以金融發(fā)展方式促進(jìn)金融結(jié)構(gòu)調(diào)整的思考

金融發(fā)展方式是由金融發(fā)展理念、金融發(fā)展戰(zhàn)略、金融發(fā)展模式所組成的有機(jī)發(fā)展整體。金融發(fā)展應(yīng)堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展理念，科學(xué)合理整合金融資源配置方法，促進(jìn)金融產(chǎn)業(yè)科學(xué)發(fā)展。

一、金融發(fā)展方式的構(gòu)成要素

金融發(fā)展理念是金融發(fā)展方式的構(gòu)成要素，形成于它們?cè)诮?jīng)濟(jì)金融運(yùn)行與發(fā)展過程中的具體實(shí)踐活動(dòng)，它是經(jīng)濟(jì)金融主體對(duì)金融發(fā)展的基本看法。通過對(duì)金融發(fā)展理論的比較，我們認(rèn)為，金融結(jié)構(gòu)理論目前國(guó)內(nèi)對(duì)于金融發(fā)展方式的研究相對(duì)較少，相比較而言于2001年構(gòu)建的金融可持續(xù)發(fā)展理論對(duì)金融發(fā)展方式的研究較為集中。比如，在分析全球各國(guó)尤其是發(fā)展中國(guó)家金融發(fā)展一般規(guī)律的時(shí)候，金融可持續(xù)發(fā)展理論認(rèn)為“在金融全球化加強(qiáng)了各國(guó)的經(jīng)濟(jì)金融聯(lián)系的情況下，金融發(fā)展水平落后、市場(chǎng)制度不健全的發(fā)展中國(guó)家不可能重復(fù)發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家曾經(jīng)經(jīng)歷的緩慢、漸進(jìn)和自發(fā)的市場(chǎng)發(fā)育過程和金融發(fā)展方式”，也就是說，不同國(guó)家的金融發(fā)展方式具有不同的特定適應(yīng)性，不可以簡(jiǎn)單地模仿。所以基于金融可持續(xù)發(fā)展理論，我們認(rèn)為，金融發(fā)展理念就是指金融是極端重要的戰(zhàn)略性稀缺社會(huì)資源，金融資源具有客觀性、層次性、有用性和稀缺性等屬性。金融資源作為一種社會(huì)資源對(duì)于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展具有重要作用，世界主要經(jīng)濟(jì)大國(guó)之間為爭(zhēng)奪金融資源開發(fā)配置主導(dǎo)權(quán)而進(jìn)行的競(jìng)爭(zhēng)、爭(zhēng)奪與博弈日益激烈與殘酷，所以，對(duì)于極端重要的金融資源，我們要合理開發(fā)、有效配置，科學(xué)處理金融構(gòu)成要素之間復(fù)雜性的關(guān)系，以利于金融資源尤其是金融功能資源在金融、經(jīng)濟(jì)與社會(huì)體系存置與積累，從而塑造一種科學(xué)的、合理的金融發(fā)展方式。

金融發(fā)展的目標(biāo)，應(yīng)當(dāng)是通過對(duì)金融資源的合理開發(fā)、有效配置，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)與可持續(xù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)金融資源的持續(xù)性利用，并且構(gòu)建穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展環(huán)境。金融發(fā)展的過程沒有止境，經(jīng)濟(jì)金融主體應(yīng)當(dāng)追求金融資源的持續(xù)性開發(fā)配置和利用，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)金融發(fā)展的目標(biāo)。

金融發(fā)展的方法是指金融主體在金融發(fā)展過程中所采用的方法。因?yàn)?，金融發(fā)展過程其實(shí)質(zhì)就是金融資源配置的過程，所以，金融發(fā)展的方法與模式其實(shí)就是指金融資源配置的方法與模式?，F(xiàn)代金融相較于傳統(tǒng)金融已經(jīng)發(fā)生了深刻的變化，在這樣的環(huán)境之中，我們已經(jīng)不能再簡(jiǎn)單地在“內(nèi)源封閉式”和“外源開放式”金融資源配置方式之間做出選擇，而是以金融宏觀發(fā)展戰(zhàn)略為導(dǎo)向，依據(jù)金融發(fā)展的具體情況，整合金融資源開發(fā)配置的各種方法，構(gòu)建一種融合了以上兩種金融資源配置方式優(yōu)點(diǎn)與優(yōu)勢(shì)的金融發(fā)展方法。

