方面，將深化東（中）部、發(fā)展西部、加快海域，加強主要含油氣盆地的地質勘查，深化成熟勘查區(qū)塊的精細勘查，加強老油區(qū)的新領域深度挖潛。堅持新地區(qū)、新領域、新深度、新層位油氣地質調(diào)查。加強非常規(guī)資源地質調(diào)查，2018年新增儲量10億噸。

開發(fā)方面，鞏固老油田，開發(fā)新油田，加快海上油田開發(fā)，加大低品位資源開發(fā)。積極發(fā)展先進采油技術、穩(wěn)產(chǎn)技術和稠油開發(fā)技術，提高原油采收率，努力減緩老油田產(chǎn)量遞減。鞏固發(fā)展鄂爾多斯、塔里木和準噶爾盆地等西部石油生產(chǎn)基地，加大南海深水石油勘探力度，盡快建成石油產(chǎn)業(yè)基地，形成新增產(chǎn)能。2018年產(chǎn)量預計在1.9～2億噸。

4 全球煉油格局將發(fā)生重要調(diào)整，石化產(chǎn)業(yè)將步入快車道

4.1 全球煉油能力穩(wěn)定增長，格局將發(fā)生重要調(diào)整

中國石化經(jīng)濟技術研究院副總工程師柯曉明認為，2007–2017年全球煉油能力由9078萬桶/日增至1.02億桶/日，年均增長1.2%。其中2017年全球新增煉能主要來自中國、印度、美國、伊朗等地。2017年亞太煉能占全球份額為36%，比2007年提高5個百分點。美國頁巖油氣革命給煉油業(yè)注入生機，其能力增長緩解了北美煉能下降態(tài)勢。前蘇聯(lián)和非洲煉能停滯不前，歐洲和中南美甚至出現(xiàn)萎縮。

近三年來，國際原油價格下跌使煉油業(yè)低迷的狀況有所好轉，煉廠運行情況及煉油毛利得到持續(xù)改善。2017年美灣的煉油毛利率接近25%；鹿特丹和新加坡的煉油毛利率為12%～14%。2017年上半年國際大石油公司煉化業(yè)務占公司利潤總額的比重高達60%以上，煉化投資比重持續(xù)上升。

未來全球煉油大型化、煉化一體化趨勢更加明顯，傳統(tǒng)的和新的煉化基地，如美國墨西哥灣、日本東京灣、韓國蔚山和麗川、沙特朱拜勒、比利時安特為普、新加坡裕廊和中國建設的七大煉化一體化基地將成為世界煉油和化工生產(chǎn)的中心。全球煉廠平均規(guī)模由2010年548萬噸/年提高到2016年的737萬噸/年。與此同時，北美、非洲煉廠資產(chǎn)優(yōu)化重組，美國Marathon石油公司整合加爾維斯頓灣和得克薩斯城煉油廠，能力達2930萬噸/年；美國Andeavor公司開展并購活動，現(xiàn)擁有10家煉油廠，能力超過5500萬噸/年；尼日利亞對4家煉廠升級改造，阿爾及利亞與中國石油合作對Sonatrach SPA煉廠改造。

從未來發(fā)展看，新增煉能主要來自蘇伊士以東地區(qū)，2017年亞太和中東地區(qū)煉油能力分別為16.3億噸/年和4.6億噸/年，到2020年這兩個地區(qū)累計新增煉油能力約1.4億噸/年和3000萬噸/年。受此影響，未來成品油出口地將除了傳統(tǒng)的日、韓、新、臺地區(qū)外，美國、中東和印度也將成為成品油出口的競爭者。

4.2 行業(yè)政策開放，將推動中國國內(nèi)煉油產(chǎn)業(yè)大發(fā)展

近年來中國煉油工業(yè)的發(fā)展主要體現(xiàn)在地方煉廠的快速發(fā)展，受到資源增長的影響，地方煉廠生產(chǎn)持續(xù)活躍，裝置開工率由2013年的36%提高到2017年的59%，而國內(nèi)七大集團的裝置開工率則由2013年的76%下降到73%。在煉廠效益持續(xù)好轉的推動下，地方煉廠規(guī)模不斷擴大，2017年地方煉廠已占國內(nèi)產(chǎn)能的24%，較2007年的11%提高了13個百分點。

