防范金融風(fēng)險(xiǎn) 保持金融業(yè)穩(wěn)健發(fā)展

趙濱元

2017年金融工作會(huì)議奠定了未來一段時(shí)期金融業(yè)發(fā)展的總基調(diào)——防范金融風(fēng)險(xiǎn)。這次會(huì)議對(duì)各相關(guān)領(lǐng)域進(jìn)行了嚴(yán)格的限定，也為金融創(chuàng)新指明了方向。

一、防范金融風(fēng)險(xiǎn)成為當(dāng)前金融發(fā)展的總基調(diào)

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下，金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)代替經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度下滑，成為當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的主要風(fēng)險(xiǎn)。2017年國(guó)家金融工作會(huì)議報(bào)告，也是圍繞如何防范金融風(fēng)險(xiǎn)展開的，提出了若干防范金融風(fēng)險(xiǎn)的工作思路和舉措。

（一）穩(wěn)健貨幣政策

本次金融會(huì)議提出，要堅(jiān)定不移地實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策。這表明在未來一段時(shí)間內(nèi)都將實(shí)行松緊適中的貨幣政策，貨幣投放速度將與經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度相適應(yīng)，近20年的寬松貨幣政策將不再延續(xù)。2017年6月月末，廣義貨幣（M2）余額163.13萬億元，同比增長(zhǎng)9.4%，增速比上年同期降低2.4%，部分產(chǎn)能過剩行業(yè)的企業(yè)已經(jīng)感受到了資金緊張的壓力。

（二）穩(wěn)定外匯儲(chǔ)備

外匯儲(chǔ)備是人民幣幣值穩(wěn)定的重要影響因素。穩(wěn)定外匯儲(chǔ)備，就是要將外匯儲(chǔ)備穩(wěn)定在3萬億以上，人民幣對(duì)美元匯率穩(wěn)定在1：7以下。主要措施包括收緊個(gè)人海外不動(dòng)產(chǎn)、證券、保險(xiǎn)投資，嚴(yán)格審查非技術(shù)類海外投資。同時(shí)，在“一帶一路”戰(zhàn)略推進(jìn)過程中，海外投資全面使用人民幣，減少外匯儲(chǔ)備消耗。目前穩(wěn)定外匯儲(chǔ)備的政策已經(jīng)取得一定效果，2017年6月月末，國(guó)家外匯儲(chǔ)備余額為3.06萬億美元，比2016年年末上升463億美元；人民幣匯率為1美元兌6.779元人民幣，比2016年年末升值2.36%。

（三）服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

在本次金融工作會(huì)議上，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)被作為做好金融工作的第一原則提出，再次明確金融去杠桿、遏制資金空轉(zhuǎn)的方向不會(huì)發(fā)生變化，金融資金空轉(zhuǎn)、房?jī)r(jià)飆漲等擠壓實(shí)體經(jīng)濟(jì)的行為也將遭監(jiān)管層打擊。在這種基調(diào)下，金融創(chuàng)新將得到進(jìn)一步規(guī)范，大型金融機(jī)構(gòu)、國(guó)有金融機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型將會(huì)持續(xù)推進(jìn)，同時(shí)，直接融資、中小金融機(jī)構(gòu)、民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)將得到更多發(fā)展機(jī)會(huì)。

（四）抑制資產(chǎn)泡沫

資產(chǎn)泡沫包括股市泡沫和房地產(chǎn)泡沫，目前的資產(chǎn)泡沫主要是房地產(chǎn)泡沫。在股市方面，進(jìn)一步加強(qiáng)證券監(jiān)管部門對(duì)上市公司內(nèi)部交易、場(chǎng)外配資異動(dòng)的監(jiān)管，同時(shí)用IPO速度和規(guī)模作為輔助調(diào)節(jié)手段。在房地產(chǎn)市場(chǎng)方面，在進(jìn)一步嚴(yán)格限購限貸政策的同時(shí)，研究共有產(chǎn)權(quán)、租售同權(quán)等長(zhǎng)效機(jī)制，同時(shí)規(guī)劃調(diào)整一線城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的空間布局，疏解中心城市功能，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)格穩(wěn)定。

