鞋服企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀與應(yīng)對(duì)措施

趙其剛

【摘 要】企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)普遍面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。目前，我國(guó)鞋服企業(yè)面臨著很大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)積累成財(cái)務(wù)危機(jī)，更容易讓企業(yè)生存出現(xiàn)困難。本文揭示了鞋服企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)，分析了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的主要原因，并在此基礎(chǔ)上，提出了相關(guān)對(duì)策建議。

【關(guān)鍵詞】鞋服企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部控制

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指未來(lái)的不確定性對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的影響。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)中重要內(nèi)容之一，屬于企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，主要是企業(yè)資金收付活動(dòng)偏離預(yù)期目標(biāo)而形成的風(fēng)險(xiǎn)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、必然性和不確定性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫徹于整個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程，受到企業(yè)內(nèi)部戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)政策的影響，也會(huì)受到外部的金融政策、產(chǎn)業(yè)政策、市場(chǎng)環(huán)境的影響。按照風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式分類有籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)等。

籌資風(fēng)險(xiǎn)是由于由于資金供需市場(chǎng)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，企業(yè)籌集資金給財(cái)務(wù)成果帶來(lái)的不確定性。投資風(fēng)險(xiǎn)是投資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)投入一定資金后，因市場(chǎng)需求變化而影響最終收益與預(yù)期收益偏離的風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)的情況下，因現(xiàn)金流動(dòng)性出現(xiàn)問(wèn)題發(fā)生支付困難產(chǎn)生的財(cái)務(wù)危機(jī)。擔(dān)保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指一個(gè)企業(yè)以自己的資產(chǎn)或信用為另一個(gè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)合同進(jìn)行擔(dān)保，如被擔(dān)保企業(yè)屆時(shí)無(wú)法履行合同，擔(dān)保企業(yè)必須依法承擔(dān)連帶的償付義務(wù)，而給企業(yè)將來(lái)的財(cái)務(wù)成果造成的不確定性。

二、鞋服企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的主要問(wèn)題

鞋服行業(yè)是在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中具有重要地位，它是屬于勞動(dòng)密集性產(chǎn)業(yè)，解決了大量人員就業(yè)吃飯的問(wèn)題；它也解決著人們?nèi)粘Ｉ睢俺?、穿、住、行”的“穿”的?wèn)題。同時(shí)，它面臨缺乏自主設(shè)計(jì)風(fēng)格，普遍缺乏規(guī)?；?yīng)的行業(yè)短板，以及日益增大的庫(kù)存壓力。經(jīng)過(guò)前十年的快速增長(zhǎng)后，目前鞋業(yè)行業(yè)不太景氣，鞋業(yè)企業(yè)的面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)顯現(xiàn)出來(lái)，近年來(lái)在經(jīng)濟(jì)寒潮下大量的企業(yè)破產(chǎn)、倒閉、跑路的現(xiàn)象層出不窮。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，存在的主要問(wèn)題在于：

1.缺乏科學(xué)的戰(zhàn)略規(guī)劃和投資決策

目前，鞋服企業(yè)普遍存在重視日常經(jīng)營(yíng)的過(guò)程管理，輕視戰(zhàn)略規(guī)劃和決策。沒(méi)有清晰明確的戰(zhàn)略規(guī)劃，或者僅憑過(guò)往經(jīng)驗(yàn)或企業(yè)主個(gè)人意志就制定了戰(zhàn)略規(guī)劃和進(jìn)行投資決策，投資主觀意識(shí)和隨意性強(qiáng)。缺乏事先系統(tǒng)的外部環(huán)境和內(nèi)部資源（能力）分析出來(lái)的戰(zhàn)略規(guī)劃和投資決定，已為未來(lái)執(zhí)行種下了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種子。

2.沒(méi)有科學(xué)合理的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃

由于沒(méi)有科學(xué)的戰(zhàn)略規(guī)劃，也就沒(méi)有相匹配的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃。沒(méi)有考慮經(jīng)濟(jì)周期和企業(yè)不同發(fā)展階段的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)特征，而進(jìn)行相應(yīng)的資金籌措和使用。在投資決策時(shí)單純考慮了業(yè)務(wù)規(guī)模和形態(tài)，而沒(méi)有遵從投資效率和資本增值的目標(biāo)。在融資決策方面，沒(méi)有相應(yīng)的融資決策或者融資決策方法簡(jiǎn)單，沒(méi)有設(shè)定合理的資本結(jié)構(gòu)；而在盈余分配方面，根本沒(méi)有與企業(yè)戰(zhàn)略相應(yīng)的、統(tǒng)籌的、長(zhǎng)期的分配制度。

3.企業(yè)缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制手段和能力

大多數(shù)企業(yè)沒(méi)有建立以企業(yè)戰(zhàn)略為核心的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范理念，還缺少應(yīng)有的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)文化。由于大多數(shù)鞋服企業(yè)規(guī)模不大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)水平不高，沒(méi)有建立系統(tǒng)的財(cái)務(wù)預(yù)警制度和流程，沒(méi)有建立適合企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警方法，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和防范能力也不足，特別是對(duì)外部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防范能力不夠，容易誘發(fā)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)危機(jī)。