以上這幾個(gè)要素都是金融發(fā)展方式的基本要素，它們之間存在相互聯(lián)系、缺一不可的邏輯關(guān)系，其中，金融發(fā)展理念是規(guī)范宏觀金融發(fā)展方式基本要素，而金融發(fā)展戰(zhàn)略和金融發(fā)展方法與模式屬于實(shí)現(xiàn)金融發(fā)展這一層次的基本要素。沒有前兩個(gè)基本要素，金融發(fā)展過程將會(huì)是盲目、無(wú)序和無(wú)度的，而如果沒有后兩個(gè)要素，金融發(fā)展將會(huì)因?yàn)槿狈少Y利用的手段而難以推進(jìn)。所以，金融發(fā)展方式是由金融發(fā)展理念、金融發(fā)展戰(zhàn)略和金融發(fā)展方法所組成的相互聯(lián)系、缺一不可的有機(jī)整體。

二、金融發(fā)展方式的內(nèi)涵

金融發(fā)展方式對(duì)于一國(guó)金融發(fā)展的實(shí)踐異常重要，它引領(lǐng)規(guī)范著經(jīng)濟(jì)金融主體金融發(fā)展的實(shí)踐行為。通過分析，我們認(rèn)為金融發(fā)展方式這一范疇有著豐富的內(nèi)涵。首先，金融發(fā)展方式與金融結(jié)構(gòu)具有密切的聯(lián)系，一定的金融發(fā)展方式會(huì)在金融發(fā)展過程與金融實(shí)踐中形成一定的金融結(jié)構(gòu)；反過來(lái)，一定的金融結(jié)構(gòu)又對(duì)金融發(fā)展方式產(chǎn)生積極的推動(dòng)作用。

金融結(jié)構(gòu)由金融相關(guān)要素組成，具有高度的多樣性、復(fù)雜性和層次性特征。金融相關(guān)要素都是現(xiàn)實(shí)存在于一國(guó)經(jīng)濟(jì)金融體系的客觀實(shí)體，在經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行與發(fā)展過程中，金融相關(guān)要素相互作用、相互影響從而形成它們之間的復(fù)雜關(guān)系，這種關(guān)系本身也是一種客觀實(shí)在。經(jīng)濟(jì)金融主體在一定的金融發(fā)展方式指導(dǎo)下配置金融資源要高度重視金融結(jié)構(gòu)中相關(guān)要素之間的相互影響、相互協(xié)調(diào)關(guān)系。因?yàn)椋鹑诮Y(jié)構(gòu)某種程度上講是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的，違反規(guī)律必受懲罰，客觀規(guī)律會(huì)以鐵的必然性發(fā)揮作用。因而，從這個(gè)意義上講，金融結(jié)構(gòu)是金融發(fā)展方式的物質(zhì)基礎(chǔ)與現(xiàn)實(shí)前提。

不論金融發(fā)展方式是否科學(xué)、是否合理，經(jīng)濟(jì)金融主體總是基于某種金融發(fā)展方式來(lái)發(fā)展金融，從而形成金融發(fā)展的一定模式。經(jīng)濟(jì)金融主體前一階段開發(fā)配置金融資源本身會(huì)形成某種初始條件，表現(xiàn)為金融相關(guān)要素之間的復(fù)雜關(guān)系，這個(gè)初始條件源于某種金融發(fā)展方式，所以，從這個(gè)意義上講，金融發(fā)展方式是金融結(jié)構(gòu)的出發(fā)點(diǎn)。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展方式要協(xié)調(diào)金融各構(gòu)成要素之間的相互關(guān)系。其最終是為了追求金融資源的持續(xù)性利用，通過這一過程可以塑造一種科學(xué)化與合理化的金融發(fā)展方式，加之金融發(fā)展過程沒有止境，而是一個(gè)與經(jīng)濟(jì)社會(huì)體系相協(xié)調(diào)的過程，所以，金融發(fā)展方式是金融發(fā)展的歸宿，從這個(gè)意義上講，金融結(jié)構(gòu)調(diào)整作為一種金融發(fā)展的手段其最終的歸宿是金融發(fā)展方式的科學(xué)化與合理化。

