2017年多晶硅年度市場分析及2018年展望

中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì) ■ 劉晶

0 引言

2017年多晶硅產(chǎn)業(yè)形勢(shì)可基本概括為：全年多晶硅價(jià)格呈現(xiàn)先低后高的“√”走勢(shì)；全球及我國多晶硅供應(yīng)略小于需求。

1) 2017年我國多晶硅全年均價(jià)為13.50萬元/t，同比小幅上漲5.6%。最高點(diǎn)和最低點(diǎn)都高于2016年，最大漲幅達(dá)到40.8%。

2) 2017年全球多晶硅產(chǎn)量為43.9萬t，全球硅片產(chǎn)量達(dá)93 GW，需求多晶硅41.4萬t，電子級(jí)多晶硅需求量為3萬t，總需求量為44.4萬t。因此，2017年全球多晶硅供應(yīng)略小于需求。

2017年我國國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量約24萬t，全年多晶硅凈進(jìn)口量預(yù)計(jì)約在15.2萬t，2017年總供應(yīng)量達(dá)到39.2萬t；而國內(nèi)硅片產(chǎn)量約86 GW，多晶硅需求量為39.4萬t。因此，2017年國內(nèi)多晶硅同樣供應(yīng)略小于需求。

2018年多晶硅價(jià)格將很有可能再現(xiàn)2017年價(jià)格走勢(shì)。

1 價(jià)格走勢(shì)回顧及預(yù)測(cè)

1.1 國內(nèi)多晶硅市場價(jià)格走勢(shì)

2017年我國多晶硅周均價(jià)從1月初的14.00萬元/t，上漲到2月底的14.27萬元/t，漲幅為1.9%；隨后斷崖式下跌至4月中的全年低點(diǎn)10.85萬元/t，跌幅達(dá)到24.0%；觸底反彈后一路回升至12月底的15.28元/t，漲幅達(dá)到40.8%。

1～2月多晶硅價(jià)格溫和上漲的動(dòng)因主要是：1月企業(yè)忙于執(zhí)行2016年年終訂單，加之受春節(jié)期間物流受阻的預(yù)期影響，下游囤貨需求增加，導(dǎo)致多晶硅供不應(yīng)求；2月春節(jié)過后，單晶硅需求的增加是刺激多晶硅價(jià)格溫和上漲的主要原因。

3～4月多晶硅價(jià)格急速下跌的因素是：進(jìn)入3月以后，“6·30”光伏裝機(jī)政策對(duì)于國內(nèi)市場需求的刺激效果尚不明朗，又加之多晶硅片企業(yè)受電池轉(zhuǎn)換率要求提升的影響，成本壓力增大，紛紛通過壓縮硅料成本來維持生產(chǎn)，不堪重負(fù)者則減產(chǎn)停產(chǎn)，需求驟減，導(dǎo)致多晶硅價(jià)格迅速進(jìn)入下行通道。

4～12月多晶硅價(jià)格反彈回升的主要原因在于光伏裝機(jī)政策影響逐漸明朗。具體表現(xiàn)為：一方面，中能、新特、中硅、永祥、大全、OCI等一線大廠陸續(xù)檢修，使得國內(nèi)外市場供應(yīng)量縮減，而需求在“國內(nèi)6·30”“國內(nèi)9·30”“美國201”政策的刺激下持續(xù)火熱，供不應(yīng)求的狀態(tài)持續(xù)不減；另一方面，單晶硅產(chǎn)能的加速擴(kuò)張和分布式補(bǔ)貼調(diào)整的預(yù)測(cè)，導(dǎo)致需求持續(xù)旺盛，再加之下半年陸續(xù)檢修企業(yè)達(dá)到14家，各企業(yè)維持負(fù)庫存，供應(yīng)緊缺狀態(tài)尚未緩解。以上種種因素使4月中旬多晶硅價(jià)格開始反彈，而后持穩(wěn)回升。

圖1 2016～2017年國內(nèi)多晶硅現(xiàn)貨價(jià)格

1.2 國際多晶硅光伏市場價(jià)格走勢(shì)

