互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的形成因素及防控管理

蔣鳳

摘要：互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛應(yīng)用，促使各行各業(yè)經(jīng)營管理走向了高質(zhì)化、高效化的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的興起，是技術(shù)革命的直接產(chǎn)物，其涉足領(lǐng)域不僅限于銀行、證券、基金，還包括網(wǎng)貸、私募、眾籌等。因而相較于傳統(tǒng)金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融所承載的風(fēng)險更具隱蔽性、大眾性和突發(fā)性等特征。對此，本文以互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的形成因素為切入點，結(jié)合現(xiàn)行政策規(guī)定和實踐提出了有效預(yù)防和控制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的若干思路，以期為相關(guān)研究提供理論參考，助力我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的有序、健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融風(fēng)險；風(fēng)險因素；防控思路

互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，不僅強化了金融的普惠性功能，有效提高了金融行業(yè)的運營和管理效率，還讓更廣層面的受眾需求得到了滿足。但作為一種新型業(yè)態(tài)和模式，現(xiàn)行法律、政策等尚未全面覆蓋互聯(lián)網(wǎng)金融的每一環(huán)節(jié)，因而實踐中對于風(fēng)險的預(yù)防管控仍存在一定滯后性，亟待引以重視并及時解決。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的形成因素

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域快速成長，不論其特征、優(yōu)勢相較于傳統(tǒng)金融有更廣闊的發(fā)展空間，但其根本屬性仍然是金融，“互聯(lián)網(wǎng)”并不能改變“金融”本質(zhì)上的隱蔽性、傳染性、突發(fā)性。也正是由于金融的本質(zhì)屬性和互聯(lián)網(wǎng)的高度融合，使得互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險一旦發(fā)生，不僅波及面更廣，擴散速度更快，且由此產(chǎn)生的溢出效應(yīng)也將更強，甚至波及整個金融市場，引發(fā)整體性的金融風(fēng)險。因此，進一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險預(yù)防和應(yīng)對機制，加大對金融活動的監(jiān)管等工作，成為當(dāng)前業(yè)界和社會重點關(guān)注的問題。根據(jù)相關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，實踐中的常見互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險形成因素主要是以下幾類：

1.政策因素——為確保發(fā)展與需求相適應(yīng)，國家、政府往往會根據(jù)時下國民經(jīng)濟發(fā)展形勢和市場經(jīng)濟規(guī)律對現(xiàn)有政策進行動態(tài)調(diào)整，而這一系列的調(diào)整通常有著極強的不確定性，且不可避免。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開展必須在國家政策的指導(dǎo)下有序進行，一旦政策發(fā)生變化，其波及范圍和影響也將相當(dāng)寬泛。

2.技術(shù)因素——互聯(lián)網(wǎng)金融顧名思義是將互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)合二為一，那么，與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相關(guān)的風(fēng)險自然也就成為了這個新組合的風(fēng)險。例如，互聯(lián)網(wǎng)終端風(fēng)險、互聯(lián)網(wǎng)平臺數(shù)據(jù)風(fēng)險、互聯(lián)網(wǎng)信息漏洞風(fēng)險等。簡而言之，之所以技術(shù)因素會是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的成因，與互聯(lián)網(wǎng)金融必須通過網(wǎng)絡(luò)交易、網(wǎng)絡(luò)信息傳輸?shù)燃夹g(shù)性操作緊密相關(guān)。例如，篡改、截取交易信息，盜取、泄露交易數(shù)據(jù)等，便是其中典型事例。

3.交易因素——在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)開展過程中，不僅技術(shù)層面的風(fēng)險將危害交易各方，交易本身存在的風(fēng)險也不容忽視。實踐中，因交易所致風(fēng)險一是基于互聯(lián)網(wǎng)金融交易的本質(zhì)屬性，二是由于一系列難以預(yù)判的外部環(huán)境所引發(fā)的交易系統(tǒng)性風(fēng)險，且這兩類風(fēng)險普遍存在于互聯(lián)網(wǎng)金融交易的各個環(huán)節(jié)，稍有疏漏都將導(dǎo)致嚴(yán)重后果，甚至還會引致其他環(huán)節(jié)風(fēng)險的加速交叉、聚集。

4.信用因素——信用因素常見于互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)當(dāng)中，由于準(zhǔn)入門檻較低，借貸雙方無須會面商談即可在網(wǎng)絡(luò)上通過簡單操作完成借貸合同的簽訂，其中對于交易方?jīng)]有過多的審查，也沒有嚴(yán)苛的審批手續(xù)，且很多都樂于采取“無抵押、無擔(dān)?！钡哪Ｊ揭源俪筛嗟慕栀J交易；再加上社會誠信體系建設(shè)的有待完善，使得因信用問題所引致的風(fēng)險于實踐中也較為常見。

