金融支持內(nèi)蒙古產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)研究

(中南民族大學(xué) 湖北 武漢 430074)

內(nèi)蒙古作為欠發(fā)達(dá)民族地區(qū)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不平衡問(wèn)題突出，隨著經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，供給端問(wèn)題不斷暴露，過(guò)去經(jīng)濟(jì)發(fā)展中潛藏的問(wèn)題特別是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)問(wèn)題顯現(xiàn)。金融體系不發(fā)達(dá)、支撐實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展不力、資源配置偏離市場(chǎng)需求是重要原因。內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，要充分發(fā)揮金融的在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的核心功能作用。

一、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型緩慢與金融制約

(一)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型緩慢，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)后勁不足

傳統(tǒng)支柱領(lǐng)域支撐發(fā)展能力下降。2016年，全區(qū)占工業(yè)主導(dǎo)地位的冶金建材、化工對(duì)工業(yè)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率同比回落7.5個(gè)百分點(diǎn)；裝備制造、高新技術(shù)業(yè)對(duì)工業(yè)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率同比下降8.2個(gè)百分點(diǎn)。投資增勢(shì)乏力，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)后勁不足，隨著供給側(cè)改革不斷深入，產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩，企業(yè)投資意愿不強(qiáng)，2017全區(qū)全社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額14404.6億元，比上年下降6.9%。在轉(zhuǎn)型緩慢、增長(zhǎng)后勁不足的情況下，經(jīng)濟(jì)下行壓力增大。2017年全區(qū)生產(chǎn)總值16103億元，按可比價(jià)格計(jì)算增長(zhǎng)4.0%，低于全國(guó)增速近3個(gè)百分點(diǎn)。

(二)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)固化，新增長(zhǎng)動(dòng)能培育緩慢

內(nèi)蒙古煤炭產(chǎn)業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率長(zhǎng)期居首位，過(guò)往的快速發(fā)展對(duì)煤炭有較強(qiáng)依賴性。2002年至2012年，煤炭行業(yè)對(duì)內(nèi)蒙古經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率為14.8%，對(duì)工業(yè)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為28.2%，對(duì)煤炭的過(guò)度依賴導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)固化。

新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展不足，新的增長(zhǎng)動(dòng)能有待形成。2017年1-8月，六大支柱產(chǎn)業(yè)中，高新技術(shù)工業(yè)規(guī)模以上企業(yè)利潤(rùn)總額僅22.2億元，為能源工業(yè)的3.5%。2012-2016年，高新技術(shù)工業(yè)比重由2.3%下降到2.1%，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)占GDP比重僅4.8%。

(三)金融供給渠道單一，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力不足

內(nèi)蒙古金融供給渠道單一，融資體系中銀行占據(jù)主導(dǎo)地位，多層次資本市場(chǎng)尚未形成。社會(huì)融資對(duì)信貸市場(chǎng)依賴大，融資來(lái)源主要為銀行貸款，企業(yè)債券、股票融資、信托等多樣化融資方式發(fā)展程度低，不能有效滿足供給側(cè)改革背景下產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效的新要求。

金融資源傾斜不平衡。煤炭、鋼鐵行業(yè)受融資市場(chǎng)偏愛，2016年煤炭、鋼鐵行業(yè)分別從金融機(jī)構(gòu)獲得融資1612億元、430億元，新興產(chǎn)業(yè)、小微企業(yè)、三農(nóng)企業(yè)融資依然困難。2016年新增銀行業(yè)貸款中，國(guó)企貸款占全區(qū)企業(yè)新增貸款的86.5%。銀行偏向大公司大項(xiàng)目趨勢(shì)加劇，對(duì)小微企業(yè)貸款需求滿足不夠。

(四)企業(yè)債務(wù)壓力較大，金融風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露

產(chǎn)能過(guò)剩以及相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)，給傳統(tǒng)工業(yè)企業(yè)帶來(lái)負(fù)面影響。產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格下跌時(shí)，相關(guān)企業(yè)利潤(rùn)收窄，盈利水平下降；產(chǎn)品價(jià)格回暖時(shí)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況好轉(zhuǎn)，但杠桿與債務(wù)問(wèn)題未得到根本解決。2017年1-8月，能源工業(yè)虧損面26.6%、冶金建材工業(yè)26.6%、化學(xué)工業(yè)25.8%，均高于全區(qū)平均水平。

由于煤炭等傳統(tǒng)行業(yè)集中大量金融資源，在行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)下，全區(qū)金融風(fēng)險(xiǎn)暴露呈多發(fā)態(tài)勢(shì)，過(guò)去被高速增長(zhǎng)掩蓋的信貸風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)。2016年末，全區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額754億元，不良貸款率3.84%，相比往年處于高位。2016年末全區(qū)非金融企業(yè)的杠桿率為103.7%，比2011年末上升33.7個(gè)百分點(diǎn)。