2017年國際多晶硅價(jià)格與我國國內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)基本一致，但由于國際多晶硅價(jià)格受我國光伏市場需求影響較大，一般在市場向好的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，國內(nèi)市場相對(duì)更敏銳，國際價(jià)格波動(dòng)略顯滯后；而在市場進(jìn)入下行通道時(shí)，在貿(mào)易商的作用下，國際價(jià)格往往率先下跌。

2017年國際多晶硅周均價(jià)從1月初的15.37美元/kg上漲到2月初的16.26美元/kg，隨后急速下滑至4月下旬的12.79美元/ kg，之后在市場需求持續(xù)旺盛的情況下，國際多晶硅價(jià)格震蕩上升。

2017年9月以前，多晶硅片價(jià)格與多晶硅價(jià)格走勢(shì)基本一致，從1月初的0.62美元/片持穩(wěn)至2月底；隨后開始隨硅料一同下滑，跌至4月中下旬的0.542美元/片；觸底反彈一路回升到9月初的0.659美元/片之后，受單、多晶硅片市場份額之爭，多晶硅片價(jià)格與硅料價(jià)格反其道而行，一路下滑到12月底的0.618美元/片，跌幅達(dá)到6.2%。

2017年太陽電池片價(jià)格漲跌幅度小于硅片，波動(dòng)同樣出現(xiàn)在3～4月，多晶硅太陽電池片價(jià)格從4月上漲到7月后開始下滑，一路下跌至12月底的0.199美元/W。

組件價(jià)格全年整體呈下滑走勢(shì)，從年初0.358美元/W跌至年底的0.313美元/W，下滑幅度達(dá)到12.6%。

1.3 多晶硅價(jià)格預(yù)測(cè)

受“6·30”“美國 201”“領(lǐng)跑者計(jì)劃”“分布式補(bǔ)貼調(diào)整預(yù)期”等政策影響，終端電站的建設(shè)和并網(wǎng)熱潮支撐了2017年多晶硅價(jià)格在經(jīng)歷短暫的大幅下跌之后整體穩(wěn)步回升。2017年12月，國家發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)布了《關(guān)于2018年光伏發(fā)電項(xiàng)目價(jià)格政策的通知》，2018年1月1日之后投運(yùn)的光伏電站Ⅰ類、Ⅱ類、Ⅲ類資源區(qū)標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)分別調(diào)整為0.55元/kWh、0.65元/kWh、0.75元/kWh(含稅)。相對(duì)來說，2018年上半年政策對(duì)地面電站安裝的刺激略大于分布式，但是隨著電站成本的不斷下降，補(bǔ)貼下調(diào)成為必然，且本次電價(jià)的調(diào)幅基本符合預(yù)期；另外，村級(jí)光伏扶貧電站(0.5 MW及以下)標(biāo)桿電價(jià)，戶用分布式光伏扶貧項(xiàng)目度電補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)保持不變，也是光伏裝機(jī)量的重要組成部分，這都無疑對(duì)2018年的終端需求形成刺激。因此，預(yù)計(jì)2018年的光伏安裝或與2017年類似。

關(guān)于2018年多晶硅價(jià)格預(yù)測(cè)：受假期物流影響，預(yù)計(jì)春節(jié)前有一波備貨將刺激需求，故1～2月多晶硅價(jià)格仍有支撐；節(jié)后初期因政策刺激尚不明朗，下游或采取觀望態(tài)度，需求收縮將導(dǎo)致價(jià)格有些許回落；后期隨著“6·30”光伏補(bǔ)貼調(diào)整節(jié)點(diǎn)將至，引發(fā)新一波搶裝潮，多晶硅價(jià)格將觸底反彈。下半年陸續(xù)將約有10萬t/年的新增產(chǎn)能釋放，形成供應(yīng)壓力，但終端需求或?qū)⒁蚰甑浊暗诙螕屟b潮而延續(xù)旺盛需求。因此，2018年多晶硅價(jià)格將很有可能再現(xiàn)2017年價(jià)格走勢(shì)。

2 全球供需情況分析

2.1 2017年全球多晶硅產(chǎn)量

據(jù)硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2017年底，全球多晶硅有效產(chǎn)能為50萬t/年，凈增4.3萬t/年，同比增加9.4%。2017年全球產(chǎn)能變化包括新增產(chǎn)能6.6萬t/年，去除無效產(chǎn)能2.3萬t/年。

