基于改進(jìn)的TOPSIS方法的PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)研究

劉 鑫 聶春龍 廖光亮

(1.南華大學(xué)土木工程學(xué)院，湖南 衡陽(yáng) 421001；2.邵陽(yáng)職業(yè)技術(shù)學(xué)院，湖南 邵陽(yáng) 422000)

0 引言

PPP(Public-Private Partnership)模式，即政府和社會(huì)資本合作，是公共基礎(chǔ)設(shè)施中的一種項(xiàng)目運(yùn)作模式。PPP模式引進(jìn)民營(yíng)資本與政府進(jìn)行合作，共同建設(shè)公共基礎(chǔ)設(shè)施。PPP項(xiàng)目在我國(guó)的實(shí)際運(yùn)用中也遇到了諸多問(wèn)題。將PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分為政治風(fēng)險(xiǎn)、建造風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)和收益風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)。這六大風(fēng)險(xiǎn)又在其范圍內(nèi)包括了各自的風(fēng)險(xiǎn)。因此PPP項(xiàng)目運(yùn)行的關(guān)鍵成功因素備受大家關(guān)注,而合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)則是其中的一個(gè)關(guān)鍵成功因素。我們只有對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模式進(jìn)行更加詳盡的分析，才能讓PPP模式更好地為國(guó)家建設(shè)服務(wù)。為規(guī)范PPP項(xiàng)目質(zhì)量，充分發(fā)揮示范效應(yīng)。因此,需要有效的分析PPP項(xiàng)目各參與方的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。目前理論界也有很多研究成果，但大部分均是局限于進(jìn)行理論分析，未與工程實(shí)際相結(jié)合。本文是擬解決在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)過(guò)程中分配不合理的情況，采用改進(jìn)的TOPSIS法的理論結(jié)合和所經(jīng)歷的PPP項(xiàng)目分配結(jié)構(gòu)的比較融合做出的判斷。

1 現(xiàn)行PPP模式的主要風(fēng)險(xiǎn)

通過(guò)閱讀大量文獻(xiàn)得出PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)有：

現(xiàn)面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)主要有:1)項(xiàng)目國(guó)有化，以及項(xiàng)目被取消和被扣押甚至被政府沒(méi)收。2)有一些項(xiàng)目沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致了唯一性。3)國(guó)家法律存在一些合法的變更。4)當(dāng)?shù)卣锌赡艹霈F(xiàn)一些不好作為的情況。5)政府存在不支付費(fèi)用以及一些不可抗力的因素等潛在因素。

建造風(fēng)險(xiǎn)有:1)機(jī)器設(shè)備不能使用進(jìn)口先進(jìn)技術(shù)。2)可能存在一些建設(shè)公司單方面違約的情況。3)建設(shè)費(fèi)用超出預(yù)期。4)項(xiàng)目存在一些工期延期以及質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。5)自然環(huán)境的破壞。6)考古與歷史文物的保護(hù)等因素。

運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有:1)當(dāng)?shù)卣霈F(xiàn)單方面的違約情況。2)運(yùn)營(yíng)方的能力不足以及一些其他不可抗力的因素。3)項(xiàng)目遭遇特殊情況停工太長(zhǎng)。4)項(xiàng)目的可行性不足。5)自然環(huán)境的破壞。

市場(chǎng)與收益風(fēng)險(xiǎn)有:1)市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品需求的把握不精確。2)供應(yīng)商單方面對(duì)于材料以及設(shè)備價(jià)格的提升。3)政府對(duì)于項(xiàng)目的利潤(rùn)和收費(fèi)的宏觀(guān)把控。4)產(chǎn)品的供應(yīng)鏈突然中斷。

金融風(fēng)險(xiǎn)有:1)市場(chǎng)存在通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)。2)能否融資成功。3)銀行利率的調(diào)整。

法律風(fēng)險(xiǎn)有:1)當(dāng)前的法律體系尚不完善。2)違反融資合同以及合同有些歧義的風(fēng)險(xiǎn)。3)一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)的單方面違約。

