論“一帶一路”戰(zhàn)略下綠色金融體系的構(gòu)建

韋慧杰

【摘要】隨著“一帶一路”倡議的提出和實施，中國與其沿線國家和地區(qū)的經(jīng)貿(mào)關(guān)系正在更加緊密和深入地發(fā)展，投資呈現(xiàn)出快速增長的勢頭。然而對沿線地區(qū)投資快速增長的同時，各種環(huán)境問題也相繼顯現(xiàn)。因此，綠色金融體系的構(gòu)建刻不容緩，以此改善國家形象，助力中國可持續(xù)發(fā)展，保障“一帶一路”的順利推進。

【關(guān)鍵詞】一帶一路 綠色金融 環(huán)保 發(fā)展一、綠色金融的提出

現(xiàn)代工業(yè)生產(chǎn)模式下，發(fā)達經(jīng)濟體系和新興工業(yè)化國家經(jīng)濟高速增長，收入水平迅速提升，但嚴重的生態(tài)環(huán)境問題也隨之而來。綠色金融隨著國際可持續(xù)發(fā)展要求應(yīng)運而生，代表著國際金融業(yè)發(fā)展的新方向和新趨勢。

綠色金融（Green Finance）指一類有特定“綠色”偏好的金融活動，在這類金融活動中金融機構(gòu)在投融資決策中充分考慮環(huán)境因素的影響，并通過一系列的體制安排和產(chǎn)品創(chuàng)新，將更多的資金投向環(huán)境保護、節(jié)能減排、資源循環(huán)利用等可持續(xù)發(fā)展的企業(yè)和項目，同時降低對污染性和高耗能企業(yè)和項目的投資，以促進經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。也有專家對支持綠色金融發(fā)展的政策，即綠色金融政策進行了定義。比如馬俊等人的研究認為，綠色金融政策是“通過貸款、私募基金、債券、股票、保險等金融服務(wù)將社會資金引導(dǎo)到支持環(huán)保、節(jié)能、清潔能源等綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一系列政策和制度安排”。

二、綠色金融在“一帶一路”戰(zhàn)略中的必要性

“一帶一路”戰(zhàn)略得到沿線國家的廣泛認同和積極參與，并取得了一系列重大成果。當(dāng)前，“一帶一路”戰(zhàn)略包括超過70個國家，涵蓋蒙、俄、中亞、中東、南亞、東南亞、中東歐等地區(qū)，沿線國家人口約44億，占全球的62.5%，GDP規(guī)模約21萬億美元，占全球的28.5%。面對如此大的規(guī)模與體量，實施“一帶一路”戰(zhàn)略，資金鏈的持續(xù)與完整尤為重要，金融的支持為“一帶一路”的發(fā)展提供了有力的保障。綠色環(huán)保已經(jīng)是全球各個區(qū)域、各個國家發(fā)展所必須面臨的首要問題，“一帶一路”沿線國家亦需面對。因此，綠色金融在“一帶一路”戰(zhàn)略發(fā)展中顯得尤為重要。

（一）“一帶一路”沿線國家環(huán)境問題嚴峻

許多“一帶一路”沿線國家受到資源稟賦、產(chǎn)業(yè)分工、地緣政治的制約，在現(xiàn)代化進程中明顯落伍。陸上絲綢之路所經(jīng)過的歐亞大陸，主要是中國和歐洲之間的內(nèi)陸亞洲地區(qū)，其地理特征是氣候異常干燥，降雨量極其稀少，土地荒漠化問題十分嚴重。我國西部三分之一是沙漠，新疆沙化率達到64.34%。沿線的中東、中亞等地區(qū)，荒漠化也日益加劇。例如，哈薩克斯坦66%的土地在逐步退化，近1.8萬億公頃土地沙漠化，其面積在中亞國家中高居首位。脆弱的生態(tài)環(huán)境對“一帶一路”沿線國家人民的生活和生產(chǎn)發(fā)展產(chǎn)生威脅，也制約著“一帶一路”戰(zhàn)略的實施，所以綠色低碳發(fā)展顯得尤為必要。

（二）中企海外環(huán)保實踐有待提高

隨著中國經(jīng)濟發(fā)展，中國的金融信貸公司可以幫助中資企業(yè)繞過如世界銀行等多邊開發(fā)銀行信貸環(huán)保條款的規(guī)定，直接進行投資。這雖為擴大市場份額提供了信貸支持，但也導(dǎo)致了中資企業(yè)在海外市場對環(huán)保問題的不夠重視。