從各地區(qū)產(chǎn)能來看，新增產(chǎn)能全部來自我國的擴(kuò)增產(chǎn)能，從21萬t/年增至27.6萬t/年，增量主要來自新特能源、江蘇康博、東方希望、新疆大全、四川永祥等的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目或產(chǎn)能優(yōu)化。

海外地區(qū)多晶硅產(chǎn)能有所減少，從2016年的24.7萬t/年減少至2017年的22.4萬t/年：美國多晶硅有效產(chǎn)能從6.7萬t/年減少至5.1萬t/年；韓國產(chǎn)能8.2萬t/年不變；德國產(chǎn)能從6.2萬t/年減少至6.0萬t/年；日本產(chǎn)能從1.50萬t/年減少至1.18萬t/年；另有海外其他產(chǎn)能較小企業(yè)被淘汰。

2017年全球多晶硅產(chǎn)量達(dá)到43.9萬t，同比增長13.7%。其中我國產(chǎn)量為24.0萬t，同比增長23.1%，占全球總產(chǎn)量的54.7%，連續(xù)第2年全球占比超過一半以上，成為全球最大的多晶硅生產(chǎn)國；韓國產(chǎn)量為7.7萬t，同比小幅增加4.1%，占全球總產(chǎn)量的17.5%，僅次于我國位居全球產(chǎn)量第2位；德國產(chǎn)量為5.8萬t，環(huán)比減少7.9%，占全球總產(chǎn)量的13.2%，位居第3位。

按產(chǎn)量排序計(jì)算，2017年全球前5大多晶硅生產(chǎn)企業(yè)(中國中能、德國Wacker、韓國OCI、中國新特能源和美國Hemlock)總產(chǎn)量占53.0%。從2017年全球多晶硅企業(yè)的產(chǎn)量情況可以看出，在產(chǎn)多晶硅企業(yè)基本維持滿產(chǎn)狀態(tài)，全年平均產(chǎn)能利用率達(dá)到87.8%。

表1 2016～2017年全球多晶硅產(chǎn)能、產(chǎn)量情況(單位：萬t)

2.2 2017年全球多晶硅需求量

據(jù)硅業(yè)分會(huì)預(yù)測(cè)，2017年全球光伏安裝量將達(dá)到95 GW，同比增加30.1%。全球硅片產(chǎn)量約為93 GW，同比增長16.3%，對(duì)太陽能級(jí)多晶硅需求量達(dá)到41.4萬t，同比增長11.3%；半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展相對(duì)穩(wěn)定，全年電子級(jí)多晶硅需求量在3萬t左右，故2017年多晶硅總需求量約為44.4萬t。

光伏產(chǎn)品制造方面，過去幾年中，我國大陸地區(qū)是全球最大的硅片、電池生產(chǎn)地區(qū)。2017年我國大陸地區(qū)的硅片產(chǎn)量約為86 GW，占全球總產(chǎn)量的92.5%；電池片產(chǎn)量為68 GW，占全球總產(chǎn)量的73.1%。2017年全球組件產(chǎn)量也增加至96 GW，其中，我國組件產(chǎn)量占比達(dá)到77.1%。

在終端市場—光伏電站安裝方面，我國是全球最大的光伏市場，2017年，中國光伏裝機(jī)量首次突破50 GW；美國光伏安裝量大約在10.6 GW，同比下降18.5%；日本光伏裝機(jī)預(yù)計(jì)與2016年持平，仍在8.4 GW左右；預(yù)計(jì)印度光伏裝機(jī)量約在9.9 GW，將取代日本躍居全球第3位。總體來看，2017年全球新增光伏裝機(jī)量主要集中在中國、美國、印度、日本，集中度達(dá)到83.1%。

表2 2016～2017年全球太陽能級(jí)多晶硅需求情況

綜上所述，目前全球多晶硅需求主要集中在光伏領(lǐng)域，其占比達(dá)93.2%。同時(shí)，多晶硅在光伏領(lǐng)域的需求主要在我國，僅我國大陸市場在光伏領(lǐng)域的需求量占全球多晶硅需求總量的88.1%。