二、防控互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的管理思路

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險相較于傳統(tǒng)金融行業(yè)，不僅形成因素復(fù)雜，且影響范圍更廣、程度更深，因而亟待加強風(fēng)險教育，實現(xiàn)規(guī)范化、持續(xù)化、科學(xué)化發(fā)展。然而，目前國內(nèi)從事互聯(lián)網(wǎng)金融管理與控制的專業(yè)人才不論是從數(shù)量上看，還是從職業(yè)水平上看，都與互聯(lián)網(wǎng)金融防控標(biāo)準(zhǔn)、要求以及行業(yè)整體服務(wù)發(fā)展趨勢存在一定差距。故，根據(jù)現(xiàn)行政策和經(jīng)驗總結(jié)，筆者提出了如下防控思路，以供參考：

1.重視人才，加強職業(yè)人才考核及專業(yè)隊伍建設(shè)。實踐中，仍然存在著部分未能系統(tǒng)、全面掌握金融基礎(chǔ)知識、風(fēng)險管控措施和具備合規(guī)意識的從事互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的人員，因此亟待健全從業(yè)人員從業(yè)資格認(rèn)證機制以及職業(yè)資格考試制度，以入門關(guān)口為切入點，夯實互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險預(yù)防與控制管理基礎(chǔ)，為建立互聯(lián)網(wǎng)金融長效發(fā)展機制提供有力支撐。然而，這就要求互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域務(wù)必要將從業(yè)人員資質(zhì)考核與認(rèn)證列作崗位任職前提，要求從業(yè)人員不僅要具備金融基礎(chǔ)知識，還要能夠熟練運用互聯(lián)網(wǎng)和現(xiàn)代基礎(chǔ)科技，且兼?zhèn)渎殬I(yè)道德和專業(yè)能力。具體地說，健全職業(yè)資格考試制度是規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)入門關(guān)的最有效舉措，可以將德才兼?zhèn)涞膶I(yè)人才選拔進來，將不符合行業(yè)發(fā)展需要的人員擋在門外，不僅能提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)從業(yè)人員整體職業(yè)道德水平和專業(yè)勝任能力，也是夯實維護國家金融安全和公眾財產(chǎn)安全的基礎(chǔ)前提。對此，可參考金融領(lǐng)域其他行業(yè)協(xié)會牽頭開展從業(yè)人員職業(yè)資格評價的慣例和經(jīng)驗，由互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會統(tǒng)籌安排互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員職業(yè)資格考核與評價工作。其次，要強化專業(yè)隊伍建設(shè)。實踐證明，組建職業(yè)化隊伍是幫助行業(yè)實現(xiàn)長足發(fā)展的基礎(chǔ)。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)務(wù)必重視并落實行業(yè)專業(yè)隊伍的建設(shè)，建立互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)高級管理人員任職資格備案制度，確保高級管理人員具有與履行職責(zé)相當(dāng)?shù)哪芰Γ軌虮Ｕ蠌臉I(yè)機構(gòu)防范風(fēng)險，穩(wěn)健合規(guī)經(jīng)營；同時，還要進一步深入研究、探討并制定互聯(lián)網(wǎng)金融職業(yè)能力框架，探索建立符合行業(yè)特點、強調(diào)終身學(xué)習(xí)的從業(yè)人員繼續(xù)教育機制，著力提高互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員的職業(yè)素質(zhì)，提高職業(yè)化水平。

2.分門別類，按照業(yè)務(wù)類型分別采取相對措施。前文已述，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國起步較晚，故而機制、體系等方面尚未完善，存在不同程度的缺漏，因而導(dǎo)致相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)缺乏系統(tǒng)、全面的監(jiān)管。其次，因互聯(lián)網(wǎng)金融與其他產(chǎn)業(yè)的相關(guān)性較高，使之在日常交易活動中的風(fēng)險串聯(lián)程度也較高。因此，在預(yù)防和控制風(fēng)險的過程中，更適合采取“區(qū)分模式”，有針對性地進行業(yè)務(wù)分工，分別設(shè)定相對應(yīng)的監(jiān)督和管理制度。以當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融主推業(yè)務(wù)“眾籌融資”、“P2P網(wǎng)絡(luò)借貸”、“第三方支付平臺”為例，現(xiàn)行政策法規(guī)僅針對“第三方支付平臺”建立了系統(tǒng)的管理制度，如《電子簽名法》、《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》、《支付機構(gòu)客戶備付金存管辦法》等，但對“眾籌融資”和“P2P網(wǎng)絡(luò)借貸”兩類業(yè)務(wù)并未設(shè)置和建立規(guī)劃化、系統(tǒng)化的管理機制。因此，就這一問題不僅是業(yè)界，包括政府及相關(guān)職能部門都應(yīng)當(dāng)予以高度重視，并根據(jù)不同業(yè)務(wù)類型的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的不同功能，盡快分類出臺相對應(yīng)的監(jiān)管辦法，制定和實行具體、可行的管理和調(diào)控措施，以切實發(fā)揮制度對實踐的保障價值，有效預(yù)防和控制互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險在彼此間相互“傳染”。

