備案大限將至：P2P上演“生死時(shí)速”

王淑娟

倒閉、“跑路”等負(fù)面消息不斷的網(wǎng)貸行業(yè)，目前進(jìn)入了合規(guī)備案登記的最后沖刺期。根據(jù)監(jiān)管時(shí)間表，最遲2018年6月底之前，P2P平臺(tái)必須完成整改驗(yàn)收、備案登記工作。

大限將至，各大P2P平臺(tái)可謂上演了“生死時(shí)速”。有的平臺(tái)忙著完成合規(guī)整改工作，有的平臺(tái)自動(dòng)宣布“清盤”，而“跑路”的平臺(tái)也還在出現(xiàn)。專家表示，2018年的備案對(duì)網(wǎng)貸業(yè)意味著大洗牌，也是行業(yè)從野蠻發(fā)展走向合規(guī)理性的分水嶺。

備案還是出局，P2P平臺(tái)迎“生死關(guān)”

6月底前能否備案，成為P2P平臺(tái)存活的關(guān)卡。根據(jù)2017年12月P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)的《關(guān)于做好P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治整改驗(yàn)收工作的通知》（57號(hào)文），各地須在2018年4月底之前完成轄內(nèi)主要P2P機(jī)構(gòu)的備案登記工作、6月底之前全部完成。時(shí)間表的最終確認(rèn)意味著，能夠順利通過(guò)此次備案的平臺(tái)可以獲得繼續(xù)發(fā)展的機(jī)會(huì)，否則就被淘汰出局。

盈燦咨詢董事長(zhǎng)徐紅偉認(rèn)為，在監(jiān)管加強(qiáng)的背景下，備案時(shí)間點(diǎn)的明確，意味著P2P平臺(tái)即將拿到自己的“準(zhǔn)生證”。

目前，各地方政府也陸續(xù)出臺(tái)了當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)貸平臺(tái)備案辦法和網(wǎng)貸平臺(tái)整改驗(yàn)收指引等文件。從目前監(jiān)管對(duì)于首批備案的要求來(lái)看，各地對(duì)數(shù)量都沒(méi)有明確設(shè)置指標(biāo)。

雖然網(wǎng)貸行業(yè)備案終極大考臨近，但目前平臺(tái)整改難言樂(lè)觀。融360網(wǎng)貸評(píng)級(jí)組調(diào)研指出，雖然已經(jīng)臨近規(guī)定期限，但是還有相當(dāng)一部分平臺(tái)沒(méi)有完成整改，即便監(jiān)管層沒(méi)有設(shè)置數(shù)量指標(biāo)，能夠首批備案成功的平臺(tái)數(shù)也是非常有限的。從全國(guó)來(lái)看，能夠拿到首批備案的平臺(tái)可能不會(huì)超過(guò)400家。

監(jiān)管效應(yīng)顯現(xiàn)，網(wǎng)貸成交量銳減

備案工作進(jìn)入最后沖刺期，網(wǎng)貸行業(yè)大洗牌加速上演。網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至2018年1月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)下降至1906家，1月網(wǎng)貸行業(yè)成交量2081.99億元，環(huán)比2017年12月下降7.39%，創(chuàng)下近11個(gè)月新低。

上海互聯(lián)網(wǎng)金融評(píng)價(jià)中心指出，2018年1月中國(guó)網(wǎng)貸指數(shù)繼續(xù)下降，主要受2017年12月底整改驗(yàn)收政策下發(fā)的影響，有些平臺(tái)暫?；蛳戮€部分不合規(guī)項(xiàng)目，從而導(dǎo)致成交量下降。此外，在監(jiān)管、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等多方面因素夾擊下，平臺(tái)清盤、轉(zhuǎn)型成為常態(tài)。

面對(duì)“生死關(guān)”，已經(jīng)有不少平臺(tái)黯然離場(chǎng)。1月23日，上海一家P2P平臺(tái)“領(lǐng)投鳥理財(cái)”就宣布正式停業(yè)。而與此同時(shí)，一些企業(yè)也在全力沖刺備案。

“按照監(jiān)管時(shí)間表和整改要求，6月底前要完成備案，時(shí)間非常緊張，難度也很大，光資料的提交整理就很吃力，還要通過(guò)公安部的信息系統(tǒng)安全測(cè)評(píng)?！鄙虾Ｒ患掖笮蚉2P平臺(tái)高管人士告訴本刊記者。

蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言指出，對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)而言，備案登記工作的完成可視作重要的監(jiān)管拐點(diǎn)，備案本身將刷掉一批平臺(tái)，屆時(shí)從業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量急劇下降，行業(yè)本身將會(huì)趨于良性發(fā)展。

投資者應(yīng)擦亮雙眼避免“踩雷”

6月底還沒(méi)有拿到備案的平臺(tái)，只有尋求并購(gòu)重組或者直接退出市場(chǎng)兩種出路。對(duì)于普通投資者而言，無(wú)疑要擦亮雙眼，避免在備案沖刺階段“踩雷”選錯(cuò)平臺(tái)。

57號(hào)文指出，對(duì)于積極配合整改驗(yàn)收工作但最終沒(méi)有通過(guò)的機(jī)構(gòu)，或引導(dǎo)其逐步清退業(yè)務(wù)、退出市場(chǎng)，或整合相關(guān)部門及資源，采取市場(chǎng)化方式，進(jìn)行并購(gòu)重組。對(duì)于在規(guī)定時(shí)間內(nèi)沒(méi)有通過(guò)本次整改驗(yàn)收，無(wú)法完成備案登記但依然實(shí)質(zhì)從事網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，各地應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)相應(yīng)職能部門予以處置，包括注銷其電信經(jīng)營(yíng)許可、封禁網(wǎng)站，要求金融機(jī)構(gòu)不得向其提供各類金融服務(wù)等。

融360網(wǎng)貸評(píng)級(jí)組認(rèn)為，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，要避開無(wú)法拿到備案的平臺(tái)，可以從四個(gè)方面來(lái)判斷：要看這家平臺(tái)是否在積極配合整改，比如是否有專門的信息披露頁(yè)面，披露符合監(jiān)管要求的組織機(jī)構(gòu)信息、交易運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)、股東情況等；平臺(tái)是否還在發(fā)超額借款項(xiàng)目；是否接入了符合監(jiān)管要求的存管銀行；是否拿到了信息系統(tǒng)安全等級(jí)保護(hù)測(cè)評(píng)……

當(dāng)然，拿到了備案也并非一勞永逸，投資者也需要謹(jǐn)慎投資。

“備案只是監(jiān)管的開始，合規(guī)是監(jiān)管底線而不是天花板。”上?；ヂ?lián)網(wǎng)金融評(píng)價(jià)中心主任張彬表示，對(duì)于完成備案的企業(yè)來(lái)講，接下來(lái)競(jìng)爭(zhēng)無(wú)疑將會(huì)加劇，到時(shí)候平臺(tái)更加要比拼資產(chǎn)、風(fēng)控等硬實(shí)力。而且，備案并非終身制，即便獲得了備案登記，如果未來(lái)機(jī)構(gòu)不符合相關(guān)的要求和條件，或者出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，也可能會(huì)被取消備案資質(zhì)。