我國物流金融服務現(xiàn)狀分析及創(chuàng)新策略

（四川廣播電視大學，四川 成都 610073）

1 引言

從廣義上看，物流金融（Logistics Finance）是指面向物流業(yè)的運營過程，通過應用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領域中貨幣資金的運動。這些資金運動包括發(fā)生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險、有價證券發(fā)行與交易，以及金融機構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務等。在實際運行中，“物流+金融”模式是現(xiàn)代物流金融業(yè)的未來發(fā)展方向。在相互協(xié)調(diào)、相互促進的環(huán)境下，物流業(yè)和金融業(yè)共同發(fā)展。物流金融服務可以有效地降低企業(yè)在交易過程中的資金成本，幫助金融企業(yè)降低虛假信息的風險。“物流+金融”模式也慢慢成為中國物流企業(yè)主流的商業(yè)模式之一。但是在具體運作過程中，物流金融也會受到很多風險要素的影響，產(chǎn)生較大的風險。

目前，一些發(fā)達國家的物流金融服務狀況良好。例如，在美國、歐盟等國家完善的物流金融服務體系已經(jīng)建立并成為其他國家效仿的樣本。以美國為例，1916年美國頒布了《倉儲法》，美國政府起到了保證人的作用。其主要方式是農(nóng)場融資，主要方向為倉單質(zhì)押。這種方法有效地提高了農(nóng)業(yè)營銷的效率。與美國相比，中國物流金融業(yè)務的發(fā)展歷史相對較短,物流金融服務體系還不成熟。在中國，物流企業(yè)是物流金融服務業(yè)發(fā)展的主體,而在一些發(fā)達國家，物流金融服務的發(fā)展主體是金融機構(gòu)。因而在此條件下，中國物流金融服務顯得較為復雜，物流企業(yè)不僅發(fā)展自身金融業(yè)務，而且要與金融機構(gòu)合作承擔其他業(yè)務。

2 物流金融服務在中國物流行業(yè)中的作用

2.1 是物流業(yè)發(fā)展的必然趨勢

中國加入WTO以后，物流行業(yè)已經(jīng)對外開放，物流行業(yè)一步一步走向國際化。因此，在采購、規(guī)劃、制造和營銷策劃過程中，需要有效、高效地解決行業(yè)中存在的問題，例如，在特定的生產(chǎn)過程中發(fā)生資金短缺問題，就需要利用物流金融服務提供保障，并解決發(fā)展中遇到的各類問題。

2.2 促進物業(yè)企業(yè)的增值服務

總的來說，中國的物流產(chǎn)業(yè)可以有效地運用金融工具對內(nèi)部資本實施管理。通過物流金融服務，可以有效整合資源，提高管理效率，為企業(yè)發(fā)展提供高質(zhì)量的金融服務。因此，物流金融服務促進了中國物流行業(yè)的增值服務。

2.3 促進企業(yè)融資活動的有效開展

在中國，中小物流企業(yè)往往資金缺乏、結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定，這給企業(yè)的融資過程帶來諸多困難。物流金融服務不僅能有效解決這一問題，還能通過完整的物流信用評價體系的制定，對物流業(yè)進行財務方面的分析。這套完整的信用評價體系有效地解決了物流行業(yè)融資的困難。因此，物流金融服務推動了物流企業(yè)融資活動的有效開展。

3 物流金融服務主要模式

3.1 預先墊付貨款方式

此模式的基本流程是物流公司首先為客戶墊付50%貨款，將50%貨款先支付給發(fā)貨人。在客戶收到產(chǎn)品后，收貨人再將全部貨款交給物流公司。在這種金融服務模式下，物流企業(yè)需要承擔更大的責任和壓力，因為他們要事先為客戶墊付50%貨款。

3.2 承兌匯票模型

承兌匯票模式有四個主體，分別是物流公司、收貨公司、金融機構(gòu)和發(fā)貨公司。這四個主體通過簽訂協(xié)議來實現(xiàn)共同盈利。這種模式的基本過程是：物流公司為收貨公司提供擔保服務、金融機構(gòu)將承兌匯票給收貨公司、收貨公司承兌匯票向發(fā)貨公司購買產(chǎn)品、物流公司為收貨企業(yè)產(chǎn)品進行抵押、金融機構(gòu)將貨款發(fā)給發(fā)貨公司、收貨公司去金融機構(gòu)還款兌現(xiàn)匯票、物流公司將產(chǎn)品還給收貨公司。該模式最大的優(yōu)點在于能夠降低收貨公司的資金壓力，且物流公司不需要持續(xù)提供墊付的服務，只需與金融機構(gòu)一起為收貨公司提供資金支持服務就可以了。