2.3 2018年全球多晶硅情況預(yù)測(cè)

預(yù)計(jì)2018年全球多晶硅產(chǎn)能仍將有所增加，大約有14.5萬t/年的新增量，達(dá)到64.5萬t/年，而且?guī)缀跞縼碜晕覈?，包括新建產(chǎn)能、產(chǎn)能優(yōu)化和擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能，具體數(shù)據(jù)如表3所示。海外企業(yè)新增產(chǎn)能中只有馬來西亞0.6萬t/年的新增量，其上半年產(chǎn)能可達(dá)到1.5萬t/年。

因此，預(yù)計(jì)2018年上半年全球多晶硅產(chǎn)量大約在23萬t，全年大約可達(dá)到51萬t左右。

下游光伏市場方面，2018年我國仍將是裝機(jī)第一大國，預(yù)計(jì)裝機(jī)量將達(dá)到54 GW。印度2018年光伏安裝量仍將維持增長態(tài)勢(shì)。預(yù)計(jì)2018年美國整體光伏安裝量同比下滑。另外歐洲、日本光伏新增裝機(jī)量將逐漸回落，其他新興市場如巴西、埃及、墨西哥等新興市場會(huì)取得新的突破。因此，預(yù)計(jì)2018年全球光伏裝機(jī)量將達(dá)到100 GW以上。

預(yù)計(jì)全球多晶硅需求量將有6.6萬t的增加，同比增幅達(dá)到15.9%。但同時(shí)供應(yīng)也有16.2%的增量，因此預(yù)計(jì)2018年全年多晶硅供需整體基本平衡。

表3 2018年我國多晶硅產(chǎn)能預(yù)測(cè)

表4 2017～2018年全球多晶硅供需情況

3 國內(nèi)多晶硅供需情況分析

3.1 2017年國內(nèi)多晶硅供應(yīng)量

2017年受國家各補(bǔ)貼政策刺激，終端需求爆發(fā)式增長，帶動(dòng)國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能加速擴(kuò)張。據(jù)硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2017年底，國內(nèi)在產(chǎn)多晶硅企業(yè)由2016年底的17家增至22家，有效產(chǎn)能共計(jì)27.6萬t/年，同比增加31.6%。

2017年國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量達(dá)24萬t，同比大幅增加23.0%。其中，第一季度產(chǎn)量為5.75萬t、第二季度為6.05萬t、第三季度為6.04萬t、第四季度為6.19萬t。在國內(nèi)各大廠商檢修集中的下半年，產(chǎn)量都比上半年高出3.6%，這一方面與終端需求的刺激有關(guān)，非檢修企業(yè)都開足馬力保供應(yīng)；另一方面是東方希望、江蘇康博、河南恒星、鄂爾多斯等新興企業(yè)達(dá)產(chǎn)后，產(chǎn)能在下半年逐漸釋放。2017年下半年，國內(nèi)陸續(xù)檢修的企業(yè)達(dá)到14家，11月產(chǎn)量受影響的企業(yè)最多達(dá)到7家，直到12月底全部恢復(fù)正常生產(chǎn)。即便如此，11月和12月產(chǎn)量均創(chuàng)國內(nèi)單月產(chǎn)量歷史新高，達(dá)到2.09萬t。單純按總產(chǎn)量和總產(chǎn)能計(jì)算，2017年全年國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能利用率達(dá)87.0%，較2016年低6.3個(gè)百分點(diǎn)。

2017年國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能增加6.6萬t/年，新增產(chǎn)能包括新建企業(yè)釋放產(chǎn)能(東方希望1.5萬t/年、江蘇康博1萬t/年、河南恒星0.5萬 t /年、鄂爾多斯0.24萬 t/年、寧夏東夢(mèng)0.1萬 t/年)及現(xiàn)有企業(yè)技改優(yōu)化產(chǎn)能(新特能源1.4萬t/年、新疆大全0.8萬 t/年、四川永祥0.5萬 t/年、洛陽中硅0.3萬 t/年、內(nèi)蒙古盾安0.2萬 t/年、陜西天宏0.1萬t/年)等。截至2017年底，我國多晶硅企業(yè)中超過萬t級(jí)產(chǎn)能的為10家，總產(chǎn)能為22.8萬t，占國內(nèi)總產(chǎn)能的77.4%；萬t級(jí)以下產(chǎn)能的為12家，總產(chǎn)能為4.84萬t，占國內(nèi)總產(chǎn)能的17.5%，具體數(shù)據(jù)如表6所示。

