自貿科創(chuàng)“聯(lián)動創(chuàng)新”協(xié)同服務“一帶一路”
——2018年上海自貿區(qū)與科創(chuàng)中心聯(lián)動建設論壇綜述

張學森，陳萍

（上海立信會計金融學院，上海201209）

在我國當前新一輪改革開放發(fā)展中，上海面臨著同為國家戰(zhàn)略的自由貿易港區(qū)建設與科創(chuàng)中心建設的重大戰(zhàn)略機遇。為此，由上海市浦東新區(qū)科學技術協(xié)會主辦，上海市浦東新區(qū)翻譯協(xié)會、上海立信會計金融學院金融法律與政策研究中心聯(lián)合承辦的“上海自貿區(qū)與科創(chuàng)中心聯(lián)動建設論壇”于2018年10月13日在上海舉行。上海市政府參事室參事吳大器教授、上海市金融辦合作金融處處長崔遠見、張江集團科投公司總經理余洪亮發(fā)表了主旨演講，上海金橋開發(fā)區(qū)管委會產業(yè)處處長沈乃恩、上海農商行總法律顧問兼法律合規(guī)部總經理楊貴院、匯洲投資集團董事長王永章等參加了圓桌環(huán)節(jié)研討交流，各位專家以“問題探討促創(chuàng)新，雙區(qū)聯(lián)動謀發(fā)展”為主題，聚焦上海自貿區(qū)的制度創(chuàng)新與實踐探索、上海科創(chuàng)中心建設的主要問題和對策研究，結合我國金融改革和“一帶一路”倡議，共同探討上海自貿區(qū)與科創(chuàng)中心建設的聯(lián)動創(chuàng)新、協(xié)同發(fā)展中的主要問題和對策措施，以形成系列研究成果，發(fā)揮資政育民作用。本刊發(fā)表論壇綜述，以饗讀者。

一、自貿區(qū)構建創(chuàng)新試驗體系的內容與實效

2013年以來，上海自貿區(qū)攻堅克難，圍繞制度創(chuàng)新，目前已經取得較好的效果，初步形成一個面向全球的創(chuàng)新試驗體系。吳大器參事將創(chuàng)新實驗體系的核心內容歸納為“一二三四”四個關鍵詞?！耙弧笔且粋€原則，即服務國家倡議或是說國家戰(zhàn)略?！岸笔莾山M關系，意為在整個試驗過程中，如何處理好政府和社會、政府和市場的關系。從當前運作的情況來看，實際上兩組關系的制度構架是在循序優(yōu)化過程中動態(tài)平衡的?！叭笔侵竸?chuàng)新試驗體系，主要是圍繞“放管扶”三個方面，簡政放權、放管結合、優(yōu)化服務?！八摹笔侵盖鍐?、標準、規(guī)范、遞進。清單指的是當前已經縮減到40余條的負面清單，標準不是我們原來計劃經濟體制下長期形成的許多東西，而是和國際規(guī)范接軌。

從數據上看，自貿區(qū)試驗體系顯現(xiàn)三重實效性：一是自貿區(qū)經濟活力明顯增強；到2018年6月底，自貿區(qū)累計新設立的企業(yè)5.6萬戶，新設外資企業(yè)超過1萬戶，占比從自貿區(qū)掛牌之前的5%上升到20%左右，累計實到外資230億美元。2017全年實到外資70.15億美元，同比增長13.5%。二是貿易便利化改革的“持續(xù)顯現(xiàn)”。2017年自貿區(qū)完成外貿進出口總值1.35萬億元，同比增長14.7%，自貿區(qū)占到了同期整個上海外貿總值的42%，洋山港和外高橋港區(qū)全年合計完成的集裝箱吞吐量3000多萬箱，上海港已經位居全球集裝箱港的第一名；三是有力推動上海浦東轉型發(fā)展。2018上半年浦東新區(qū)生產總值增長8%，三產比重76.5%，財政總收入增長11.6%，上海自貿區(qū)以上海十分之一的面積創(chuàng)造了浦東四分之三的生產總值，以70%的外貿進出口總額，以上海1/50的面積創(chuàng)造了上海40%的生產總值。

二、自貿區(qū)服務“一帶一路”的原則與路徑

自貿區(qū)與“一帶一路”之間一脈相承、方向一致且關聯(lián)融合。服務“一帶一路”建設是新時代上海發(fā)展的新載體、新平臺、新樞紐。第一，國家戰(zhàn)略的聯(lián)動發(fā)展應該牢固樹立國家一盤棋的理念，為國家大局問路于前方。上海浦東要有先行者、排頭兵的意識和責任，耕好試驗田。國家既然將浦東定位為試驗田，便要深耕試驗田。第二，國家戰(zhàn)略的聯(lián)動發(fā)展，要牢固樹立面向開放，面向世界的理念。上海浦東要有創(chuàng)開、交流和融合的意識和責任，這是浦東的責任。第三，國家戰(zhàn)略的聯(lián)動發(fā)展，要牢固樹立因時制定、具體組合、攻堅克難的原則。

