互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊性及其監(jiān)管探究

李園園

[摘要]針對(duì)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的特點(diǎn)，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過(guò)程當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)特殊性，要進(jìn)行及時(shí)監(jiān)管。同時(shí)，政府要主動(dòng)作為，完善配套的法律法規(guī)，并且建立成熟的機(jī)制對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和運(yùn)營(yíng)主體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防控，才能夠幫助互聯(lián)網(wǎng)金融健康可持續(xù)地發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；特殊性；監(jiān)管

[DOI]1013939/jcnkizgsc201808060

最近一些年來(lái)，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度非?？欤貏e是傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)已經(jīng)在競(jìng)爭(zhēng)的過(guò)程當(dāng)中，受到互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊。不過(guò)，互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前也存在著一些不穩(wěn)定的因素，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的案件頻頻發(fā)生，在金融學(xué)界和金融業(yè)界，也引發(fā)了比較高的關(guān)注。因此如何更進(jìn)一步地對(duì)于虛擬化的互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融所出現(xiàn)的這種安全系統(tǒng)問(wèn)題以及法律法規(guī)缺失等進(jìn)行進(jìn)一步的調(diào)整，這需要相關(guān)專業(yè)的人員以及在實(shí)踐的過(guò)程當(dāng)中進(jìn)行進(jìn)一步的探索。

1互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展態(tài)勢(shì)分析

當(dāng)前中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融是在全球的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)背景下快速發(fā)展的一種新的金融模式，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，實(shí)際上也是對(duì)銀行金融業(yè)務(wù)的進(jìn)一步網(wǎng)絡(luò)化。從20世紀(jì)90年代末期，全球第一家網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)，銀行的網(wǎng)絡(luò)金融模式逐漸在全球范圍內(nèi)快速發(fā)展，在2013年，中國(guó)的網(wǎng)銀交易規(guī)模已經(jīng)達(dá)到1200萬(wàn)億元，大部分的銀行都有著比較成熟的網(wǎng)絡(luò)銀行交易系統(tǒng)，而且中國(guó)的網(wǎng)絡(luò)銀行的使用者也通常會(huì)參與到P2P行業(yè)的成交當(dāng)中。中國(guó)的網(wǎng)絡(luò)金融，各種經(jīng)營(yíng)的主體推出了不同的金融產(chǎn)品，特別是像眾籌等新的融資模式，已經(jīng)對(duì)傳統(tǒng)的證券業(yè)務(wù)形成了新的挑戰(zhàn)，更顯然受到了投資者的青睞。

中國(guó)有更多新的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品逐漸上線，而且在互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展的過(guò)程中，競(jìng)爭(zhēng)也逐漸激烈，很多電子商務(wù)的巨頭也參與到互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中，比如阿里巴巴和騰訊等相關(guān)的企業(yè)都參與到網(wǎng)絡(luò)的信用貸款的理財(cái)業(yè)務(wù)里，而蘇寧的推出的供應(yīng)鏈條金融領(lǐng)域的小額貸款，也和上述這些電子商務(wù)公司產(chǎn)生了競(jìng)爭(zhēng)。

從上述的發(fā)展當(dāng)中可以看出，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)非常豐富，而且中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營(yíng)主體都相對(duì)具備一定的實(shí)力，在運(yùn)營(yíng)金融產(chǎn)品過(guò)程當(dāng)中，對(duì)于傳統(tǒng)的金融行業(yè)也造成了非常大的沖擊和影響。沈陽(yáng)金融行業(yè)在發(fā)展的過(guò)程當(dāng)中，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)得到再一次的快速發(fā)展機(jī)遇，但是金融行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)的背景下，也出現(xiàn)了發(fā)展過(guò)程當(dāng)中的一些問(wèn)題，特別是一些互聯(lián)網(wǎng)的經(jīng)濟(jì)案件頻發(fā)，也暴露出了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過(guò)程當(dāng)中所可能客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)特殊性。

2互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生以及其特殊性

互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)在運(yùn)行的過(guò)程當(dāng)中呈現(xiàn)出貨幣和數(shù)字化信息在網(wǎng)絡(luò)之間的傳輸，以及依靠互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行相互的調(diào)撥，網(wǎng)絡(luò)金融的交易雙方實(shí)際上是互不明確真實(shí)身份的，在交易的過(guò)程當(dāng)中實(shí)際上透明程度是比較低的，這種依靠電子計(jì)算機(jī)技術(shù)以及虛擬化的技術(shù)手段所推進(jìn)的金融交易，實(shí)際上對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)也有一定的放大效應(yīng)。因?yàn)樵趥鹘y(tǒng)的金融交易過(guò)程當(dāng)中，交易的雙方對(duì)于彼此的身份是明確的，這樣的一種方式，實(shí)際上有助于在貸款的過(guò)程當(dāng)中保障有償還的能力，以及各種具體的約定。但是網(wǎng)絡(luò)金融在對(duì)交易雙方進(jìn)行監(jiān)控和管理的過(guò)程當(dāng)中，則可能出現(xiàn)一些客觀上的局限性，特別是因?yàn)樵诮灰椎倪^(guò)程當(dāng)中，對(duì)于雙方身份的不明確，就造成了這種潛在風(fēng)險(xiǎn)的存在。

從互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顩r上看，可以看出當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)主要體現(xiàn)出兩種不同于傳統(tǒng)金融的風(fēng)險(xiǎn)特征。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融從本質(zhì)上是具備金融的屬性，與傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品和金融交易行為一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)實(shí)際上也是需要有一定的信用保障，以及也受到存在的一些市場(chǎng)波動(dòng)性的影響，這些常規(guī)的金融風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融造成一定的沖擊。其次，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，由于其進(jìn)行發(fā)展以及進(jìn)行交易的平臺(tái)都是互聯(lián)網(wǎng)，而互聯(lián)網(wǎng)本身就是有虛擬的特征，在于運(yùn)用各種技術(shù)進(jìn)行交易的過(guò)程里，也可能會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品或者經(jīng)營(yíng)主體造成一些系統(tǒng)性的隱性影響。