早期，由于中國政府和企業(yè)多堅持“投資遵循屬地原則”，而一些投資國本身的環(huán)保規(guī)定較為落后，導(dǎo)致中資企業(yè)易依照習(xí)慣性思維將維護與當(dāng)?shù)卣年P(guān)系作為第一要務(wù)，忽視環(huán)境風(fēng)險并降低環(huán)保成本，進而導(dǎo)致直接的經(jīng)濟損失和不利的國際影響?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略所涉及的投資國家地區(qū)和行業(yè)差異性較大，面臨的環(huán)境問題已經(jīng)成為了影響投資成敗的關(guān)鍵因素之一。因此，在實行“一帶一路”的戰(zhàn)略同時，如能將綠色金融嵌入進去，不僅有助于消除沿線一些國家的環(huán)保顧慮，為全球生態(tài)安全做出貢獻，而且還能推動改善全球投資質(zhì)量，為全球經(jīng)濟復(fù)蘇和應(yīng)對氣候變化發(fā)揮積極作用，進而樹立中國負責(zé)任的大國形象。

（三）國際形勢發(fā)展的迫切需要

2003年，花旗銀行、巴萊克銀行、荷蘭銀行和西德意志州立銀行等10家國際性銀行共同創(chuàng)立了“赤道原則”（the Equator Princi-ples），之后匯豐銀行、1P摩根、渣打銀行和美洲銀行等眾多國際性金融機構(gòu)也宣布接受該原則。赤道原則要求金融機構(gòu)在投資項目時要綜合評估該項目對環(huán)境和社會所產(chǎn)生的影響，鼓勵金融機構(gòu)利用金融工具推動環(huán)境保護及社會協(xié)調(diào)發(fā)展，強調(diào)環(huán)境、社會與企業(yè)發(fā)展目標(biāo)的統(tǒng)一。目前，全球有36個國家，81家國際性金融機構(gòu)正式宣布接受“赤道原則”。隨著“一帶一路”綠色發(fā)展的要求，中國銀行業(yè)也在積極加入赤道原則，除了興業(yè)銀行，2017年江蘇銀行也宣布采納赤道原則。

國際經(jīng)濟貿(mào)易活動中環(huán)境規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)不斷提高。從TTIP（跨大西洋貿(mào)易投資伙伴協(xié)定）到TPP（跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定），在不同于WTO框架的新貿(mào)易格局下，環(huán)境與貿(mào)易的相容性越發(fā)得到重視。而中國所主導(dǎo)的“一帶一路”建設(shè)以及支撐其發(fā)展的區(qū)域投資開發(fā)機構(gòu)，要想在國際經(jīng)貿(mào)格局中占據(jù)重要地位，就必須展現(xiàn)出得到國際廣泛認可的環(huán)境管理能力。一個較為完善的對外投資綠色金融體系，正是這種能力的核心成分。

三、綠色金融在我國的發(fā)展

（一）萌芽階段

自1972年參加第一屆聯(lián)合國人類環(huán)境大會起，中國政府便認識到環(huán)境保護的重要性。1981年國家出臺了《國務(wù)院關(guān)于在國民經(jīng)濟調(diào)整時期加強環(huán)境保護工作的決定》，其中便規(guī)定了“利用經(jīng)濟杠桿”保護環(huán)境的政策。1984年，國家發(fā)布了《關(guān)于環(huán)境保護資金渠道的規(guī)定的通知》，明確提出環(huán)境保護資金來源的八條渠道，許多都與環(huán)境信貸有關(guān)。1995年，國家環(huán)保總局發(fā)布《關(guān)于運用信貸政策促進環(huán)境保護工作的通知》，指出“各級環(huán)保部門要學(xué)會運用信貸政策作為環(huán)境保護參與經(jīng)濟發(fā)展綜合決策的重要手段”，國內(nèi)部分銀行開始發(fā)放綠色信貸，我國的綠色金融制度正式建立。

（二）起步階段

進入“十一五”時期，重要的綠色信貸、綠色保險、綠色證券等政策相繼出臺。并推動中國綠色金融市場獲得了初步的發(fā)展。2007年7月，中國人民銀行、國家環(huán)?？偩?、銀監(jiān)會三部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于落實環(huán)境保護政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》。緊隨其后，環(huán)保部門與金融部門的合作范圍擴大到保險、證券等領(lǐng)域。2007年12月，國家環(huán)?？偩趾椭袊１O(jiān)會聯(lián)合制定的《關(guān)于環(huán)境污染責(zé)任保險工作的指導(dǎo)意見》正式對外公布，這一文件意味著綠色保險制度正式啟動，成為繼“綠色信貸”后國家環(huán)?？偩致?lián)合金融監(jiān)管部門推出的第二項環(huán)境經(jīng)濟政策。

