國有企業(yè)員工持股法律制度研究

摘要：員工持股是一種長效的企業(yè)激勵(lì)機(jī)制，發(fā)源于二十世紀(jì)的美國，經(jīng)過近一個(gè)世紀(jì)的發(fā)展，在公司治理領(lǐng)域已較為常見。自我國將員工持股制度引入到國內(nèi)，到近年“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”將其作為國有企業(yè)改革的一個(gè)重要探索領(lǐng)域，我國國企員工持股法律制度總體還處于探索過程之中，本文將重點(diǎn)研究我國國企員工持股法律制度的主要內(nèi)容，結(jié)合法律現(xiàn)狀指出當(dāng)前法律條款當(dāng)中存在的一些不足，并針對(duì)這些不足提出可探索的解決之策。

關(guān)鍵詞：國有企業(yè)；員工持股；法律制度

中圖分類號(hào)：D922.291.91文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：2095-4379-（2018）35-0198-02

作者簡介：李智（1987-），男，湖北武漢人，碩士研究生，武漢大學(xué)法學(xué)院，研究方向：市場經(jīng)濟(jì)與法治建設(shè)。

一、國企員工持股法律制度的主要內(nèi)容

（一）國企員工持股主體法律制度。從當(dāng)前的現(xiàn)實(shí)情況來看，我國各地的企業(yè)員工持股試點(diǎn)主要依據(jù)的文件是證監(jiān)會(huì)在2014年6月頒布的《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)指導(dǎo)意見》，以及2015年8月公布的《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》。在這兩本文件當(dāng)中，對(duì)于員工持股的基本準(zhǔn)則以及準(zhǔn)入范圍做了全方位的規(guī)定。具體來說，在《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)指導(dǎo)意見》當(dāng)中，對(duì)于已經(jīng)上市的股份制公司所有參與員工持股的國有企業(yè)，至少應(yīng)當(dāng)滿足股份制企業(yè)的需求，而在另一個(gè)文件當(dāng)中則指出，國家明確優(yōu)先支持轉(zhuǎn)制科研院所、高新技術(shù)企業(yè)以及科技服務(wù)型企業(yè)作為主要的試點(diǎn)對(duì)象，由此可以看出，在參與的主體范圍層面，能夠吃苦的人員更多的都是一些人才，對(duì)當(dāng)前一些科技含量要求比較高的國有股份制企業(yè)，也作為優(yōu)先發(fā)展的對(duì)象，而國家并沒有全方位的采取全員工持股的方式。關(guān)于員工的股份如何取得，政府單位在文件當(dāng)中有明確的規(guī)定，員工可以通過公司回購、股東自愿贈(zèng)與或者認(rèn)購等多種方式來獲得員工股權(quán)，但是不可否認(rèn)的是在此基礎(chǔ)之上，員工想要獲得股權(quán)的，需要自己出資購買，而員工所能夠獲得股權(quán)的總體比例不能超過10%，一個(gè)人的占股比例則不能超過百分之一。

（二）國企員工持股監(jiān)管法律制度。從當(dāng)前的現(xiàn)實(shí)情況來看，由于國有企業(yè)員工持股制度的相關(guān)法律文件資料并不是很多，主要還是依據(jù)《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》兩個(gè)文件，在這些文件當(dāng)中，對(duì)于上市公司員工利用持股進(jìn)行虛假陳述，操縱證券市場等違法亂紀(jì)行為，作出了相應(yīng)的禁止以及處罰規(guī)定。并且還指出了要實(shí)現(xiàn)企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)管、政府監(jiān)管以及社會(huì)監(jiān)管等等，能夠構(gòu)建起多維的監(jiān)管體系。在監(jiān)管的主體上，文件當(dāng)中規(guī)定，國資委的主要職能是依據(jù)中華人民共和國的公司法，來對(duì)于國有資產(chǎn)的保值增值情況進(jìn)行全方位的監(jiān)管，而證監(jiān)會(huì)則主要對(duì)于上市公司的證券期貨發(fā)行運(yùn)作的情況進(jìn)行監(jiān)督，主要的監(jiān)管機(jī)構(gòu)也是由這兩個(gè)機(jī)構(gòu)組成。