在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融也出現(xiàn)一些風(fēng)險(xiǎn)案件，一些顯性的風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)比較突出，比如銀行的網(wǎng)站受到黑客的襲擊，或者個(gè)人的金融信息被盜用，網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)所出現(xiàn)的一些監(jiān)管的缺失狀況，出現(xiàn)了多次“跑路”現(xiàn)象，這些實(shí)際上都是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融所可能出現(xiàn)的一些風(fēng)險(xiǎn)事件。當(dāng)前對(duì)于這些互聯(lián)網(wǎng)金融所可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)事件，實(shí)際上配套的法律法規(guī)還是不成熟的，沒(méi)有完全適用的法律進(jìn)行約束，就可能會(huì)出現(xiàn)一些隱性的風(fēng)險(xiǎn)，在監(jiān)管的過(guò)程當(dāng)中的缺失也會(huì)影響到企業(yè)自身的健康發(fā)展，利用互聯(lián)網(wǎng)的一些虛擬性進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)洗錢，或者違規(guī)的發(fā)行一些理財(cái)產(chǎn)品，都可能對(duì)于當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融健康程度造成一些負(fù)面的影響。

3針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融特殊性的監(jiān)管

針對(duì)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融所出現(xiàn)的特殊性，應(yīng)該進(jìn)一步地根據(jù)利潤(rùn)當(dāng)期性以及風(fēng)險(xiǎn)滯后性的問(wèn)題，建立起更加完善的約束機(jī)制以及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制，這對(duì)于金融在互聯(lián)網(wǎng)上面的健康發(fā)展有著決定性的意義。針對(duì)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)二重性，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控技術(shù)是相對(duì)比較復(fù)雜的。但是可以針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)虛擬性的特點(diǎn)，特別是金融業(yè)務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)上面的風(fēng)險(xiǎn)特殊性，進(jìn)一步對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。

第一方面，從互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的層面，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行體系進(jìn)行進(jìn)一步的保障?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)際上是基于電子計(jì)算機(jī)而發(fā)展來(lái)的一種成熟技術(shù)，所以應(yīng)該對(duì)電子金融和電子商務(wù)活動(dòng)進(jìn)行進(jìn)一步的安全保障，從技術(shù)層面上為金融業(yè)務(wù)的安全交易提供更加成熟的安全防范體系。特別是在硬件方面需要保障互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行的安全環(huán)境，對(duì)于金融行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)上面的交易從業(yè)主體，應(yīng)該強(qiáng)化對(duì)計(jì)算機(jī)物理安全措施的研究與開(kāi)發(fā)，并且強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)抵御以及防攻擊的能力。

第二方面，要從金融屬性方面全面規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融交易的流程，進(jìn)一步地建立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制以及內(nèi)部控制體系。對(duì)于金融在互聯(lián)網(wǎng)上面的交易過(guò)程，應(yīng)該納入一個(gè)更加成熟的監(jiān)管體系當(dāng)中，不論是具備金融牌照的企業(yè)，或者是其他類型的網(wǎng)絡(luò)公司，都應(yīng)該在運(yùn)行的過(guò)程當(dāng)中對(duì)這些企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督和管理。在金融業(yè)務(wù)的運(yùn)行過(guò)程當(dāng)中，要進(jìn)一步地對(duì)于這些金融信息進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估以及及時(shí)預(yù)警。國(guó)家應(yīng)該對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)營(yíng)主體進(jìn)行審核，并且對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)上的金融業(yè)務(wù)流程進(jìn)行進(jìn)一步的監(jiān)管，對(duì)資金的流動(dòng)性進(jìn)行管理，建立企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的。

第三方面，要從法律法規(guī)的角度，加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的立法力度，特別是要對(duì)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)的一些現(xiàn)有的法律法規(guī)進(jìn)行整合，結(jié)合當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的一些風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，強(qiáng)化基礎(chǔ)性立法工作，比如明確互聯(lián)網(wǎng)金融交易主體的一些職責(zé)和權(quán)利，并且有相關(guān)的行業(yè)準(zhǔn)入門檻等。而且從另外一個(gè)角度上看，應(yīng)該進(jìn)一步修訂互聯(lián)網(wǎng)金融配套的法律體系，對(duì)于現(xiàn)行法律體系當(dāng)中不適應(yīng)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)實(shí)狀況的條文，要進(jìn)行進(jìn)一步地修改。此外對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的責(zé)任追究體系應(yīng)該進(jìn)一步地完善，補(bǔ)充有利于互聯(lián)網(wǎng)健康發(fā)展的行業(yè)法規(guī)，以此來(lái)幫助互聯(lián)網(wǎng)金融在正確的軌道上面健康發(fā)展。

4結(jié)論

隨著當(dāng)前信息技術(shù)的不斷發(fā)展，特別是互聯(lián)網(wǎng)上金融平臺(tái)的快速滲透與衍生出更多新的網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為當(dāng)前金融發(fā)展的一個(gè)新的特征?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一種新的金融模式，和傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品和金融運(yùn)營(yíng)模式而言，實(shí)際上有著更加廣泛的參與度，在金融交易過(guò)程中的中間成本也相對(duì)比較低，支付也更加便捷，相關(guān)的信用數(shù)據(jù)也比較豐富。但是，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管是不能放松的，要根據(jù)實(shí)際完善監(jiān)督管理機(jī)制，推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

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