數(shù)學(xué)及信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用淺析

葉夏汐 葉兵

【摘要】本文用通俗易懂的語言簡要回顧了數(shù)學(xué)及信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，分析了集中應(yīng)用數(shù)學(xué)及信息技術(shù)的金融科技的發(fā)展變化和作用，深入探討了數(shù)學(xué)及信息技術(shù)在我國金融領(lǐng)域應(yīng)用的不足，對下一步如何擴(kuò)大應(yīng)用提出了針對性的建議。

【關(guān)鍵詞】數(shù)學(xué)信息技術(shù)金融領(lǐng)域

一、數(shù)學(xué)及信息技術(shù)的重要地位

數(shù)學(xué)是一門研究數(shù)量關(guān)系與空間形式（即“數(shù)”與“形”）的學(xué)科，是探尋世界本質(zhì)最有力的工具。正如畢達(dá)哥拉斯所說，上帝使用數(shù)學(xué)創(chuàng)造了世界。信息技術(shù)是用于管理和處理信息所采用的各種技術(shù)的總稱，主要包括傳感技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)和通信技術(shù)。計(jì)算機(jī)則是近現(xiàn)代社會繼蒸汽機(jī)之后最偉大的發(fā)明。主要依托于數(shù)學(xué)及信息技術(shù)的大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、人工智能等新技術(shù)革命日新月異，更充分地證明數(shù)學(xué)及信息技術(shù)有著越來越重要的地位。

數(shù)學(xué)源于自然，源于生活，從土地測量到灌溉系統(tǒng)再到推理演繹體系，數(shù)學(xué)滿足了人類認(rèn)知、測量、記錄和預(yù)測四個方面的需求。數(shù)學(xué)賦予計(jì)算機(jī)智能，與信息技術(shù)的完美結(jié)合更是創(chuàng)造了無限可能。有人非常形象地形容古典數(shù)學(xué)為計(jì)算機(jī)裝載了大腦，近代數(shù)學(xué)為計(jì)算機(jī)增加了智能，現(xiàn)代數(shù)學(xué)給計(jì)算機(jī)賦予了靈魂。

二、數(shù)學(xué)及信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用現(xiàn)狀及展望

長期以來，數(shù)學(xué)及信息技術(shù)在金融領(lǐng)域中有著廣泛而深入的應(yīng)用，也推動金融學(xué)科更快發(fā)展成一門系統(tǒng)科學(xué)。簡單歸納起來，數(shù)學(xué)及信息技術(shù)在金融領(lǐng)域中有著以下方面的應(yīng)用：

（一）記賬

金融活動需要全面、客觀的記錄。記賬可以客觀反映金融活動的價值變化。復(fù)式記賬出現(xiàn)后，可以全面、客觀地反映金融活動主體的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益在會計(jì)期間的數(shù)量變化，并為績效分析和下一步經(jīng)營決策提供了有價值的參考。

（二）計(jì)價

金融就是跨時間、空間的價值交換。價值交換自然離不開計(jì)價。計(jì)價無處不在，資產(chǎn)需要計(jì)價，資金需要計(jì)價，產(chǎn)品（服務(wù)）需要計(jì)價，風(fēng)險也需要計(jì)價。外部市場交易需要計(jì)價，金融企業(yè)內(nèi)部也需要計(jì)價來實(shí)施考核。其中，馬科維茨、羅伯特·默頓和邁倫·斯?fàn)柨怂埂⒘_伯特·恩格爾和克萊夫·格蘭杰等人針對金融市場資產(chǎn)、風(fēng)險的定價模型、投資組合模型方面的研究獲得了諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎，也為推動現(xiàn)代金融學(xué)成為一門嚴(yán)謹(jǐn)?shù)南到y(tǒng)科學(xué)發(fā)揮了重要作用。

（三）大數(shù)據(jù)

大數(shù)據(jù)技術(shù)在金融領(lǐng)域有著非常廣泛的應(yīng)用，也為金融業(yè)帶來了深刻的變化：過去的抽樣統(tǒng)計(jì)分析變?yōu)槿珮颖?，市場潛在客戶、已獲客戶數(shù)據(jù)全面掌握成為可能；基于各種相關(guān)因素的分析可靠性越來越強(qiáng)大，貸款客戶履約率、利率、匯率波動等變化趨勢預(yù)測可能性越來越高，金融市場不可預(yù)測風(fēng)險從高不確定性變?yōu)橐欢ǔ潭瓤深A(yù)測。阿里金融甚至提出了“一切業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)化，一切數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)化”的革命性口號。數(shù)據(jù)處理能力日益成為金融機(jī)構(gòu)核心競爭力的重要體現(xiàn)。