國內(nèi)成品油持續(xù)過剩，也增大了國內(nèi)成品油的出口壓力，2017年國內(nèi)成品油出口量達到4087萬噸，較2016年增加了7.3%。

煉油行業(yè)污染物排放要求日益嚴格，《石油煉制工業(yè)污染物排放標準GB31570–2015》《大氣污染防治法》《環(huán)境空氣質量標準》等法律或標準的實施，將對成品油品質提出更高的要求，按照國內(nèi)成品油質量路線圖安排，2018年國V標準推行至全國；2019年實施第一階段國Ⅵ標準。同時國際海事組織也規(guī)定：2020年燃料油含硫量將從3.5%下降到0.5%。

盡管受到多方影響，但國內(nèi)煉油產(chǎn)能仍將快速增加，大連、漕涇、惠州、古雷、曹妃甸、連云港以及寧波等7大基地在未來3年將新增煉油產(chǎn)能1.2億噸/年，同時民營煉廠“抱團發(fā)展”趨勢更加明顯，“國企+民企”模式也在推進。

4.3 全球石化工業(yè)步入發(fā)展快速道

近三年，全球乙烯需求年均增長4.2%（前五年不足3%），2017年產(chǎn)能增加761萬噸/年，幾乎比前幾年高出1倍。另外各地區(qū)芳烴工業(yè)發(fā)展不平衡，中國的紡織行業(yè)率先復蘇，帶動了合纖原料及芳烴需求快速增長。

消費不斷增加進一步支持亞洲烯烴產(chǎn)業(yè)的投資，同時北美地區(qū)依靠充足的原料優(yōu)勢逐步打造新的石化基地。2017年全球乙烯產(chǎn)能為1.71億噸/年，預計2018年將達到1.8億噸/年左右。其中美國將有300萬噸/年乙烷裂解項目投產(chǎn)，亞洲（尤其是中國）將新增乙烯產(chǎn)能135萬噸/年。

2017年，環(huán)保督查加速了中國石化上下游產(chǎn)能的出清力度，行業(yè)集中度提高，效益明顯回升。在基建投資發(fā)力、在禁廢令出臺及電子商務快速發(fā)展的拉動下，石化產(chǎn)品消費將迎來新一輪增長。2017年，中國乙烯當量消費4276萬噸，增長10%；PX消費2450萬噸，增長11%。

2017年國內(nèi)化工板塊整體價格漲幅達15%，利潤漲幅超過4%。

從未來發(fā)展看，非油路線發(fā)展放緩，企業(yè)集中度進一步提高。2017年CTO產(chǎn)能超過810萬噸/年、MTO產(chǎn)能超過410萬噸/年、PDH產(chǎn)能575萬噸/年。非傳統(tǒng)石油路線的產(chǎn)能已各占國內(nèi)乙烯、丙烯總產(chǎn)能的20%和38%。受到前期高油價的影響，預計2018年國內(nèi)非傳統(tǒng)石油路線的產(chǎn)能占比還有小幅提升。

民營企業(yè)投資熱情不減，北美原料外溢效應顯現(xiàn)。在已經(jīng)宣布在建的大型煉化一體化項目已達8個，其中4個項目為民營企業(yè)主導。預計在未來3–5年間國內(nèi)將新增乙烯產(chǎn)能900萬噸/年，PX產(chǎn)能1795萬噸/年。另外在英國和印度實現(xiàn)了乙烷跨洲貿(mào)易后不久，國內(nèi)企業(yè)也紛紛宣布了計劃進口乙烷建設裂解項目。

在本次會議上，中國石油、中國海油、北京國際能源專家俱樂部及英國Argus公司的專家也就2018年國內(nèi)外原油及煉油市場進行了展望。綜合來看，未來全球原油市場并將進行再平衡，我國石油工業(yè)已進入到“轉型升級、提質增效”的關鍵階段，“改革創(chuàng)新”將成為整個石油化工工業(yè)發(fā)展的代名詞。