（五）完善監(jiān)管體系

本次全國(guó)金融工作會(huì)議的一大亮點(diǎn)是“國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)”。國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)的設(shè)立，標(biāo)志著金融行業(yè)將逐漸進(jìn)入混業(yè)監(jiān)管的“大監(jiān)管”時(shí)代。以前“一行三會(huì)”的分業(yè)監(jiān)管模式將會(huì)逐漸被取代，而分業(yè)監(jiān)管下的一些灰色區(qū)域?qū)?huì)面臨“秋后算賬”的風(fēng)險(xiǎn)。另外，此次新成立的金融穩(wěn)定與發(fā)展委員會(huì)將“穩(wěn)定”擺在了“發(fā)展”的前面，說明中央對(duì)于金融領(lǐng)域的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)十分看重，這也標(biāo)志著金融行業(yè)將迎來一次“大洗牌”，金融資源將重新回到正規(guī)金融系統(tǒng)進(jìn)行配置，國(guó)家對(duì)金融系統(tǒng)的控制力度逐漸加大，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融和險(xiǎn)資股權(quán)投資的監(jiān)管將進(jìn)一步增強(qiáng)。

（六）嚴(yán)格問責(zé)制度

金融工作會(huì)議提出，政府為了糾正當(dāng)前金融亂象，要對(duì)監(jiān)管層落實(shí)“嚴(yán)格問責(zé)”，“有風(fēng)險(xiǎn)沒有及時(shí)發(fā)現(xiàn)就是失職、發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)沒有及時(shí)提示和處置就是瀆職”。另外，地方政府舉債行為也將進(jìn)入“終身負(fù)責(zé)制”時(shí)代。雖然短期不能排除部分監(jiān)管工作人員出現(xiàn)矯枉過正的可能性，但是中長(zhǎng)期將會(huì)逐漸改變監(jiān)管層、地方政府的行為，有利于控制系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、目前天津金融業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范能力逐漸增強(qiáng)

圍繞金融創(chuàng)新運(yùn)營(yíng)示范區(qū)這一功能定位，天津聚焦聚力金融業(yè)發(fā)展和金融創(chuàng)新，已經(jīng)取得了顯著成效，金融業(yè)長(zhǎng)期保持支柱產(chǎn)業(yè)地位。2017年上半年，金融業(yè)增加值達(dá)到980億元，增長(zhǎng)8.4%，高于全市GDP增速1.5%，占GDP的比重達(dá)到10.4%，金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)存貸款余額分別增長(zhǎng)5.9%和11.5%。在京津冀協(xié)同發(fā)展、自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新的背景下，天津金融業(yè)進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展階段，呈現(xiàn)出新的發(fā)展特征。

（一）與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系日益緊密

近年來，天津新設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)以融資租賃、商業(yè)保理、股權(quán)投資基金為主，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系較為緊密。其中，作為與實(shí)體經(jīng)濟(jì)聯(lián)系最為緊密的一種金融形態(tài)，金融租賃最大限度方便企業(yè)融資融物，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持最為直接。天津融資租賃企業(yè)數(shù)量和業(yè)務(wù)規(guī)模呈較快發(fā)展的良好勢(shì)頭，在全國(guó)居于明顯的優(yōu)勢(shì)地位。截至2016年年底，總部設(shè)在本市的各類融資租賃公司已達(dá)1193家，其中金融租賃企業(yè)9家；內(nèi)資融資租賃試點(diǎn)企業(yè)30家，在2016年全國(guó)新增的15家內(nèi)資試點(diǎn)企業(yè)中，有12家落戶本市，增幅達(dá)66.6%；外商投資融資租賃企業(yè)達(dá)到1154家，增幅達(dá)81.7%。注冊(cè)資金達(dá)到5019億元人民幣，增幅達(dá)87.06%?？傎Y產(chǎn)近10000億元人民幣，占全國(guó)總規(guī)模的近三成。

與此同時(shí)，天津還完成了包括大飛機(jī)、公務(wù)機(jī)、訓(xùn)練機(jī)、直升機(jī)等1144架各類機(jī)型及90臺(tái)發(fā)動(dòng)機(jī)、103艘國(guó)際航運(yùn)船舶、10座海上石油鉆井平臺(tái)的租賃業(yè)務(wù)。飛機(jī)、船舶、海工設(shè)備租賃資產(chǎn)累計(jì)超過600億美元，稅收貢獻(xiàn)超過100億元。融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展，對(duì)盤活存量資產(chǎn)、優(yōu)化資源配置、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)更新具有積極作用。從目前業(yè)務(wù)類型來看，租賃業(yè)務(wù)模式以回租業(yè)務(wù)為主，涉及公共事業(yè)、清潔能源、節(jié)能環(huán)保、高端裝備、汽車金融等經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，占比達(dá)到60%左右。與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)相比，回租業(yè)務(wù)模式相對(duì)靈活，減少資金占用，降低融資成本，有效帶動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（二）對(duì)金融創(chuàng)新的風(fēng)控持續(xù)增強(qiáng)

