大數(shù)據(jù)金融—阿里小貸的發(fā)展

(中央財經(jīng)大學 北京 112206)

大數(shù)據(jù)金融，即將海量的非結構化數(shù)據(jù)收集，通過對數(shù)據(jù)的實時分析，提供全方位的信息于互聯(lián)網(wǎng)金融機構，通過實時分析和挖掘分析客戶的消費習慣和交易情況，準確預測客戶行為，以便互聯(lián)網(wǎng)金融機構或平臺在風險方面控制。大數(shù)據(jù)金融具有網(wǎng)絡化、風險管理理念和工具數(shù)據(jù)化、信息不對稱性降低、高效率、產(chǎn)品的可控性和可受性、以及普惠金融的特征。

阿里小貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融的代表之一，為小微企業(yè)提供小額信用貸款業(yè)務。目前阿里小貸已建立了面向阿里巴巴B2B平臺小微企業(yè)的貸款業(yè)務群體和面向淘寶、天貓平臺上小微企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)者的淘寶等貸款業(yè)務群里，且規(guī)模在不斷擴大。

一、阿里小貸的發(fā)展歷程

2007年6月，阿里巴巴與中國建設銀行、中國工商銀行合作共推小企業(yè)貸款，小企業(yè)不需要任何抵押，由3家或者3家以上企業(yè)組成一個聯(lián)合體即可申請貸款。

2008年初，阿里巴巴旗下國內最大獨立的第三方支付平臺支付寶和建設銀行合作推出支付寶賣家貸款業(yè)務，符合信貸要求的淘寶網(wǎng)賣家可獲得最高10萬元的個人小額貸款。

2010年6月8日，阿里巴巴集團聯(lián)合復星集團、銀泰集團和萬向集團在杭州宣布成立浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司(即阿里小貸)，注冊資本為6億元人民幣。成為中國首個專門面向網(wǎng)商放貸的小額貸款公司，貸款金額上限為50萬元。

2011年6月21日，阿里巴巴聯(lián)合復星集團、銀泰集團和萬向集團共同出資2億元組建重慶阿里巴巴小額貸款股份有限公司，重慶阿里小貸依托阿里巴巴、淘寶、支付寶、阿里云四大電子商務平臺，利用客戶積累的信用數(shù)據(jù)，結合微貸技術，向無法在傳統(tǒng)金融渠道獲得貸款的弱勢群體批量發(fā)放50萬元以下的純信用小額貸款業(yè)務。

2014年2月20日，阿里小貸首次向外界透露了其獨特的大數(shù)據(jù)授信審貸模型—水文模型。水文模型即建立龐大的數(shù)據(jù)庫，存儲海量數(shù)據(jù)，包含客戶自身的數(shù)據(jù)變化情況同時還參考同一行業(yè)的數(shù)據(jù)情況，在這些數(shù)據(jù)的基礎上，使用數(shù)學方法和其他參數(shù)的計算和研究，預測客戶未來的發(fā)展情況。

二、阿里小貸的優(yōu)勢

(一)阿里小貸的最大優(yōu)勢在于低廉的成本。阿里小貸與阿里巴巴、淘寶網(wǎng)、支付寶底層數(shù)據(jù)完全打通，通過大規(guī)模數(shù)據(jù)云計算、客戶網(wǎng)絡行為、網(wǎng)絡信用在小額貸款中得到運用。小企業(yè)在阿里巴巴、淘寶店主在淘寶網(wǎng)上經(jīng)營的信用記錄、發(fā)生交易的狀況、投訴情況等指標信息進行計算分析，得出貸款的評價標準。由此，阿里小貸整合了電子商務公開、透明、數(shù)據(jù)可記載的特點，解決了傳統(tǒng)金融行業(yè)針對個人及小企業(yè)貸款存在的信息不對稱、流程復雜等問題。

(二)阿里小貸最大程度上降低了貸款的風險?；ヂ?lián)網(wǎng)的出現(xiàn)以及與交易的有機、充分的結合，真正使得交易信用被大量、真實、全面收集和即時更新、查閱成為可能。阿里巴巴利用誠信通、支付寶、淘寶信用評價體系等網(wǎng)絡經(jīng)濟、市場交易、信用經(jīng)濟、服務經(jīng)濟有機結合，使得市場的交易信用真正成為隨時隨地的，每個人都能用得上的工具，大大降低了交易風險、提高了交易效率、減少了交易成本。提升了交易主體的行為規(guī)范意識。