表5 2016～2017年國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量情況

圖2 2017年國內(nèi)多晶硅企業(yè)月度產(chǎn)量

從各企業(yè)生產(chǎn)情況來看：2017年江蘇中能7.4萬t/年改良西門子法生產(chǎn)裝置正常產(chǎn)量保持在6000 t/月 以上正常運(yùn)行，硅烷流化床顆粒硅項(xiàng)目月均產(chǎn)出量在200 t/月，電子級(jí)生產(chǎn)線也在研發(fā)建設(shè)階段；江蘇中能2017年全年產(chǎn)量約7.46萬t，是截至目前國內(nèi)乃至全球產(chǎn)量第一的多晶硅企業(yè)。新特能源擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能從4月開始逐步釋放，并迅速達(dá)到3.6萬t/年，隨后穩(wěn)定生產(chǎn)；10月開始輪線檢修，于12月底檢修結(jié)束；全年產(chǎn)量為3.1萬t，位居國內(nèi)外售量第1。新疆大全和四川永祥分別在第一季度和第三季度初產(chǎn)能達(dá)到2萬t/ 年，且在第三季度有分線檢修。洛陽中硅在第三季度檢修結(jié)束后，產(chǎn)能優(yōu)化至1.8萬t/年，全年產(chǎn)量在1.79萬t，常年位居國內(nèi)產(chǎn)量第3。國內(nèi)10家萬t級(jí)企業(yè)中，8家月產(chǎn)量在千噸以上，2017年這8家企業(yè)產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的77.8%。

表6 2017年國內(nèi)多晶硅主要企業(yè)產(chǎn)能情況

進(jìn)口多晶硅方面，2017年前11個(gè)月我國進(jìn)口多晶硅量達(dá)14.6萬t，同比增加15.9%，9月創(chuàng)歷史新高達(dá)到17628 t，前11個(gè)月平均月進(jìn)口量達(dá)13308 t，因此預(yù)計(jì)全年進(jìn)口量將達(dá)到15.9萬t，同比增加12.8%。

綜上所述，2017年全年我國多晶硅產(chǎn)量為24萬t，進(jìn)口量約15.9萬t，除去全年多晶硅出口量約0.7萬t，國內(nèi)多晶硅供應(yīng)量約為39.2萬t。

3.2 2017年國內(nèi)多晶硅需求量

全球光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)中，我國占據(jù)主導(dǎo)地位，各環(huán)節(jié)產(chǎn)量占比均超過50%。其中，硅片產(chǎn)量占比超過90%，電池片、組件產(chǎn)量占比超過70%。據(jù)硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，2017年我國硅片產(chǎn)量增加至86 GW，同比增長22.2%。多晶硅在光伏領(lǐng)域的需求量為39.1萬t，占總需求量的99.2%；而在半導(dǎo)體領(lǐng)域的需求量則相對(duì)平穩(wěn)，約為0.3萬t。

2017年光伏產(chǎn)品制造方面，電池片和組件產(chǎn)量分別為68 GW和73 GW，組件出口量為21 GW，國內(nèi)光伏安裝量超過50 GW，國內(nèi)組件新增庫存約為2 GW。