二、提升金融發(fā)展績(jī)效

(一)控制過(guò)剩產(chǎn)能保障金融安全

產(chǎn)能過(guò)剩產(chǎn)業(yè)凝固過(guò)多的金融資源，在產(chǎn)能過(guò)剩、落后產(chǎn)能不斷淘汰的背景下，附著于產(chǎn)能過(guò)剩產(chǎn)業(yè)的金融資源面臨風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，煤炭鋼鐵等產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)明顯，經(jīng)歷價(jià)格下跌后2017年價(jià)格回升，2018年價(jià)格再次下行，在產(chǎn)能過(guò)剩的背景下帶來(lái)一些問(wèn)題：價(jià)格波動(dòng)可能導(dǎo)致過(guò)剩產(chǎn)能回升，產(chǎn)能再次盲目增長(zhǎng)，改革成果無(wú)法維持；價(jià)格波動(dòng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的影響可能傳染到金融體系。

產(chǎn)能過(guò)剩的現(xiàn)狀與相關(guān)產(chǎn)業(yè)未來(lái)的下行趨勢(shì)，使過(guò)剩產(chǎn)能占用的金融資源面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)減少依附于過(guò)剩產(chǎn)能上的金融資源，避免系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，防止過(guò)剩產(chǎn)能將金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)至經(jīng)濟(jì)中其他產(chǎn)業(yè)；減少金融對(duì)過(guò)剩產(chǎn)能產(chǎn)業(yè)的傾斜，也將對(duì)去產(chǎn)能起到推進(jìn)作用，加快產(chǎn)能淘汰進(jìn)程，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化提升。

(二)騰退資金提升金融投資效益

煤炭、鋼鐵行業(yè)是全區(qū)重要融資去向，是金融機(jī)構(gòu)信貸支持重點(diǎn)。當(dāng)宏觀政策、市場(chǎng)因素發(fā)生變化，產(chǎn)能過(guò)剩價(jià)格下跌時(shí)，貸款高度集中的金融資源配置形式易引發(fā)信貸風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)金融資源大量配置于無(wú)效、低效領(lǐng)域，高效、潛力領(lǐng)域的金融需求無(wú)法得到滿足，降低了金融服務(wù)效率以及資源投資效益。

過(guò)剩產(chǎn)能產(chǎn)業(yè)增速下滑，使金融資源投資效益下降，與此同時(shí)，新興產(chǎn)業(yè)、特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展卻得不到高質(zhì)量的金融支持，融資難、成本高。在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型提升過(guò)程中，必須改變金融資源配置與產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向不匹配的現(xiàn)狀，騰挪過(guò)剩產(chǎn)能占用的資金，優(yōu)化金融資源配置，盤活資金，提高資金利用效率和金融服務(wù)效率。根據(jù)產(chǎn)業(yè)與金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)狀對(duì)相關(guān)行業(yè)進(jìn)行貸款控制，合理調(diào)配信貸資源在各行業(yè)的比例，促使煤炭鋼鐵等行業(yè)減少對(duì)銀行貸款的依賴，促使行業(yè)融資方式多樣化。

(三)依托新興產(chǎn)業(yè)拓展金融領(lǐng)域與服務(wù)方式

新興產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)相比有不同的發(fā)展特征，金融支持新興產(chǎn)業(yè)需要金融自身有新發(fā)展，有效拓寬金融服務(wù)領(lǐng)域與方式，提高支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的能力。

金融可依托新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，在支持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展、提供金融服務(wù)的過(guò)程中不斷加強(qiáng)創(chuàng)新步伐，拓寬金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的領(lǐng)域與方式，如：支持金融與新興產(chǎn)業(yè)融合、新興產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)融合，對(duì)協(xié)調(diào)復(fù)合發(fā)展項(xiàng)目予以支持；多元化融資渠道與金融服務(wù)，探索多種融資方式，加快產(chǎn)權(quán)股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等體系建設(shè)；建立健全多層次資本市場(chǎng)，支持企業(yè)在各層次資本市場(chǎng)融資，健全場(chǎng)外交易市場(chǎng)；加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理，設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)分析，關(guān)注行業(yè)形勢(shì)變動(dòng)；建立金融信息平臺(tái)，明晰貸款目標(biāo)信息變化，真實(shí)反映資產(chǎn)質(zhì)量。

三、總結(jié)

內(nèi)蒙古產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)問(wèn)題，在一定程度上是金融問(wèn)題，調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，推進(jìn)供給側(cè)改革，應(yīng)充分發(fā)揮金融支持作用。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)比重高，去產(chǎn)能與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整任務(wù)重難度大，需要金融發(fā)揮作用調(diào)控引導(dǎo)；新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展不足，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新動(dòng)能仍需培育，需要金融發(fā)揮價(jià)值發(fā)現(xiàn)實(shí)現(xiàn)功能，加大扶持。

金融支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的方式主要包括：優(yōu)化調(diào)控信貸結(jié)構(gòu)與融資結(jié)構(gòu)，更合理、均衡配置金融資源；實(shí)行信貸差異化，發(fā)揮金融導(dǎo)向作用，做到“有扶有控”、“扶優(yōu)限劣”；注重價(jià)格信號(hào)，發(fā)揮金融前瞻性，建立金融機(jī)構(gòu)預(yù)警機(jī)制；金融行業(yè)應(yīng)加快推進(jìn)自身供給側(cè)改革，拓展金融服務(wù)領(lǐng)域與服務(wù)方式。