三、阿里小貸的問題

(一)信息的不對稱性和不公開性，以及數(shù)據(jù)自身帶來的信息缺失，從而難以構建非?？茖W系統(tǒng)的信息資源體系結構。2013年中國互聯(lián)網(wǎng)大會互聯(lián)網(wǎng)金融論壇上，上海陸家嘴國際金融交易市場股份有限公司副總經(jīng)理黃黎明表示，阿里小貸存在信息分享問題，一些小微企業(yè)經(jīng)過注冊之后，系統(tǒng)對該公司進行審核，審核通過之后會根據(jù)該公司的情況，給予貸款數(shù)額，卻不知道其他的小貸機構將會給該企業(yè)發(fā)放多少的貸款數(shù)額。這就造成了信息不公開、不對稱的問題，沒有進行信息共享。阿里小貸自身需要大數(shù)據(jù)以及云計算的技術支持，大數(shù)據(jù)本身就存在著信息風險，建立在數(shù)據(jù)的采集、處理以及應用上的阿里小貸客戶審核模式高度依賴于大數(shù)據(jù)，導致信息的缺陷。

(二)阿里小貸后續(xù)資金的來源不足。資金是小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的基礎，根據(jù)規(guī)定，小額貸款公司不能在內外部集資。由于不承認其金融機構的資格，阿里小貸不能在稅前提取風險準備金，也不能按照銀行間同業(yè)拆借利率從銀行業(yè)金融機構獲得資金支持，無法納入人民銀行結算系統(tǒng)，也無法獲得人民銀行征信系統(tǒng)的信息，也無法聚集低成本的社會閑置資金為其所用，導致一系列的融資問題，資金周轉困難，營運資金不足。而且由于支付寶是非金融機構，阿里巴巴還無法利用支付寶擁有巨大的資金鏈來獲取利益。

三、阿里小貸的對策

(一)加強大數(shù)據(jù)的基礎研究，構建大數(shù)據(jù)分析平臺，實現(xiàn)信息共享?；A設施的建設是阿里小貸飛快發(fā)展的前提，建立阿里小貸的客戶關系模式，建立客戶資料庫，完善客戶的信息資源系統(tǒng)，加強信息的交流，把阿里小貸的優(yōu)勢發(fā)揮到極致。不單單是依靠大數(shù)據(jù)分析客戶表面信息，從信息系統(tǒng)，各種客戶聯(lián)系中制定滿足客戶需求的產(chǎn)品。

(二)完善監(jiān)督體系，加大法制建設，加強立法工作，明確其定位。需要加強其監(jiān)督機制，阿里小貸需要接受相關部門的監(jiān)管，完善現(xiàn)有的監(jiān)管體系，形成完整的體系。阿里小貸應該積極與銀行間合作，建立嚴謹?shù)男刨J系統(tǒng)，更貼近于百姓生活。政府也應該放寬小額貸款公司的融資渠道，允許適當、合法的聚集民間力量，收集閑散的資金發(fā)展小微企業(yè)。阿里小貸應該在適應社會發(fā)展的基礎上加快轉型，明確轉型的目標，制定清晰的張律路線，定位方向，不斷創(chuàng)新。

大數(shù)據(jù)面前，互聯(lián)網(wǎng)金融需要利用其存在的數(shù)據(jù)特征，阿里小貸作為國內首家網(wǎng)絡小額貸款公司，其監(jiān)管模式還在探討之中。阿里小貸的存在必然有其優(yōu)勢所在，但與此同時也存在著由于其的新興性所帶來的不足。正因為目前所要面對的這些不足，我們需要加強大數(shù)據(jù)的基礎研究、構建大數(shù)據(jù)分析平臺、實現(xiàn)信息共享、完善監(jiān)督體系，使得阿里小貸在我國得到更好的發(fā)展，并推動大數(shù)據(jù)金融的發(fā)展。