國內(nèi)半導(dǎo)體領(lǐng)域?qū)Χ嗑Ч璧男枨蠖嗖捎眠M(jìn)口硅材料，包括進(jìn)口電子級(jí)多晶硅、進(jìn)口單晶硅棒等。國內(nèi)電子級(jí)多晶硅的需求量并不大，但是目前國內(nèi)部分企業(yè)正在努力改變這一現(xiàn)狀，通過多年的努力，國家電投黃河新能源分公司建成了國內(nèi)第一條電子級(jí)多晶硅生產(chǎn)線，生產(chǎn)出符合集成電路應(yīng)用的高純電子級(jí)多晶硅，打破了我國市場長期由國外壟斷的格局。高純電子級(jí)多晶硅已得到下游客戶的廣泛認(rèn)可，產(chǎn)品可用于生產(chǎn)3～8英寸重?fù)?、輕摻拋光片和外延片，并經(jīng)過12英寸拋光片質(zhì)量評(píng)估，完全可替代進(jìn)口產(chǎn)品，填補(bǔ)了國內(nèi)電子級(jí)多晶硅的空白。據(jù)硅業(yè)分會(huì)預(yù)測(cè)，目前國內(nèi)電子級(jí)多晶硅需求量約在3000 t，其中國內(nèi)的產(chǎn)量約為800 t，進(jìn)口量約為2200 t。

表7 2016～2017年國內(nèi)多晶硅需求情況

綜上所述，2017年全年硅片產(chǎn)量為86 GW，多晶硅在光伏領(lǐng)域的需求量約為39.1萬t，電子級(jí)多晶硅需求量為0.3萬t，全年多晶硅需求總量約39.4萬t。

3.3 2017年國內(nèi)多晶硅供需情況及2018年預(yù)測(cè)

2017年第一季度末由于受光伏政策不明朗的影響，光伏需求驟減導(dǎo)致多晶硅價(jià)格懸崖式下跌，隨后在“6·30”等一系列政策刺激下，從4月中旬開始需求逐漸回暖直至火熱；加之下半年各大企業(yè)輪番進(jìn)行檢修，在需求爆發(fā)式增長的同時(shí)，供應(yīng)略顯不足。據(jù)硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，2017年國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量約24萬t，全年多晶硅凈進(jìn)口量預(yù)計(jì)在15.2萬t，故2017年總供應(yīng)量在39.2萬t左右，而全年多晶硅需求量為39.4萬t，因此2017年國內(nèi)多晶硅供應(yīng)略小于需求。

按企業(yè)規(guī)劃統(tǒng)計(jì)，2018年多晶硅產(chǎn)能新增量將達(dá)13.9萬t/年，其中下半年將釋放產(chǎn)能10.8萬t/年，故2018上半年實(shí)際新增量來自于2017年年底投產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)能釋放量，即天宏瑞科1.9萬t/年和鄂爾多斯0.8萬 t/年將在2018年上半年達(dá)產(chǎn)，到2018年中，月產(chǎn)量預(yù)計(jì)在2.2～2.3萬t/月。據(jù)各企業(yè)投產(chǎn)及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃預(yù)測(cè)，2018年上半年國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量約在14萬t，同比增加18.6%；全年產(chǎn)量將達(dá)到30.3萬t，同比大幅增長26.3%。另外，在進(jìn)口政策尚不明朗的情況下，預(yù)計(jì)2018年多晶硅進(jìn)口量將維持在16萬t左右，出口為0.8萬t，故2018年國內(nèi)供應(yīng)量約為45.5萬t。

受國家金融政策的支持，新發(fā)布的光伏發(fā)電項(xiàng)目價(jià)格政策對(duì)分布式與地面電站裝機(jī)規(guī)模影響有限，且小型村級(jí)光伏扶貧電站標(biāo)桿電價(jià)及戶用分布式扶貧項(xiàng)目補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)保持不變，這都無疑對(duì)2018年的終端需求形成刺激。因此，預(yù)計(jì)2018年國內(nèi)光伏裝機(jī)容量約在50 GW，樂觀預(yù)計(jì)將在54 GW。預(yù)計(jì)2018年硅片產(chǎn)量約在100 GW，多晶硅需求量在45.2萬t，另有電子級(jí)多晶硅需求量0.3萬t。因此，預(yù)計(jì)2018年多晶硅需求總量約45.5萬t。

綜上所述，根據(jù)2018年國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能釋放節(jié)點(diǎn)及國家政策對(duì)下游光伏需求的影響來看，預(yù)測(cè)2018年全年整體供需基本平衡，不排除階段性供需失衡狀態(tài)，預(yù)計(jì)供大于求階段將出現(xiàn)在第一至第二季度之間。