從路徑來看，上?？苿?chuàng)中心應和自貿區(qū)聯(lián)動，經貿合作要突破，金融服務要支撐，基礎設施是重點，人才交流和培訓是紐帶，跟友好城市和跨國公司合作。發(fā)揮好四個中心、科創(chuàng)中心、自貿區(qū)國家戰(zhàn)略的疊加效應：一是推動貿易投資便利化發(fā)展。首先，系統(tǒng)對接國家自由貿易區(qū)戰(zhàn)略、堅持多邊貿易、構建多層次貿易和投資網絡以及促進國際貿易和投資自由化，都是推動貿易投資便利化的措施。其次，將自貿區(qū)的創(chuàng)新試驗體系和“一帶一路”沿線國家的規(guī)則對接并進行相應的談判，通過相應的合作發(fā)展來展現(xiàn)中國對外開放。比如，上海如何放寬境外投資備案的權限，建設好“一帶一路”各個地方的商品保稅發(fā)展中心；上海如何進一步在自貿區(qū)文化服務貿易的基礎功能上建設好“一帶一路”文化貿易海外促進中心，來推動“一帶一路”跨境電子商務發(fā)展，促進“一帶一路”服務貿易的創(chuàng)新發(fā)展；如何更好地為中小企業(yè)“走出去”“引進來”提供服務，即雙向經貿投資共同發(fā)展。二是推進金融開放和安全合作發(fā)展。“一帶一路”更著重科創(chuàng)合作、人文合作，比如說在互聯(lián)互通行動上，要明確加強上海國際航運中心建設的聯(lián)動，來暢通內外連接的渠道等。在科技創(chuàng)新合作中，明確了要對接國家“一帶一路”科技創(chuàng)新行動計劃，加強與建設具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心的聯(lián)動。在人文合作交流行動上，上海特別要將上海國際文化大都市的建設創(chuàng)建到更好的程度，包括文化藝術、教育培訓、生態(tài)醫(yī)療、旅游資源、旅游體育。三是推進“一帶一路”沿線各國智庫合作。通過智庫的研究優(yōu)勢、網絡優(yōu)勢和資源優(yōu)勢的優(yōu)勢互補、資源互用、信息互通，推動成果共享、奉獻智力支撐。

三、自貿區(qū)金融服務創(chuàng)新發(fā)展的理念與支持

上海國際金融中心建設與科技創(chuàng)新中心建設是有機聯(lián)系的。建設具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心，離不開國際金融中心的支持?？苿?chuàng)中心的建設，也為金融中心的建設提供了新的動力、提供了一個新的發(fā)展空間。金融中心建設與科創(chuàng)中心建設相輔相成、緊密互動，在彼此能夠協(xié)同好的基礎上，對于實現(xiàn)我國未來的發(fā)展有非常強的支持作用。在上海自貿區(qū)建設進程中，最主要的是制度創(chuàng)新，如果能夠將自貿區(qū)的制度創(chuàng)新做好，將同時有助于金融中心及科創(chuàng)中心的建設。上?？萍冀鹑趧?chuàng)新發(fā)展需要全面的支持體系：

一是完善科技金融創(chuàng)新發(fā)展的政策支持體系?？萍冀鹑诘陌l(fā)展如果沒有政策的支持，將舉步維艱。從科技創(chuàng)新到科技企業(yè)的發(fā)展，都有一些自身的特點。崔遠見舉例說，處于初創(chuàng)期的科創(chuàng)企業(yè)，一般規(guī)模較小，且沒有足夠資產，如向商業(yè)銀行貸款，往往缺少抵押物。然而商業(yè)銀行對不良風險的容忍度是有限的。另外，直接融資也有高門檻。這一塊需要政策的引導，2015年金融辦制定了《關于促進金融服務創(chuàng)新支持上?？苿?chuàng)中心建設的實施意見》，提出了8個方面20條措施，分別從創(chuàng)新信貸服務體系、多層次資本市場的建設、保險的創(chuàng)新、融資擔保等融資創(chuàng)業(yè)服務平臺建設方面提出了意見。為提高商業(yè)銀行對風險的容忍度，金融辦出臺了信貸風險補償辦法，這樣對科技企業(yè)有一定的補償，同時也對商業(yè)銀行進行了獎勵。