3.3 融通倉模式

在倉儲模式的物流金融服務中，貸款公司首先要抵押貨物或原材料給物流公司。物流公司對其進行管理和保障，然后向金融機構(gòu)提出貸款申請，金融機構(gòu)向物流公司發(fā)放貸款。在該模式中，物流公司是連接金融機構(gòu)和貸款公司的橋梁。在此過程中，金融機構(gòu)通過從貸款公司提供貸款業(yè)務來獲得利息，貸款公司因獲得了貸款而保持公司的正常運轉(zhuǎn)，物流公司從所抵押的貨物或原材料中取得收益。

4 物流金融服務發(fā)展中存在的風險與問題

4.1 資金問題

物流業(yè)對資金量的需求是非常大的，而且投資回收期較長。根據(jù)中國物流與采購聯(lián)合會金融專業(yè)委員會調(diào)研顯示，我國物流行業(yè)僅運費墊資一項，每年就有約6 000億元的資金需求。但僅有不到5%的資金是通過銀行貸款的方式獲得的，外部融資困難大，資金不足成為制約物流企業(yè)發(fā)展的重要瓶頸。

4.2 保險問題

由于發(fā)展滯后，保險行業(yè)還沒有積極推進促進物流業(yè)發(fā)展的險種。目前，中國的物流保險主要包括進出口貨物運輸保險、國內(nèi)貨物運輸保險、物流責任保險、車輛保險、企業(yè)財產(chǎn)保險等。貨物運輸保險、企業(yè)財產(chǎn)保險被廣泛使用。由于承運人必須通過鏈路進行保險，物流活動中各環(huán)節(jié)產(chǎn)生的風險最后都會影響物流的發(fā)展，所以在中國現(xiàn)有的物流保險險種對物流業(yè)的發(fā)展較為不利。

4.3 金融生態(tài)問題

近年來，各級政府出臺了一系列政策扶持物流企業(yè)的發(fā)展，如提供政策性貸款、政策扶持等，但是這些政策的主要對象是國有物流企業(yè)，中小物流企業(yè)很難從中受益。在稅收方面，2016年5月1日，我國全面啟動“營改增”，但道路運輸行業(yè)稅負增加問題依然沒有明顯改善。信用擔保體系不健全，我國政策性擔保還處于探索階段，還無法滿足物流企業(yè)實際的需求。融資擔保制度的薄弱也影響著物流企業(yè)對融資的需求。

4.4 倉儲風險問題

這一領域的風險需要完全由金融服務提供者在庫存期間與質(zhì)押有關的事項承擔。換言之，在具體的實施程序中，整個倉庫的整體質(zhì)量和安全、內(nèi)部人員的綜合素質(zhì)和能力以及提單的可信度都需要考慮和分析。此外，還應加強對物資保存設施的系統(tǒng)分析，以確保其不會受到破壞或惡化。

4.5 法律問題

這主要是由于物流金融服務過程中的相關合同條款產(chǎn)生的法律風險。在實際運作中，物流和金融服務將涉及多個方面，貨物的所有權(quán)在多個主體間流動，所有權(quán)糾紛問題由此產(chǎn)生。此外，按我國《合同法》和《擔保法》中的有關規(guī)定，并未有對金融物流方面提供科學依據(jù)的相關文件。綜上分析，物流企業(yè)相關的商務合同存在一定的法律風險。

5 物流金融服務的創(chuàng)新策略

5.1 與金融機構(gòu)建立長期友好的合作關系

物流行業(yè)的發(fā)展需要得到金融行業(yè)的大力支持，物流企業(yè)與金融機構(gòu)建立長期友好的業(yè)務合作關系，有效取得金融機構(gòu)的信任，可解決物流企業(yè)金融服務中所存在的現(xiàn)實問題。目前，我國有部分物流企業(yè)已實施統(tǒng)一授信，有效地實現(xiàn)了企業(yè)的戰(zhàn)略目標，并提升了物流企業(yè)自身的價值。統(tǒng)一授信即金融機構(gòu)依據(jù)物流企業(yè)的資質(zhì)將一定的貸款額度通過直接的方式授權(quán)給物流企業(yè)。物流企業(yè)按客戶的需求，有效進行質(zhì)押貸款操作。這種業(yè)務模式在實際操作過程中，具有便于操作，節(jié)省成本等優(yōu)點，并解決了物流企業(yè)質(zhì)押貸款過程中存在的一些復雜性問題。根據(jù)上述綜合性的分析研究可知，我國物流企業(yè)在實施物流金融過程中，可以通過與金融機構(gòu)建立長期友好的業(yè)務伙伴關系，取得金融機構(gòu)信任，從而降低金融服務的風險。