表8 2017～2018年國內(nèi)多晶硅供需情況及預(yù)測(cè)

4 市場熱點(diǎn)問題分析和解讀

4.1 我國多晶硅進(jìn)口量居高不下

2017年在光伏需求爆發(fā)式增長的刺激下，多晶硅進(jìn)口量再創(chuàng)歷史新高。據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2017年1～11月累計(jì)進(jìn)口多晶硅達(dá)到146384 t，同比增加16.4%，月均進(jìn)口量在13308 t。2017年所有單月進(jìn)口量全部超過萬t，其中9月再創(chuàng)歷史新高，達(dá)到17628 t。

值得注意的有以下幾點(diǎn)：

1)從韓國進(jìn)口量仍位居第一。11月從韓國進(jìn)口量為7149 t，環(huán)比大幅增加36.7%，占當(dāng)月進(jìn)口總量的47.9%，進(jìn)口量穩(wěn)居第1位。1～11月自韓國進(jìn)口量累計(jì)達(dá)到65634 t，占累計(jì)總進(jìn)口量的44.8%。韓國3家企業(yè)除個(gè)別月份檢修外，均正常滿產(chǎn)運(yùn)行，2017年前11個(gè)月韓國出口至我國的多晶硅量占韓國總產(chǎn)量的85.7%。

2)從德國進(jìn)口量有所增加。11月從德國進(jìn)口多晶硅量為4142 t，占進(jìn)口總量的27.8%，環(huán)比增加88.8%。1～11月從德國進(jìn)口量累計(jì)為43669 t，同比增加36.1%。10月從德國進(jìn)口量減少是由于在國慶節(jié)前清關(guān)，一部分10月的訂單提前至9月到關(guān)，因此10月進(jìn)口量有所減少。2017年下半年從德國進(jìn)口量有所增加或與美國瓦克的生產(chǎn)事故略有關(guān)聯(lián)。

3)美國按保稅區(qū)倉儲(chǔ)方式進(jìn)口量不減。1～11月從美國進(jìn)口量累計(jì)達(dá)8225 t，同比增加95.0%，其中，按加工貿(mào)易方式進(jìn)口占比達(dá)78.3%，通過保稅區(qū)倉儲(chǔ)方式進(jìn)口量仍占到加工貿(mào)易總量的87.5%。

4)從我國臺(tái)灣地區(qū)和馬來西亞進(jìn)口量均創(chuàng)新高。1～11月從我國臺(tái)灣地區(qū)和馬來西亞累計(jì)進(jìn)口量分別為15066 t和10420 t，在總進(jìn)口量中的占比分別為10.3%和7.1%。從馬來西亞進(jìn)口量增加緣于韓國OCI收購馬來西亞德山多晶硅項(xiàng)目后的產(chǎn)能優(yōu)化的釋放量。

目前我國多晶硅主要進(jìn)口國家和地區(qū)主要有韓國、德國、中國臺(tái)灣、馬來西亞、美國，數(shù)據(jù)顯示，2017年1～11月，自以上5個(gè)地區(qū)的進(jìn)口量為143013 t，占總進(jìn)口量的97.7%，進(jìn)口量占比分別為44.8%、29.8%、10.3%、7.1%、5.6%，韓國居首位且占比巨大。中國臺(tái)灣和馬來西亞已超越美國躍居第3、第4位。2017年韓國、德國、中國臺(tái)灣、馬來西亞這4個(gè)地區(qū)累計(jì)進(jìn)口量均在萬t以上。

表9 2016～2017年我國多晶硅進(jìn)口情況

4.2 多晶硅產(chǎn)品多方面實(shí)現(xiàn)“中國制造”

近幾年，國內(nèi)多晶硅行業(yè)一直致力于提高國產(chǎn)多晶硅的比例，打破國外多晶硅生產(chǎn)技術(shù)封鎖，降低對(duì)進(jìn)口多晶硅的依賴。經(jīng)過全行業(yè)多年來的共同努力，我國多晶硅產(chǎn)品已從多方面實(shí)現(xiàn)“中國制造”。