（四）云計(jì)算

按需自助、泛在接入、資源池化、服務(wù)可計(jì)量的云計(jì)算技術(shù)的發(fā)展讓金融機(jī)構(gòu)處理數(shù)據(jù)更加及時，讓金融業(yè)數(shù)據(jù)處理能力得到提升，也為金融機(jī)構(gòu)提供24小時不間斷在線服務(wù)成為可能。

（五）區(qū)塊鏈

在運(yùn)算、存儲和傳輸?shù)饶芰O大提升的條件下，出現(xiàn)了逆中心化的分布式運(yùn)算模式?；诜植际綌?shù)據(jù)存儲、點(diǎn)對點(diǎn)傳輸、共識機(jī)制、加密算法等的區(qū)塊鏈技術(shù)為金融發(fā)展提供了顛覆性的技術(shù)。金融對數(shù)據(jù)安全的特有需要引起了世界上主要金融機(jī)構(gòu)對這一技術(shù)的高度關(guān)注和深入介入。我國有遠(yuǎn)見卓識的平安集團(tuán)等金融機(jī)構(gòu)和萬向集團(tuán)等實(shí)體企業(yè)密切跟蹤區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展，并在努力探索適合的應(yīng)用場景。

（六）人工智能

人工智能是研究、開發(fā)用于模擬延伸和擴(kuò)展人類智能的理論、方法和技術(shù)，也是對人的意識、思維、信息過程的模擬過程。人工智能的最大優(yōu)勢在于可以持續(xù)深度學(xué)習(xí)。人工智能在知識、人才密集的金融領(lǐng)域應(yīng)用前景廣泛，智能客服、智能柜員、智能投顧、智能金融合約等相繼出現(xiàn)，國內(nèi)主要金融機(jī)構(gòu)都在密切跟蹤人工智能的前沿技術(shù)發(fā)展。

三、金融科技發(fā)展的積極貢獻(xiàn)

數(shù)學(xué)及信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用最直接的后果是帶來了金融科技的飛速發(fā)展。金融科技的發(fā)展極大地提升了金融服務(wù)能力，主要體現(xiàn)在以下三個方面：

（一）降低成本

金融科技的應(yīng)用可以極大地降低金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營成本。目前有的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的網(wǎng)上遷移率已經(jīng)超過了90%，到網(wǎng)點(diǎn)辦理業(yè)務(wù)客戶流量逐步減少，主要商業(yè)銀行已在規(guī)劃減少一些不必要的物理網(wǎng)點(diǎn)。即使在物理網(wǎng)點(diǎn)，智能機(jī)具的大量應(yīng)用，也帶來了工作人員的減少。2017年上半年，五大國有商業(yè)銀行物理網(wǎng)點(diǎn)減少200個，基層柜員減少27104人。截止到2017年6月末，五大國有商業(yè)銀行安裝自助柜員機(jī)97717臺，開辦自助銀行28568家，其中農(nóng)業(yè)銀行安裝超級柜臺3.6萬臺，覆蓋90%物理網(wǎng)點(diǎn)。大數(shù)據(jù)、云計(jì)算的應(yīng)用極大提升了金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)處理能力，金融機(jī)構(gòu)可以更快地、更精準(zhǔn)地掌握目標(biāo)客戶，更高效地處理業(yè)務(wù)，降低獲客成本、經(jīng)營成本和管理成本。

（二）解決長尾客戶服務(wù)問題

金融服務(wù)領(lǐng)域一直存在“二八現(xiàn)象”，即是20%的客戶給金融機(jī)構(gòu)帶來了80%的業(yè)務(wù)。對于另外80%的客戶則由于數(shù)量眾多、單個客戶需求微小、商業(yè)價值不高，金融機(jī)構(gòu)往往無力覆蓋，服務(wù)意愿也不強(qiáng)烈。金融科技的發(fā)展徹底改變了這點(diǎn)，基于移動互聯(lián)的服務(wù)平臺，可以24小時在線為客戶提供不間斷的金融服務(wù)，單個客戶的服務(wù)成本極大降低，越來越多的小客戶有望獲得金融機(jī)構(gòu)支付結(jié)算、儲蓄、融資和保險等基本的普惠金融服務(wù)。馬云的支付寶、馬化騰的微信在為微小客戶提供金融服務(wù)方面給傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)帶來了極大的壓力，產(chǎn)生了有效的倒逼機(jī)制。

（三）降低風(fēng)險

數(shù)據(jù)處理能力的提升，極大地降低了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險，金融機(jī)構(gòu)行業(yè)、區(qū)域、客戶等違約率的計(jì)算能力得到提升，也可以通過征信等大數(shù)據(jù)為客戶小額信貸需求授信、確定貸款風(fēng)險溢價。面對風(fēng)險的變化，金融機(jī)構(gòu)則可以更快地采取有效措施加以防范和化解。同時金融科技成果的應(yīng)用也可以提升金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理能力，降低金融機(jī)構(gòu)在金融市場的投資風(fēng)險。