二、國企員工持股法律制度當(dāng)中所存在的不足

（一）國企員工持股主體法律制度的不足。結(jié)合上文當(dāng)中對(duì)于當(dāng)前我國國企員工持股主體法律制度的分析，可以看出，雖然當(dāng)前國家對(duì)于員工持股的問題十分重視，創(chuàng)新類研發(fā)的科技服務(wù)類的國有企業(yè)列為主要的扶持對(duì)象和付出重點(diǎn)。從當(dāng)前的現(xiàn)實(shí)情況來看，我國大部分的國有企業(yè)職能并不是十分的單一，企業(yè)不僅僅要承擔(dān)盈利的職責(zé)，還需要承擔(dān)相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任，單純的從企業(yè)的性質(zhì)上來看，如果不盈利性企業(yè)與之所承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任相沖突，而在上述的點(diǎn)中將參與持股員工的范圍限定為“對(duì)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績以及持續(xù)發(fā)展有交代或者重要影響的科研人員經(jīng)濟(jì)管理人員以及業(yè)務(wù)骨干等”，這在很大程度上也就表示這些類型的員工擁有平等的員工股份認(rèn)購權(quán)，但在該文件當(dāng)中并沒有對(duì)這些人才的具體內(nèi)容進(jìn)行界定，所以員工持股的主體地位確定更多的把握在公司的管理層，人治的權(quán)力過大。

（二）國企員工持股監(jiān)管法律制度的不足。從監(jiān)管的角度上來看，雖然當(dāng)前國家對(duì)于國有企業(yè)員工制度監(jiān)管法律制度的構(gòu)建相對(duì)比較完善，在很大程度上能夠滿足企業(yè)員工實(shí)際需求。但是在文件當(dāng)中并沒有明確的指出員工持股問題的主要監(jiān)管問題。在各種監(jiān)管說明過程當(dāng)中也只是進(jìn)行了統(tǒng)一的規(guī)定，并沒有對(duì)監(jiān)管體系的實(shí)際構(gòu)成以及監(jiān)管的主要內(nèi)容進(jìn)行明確的規(guī)定，所以也就導(dǎo)致了，相關(guān)的行政部門要行使監(jiān)督權(quán)的時(shí)候，很難找到相應(yīng)的法律依據(jù)作為參考。在規(guī)定當(dāng)中，國資委和證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)肩負(fù)起對(duì)于員工持股問題監(jiān)督的責(zé)任，這兩個(gè)行政機(jī)關(guān)在權(quán)限以及職責(zé)的細(xì)化層面存在著一定程度的問題，這二者之間出現(xiàn)權(quán)責(zé)沖突，在很大程度上也是制約我國國有企業(yè)員工持股問題的因素之一。

三、國企員工持股法律制度的構(gòu)建策略

（一）完善主體法律制度。針對(duì)于當(dāng)前國有企業(yè)員工持股法律制度當(dāng)中總體范圍不明確的現(xiàn)實(shí)情況，要明確參與制度的主體范圍。我國大部分國有企業(yè)仍然處在數(shù)據(jù)的逐步改造過程當(dāng)中，很多的法律法規(guī)并不是十分的完善，員工持股制度的構(gòu)建不應(yīng)當(dāng)針對(duì)于成員的福利，而應(yīng)當(dāng)依據(jù)當(dāng)前的國情。首先需要在立法上明確可參與持股員工的實(shí)際范圍，如果單行的法律法規(guī)或者對(duì)于文件當(dāng)中的相關(guān)重要事項(xiàng)進(jìn)行注解，來對(duì)獲得股權(quán)員工的實(shí)際資格進(jìn)行確認(rèn)，進(jìn)行規(guī)定，在調(diào)試時(shí)可以給予國有企業(yè)適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)和政治上的支持，參與的相關(guān)主體的資格確定，應(yīng)當(dāng)更加細(xì)致的規(guī)定。除此之外，當(dāng)前的法律條款當(dāng)中規(guī)定，雖然員工也有免費(fèi)或振奮的模式，但是主要還是以員工出資購買股份的情形為主，而為了保證員工持股制度能夠有效的推進(jìn)，需要嘗試進(jìn)一步減免員工個(gè)人購買股票的實(shí)際花費(fèi)，適當(dāng)?shù)慕档蛦T工持股的門檻，通過這樣的方式來引導(dǎo)更多的人才參與持股實(shí)踐。