電子級(jí)多晶硅是國家發(fā)展集成電路產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略原材料，長期以來，生產(chǎn)技術(shù)一直由國外壟斷，成為我國發(fā)展集成電路產(chǎn)業(yè)的瓶頸。國家電投黃河新能源分公司生產(chǎn)的高純電子級(jí)多晶硅已得到下游客戶的廣泛認(rèn)可，填補(bǔ)了國內(nèi)電子級(jí)多晶硅的空白。

顆粒多晶硅也是電子與太陽能產(chǎn)業(yè)中新的應(yīng)用所必需的原料，如在拉制大直徑單晶硅時(shí)連續(xù)加料及連續(xù)鑄錠等，都需用顆粒多晶硅，但是生產(chǎn)顆粒硅用的硅烷流化床技術(shù)長期被美國REC和MEMC公司等幾家企業(yè)壟斷。我國在意識(shí)到打破技術(shù)瓶頸的必要性之后，國內(nèi)以保利協(xié)鑫和陜西有色集團(tuán)為代表的多晶硅企業(yè)開始投入顆粒硅項(xiàng)目的研發(fā)，直到2017年8月，保利協(xié)鑫顆粒硅項(xiàng)目開始穩(wěn)定產(chǎn)出，產(chǎn)能可達(dá)2400 t/年；陜西有色集團(tuán)與美國REC合資的天宏瑞科公司的顆粒硅項(xiàng)目也于2017年11月份投料產(chǎn)出，產(chǎn)能逐漸釋放。這兩家企業(yè)率先打破了國內(nèi)顆粒硅技術(shù)封鎖，打破了國外技術(shù)壟斷的格局。

國內(nèi)多晶硅企業(yè)通過深度挖潛、技改優(yōu)化，多晶硅產(chǎn)品品質(zhì)滿足多晶硅片及下端環(huán)節(jié)的需求已綽綽有余，加之國內(nèi)單晶硅片產(chǎn)能的擴(kuò)產(chǎn)狂潮，驟然增加了多晶硅用料的需求。從2017年開始，國內(nèi)滿足單晶需求的多晶硅企業(yè)逐漸增加，截至目前已有10余家，各企業(yè)供單晶用料比例為10%～60%，相比2016年以前已經(jīng)是質(zhì)的飛躍。另外，在單晶拉棒過程中二次加料所需的多晶硅，同樣也有企業(yè)通過不斷加大投資研發(fā)和探索，成功突破了技術(shù)瓶頸，完全可以生產(chǎn)出符合單晶企業(yè)特定要求的硅料，這不僅對(duì)于國內(nèi)多晶硅產(chǎn)業(yè)是歷史性的進(jìn)步，對(duì)于下游光伏產(chǎn)業(yè)而言，也擺脫了特殊品質(zhì)原料受制于人的宿命，可實(shí)現(xiàn)更快、更有效地降本增效。

4.3 分布式光伏跨越式發(fā)展

據(jù)國家能源局發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年1～11月，我國光伏發(fā)電量達(dá)1069億kWh，同比增長72%；截至2017年11月底，我國光伏累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)125.79 GW，同比增長67%。由于2018年光伏發(fā)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)調(diào)整，預(yù)計(jì)2018年年中、年底將出現(xiàn)兩次搶裝潮；小型村級(jí)光伏扶貧電站及戶用分布式扶貧項(xiàng)目補(bǔ)貼維持不變，2018年也將成為光伏市場中的一大重要組成部分。預(yù)計(jì)在有地方補(bǔ)貼的地區(qū)，“自發(fā)自用、余量上網(wǎng)”的分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目在2018年仍可維持較好的項(xiàng)目收益空間。因此，分布式光伏仍將是我國光伏需求增長的關(guān)鍵動(dòng)力。

5 結(jié)論

通過對(duì)2017年多晶硅的產(chǎn)業(yè)形勢(shì)分析后發(fā)現(xiàn)，2017年多晶硅的價(jià)格是先降后升的“√”態(tài)勢(shì)；全球及我國的多晶硅供應(yīng)情況是供略小于求。預(yù)計(jì)2018年多晶硅的整體供需基本平衡，不排除階段性供需失調(diào)的狀態(tài)。