4.財(cái)務(wù)管理體系不完善

鞋服企業(yè)基本上都是民營(yíng)企業(yè)，普遍對(duì)業(yè)務(wù)結(jié)果比較重視，但對(duì)財(cái)務(wù)結(jié)果和財(cái)務(wù)狀況不太重視。比較重視資產(chǎn)安全方面的財(cái)務(wù)管理，相應(yīng)的管理制度也比較健全，而缺少預(yù)算管理、財(cái)務(wù)綜合分析、績(jī)效管理和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等方面的財(cái)務(wù)制度。例如公司治理不完善、財(cái)務(wù)主管能力不夠以及財(cái)務(wù)制度執(zhí)行不徹底；部分企業(yè)在不了解企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況也沒(méi)有任何反擔(dān)保措施的情況下和其他的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施，就為其他企業(yè)作擔(dān)?；蚵?lián)保，容易形成或有負(fù)債和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

5.經(jīng)營(yíng)結(jié)果與戰(zhàn)略規(guī)劃和投資規(guī)劃偏差大

企業(yè)在制定戰(zhàn)略規(guī)劃和投資決策時(shí)，在對(duì)外部宏觀環(huán)境和行業(yè)環(huán)境以及經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析不夠充分的情況下，都有快速做大規(guī)模的沖動(dòng)；而對(duì)企業(yè)的資源整合能力盲目自信，往往會(huì)形成經(jīng)營(yíng)實(shí)際情況與戰(zhàn)略投資規(guī)劃大相徑庭；特別是鞋服企業(yè)由于庫(kù)存周轉(zhuǎn)率不高和閉店形成的庫(kù)存積壓，占用了大量的資金，更容易增加了資金短缺的發(fā)生概率，扭曲了當(dāng)初設(shè)定的負(fù)債比例，加大了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、加強(qiáng)鞋服企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策建議

1.企業(yè)應(yīng)樹(shù)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范理念

鞋服企業(yè)大多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力較低，企業(yè)應(yīng)建立統(tǒng)一的、全員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理念，從戰(zhàn)略制定到具體執(zhí)行和日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然需要正確處理經(jīng)營(yíng)發(fā)展和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)系，從戰(zhàn)略上考慮可承受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，匹配合適的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)政策，但不能單純的追求財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最小化而喪失商業(yè)機(jī)會(huì)，應(yīng)該是以實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化為風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)，同時(shí)也要考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制成本。

2.建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織系統(tǒng)

企業(yè)應(yīng)根據(jù)實(shí)際在公司最高經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)設(shè)立“風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)”或類似的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，能夠有效的維護(hù)公司最大的債務(wù)比例等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制重大目標(biāo)；公司財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)負(fù)責(zé)對(duì)日常經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，各管理和運(yùn)營(yíng)層級(jí)也應(yīng)承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)；有條件的企業(yè)可通過(guò)內(nèi)部審計(jì)來(lái)監(jiān)督財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控措施的執(zhí)行情況。

要進(jìn)行有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，必須要有具有相當(dāng)專業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)道德的人員來(lái)設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理策略和架構(gòu)，識(shí)別、分析、評(píng)估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理者需要掌握相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理技能和技巧。

3.建立有效的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制

企業(yè)應(yīng)建立適合企業(yè)實(shí)際情況和不同階段的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和流程，這些制度和流程應(yīng)覆蓋管理和業(yè)務(wù)的方方面面，使財(cái)務(wù)預(yù)警在制度能夠有效運(yùn)行，增強(qiáng)企業(yè)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因，設(shè)計(jì)、構(gòu)建和完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、分析、管理、監(jiān)控、補(bǔ)救等工作流程。企業(yè)應(yīng)讓財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員參與財(cái)務(wù)戰(zhàn)略評(píng)估和重大投資決策、經(jīng)營(yíng)決策，保證企業(yè)重大決策的事先風(fēng)險(xiǎn)控制。不僅從企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控，還應(yīng)從企業(yè)外部環(huán)境和業(yè)務(wù)價(jià)值鏈上分析、評(píng)估進(jìn)行更廣范圍的財(cái)務(wù)預(yù)警。endprint

企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)建設(shè)。企業(yè)應(yīng)依托信息化平臺(tái)，及時(shí)收集各種風(fēng)險(xiǎn)信息和數(shù)據(jù)，分析、預(yù)測(cè)和評(píng)估、監(jiān)控各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行及時(shí)共享、交流、溝通，根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小，形成相應(yīng)等級(jí)的預(yù)警報(bào)告；以達(dá)到對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面、系統(tǒng)的控制，提高財(cái)務(wù)預(yù)警的效率，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理效果。