2 相關(guān)理論過(guò)程

TOPSIS(Technique for Order Preference by Similarity to an Ideal Solution)法是逼近理想解排序法。使其離正理想解的距離最近，離負(fù)理想解的距離最遠(yuǎn)。用來(lái)解決PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)過(guò)程中的最滿(mǎn)意分擔(dān)方法。將TOPSIS用于PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的步驟如下：

1)建立一個(gè)初判矩陣：假設(shè)決策問(wèn)題有m個(gè)方案，每個(gè)方案有n個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)，有：

2)簡(jiǎn)歷規(guī)范化的決策矩陣，為了解決不同指標(biāo)的不同量綱及其單位的影響，對(duì)其進(jìn)行無(wú)量綱化處理。規(guī)范化決策矩陣B=(bij)m×n的各個(gè)元素公式如下：

a.對(duì)于大而優(yōu)的指標(biāo)：

b.對(duì)于小而優(yōu)的指標(biāo)：

3)假設(shè)λmax為矩陣最大特征值，n為風(fēng)險(xiǎn)因素的個(gè)數(shù)，則一致性檢驗(yàn)指標(biāo)CI：

判斷矩陣一致性檢驗(yàn)公式為CR=CI/RI，RI為一致性隨機(jī)指標(biāo)。若CR<0.1則表明具有一致性，矩陣中的各元素即對(duì)應(yīng)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重，反之，則需重新調(diào)整矩陣中的元素以及權(quán)重指標(biāo)。

4)建立專(zhuān)家打分表來(lái)確定政府部門(mén)與私營(yíng)企業(yè)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。同時(shí)可以組成矩陣：

再通過(guò)前面公式規(guī)范化處理該矩陣。

5)求出與決策矩陣C對(duì)應(yīng)的正、負(fù)理想解。

正理想解：

負(fù)理想解：

6)求出與理想解的距離公式如下：

(1)

(2)

7)求各承擔(dān)方的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的比例為：

(3)

3 實(shí)例分析

本文以衡陽(yáng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)新興金融中心建設(shè)項(xiàng)目為例，對(duì)其的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)分配問(wèn)題進(jìn)行研究。由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，中產(chǎn)階級(jí)增幅明顯，已形成一個(gè)強(qiáng)大的金融消費(fèi)群體。本項(xiàng)目具有良好的市場(chǎng)發(fā)展前景，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較小，故項(xiàng)目主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)、外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)。以市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)為例來(lái)得以見(jiàn)證模型的有效性(見(jiàn)表1)。

表1 專(zhuān)家打分表

1)根據(jù)專(zhuān)家評(píng)分建立5×5的矩陣：

2)運(yùn)用Matble計(jì)算出該矩陣的特征值λ=5.073，特征向量：

ω=(0.263,0.473,0.055,0.099,0.110)T。

3)一致性檢驗(yàn)結(jié)果為:

故滿(mǎn)足一致性?？傻蔑L(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重:

ω=(0.263,0.473,0.055,0.099,0.010)。

4)用專(zhuān)家打分表來(lái)確定政府以及私營(yíng)企業(yè)對(duì)于各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的掌控程度，滿(mǎn)分為一百分結(jié)果可見(jiàn)表2。

表2 政府和企業(yè)的掌控力評(píng)分表

根據(jù)表2可以得出一個(gè)2×5的政府與私營(yíng)企業(yè)的掌控能力矩陣，綜合其權(quán)重值可以得出該矩陣為：

標(biāo)準(zhǔn)化處理可以得出矩陣為：

故而可以得出正理想解為：

負(fù)理想解為：

根據(jù)理想解距離式(1)～式(3)計(jì)算出正、負(fù)理想解的貼近度距離，可得出S政府=0.636，S私企=0.364。故可得出對(duì)于運(yùn)營(yíng)期出現(xiàn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)政府應(yīng)該承擔(dān)63.6%的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任以及相關(guān)費(fèi)用，私營(yíng)企業(yè)應(yīng)該承擔(dān)36.4%的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任以及相關(guān)費(fèi)用。

4 結(jié)語(yǔ)

PPP項(xiàng)目合理的分擔(dān)分配能夠促使PPP項(xiàng)目的成功。本文運(yùn)用了改進(jìn)的TOPSIS方法研究了PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的合理分配，使得政府和私營(yíng)企業(yè)的雙方滿(mǎn)意度最高。

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