在金融創(chuàng)新的同時(shí)，天津注重對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制，始終將金融風(fēng)險(xiǎn)保持在較低水平。一是進(jìn)一步規(guī)范個(gè)人消費(fèi)性信貸業(yè)務(wù)，印發(fā)《天津銀監(jiān)局人民銀行天津分行關(guān)于加強(qiáng)個(gè)人綜合消費(fèi)貸款和信用卡透支業(yè)務(wù)管理、防范信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)的通知》（津銀監(jiān)發(fā)〔2017〕35號(hào)），對(duì)個(gè)人綜合消費(fèi)貸款和信用卡透支等個(gè)人消費(fèi)性信貸業(yè)務(wù)提出進(jìn)一步的規(guī)范性要求，堅(jiān)決防范個(gè)人消費(fèi)性信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)，促進(jìn)天津市房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。二是建立了金融風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)合處置的體制機(jī)制，天津證監(jiān)局與天津市金融工作局簽署了《天津市區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)管協(xié)作備忘錄》，建立了打擊違法違規(guī)行為協(xié)作機(jī)制，明確監(jiān)管事權(quán)責(zé)任，加強(qiáng)監(jiān)管分工協(xié)作。三是加強(qiáng)新三板公司自律監(jiān)管工作，在天津上市公司協(xié)會(huì)設(shè)立新三板公司委員會(huì)，履行自律監(jiān)管職責(zé)，以此為基礎(chǔ)創(chuàng)新建立“行政監(jiān)管—自律監(jiān)管—政府職能管理”新型協(xié)同監(jiān)管服務(wù)體系。四是嚴(yán)控互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)中介業(yè)務(wù)平臺(tái)的日常監(jiān)控，每日監(jiān)控經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站平臺(tái)、手機(jī)應(yīng)用程序和微信公眾賬號(hào)，在互聯(lián)網(wǎng)中介業(yè)務(wù)平臺(tái)以個(gè)人名義注冊(cè)并投保，全程體驗(yàn)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)信息披露、保費(fèi)收取、人工服務(wù)等環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)開展和客戶服務(wù)水平。五是切實(shí)強(qiáng)化處置非法集資各項(xiàng)工作，成立天津市非法集資舉報(bào)中心，制定《天津市非法集資舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)暫行辦法（試行）》，加大防范預(yù)警、案件處置、宣傳教育等工作力度，堅(jiān)持防打結(jié)合、打早打小、綜合施策、標(biāo)本兼治。

三、今后金融業(yè)發(fā)展需要契合全國(guó)金融工作會(huì)議精神

作為金融創(chuàng)新運(yùn)營(yíng)示范區(qū)，天津可利用國(guó)家金融發(fā)展方向變革的重大機(jī)遇，準(zhǔn)確把握全國(guó)金融工作會(huì)議精神，全面落實(shí)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的任務(wù)要求，切實(shí)發(fā)揮金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用，在普惠金融、綠色金融、科技金融等重點(diǎn)領(lǐng)域集中發(fā)力，實(shí)現(xiàn)彎道超車。

第一，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。依托天津市“一基地三區(qū)”功能定位和傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，準(zhǔn)確把握金融創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)培育與業(yè)務(wù)拓展方向，切實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)積極服務(wù)京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略，服務(wù)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，服務(wù)“大物流”體系建設(shè)，參與城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公共生活服務(wù)。

第二，發(fā)展普惠金融。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)于中小微企業(yè)，醫(yī)療、養(yǎng)老、教育、扶貧等準(zhǔn)公益性產(chǎn)業(yè)和社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，致力于強(qiáng)化金融服務(wù)“三農(nóng)”、促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展、提升社區(qū)金融服務(wù)、參加保障房建設(shè)。

第三，發(fā)展綠色金融。準(zhǔn)確把握《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》精神緊跟國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展導(dǎo)向，從戰(zhàn)略高度大力發(fā)展綠色金融，推行綠色信貸理念、完善綠色信貸政策、強(qiáng)化信貸管理機(jī)制，加大對(duì)節(jié)能減排、低碳環(huán)保以及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色改造領(lǐng)域的金融支持。加強(qiáng)制度保障，通過稅收優(yōu)惠、政府擔(dān)保激勵(lì)綠色環(huán)保項(xiàng)目，創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，以綠色產(chǎn)業(yè)拉動(dòng)綠色金融。

第四，發(fā)展科技金融。深化實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，促進(jìn)科技和金融深度融合，開展機(jī)制體制創(chuàng)新和科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新，拓寬科技企業(yè)融資渠道，提高科技企業(yè)融資效率，降低科技企業(yè)融資成本，探索支持科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的金融運(yùn)行模式。優(yōu)化科技金融信貸管理機(jī)制，加強(qiáng)新一代信息技術(shù)的推廣應(yīng)用，推進(jìn)科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新，合理把握業(yè)務(wù)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)防范之間的平衡。

（作者單位：天津市信息中心）endprint