3.逐一防控，根據(jù)不同風(fēng)險因素采取直接措施。首先，對于互聯(lián)網(wǎng)金融中政策風(fēng)險的防控，務(wù)必將重點著眼于現(xiàn)行政策在實踐中的應(yīng)用現(xiàn)狀和效果，要將大量實踐總結(jié)融入到政策的考量中，以便于新的政策規(guī)定與市場經(jīng)濟規(guī)律和金融行業(yè)發(fā)展趨勢相契合。其次，對于互聯(lián)網(wǎng)交易和技術(shù)風(fēng)險的防控，務(wù)必將重點著眼于行業(yè)自律管理及金融從業(yè)人員管理。既要強調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律管理的重要性，還要細(xì)化互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的管理和運營規(guī)則，確?；ヂ?lián)網(wǎng)信息平臺對資訊公布及時、準(zhǔn)確、完整；不僅要重視業(yè)務(wù)操作規(guī)范、流程的學(xué)習(xí)，強化互聯(lián)網(wǎng)專業(yè)技術(shù)培訓(xùn)，還要能夠結(jié)合市場需求的動態(tài)變化，不斷研發(fā)相關(guān)安全漏洞的修補技術(shù)，例如多重防火墻技術(shù)、數(shù)據(jù)復(fù)合加密技術(shù)等。至于對互聯(lián)網(wǎng)金融中信用風(fēng)險的防控，則務(wù)必將重點著眼于社會誠信體系的建設(shè)方面，廣泛收集個人、組織、企業(yè)的信用數(shù)據(jù)，為實現(xiàn)金融信用統(tǒng)籌管理打下堅實基礎(chǔ)。

4.完善體系，建立規(guī)范化風(fēng)險預(yù)防與監(jiān)管體制。金融市場有著極強的敏感性，且極易受到外部環(huán)境變化影響，因此，必須建立健全專業(yè)化、權(quán)威化的風(fēng)險預(yù)防和監(jiān)管體制。例如，對于目前最常見的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，可采取差異化的防控管理機制，將建立在互聯(lián)網(wǎng)平臺的金融機構(gòu)按業(yè)務(wù)類型和范圍進行類別界定，其中針對單純的金融信息中介，要求列明具體明確的禁止事項和從業(yè)基礎(chǔ)規(guī)范，并不定期進行交易信息抽查；而對于具備一定信用的金融中介，則要求在規(guī)范的報批審核程序基礎(chǔ)上，進一步細(xì)化其管理與控制規(guī)則，明確專業(yè)技術(shù)要求和風(fēng)險責(zé)任。此外，政府及相關(guān)職能部門還應(yīng)遵循市場規(guī)律，盡快出臺契合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展需求的監(jiān)管規(guī)定，加大對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的事前監(jiān)管、事中監(jiān)管和事后監(jiān)管，依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)專有的數(shù)據(jù)庫和監(jiān)管平臺等；加速建立健全信息披露和風(fēng)險提示機制，進一步加大對金融犯罪的打擊力度，將金融風(fēng)險扼殺于萌芽期，促使互聯(lián)網(wǎng)金融能夠透明化、規(guī)范化、持續(xù)化發(fā)展。

三、結(jié)語

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的逐年倍增，規(guī)范、發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融已上升為國家戰(zhàn)略布局重點工作。故，結(jié)合當(dāng)前現(xiàn)狀和發(fā)展形勢，構(gòu)建與需求一致、現(xiàn)狀相符的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，針對現(xiàn)存風(fēng)險和缺漏展開進一步分析和研究，迫在眉睫。政府及相關(guān)職能部門應(yīng)加快相關(guān)法律法規(guī)的制定和完善，同時強化金融企業(yè)注冊登記和行業(yè)管理，呼吁業(yè)界不斷加強行業(yè)自律，充分發(fā)揮協(xié)會作用，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展肅清風(fēng)氣。

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