（二）完善監(jiān)管法律制度。員工持股制度若想有序的推進(jìn)，則取決于國家對(duì)于制度監(jiān)管主體的安排，當(dāng)前國家對(duì)于相關(guān)法律和制度的制定。而要實(shí)現(xiàn)國有企業(yè)員工持股的有效推進(jìn)，則必須明確國有企業(yè)員工持股的監(jiān)管主體，在此基礎(chǔ)之上完善相應(yīng)的監(jiān)管方式，并且完善相應(yīng)的監(jiān)管內(nèi)容，通過這樣的方式才能夠保證政府的制度運(yùn)營真正落實(shí)到位，構(gòu)建起更加完善的法律監(jiān)控制度。首先就需要明確國企員工持股的監(jiān)管主體，根據(jù)當(dāng)前的國情來看，采取信托機(jī)構(gòu)的監(jiān)管模式將更加有利于我國員工持股制度的構(gòu)建，企業(yè)可以將員工所擁有的股份全部都交給一家信托公司來代理，信托公司可以作為員工股權(quán)名義上的所有者，并且運(yùn)營相關(guān)的股份。一方面，信托機(jī)構(gòu)作為第三方公司，也是員工持股制度的直接參與者，他能夠相對(duì)于外界來說更加清楚的了解整個(gè)公司的運(yùn)作狀況，從而在實(shí)踐當(dāng)中能夠更好的發(fā)現(xiàn)問題，在主體權(quán)限當(dāng)中應(yīng)當(dāng)賦予信托機(jī)構(gòu)一定的監(jiān)管權(quán)限，這是一種內(nèi)部監(jiān)管方式，需要明確其法律地位。另一方面由于我國企業(yè)數(shù)量眾多，市場規(guī)模極其龐大，雖然國家是企業(yè)的所有者，但是憑借一己之力無法對(duì)于國家的全部資產(chǎn)進(jìn)行有效的監(jiān)管，而當(dāng)前我國企業(yè)的行政監(jiān)督主體主要包括國資委證監(jiān)會(huì)以及財(cái)務(wù)部等相關(guān)部門，保證這些部門的權(quán)責(zé)得以明確，就需要在法律條款當(dāng)中對(duì)于各個(gè)部門的責(zé)任以及權(quán)力進(jìn)行全方位的規(guī)定，只有這樣才能夠提升各個(gè)行政部門的實(shí)際行政效率，從而促使各個(gè)行政單位能夠形成合力。

四、結(jié)束語

員工持股制度可以說是我國國有企業(yè)改革過程當(dāng)中的一個(gè)重要探索方向，其核心內(nèi)容絕非某種形式上的模仿，而是蘊(yùn)含在其中的理論和意義。雖然在當(dāng)前國企改革的過程之中可能還存在著諸多待解決的問題，但是探索國有員工持股制度對(duì)于企業(yè)與社會(huì)的發(fā)展是具有較為獨(dú)特的現(xiàn)實(shí)意義。員工持股制度的建立和實(shí)施，應(yīng)當(dāng)有正確的指導(dǎo)思想和相關(guān)的法律條文作為保障，才能真正起到為我國國有企業(yè)發(fā)展改革事業(yè)保駕護(hù)航的作用。

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