5.2 加強物流企業(yè)金融產(chǎn)品和服務的創(chuàng)新

大部分物流企業(yè)由于規(guī)模有限，無法從直接融資渠道來解決融資問題。因此，銀行貸款仍然是物流企業(yè)的重要融資渠道。銀行業(yè)金融機構(gòu)應探索適合物流業(yè)發(fā)展的信用服務和產(chǎn)品，加大信貸支持力度，使得供應鏈金融服務能健康持續(xù)發(fā)展。物流企業(yè)也要建立誠信意識，不斷提高自身素質(zhì)，完善金融體系，積極爭取銀行貸款支持。此外，還可以嘗試創(chuàng)新金融機構(gòu)，建立物流專業(yè)銀行。物流專業(yè)銀行可以為物流企業(yè)量身定做專業(yè)化的金融服務和產(chǎn)品，并為物流企業(yè)培養(yǎng)專業(yè)團隊。2015年3月，齊魯銀行燕山分行被確定為中國物流行業(yè)中的第一批物流專業(yè)銀行和“金融管家”，在緩解中小物流企業(yè)融資困難方面具有很強的示范效果。

5.3 加強對客戶信用的管理

信用管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的關鍵內(nèi)容。在具體實施過程中，買賣雙方交易的前提保證就是信用，信用也是友好合作關系建立的橋梁。實施物流金融服務，物流企業(yè)需要對客戶信用進行有效的管理和分析，尤其是要掌握與用戶相關的需求，建立合理的評價管理體系。

5.4 充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的金融優(yōu)勢

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融與信息技術(shù)相結(jié)合而形成的新型金融模式，具有便捷、高效等特點。實現(xiàn)物流、信息、資金方面的互聯(lián)互通，互聯(lián)網(wǎng)金融將有利于創(chuàng)新物流企業(yè)的融資渠道，解決傳統(tǒng)金融不能解決的難題。

全峰快遞于2011年7月正式運營，經(jīng)過兩年的縝密布局，整合結(jié)構(gòu)，已發(fā)展成為一家擁有62個大型轉(zhuǎn)運中心和4 000多家營業(yè)門店的企業(yè)，主要經(jīng)營國際國內(nèi)快遞以及相關業(yè)務。全峰快遞早在2013年之前就嘗試資本運作。2013年2月初，全峰快遞獲得了力鼎資本、鵬康投資、鳳凰資本等三家投資機構(gòu)的注資，完成了其成立后的首輪融資。2014年9月，全峰快遞開創(chuàng)了快遞行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的創(chuàng)新性合作，打造了一款無抵押信貸金融產(chǎn)品—全峰E收貸，旨在通過互聯(lián)網(wǎng)方式解決全峰加盟商短期融資需求。該產(chǎn)品的成功推出為物流企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融提供了有益借鑒。

5.5 健全法律體系

物流金融服務要想實現(xiàn)發(fā)展和創(chuàng)新，必須建立和諧穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境。因此，相關部門必須高度重視這個問題，為物流金融服務發(fā)展制定法規(guī)和政策以作為堅實支撐。近年來，我國物流金融業(yè)的迅速崛起，也逐步暴露出公信力缺失、信息不對稱、缺乏標準管控等一系列問題，要解決這些問題，需要制定、健全和完善相關法律、法規(guī)，推動物流金融服務的發(fā)展逐步向制度化、規(guī)范化方向發(fā)展。

5.6 科學實施全面監(jiān)控

我國物流行業(yè)在實施物流金融服務的過程中，要全面掌握企業(yè)、市場的信息，對金融產(chǎn)品的價值性、營運情況進行有效的監(jiān)控與管理，進而能夠高效地控制物流金融服務具體操作中的風險。為了進一步確保資金在運營過程中的安全性，在實際操作過程中，需要銀行合理采取相應對策，進一步加強對物流金融運作過程中風險的預防與全面監(jiān)管。同時，物流企業(yè)需要進一步加強對內(nèi)部資金的管理，對資金進行有效的劃分與使用。在科學可行的監(jiān)督管理體系下，確保物流金融資金有效運作，物流企業(yè)對資金進行合理的利用，服務其運營與發(fā)展。

6 結(jié)語

物流金融服務是物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展進程中必要的產(chǎn)物，它的出現(xiàn)為物流公司、金融機構(gòu)和貸款公司的運營發(fā)展都提供了有力的支持。隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，物流金融服務的作用將越來越突，所以，物流產(chǎn)業(yè)必須重視物流金融服務的創(chuàng)新與發(fā)展。

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