三、以金融發(fā)展方式促進(jìn)金融結(jié)構(gòu)調(diào)整的幾點(diǎn)思考

科學(xué)、合理的金融發(fā)展方式對(duì)于一國(guó)金融發(fā)展的實(shí)踐異常重要，金融結(jié)構(gòu)調(diào)整如果沒有科學(xué)金融發(fā)展方式作引領(lǐng)與規(guī)范，這一行為勢(shì)必難以實(shí)現(xiàn)金融發(fā)展的最高宗旨與目標(biāo)。金融結(jié)構(gòu)調(diào)整是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，它包括對(duì)金融結(jié)構(gòu)宏觀領(lǐng)域的調(diào)整，比如世界金融與國(guó)內(nèi)金融、地方性金融與區(qū)域性金融、農(nóng)村金融與城市金融這些金融相關(guān)要素復(fù)雜關(guān)系的調(diào)整；此外，金融結(jié)構(gòu)調(diào)整還包括對(duì)政策性與商業(yè)性金融、民間金融與政府性金融、網(wǎng)絡(luò)金融與實(shí)體金融等金融相關(guān)要素復(fù)雜關(guān)系的調(diào)整。

我國(guó)金融結(jié)構(gòu)存在嚴(yán)重的體制性缺陷與結(jié)構(gòu)性失衡，所以，我們要調(diào)整、改變這種金融發(fā)展的現(xiàn)狀，這一過程離不開科學(xué)金融發(fā)展方式的引領(lǐng)與規(guī)范。在處理國(guó)內(nèi)金融與國(guó)別金融之間的復(fù)雜關(guān)系時(shí)，經(jīng)濟(jì)金融主體要堅(jiān)持金融可持續(xù)發(fā)展理念，將金融資源視為一種寶貴的社會(huì)資源，對(duì)其加倍珍惜、合理開發(fā)和有效配置。相較于我國(guó)民間金融機(jī)構(gòu)，國(guó)外金融機(jī)構(gòu)所擁有的特權(quán)更多，造成一種重外而輕內(nèi)的金融發(fā)展方式。20世紀(jì)，當(dāng)日本金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入美國(guó)資本市場(chǎng)，大量收購(gòu)美國(guó)金融機(jī)構(gòu)股權(quán)，廣泛在美國(guó)各州設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的時(shí)候，美國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局并沒有等閑視之，而是采取積極策略應(yīng)對(duì)這一挑戰(zhàn)。美國(guó)允許本國(guó)金融機(jī)構(gòu)尤其是大型金融機(jī)構(gòu)在全國(guó)范圍內(nèi)設(shè)立“國(guó)際銀行業(yè)務(wù)設(shè)施”，不久，美國(guó)就戰(zhàn)勝了日本金融機(jī)構(gòu)對(duì)本國(guó)金融資源開發(fā)配置權(quán)的挑戰(zhàn)，維護(hù)了本國(guó)金融資源開發(fā)配置的主動(dòng)權(quán)與主導(dǎo)權(quán)。與此相比較，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施走出去戰(zhàn)略，收購(gòu)國(guó)外金融機(jī)構(gòu)股權(quán)付出了相當(dāng)?shù)慕鹑谫Y源，但是，當(dāng)我們付出巨大代價(jià)獲得外國(guó)金融機(jī)構(gòu)控股權(quán)之后，這些國(guó)家一再稀釋本國(guó)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)，增發(fā)股份導(dǎo)致其股價(jià)下跌對(duì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)造成嚴(yán)重的損害，可見，各國(guó)都在維護(hù)其金融資源開發(fā)配置的主導(dǎo)權(quán)，所以，在調(diào)整國(guó)外金融與國(guó)內(nèi)金融之間相互關(guān)系的過程中，我們要堅(jiān)持量性發(fā)展與質(zhì)性發(fā)展并重而以金融質(zhì)性發(fā)展為主，轉(zhuǎn)變從總量角度引進(jìn)國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的策略，積極引導(dǎo)國(guó)外金融機(jī)構(gòu)服務(wù)于我國(guó)金融發(fā)展，并且鼓勵(lì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)與之展開競(jìng)爭(zhēng)，必要的時(shí)候走向國(guó)際金融市場(chǎng)，把握國(guó)際金融資源開發(fā)配置的主導(dǎo)權(quán)與主控權(quán)。