（三）發(fā)展階段

進入“十二五”期間（2011—2015年），中國政府對環(huán)境保護更加重視。2013年11月，《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》為中國未來到2020年的多項重要領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)上的改革提出了明確的任務(wù)，其中就包括“加快生態(tài)文明建設(shè)”。2015年9月21日，中共中央、國務(wù)院發(fā)布了《生態(tài)文明體制改革方案》，其中首次提出了“要建立我國的綠色金融體系”。2016年3月全國兩會通過的《“十三五”規(guī)劃綱要》把“綠色”作為五大發(fā)展理念之一，也明確提出要“建立綠色金融體系，發(fā)展綠色信貸、綠色債券，設(shè)立綠色發(fā)展基金”。構(gòu)建綠色金融體系已經(jīng)上升為國家戰(zhàn)略。綠色金融還是8月G20峰會的重要議題，中國作為會議的主席國，推動組建了G20綠色金融研究小組，以鼓勵各方根據(jù)國情特點，深入研究如何通過綠色金融調(diào)動更多的資源用于綠色投資。G20綠色金融研究小組的工作已被寫入了G20財長和央行行長會公報，這不僅是中國對環(huán)保的重視，更是對全球環(huán)境保護做出的重要貢獻。

四、“一帶一路”背景下構(gòu)建綠色金融體系的建議

（一）建立完善透明的環(huán)保信息披露機制

環(huán)境信息披露有利于消除各方誤解，形成監(jiān)督機制，進而確保各方權(quán)益，因而環(huán)境信息披露在國際上屬于多邊開發(fā)銀行對機構(gòu)的強制性要求。中國在“一帶一路”的進程中，相關(guān)的金融機構(gòu)在投資時應(yīng)在項目論證、建設(shè)過程和后期運行中加強對各利益相關(guān)方的利益考慮，減少對環(huán)境和社會的負面影響。而且，金融機構(gòu)應(yīng)要求項目方披露一些環(huán)境和社會風(fēng)險應(yīng)急應(yīng)對預(yù)案，并嘗試運用環(huán)境責(zé)任險來管控環(huán)境風(fēng)險。同時，綠色低碳發(fā)展已成為當(dāng)今世界的主旋律，借助“一帶一路”戰(zhàn)略實施，中國應(yīng)積極推動綠色金融試點地區(qū)建設(shè)，實現(xiàn)環(huán)境與社會經(jīng)濟在區(qū)域內(nèi)可持續(xù)發(fā)展，并為參與國際綠色金融體系建設(shè)提供經(jīng)驗。

（二）鼓勵金融機構(gòu)積極參與“一帶一路”

根據(jù)亞投行和世界銀行預(yù)測，到2020年之前“一帶一路”基建投資總需求在每年8000億美元上下。如此大的體量，僅靠政府財政支持，遠遠不夠。除多邊開發(fā)銀行和信貸機構(gòu)外，還應(yīng)積極借助社會資本來發(fā)展綠色金融。為助推綠色金融發(fā)展，可以通過再貸款、財政貼息等方式來支持綠色信貸發(fā)展，并嘗試將綠色信貸納入宏觀審慎評估框架，為企業(yè)提供較低的綠色信貸融資成本。以浦發(fā)銀行為例，截至今年上半年，浦發(fā)銀行綠色信貸余額達1808億元，在對公貸款中的占比超過12%。在綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新方面，中國農(nóng)業(yè)銀行也取得了一系列成果。2015年，農(nóng)業(yè)銀行在英國倫敦發(fā)行10億美元等值雙幣綠色債券，成為亞洲金融機構(gòu)發(fā)行的首單人民幣綠色債券。

（三）重點支持生態(tài)友好型的綠色產(chǎn)業(yè)

“一帶一路”沿線，太陽能、風(fēng)能、生物質(zhì)能等新能源豐富，傳統(tǒng)能源富集，土地遼闊而人口稀少，具有發(fā)展綠色生態(tài)產(chǎn)業(yè)無可比擬的地理和資源優(yōu)勢，也意味著沿線國家和地區(qū)具有發(fā)展綠色經(jīng)濟的良好機遇。綠色金融要重點支持沿線的清潔能源、生態(tài)修復(fù)、環(huán)境治理、生態(tài)農(nóng)業(yè)、綠色建筑和綠色交通等綠色項目，將社會資金引導(dǎo)到綠色產(chǎn)業(yè)上來。

結(jié)語

“一帶一路”倡議的提出，是中國對外開放模式的新轉(zhuǎn)變，深化了中國與沿線國家在經(jīng)貿(mào)、人文、科技、生活等各領(lǐng)域的合作交流。當(dāng)然，“一帶一路”的推進也面臨著環(huán)境保護的壓力，如果能與綠色金融緊密結(jié)合，搭建完善的綠色金融體系，不僅有助于落實此前“推進美麗中國建設(shè)，為全球生態(tài)安全作出新貢獻”的發(fā)展戰(zhàn)略，更將體現(xiàn)出中國日益上升的領(lǐng)導(dǎo)力和國際貢獻，推動改善全球的投資質(zhì)量，為復(fù)蘇全球經(jīng)濟、應(yīng)對氣候變化發(fā)揮積極的作用，最終塑造中國在綠色發(fā)展方面的負責(zé)任大國形象，也必將為“一帶一路”戰(zhàn)略的推進增添助力。