金融脫媒背景下商業(yè)銀行的應(yīng)對機制

□楊 雯

（河北大學經(jīng)濟學院 河北 保定 071000）

1 金融脫媒概述

金融脫媒，即金融脫離了媒介，是指在政府維持和管理的金融體系下，資金的融通不再以商業(yè)銀行為媒介，而是以直接融資的方式進行，即資金閑置者或供應(yīng)者直接向資金缺乏者或需要者提供資金。金融脫媒的現(xiàn)象在個人和企業(yè)方面都有發(fā)生。

2 商業(yè)銀行面臨的威脅

在金融脫媒的趨勢下，居民儲蓄存款份額下降，大量的儲蓄存款被各種各樣的理財產(chǎn)品分流，商業(yè)銀行的存款增速持續(xù)放緩，2016年末八家上市股份制平均存款增速年化比率為7.8%，而2017年第三季度末這一比率僅為2%，四大國有商業(yè)銀行及郵政儲蓄銀行在2016年末的平均存款增速為11.8%，到了2017年第三季度末則為10.67%，均呈現(xiàn)明顯的增速下降趨勢。

與存款業(yè)務(wù)相似，金融脫媒同樣抑制了貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展，以股票和證券為主的直接融資方式占比逐漸上升，以商業(yè)銀行為代表的間接融資方式占比緩慢下降，從2001年到2011年，短短十年間，我國企業(yè)的直接融資總額從398億躍升至27 564億，增長了近70倍，直接融資方式的蓬勃發(fā)展預示著商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的蕭條。

貸款業(yè)務(wù)增速放緩對商業(yè)銀行的盈利性造成了巨大壓力，優(yōu)質(zhì)貸款被分流向證券市場，商業(yè)銀行為了保障一定的貸款規(guī)模，必然要以犧牲貸款質(zhì)量為代價，加大對中下企業(yè)的貸款力度，這使得不良貸款率連續(xù)數(shù)季上升，給商業(yè)銀行的經(jīng)營的穩(wěn)定性帶來巨大的威脅。

3 金融脫媒的積極影響

金融脫媒促使商業(yè)銀行的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型。以股票證券為主的直接融資方式嚴重打壓了商業(yè)銀行的守舊經(jīng)營理念，商業(yè)銀行在巨大的壓力下實現(xiàn)轉(zhuǎn)型。

金融脫媒密切了商業(yè)銀行與非銀行金融組織的聯(lián)系。隨著金融組織工作的多樣化發(fā)展，一些小型商業(yè)銀行可以通過與不屬于銀行類型的金融組織的合作，加強自身的優(yōu)化轉(zhuǎn)型，促進資產(chǎn)規(guī)模的擴大。

金融脫媒提高了商業(yè)銀行的風管監(jiān)控能力。金融脫媒迫使商業(yè)銀行不得不降低對一些非優(yōu)質(zhì)客戶的貸款標準，為了保障商業(yè)銀行自身的穩(wěn)定性，相配套的風管監(jiān)控體系得到完善。

4 商業(yè)銀行的應(yīng)該采取的措施

4.1 大力發(fā)展銀行新興業(yè)務(wù)，推動銀行產(chǎn)品創(chuàng)新，服務(wù)創(chuàng)新，管理創(chuàng)新

面對金融市場的日益完善，融資渠道多樣化的不斷深入，銀行一些傳統(tǒng)的金融服務(wù)與產(chǎn)品已經(jīng)不能滿足社會的需要，正在一步步失去市場，開發(fā)具有競爭力的新型金融服務(wù)與產(chǎn)品是銀行吸引客戶保持盈利能力的關(guān)鍵。

4.2 積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)，加強對中間業(yè)務(wù)的開發(fā)力度

在國外，美國、日本等一些發(fā)達國家的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)已經(jīng)是銀行主體業(yè)務(wù)之一，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)使這些國家因收費而產(chǎn)生的收益可以到達全部收益的50%左右，而在我國這一比例僅為30%左右。另一方面，近幾年銀行全行業(yè)平均ROE(凈資產(chǎn)收益率)增速呈明顯下降趨勢，但中間業(yè)務(wù)所獲得的利潤卻大幅度上升。

4.3 在正確選擇與慎重思考的基礎(chǔ)上加強商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的合作與交流

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，阿里、百度、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭緊抓互聯(lián)網(wǎng)金融時機，銀行面臨巨大的壓力，與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺互幫互助成為銀行擺脫壓力的一條捷徑。百度與中信銀行共同設(shè)立直銷銀行，阿里與建設(shè)銀行共同推進電子支付業(yè)務(wù)，盒子支付與平安銀行的合作，騰訊與工商銀行的合作等等，在新的發(fā)展形式下，各家銀行紛紛尋求合作伙伴，一場無硝煙，無流血的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟之戰(zhàn)悄無聲息的開始。在這股浪潮中，商業(yè)銀行需要冷靜思考，尋求有利于銀行發(fā)展的合作模式，不可盲目模仿，否則只能事倍功半。

4.4 加大對中小企業(yè)客戶的接受力度，優(yōu)化客戶資源

一方面，大型公司更傾向于有價證券市場上獲取資金，而逐漸降低對銀行的依賴，另一方面，近幾年來我國中小企業(yè)發(fā)展勢頭強勁，我國經(jīng)濟有今天的發(fā)展成就離不開中小企業(yè)的巨大支持。截止到2015年末，GDP總額的65%，稅收總額的50%，是由我國的中小企業(yè)提供的。這兩方面都說明商業(yè)銀行應(yīng)該重視中小企業(yè)客戶，尤其是發(fā)展勢頭持續(xù)走高，前途不可限量的中小企業(yè)，商業(yè)銀行應(yīng)該向其提供高質(zhì)量的服務(wù)，確保中小企業(yè)客戶源的穩(wěn)定。