從各國(guó)金融發(fā)展的實(shí)踐來(lái)看，金融體系應(yīng)當(dāng)包括商業(yè)性金融、政策性金融與合作性金融這三個(gè)金融相關(guān)要素。商業(yè)性金融一般而言以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，占有、擁有大量的金融資源，其重要性自然不必過多的強(qiáng)調(diào)?？墒牵咝越鹑谝彩且环N重要的金融相關(guān)要素，其存在上有利于國(guó)，下有利于民，對(duì)于經(jīng)濟(jì)金融協(xié)調(diào)發(fā)展必不可少。合作性金融也是一種重要的金融相關(guān)要素，堅(jiān)持“自愿、互信、互助與合作”的原則而運(yùn)行，將金融資源集聚在一個(gè)組織，運(yùn)用合作性機(jī)制對(duì)其集中的金融資源多次開發(fā)、配置與利用，對(duì)于缺乏金融資源的經(jīng)濟(jì)金融主體尤其重要。所以，金融結(jié)構(gòu)調(diào)整應(yīng)該以科學(xué)的金融發(fā)展方式為指導(dǎo)，在這三類金融相關(guān)要素之間合理配置金融資源，不能厚此薄彼，而是應(yīng)該更為關(guān)注政策性金融與合作性金融的發(fā)展。改變只注重商業(yè)性金融發(fā)展的以量性金融發(fā)展為主的金融發(fā)展方式，實(shí)施量性金融發(fā)展與質(zhì)性金融發(fā)展并重的金融發(fā)展方式，逐步實(shí)現(xiàn)金融發(fā)展的宏觀效率。

當(dāng)今，網(wǎng)絡(luò)金融就是一種新近進(jìn)入我們視野的金融相關(guān)要素，如何調(diào)整網(wǎng)絡(luò)金融與實(shí)體金融的關(guān)系，在它們之間合理配置金融資源顯得日益重要。經(jīng)濟(jì)金融主體在金融運(yùn)行與發(fā)展過程中，將金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新結(jié)合在一起就產(chǎn)生了網(wǎng)絡(luò)金融。而且，網(wǎng)絡(luò)金融以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為支撐，可以方便、快捷的向經(jīng)濟(jì)金融主體提供金融服務(wù)，其所擁有的金融資源逐漸增多。值得我們關(guān)注的是網(wǎng)絡(luò)金融究竟集中了多大數(shù)量的金融資源，這些金融資源具體流到了金融體系的哪一部分，有沒有發(fā)揮其相應(yīng)的金融功能？在處理網(wǎng)絡(luò)金融與實(shí)體金融的關(guān)系時(shí)，我們還是要以科學(xué)的金融發(fā)展方式為主導(dǎo)，不可以將大量的金融制度資源配置給實(shí)體金融而造成網(wǎng)絡(luò)金融方面金融制度資源缺乏，而是應(yīng)該同等甚至更為關(guān)注網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展，積極開發(fā)配置金融制度資源，合理引導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)金融，促進(jìn)其更好地發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融功能作用。