我國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀及政策建議

楊洋+楊維英

摘要：發(fā)展綠色金融是我國轉變經(jīng)濟發(fā)展方式，推進綠色發(fā)展的必經(jīng)之路。目前，我國綠色金融發(fā)展屬于起步階段，存在諸多問題，本文分析和總結了我國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀及問題，并提出相應的政策建議。

關鍵詞：綠色金融；碳交易；環(huán)境保護

1.引言

在全球氣候惡化、環(huán)境污染日益嚴重之際，如何保護環(huán)境、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展已是我國當前面臨的日益緊迫的嚴峻挑戰(zhàn)。黨的十七大報告強調(diào)要建設生態(tài)文明，在十八大報告中，生態(tài)文明建設更是獨立成篇，提出了綠色發(fā)展、循環(huán)發(fā)展、低碳發(fā)展和建設“美麗中國”的理念，生態(tài)文明建設已上升到前所未有的重要地位。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，在生態(tài)文明建設全面實施、深入推進中，迫切需要金融業(yè)加快創(chuàng)新，實現(xiàn)金融發(fā)展與生態(tài)文明建設的有機統(tǒng)一，綠色金融正是新形勢下的客觀需求，其作用至關重要。而我國綠色金融的相關研究和實踐還較為滯后，亟待加強和深入。

2.中國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀及問題

近年來，我國綠色金融的理念逐步得到實施與推廣。國家有關部門、地方政府和金融機構出臺了相關的法律和文件，但從總體來看，我國綠色金融發(fā)展還存在諸多問題。

2.1經(jīng)營宗旨和目標有待改進和提升

目前，我國商業(yè)銀行經(jīng)營宗旨和目標還主要強調(diào)股東利益最大化、利潤最大化。我國綠色金融的發(fā)展還缺乏價值驅動因素。我國相當多的中小型環(huán)保企業(yè)融資困難，而相當多中小污染企業(yè)采取民間融資或籌資金，基本不向金融機構貸款或很少貸款，又達不到上市融資的條件，因而難以對這些數(shù)量大、涉及面廣的中小型環(huán)保和污染企業(yè)在融資環(huán)節(jié)分別發(fā)揮推動和制約作用。

2.2公司治理結構不完善，綠色金融發(fā)展缺乏組織保障

國際上，許多金融機構在經(jīng)營宗旨和目標中，都確立了持續(xù)發(fā)展價值觀，并在組織安排上都設立了環(huán)境部門、環(huán)境執(zhí)行官或環(huán)境執(zhí)行委員會。如瑞士信貸銀行為加強環(huán)保，就設立了環(huán)境執(zhí)行委員會（EnvironmentalExeeutiveBoard）。這些環(huán)境部門、環(huán)境執(zhí)行官或環(huán)境執(zhí)行委員會，或擁有業(yè)務否決權，或擁有業(yè)務監(jiān)督權，或對與環(huán)境相關的議題提供咨詢。我國金融機構公司治理結構還不完善，還沒有類似職能的機構。

2.3業(yè)務政策、業(yè)務流程有待重構

我國商業(yè)銀行還沒有將發(fā)展綠色金融的要求全面納入業(yè)務政策之中，對企業(yè)環(huán)保政策執(zhí)行情況的審查還停留在形式上的審查，對環(huán)境風險評估和管理的還比較粗糙。我國商業(yè)銀行的業(yè)務流程中還缺乏對環(huán)境保護要求的硬約束，也缺乏基本的標準。目前，綠色信貸的標準多為綜合性、原則性的，缺少具體的綠色金融指導目錄和環(huán)境風險評級標準，金融企業(yè)難以制定相關的監(jiān)管措施和內(nèi)部實施細則，降低了綠色信貸措施的可操作性。因此，目前推行綠色信貸的體制機制還不健全，標準也不完善。