4.優(yōu)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析方法

（1）采取先進(jìn)的財(cái)務(wù)分析方法。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在制度的基礎(chǔ)上，需要具體的管理方法對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估預(yù)警，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的管控。例如采取管理評(píng)分法對(duì)可能導(dǎo)致破產(chǎn)的公司管理缺陷、錯(cuò)誤和征兆進(jìn)行對(duì)比打分，并根據(jù)它們對(duì)破產(chǎn)過(guò)程和產(chǎn)生影響的大小程度對(duì)所打分?jǐn)?shù)加權(quán)處理，對(duì)于產(chǎn)生危機(jī)大的管理表現(xiàn)和管理環(huán)節(jié)作相應(yīng)的整改和補(bǔ)救措施，盡量讓企業(yè)從管理方面轉(zhuǎn)到危機(jī)產(chǎn)生的安全區(qū)。例如采取Altman多變量模型，用財(cái)務(wù)比率分別表征企業(yè)流動(dòng)性、杠桿比率、盈利性、償付能力和周轉(zhuǎn)率，建立起了一個(gè)類似回歸方程式的鑒別函數(shù)——Z計(jì)分法模式，綜合分析預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)失敗或破產(chǎn)的可能性，可為公司管理層提供反映風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的路徑信息和控制、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的渠道和思路等。

（2）運(yùn)用全面預(yù)算管理制度。企業(yè)應(yīng)在戰(zhàn)略規(guī)劃的基礎(chǔ)上，制定具體的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，并根據(jù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和通過(guò)預(yù)算來(lái)監(jiān)控戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)施進(jìn)度，有助于控制開(kāi)支，并預(yù)測(cè)企業(yè)的現(xiàn)金流量與利潤(rùn)，編制當(dāng)期全面預(yù)算，實(shí)行全面預(yù)算管理。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)不但要參與到目標(biāo)的測(cè)算和預(yù)算編制，更要對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行認(rèn)真檢查和分析，為企業(yè)提供預(yù)算執(zhí)行預(yù)警信息，使企業(yè)能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決預(yù)算執(zhí)行中存在的問(wèn)題。

（3）實(shí)施績(jī)效管理。績(jī)效管理是增強(qiáng)戰(zhàn)略執(zhí)行力的方法，它將個(gè)人業(yè)績(jī)、個(gè)人發(fā)展與公司目標(biāo)有機(jī)結(jié)合，通過(guò)持續(xù)改善個(gè)人業(yè)績(jī)和團(tuán)隊(duì)業(yè)績(jī)來(lái)持續(xù)改善公司業(yè)績(jī)，并確保公司戰(zhàn)略的執(zhí)行和業(yè)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。其中，平衡計(jì)分卡是建立“實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略制導(dǎo)”的一種新型績(jī)效管理體系，在設(shè)計(jì)上保證了企業(yè)戰(zhàn)略得到有效的執(zhí)行，是加強(qiáng)企業(yè)戰(zhàn)略執(zhí)行力最有效的戰(zhàn)略管理工具之一。

5.加強(qiáng)重點(diǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制力度

（1）鞋服企業(yè)必須根據(jù)戰(zhàn)略目標(biāo)，確定中、短期企業(yè)最大的負(fù)債比例，作為不得逾越的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)生命紅線執(zhí)行。在此負(fù)債比例線下調(diào)整投資、融資和分配方案。

（2）庫(kù)存周轉(zhuǎn)水平是鞋服企業(yè)核心運(yùn)營(yíng)能力的體現(xiàn)，也是經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要控制點(diǎn)，企業(yè)應(yīng)設(shè)立合適的商品庫(kù)存結(jié)構(gòu)和庫(kù)齡結(jié)構(gòu)目標(biāo)，圍繞商品經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過(guò)各種營(yíng)銷手段，加速庫(kù)存周轉(zhuǎn)，避免積壓庫(kù)存的產(chǎn)生。減少因商品周轉(zhuǎn)積壓，形成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。然后，制定合理的應(yīng)收賬款信用政策，盡量減少應(yīng)收賬款的占用額度和占用時(shí)間，防止造成企業(yè)壞賬損失，切實(shí)加強(qiáng)企業(yè)銷售資金的安全回收管理。

（3）鞋服企業(yè)應(yīng)完善公司治理，切實(shí)避免股東抽借或挪用企業(yè)資金。

（4）應(yīng)制訂完善的對(duì)外擔(dān)保管理制度和風(fēng)險(xiǎn)防控措施，避免因被擔(dān)保方支付違約牽連，形成財(cái)務(wù)“黑天鵝”事件。

總之，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)管理的重要組成部分，企業(yè)應(yīng)及時(shí)分析和觀察財(cái)務(wù)運(yùn)行中存在的問(wèn)題和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)。企業(yè)管理層和員工等企業(yè)利益相關(guān)者，應(yīng)重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，樹(shù)立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，總結(jié)本企業(yè)和借鑒其他企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，不斷完善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施，提高風(fēng)險(xiǎn)防控能力，預(yù)防財(cái)務(wù)危機(jī)，滿足企業(yè)的發(fā)展需要。

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