二是健全科技金融服務的機構支持體系。在機構體系建設方面，第一，推動商業(yè)銀行建立重點服務于科技產業(yè)的科技支行、科技特色支行和專屬科技金融部門。商業(yè)銀行如果將科技企業(yè)的金融服務標準或者授信標準和一般企業(yè)不做區(qū)分，很多科創(chuàng)企業(yè)將無法獲得貸款。因此，金融辦在考核機制和服務機制方面，設立一些科技支行、科技特色支行以及專屬科技部門。第二，成立大型政策性的融資擔保基金，使商業(yè)銀行減少對科創(chuàng)企業(yè)信貸的顧慮，由金融辦提供擔保。擔?；鹗?016年成立的，90%是信用貸款。第三，成立上?？苿?chuàng)中心建設股權投資基金，此基金于2017年成立，該基金主要投資于創(chuàng)業(yè)投資基金和風險投資基金。第四，上海市成立了風險引導基金來引導風險基金投資于科創(chuàng)企業(yè)。第五，促進股權投資機構的發(fā)展，來引導投資機構在上海的集聚和發(fā)展。第六，開展外商股權投資試點和境內合伙人試點。我國外匯管理規(guī)定，所有進入中國境內的資金，在進來的時候要明確說明所投項目才能將資金引進。然而股權投資機構往往先進資金再找項目，這與我們現(xiàn)行的外匯管理規(guī)定不一致。因此，上海向國家外匯管理總局申請了一定的額度用以篩選一些國際知名的資產管理機構或者股權投資機構準入上海，這些具有國際知名度的機構通常較為規(guī)范，因此可以打消外匯管理部門的顧慮。第七，促進產業(yè)投資基金的發(fā)展，例如，2017年成立的500億集成電路產業(yè)投資基金。第八，促進小額貸款公司發(fā)展。第九，推進融資性擔保公司規(guī)范發(fā)展。第十，推進金融科技公司規(guī)范發(fā)展。

三是健全科技金融服務的市場支持體系。為解決科技型中小企業(yè)的融資難、上市難問題，上海股權托管交易中心專門開辟了科技創(chuàng)新板，此板于2015年12月正式開板，目前掛牌企業(yè)180多家。目前，我國資本市場是多層次的，上海證券交易所和深圳證券交易所里面有主板，有中小板，還有創(chuàng)業(yè)板，北京中關村有新三板。股權托管交易中心是區(qū)域性機構，對于科技型企業(yè)，量身定制上市、融資、退出，設立科技創(chuàng)新板。另外，允許符合條件的科技企業(yè)上市掛牌，據統(tǒng)計，滬深交易所直接掛牌的企業(yè)不到300家，其中三分之一是科技創(chuàng)新企業(yè)，在中關村掛牌的企業(yè)大概有1000家，其中三分之二也是科技創(chuàng)新企業(yè)。

四、自貿區(qū)科技金融服務創(chuàng)新的發(fā)展與思考

一方面，上?？萍冀鹑诋a品和服務創(chuàng)新得到快速發(fā)展。第一，推動投貸聯(lián)動的試點。商業(yè)銀行的盈利模式是賺利差（目前是2.5左右），對風險的容忍度是有限的。但科創(chuàng)企業(yè)是高風險的，是不同的商業(yè)經營模式，應將商業(yè)銀行和股權投資結合起來，共同對企業(yè)進行扶持，銀行放貸款，股權投資機構進行投資。當然投貸聯(lián)動的模式有很多，有的是金融機構、商業(yè)銀行和外面的風險投資機構合作，有的是銀行自己做投資。第二，推動科技信貸產品的創(chuàng)新，這是對信貸擔保進行風險補充，保費50%，地方政府出資。推動知識產權質押貸款和專利質押融資保證保險。探索無還本續(xù)貸，可以到期不還，后期再辦手續(xù)。第三，推動科技保險產品創(chuàng)新，比如說風險很大的重大項目，保險公司可以介入。還有新材料的試驗，新產品出來以后到使用的時候，發(fā)現(xiàn)產量質量不過關，也會產生責任事故，保險公司開發(fā)一些相關產品。另外，專利的綜合保險，科技企業(yè)保障保險等都可嘗試。第四，構建科技金融服務平臺。

另一方面，上?？萍冀鹑趧?chuàng)新發(fā)展正在進一步推進。自貿試驗區(qū)是國家對上海布置的一項特殊任務，通過試點、試驗，為全國的改革開放去探索。上海應抓住這個先行先試的機會，更好地利用好自貿試驗區(qū)創(chuàng)新的優(yōu)勢，來爭取國家的支持。主要是要做好這幾個方面：第一，進一步完善科技金融服務的機構體系，努力把上海打造成為全球資產管理中心和風險投資中心。第二，進一步推動金融市場的創(chuàng)新，更好地為科技企業(yè)的發(fā)展提供投融資服務。第三，進一步打造金融科技中心，為互聯(lián)網企業(yè)在上海設立金融板塊。第四，進一步完善科技金融發(fā)展的環(huán)境。要進一步完善風險補償和獎勵政策，進一步發(fā)揮政府融資擔?；鸬淖饔?，進一步搭建好銀企對接的服務平臺。