2.4專業(yè)人才、專門技術、產(chǎn)品和服務缺乏

我國商業(yè)銀行在項目技術可行性、節(jié)能量測算、節(jié)能行業(yè)政策及技術標準確定等方面還不熟悉或沒有完全掌握，現(xiàn)有的人才結構也無法滿足綠色金融項目實施和環(huán)境風險評估的需求。我國商業(yè)銀行綠色金融產(chǎn)品和服務則更加缺乏。如我國與國際金融公司合作開展能效項目的某些商業(yè)銀行，在對項目技術可行性的判斷上，很大程度仍依賴于國際金融公司技術團隊提供的合格技術認定。當然，不同的商業(yè)銀行之間在發(fā)展綠色金融方面的優(yōu)勢、劣勢也有所差異。比如，部分商業(yè)銀行在綠色金融國際合作、產(chǎn)品開發(fā)和推廣方面先行一步，積累了一定的經(jīng)驗，具備了一定的先發(fā)優(yōu)勢。又比如，四大國有商業(yè)銀行的經(jīng)營網(wǎng)絡、客戶資源遠遠比股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行豐富等。如果針對具體某個商業(yè)銀行，我們還要深入到其具體的業(yè)務結構、客戶結構、資產(chǎn)結構、人才結構、信貸文化、業(yè)務流程的分析，才能進一步識別其優(yōu)勢和劣勢。

2.5信息溝通機制和有效性有待完善

一些地方環(huán)保部門發(fā)布的企業(yè)環(huán)境違法信息針對性不強，時效性不夠，不能適應銀行審查信貸申請的具體要求，影響綠色信貸的執(zhí)行效果；同時，商業(yè)銀行不能提供環(huán)境信息使用的反饋情況，沒有真正做到數(shù)據(jù)共享；商業(yè)銀行缺乏綠色信貸的專門人員、 機構及制度，信貸工作人員對環(huán)保法律法規(guī)了解不足，制約了綠色金融的深入發(fā)展。

2.6推進綠色證券政策的資本市場環(huán)境尚未成熟，環(huán)保核查制度和環(huán)境信息披露制度很不健全

首先，我國資本市場具有“新興加轉軌”的雙重特征，還存在一些深層次問題和結構性矛盾，制約了市場功能的有效發(fā)揮，導致資本市場的弱有效性，這些都使得資本市場環(huán)境準入機制尚未成熟，對綠色證券實施的有效性產(chǎn)生重大影響。

其次，缺乏對上市公司上市前環(huán)保核查、上市后過程控制的環(huán)保監(jiān)管體系，導致某些“雙高”企業(yè)或利用投資者資金繼續(xù)擴大污染，或在成功融資后不兌現(xiàn)環(huán)保承諾，環(huán)境事故與環(huán)境違法行為頻頻發(fā)生。

第三，由于資本市場信息不對稱及其引發(fā)的道德風險和逆向選擇等問題，導致環(huán)境信息披露的質量、范圍都遠不能到位。

3.政策建議

3.1完善綠色金融法律法規(guī)

由于環(huán)境問題涉及社會公眾，環(huán)境管理涉及環(huán)保、能源等部門，為促進綠色金融發(fā)展，有效落實環(huán)境責任，建議加強環(huán)境法制建設，在國家法律層面制定相關法律，要求金融機構落實環(huán)境保護責任，對信貸企業(yè)環(huán)境風險通過信息披露、口頭問詢、實地考察等形式進行動態(tài)監(jiān)控；同時加大對環(huán)境違法金融機構和企業(yè)的處罰力度。

3.2完善綠色金融市場體系

綠色金融市場體系應包括綠色信貸市場、綠色股票市場、綠色債券市場、綠色基金市場和綠色中介服務市場等。針對目前我國綠色金融中存在的問題，一是要擴大市場參與主體。鼓勵銀行、證券、保險、信托、投資銀行等金融機構積極深入?yún)⑴c綠色金融業(yè)務。二是創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，特別是加大對衍生品的研究和實踐的力度。三是加快綠色中介機構的建立和完善，為綠色金融提供服務。

3.3建立綠色金融信息交流平臺

發(fā)展綠色金融，需要減少實施過程中的信息不對稱，建立綠色金融信息交流平臺，包括政府環(huán)境保護法規(guī)和政策，企業(yè)環(huán)境信息、金融機構信貸信息、企業(yè)貸后行為信息等，通過信息平臺，為金融機構投融資決策提供依據(jù)和支撐，保障綠色金融有序、健康發(fā)展。

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作者簡介：楊洋（1991-）女，山西晉城人，山西財經(jīng)大學2015（金融工程）學術碩士研究生

楊維英（1992-），女，山西介休人，山西財經(jīng)大學2015（金融工程）學術碩士研究生