四、數(shù)學(xué)及信息技術(shù)在我國金融領(lǐng)域應(yīng)用的不足及誤區(qū)

（一）描述金融仍占據(jù)很重要的位置

在金融研究領(lǐng)域、日常金融管理工作中，描述金融仍占據(jù)很重要的位置，定量分析模型應(yīng)用還比較有限。應(yīng)用數(shù)學(xué)及信息技術(shù)的計(jì)量模型在宏觀審慎管理、貨幣政策決策、金融市場計(jì)價和風(fēng)險計(jì)量、金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理和風(fēng)險管理等方面還有非常廣闊的應(yīng)用空間。

（二）統(tǒng)計(jì)體系不完善

由于實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，金融市場存在一定程度的分割，如債券市場就存在銀行間市場和交易所市場的分割，金融統(tǒng)計(jì)體系則存在標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、重復(fù)統(tǒng)計(jì)、漏統(tǒng)等問題，統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系亟待完善，這些問題一定程度上影響了計(jì)量工具的使用，也影響了計(jì)量結(jié)果的準(zhǔn)確性。

（三）大數(shù)據(jù)應(yīng)用誤區(qū)

目前在一些領(lǐng)域也存在數(shù)據(jù)泛濫的問題，不考慮成本收集、處理數(shù)據(jù)，有的數(shù)據(jù)跟判斷的主題關(guān)聯(lián)度非常小，甚至毫無關(guān)聯(lián)，同樣花大力氣去采集、整理、分析，有時甚至得出不正確的結(jié)論。如在征信領(lǐng)域有的機(jī)構(gòu)就一定程度存在數(shù)據(jù)采集過多、過濫的問題。

（四）信息安全缺陷

信息主體的權(quán)益意識比較淡薄，特別是個人信息保護(hù)的意識比較差，法律、制度、監(jiān)督等方面存在漏洞，造成個人信息大量被泄露，嚴(yán)重威脅信息安全。比如近年來個人信息的泄露客觀上為一些犯罪分子實(shí)施電信詐騙提供了便利。

五、政策建議

（一）描述金融向計(jì)量金融轉(zhuǎn)變

學(xué)習(xí)推廣應(yīng)用成熟的金融計(jì)量分析模型、工具、軟件及平臺，鼓勵計(jì)量工具在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，鼓勵研究開發(fā)適合我國宏觀審慎管理、金融市場、金融機(jī)構(gòu)的金融計(jì)量分析模型、工具、軟件及平臺，不斷提升我國金融計(jì)量分析水平。

（二）推行金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化

充分發(fā)揮金融穩(wěn)定發(fā)展委員會在統(tǒng)一金融統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)方面的作用，加快推行金融統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化，以資管產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化為契機(jī)，統(tǒng)一其他跨市場跨機(jī)構(gòu)跨區(qū)域金融產(chǎn)品的統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，及時公開主要的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，為金融計(jì)量分析提供方便。

（三）加快研發(fā)央行數(shù)字貨幣

區(qū)塊鏈等技術(shù)催生數(shù)字貨幣快速發(fā)展。央行作為貨幣當(dāng)局必須高度關(guān)注數(shù)字貨幣發(fā)展方向、技術(shù)和進(jìn)展。同時，也要積極研究央行數(shù)字貨幣框架、特性、體系及技術(shù)，盡快推動應(yīng)用場景的研究，在一些中間環(huán)節(jié)相對較少、試驗(yàn)沖擊相對較小、自主控制相對較強(qiáng)的應(yīng)用閉環(huán)中積極測試數(shù)字貨幣，引領(lǐng)數(shù)字貨幣的健康發(fā)展。

（四）金融機(jī)構(gòu)設(shè)立首席數(shù)據(jù)官

數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)處理能力對金融機(jī)構(gòu)變得日益重要，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)更加注重數(shù)據(jù)處理能力建設(shè)，研究怎樣整合內(nèi)外部的數(shù)據(jù)資源、建設(shè)科學(xué)合理高效的數(shù)據(jù)倉庫，不斷提升數(shù)據(jù)處理能力，建議創(chuàng)新類金融機(jī)構(gòu)嘗試設(shè)立首席數(shù)據(jù)官，統(tǒng)籌數(shù)據(jù)管理。

（五）加強(qiáng)數(shù)據(jù)安全保護(hù)

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步提升對信息數(shù)據(jù)安全重要性的認(rèn)識，樹立信息數(shù)據(jù)主體權(quán)益的理念，健全有關(guān)規(guī)章制度，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督檢查，增強(qiáng)數(shù)據(jù)的安全性，切實(shí)維護(hù)國家信息安全和金融安全。

作者簡介：葉夏汐就讀于成都七中高二；葉兵，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，高級經(jīng)濟(jì)師，西南財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院、國際商學(xué)院碩士生導(dǎo)師。